2022年军工电子信息化自主可控行业分析报告.docx

2022年军工电子信息化自主可控行业分析报告 2022年军工电子信息化自主可控行业分析报告 2022年6月 目录 一、军工电子信息化水平决定现代战争走向，预计未来10年我国电子信息化投入将达1.5万亿 (6) 1、军工电子信息化水平决定战争走向，信息化建设目标为实现五大作战能力 (6) （1）军工电子信息化推动战争形态从机械化到信息化战争的转变 (6) （2）军工电子信息化将推动军队战斗力实现指数级增长 (7) （3）“新型研制+旧型改进”促使武器装备整体信息化水平提升 (8) 2、C4ISR系统为军工电子信息化核心，电子元器件+四类装备具体支撑信息化 作战 (9) （1）C4ISR是构成国家军队信息化体系的主体，是军工电子信息化的核心 (9) （2）军用电子元器件是信息化装备实现战斗力的基础和关键 (10) 3、与世界先进水平相比我国仍有较大差距，预计未来市场空间1.5万亿元11 （1）依托电子信息产业巨大优势，美国长期占据世界军队信息化水平首位 (11) （2）中国当前首要目标为2022年实现机械化，信息化与美国差距较大 (13) 二、对标美军C4ISR系统发展迭代，我国仍有较大上升空间 (15) 1、美军第三代全球C4ISR系统组建完成，配套武器装备90年代集中服役 . 15 （1）C4ISR系统：先后研制三代，实现全球互联互通能力 (15) （2）武器装备：现役主战型号均为90年代后装备，信息化水平较高 (16) 2、我国首代C4ISR系统已取得重大突破，新型装备近年来陆续批量准备 (17) （1）全军首代C4ISR一体化指控系统2022年装备部队，美军1996年装备 (17) （2）武器装备：陆军装备更新换代，海空军主战装备相继批量装备 (17) 3、军工电子信息化发展迎黄金十年，自主可控为重要战略方向 (18) 三、军民融合加速信息化发展，自主可控牵引5大类信息化装备不断 更新换代 (20) 1、军用电子元器件：CPU/FPGA/高端D/A为发展方向，自主可控为未来趋势 (20) （1）军用电子元器件已成为发展现代电子信息化武器装备的必备元件 (20) （2）我国军用电子元器件冷战后即被以美国为首的西方国家实施禁运，近年来已取得重大突破 (21) （3）我国军用元器件及芯片主要依靠自主研发，虽然自主化进程起步较早，目前已达到基本自主可控程度 (22) （4）与国外先进水平相比，我国在多数电子元器件已完成0-1层面突破，目前性能及可靠性为主要差距 (22) 2、军用通信设备：无线/宽带通信领域市场广阔，目前正处于普及装备阶段 (23) （1）通信系统是C4ISR的神经脉络,其中的无线通信在战术通信中运用广泛、高频 (23) （2）陆海空军建设牵引，军用无线通信市场规模有望达百亿元 (24) 受益于我国陆军的数字化建设，每年的陆军市场空间有望达40亿元以上 (24) 机载通信设备（含系统）价格在百万元以上，充分受益战略空军建设 (24) 舰载通信设备密集，远洋海军建设带来广阔市场需求 (25) 军改后新军种通信装备亟需，军工无线通信市场大增 (25) 3、军用雷达：有源相控阵雷达为发展趋势，依托下游装备列装实现放量 . 26 （1）雷达细分市场众多，需求呈现小批量、分散化特点 (27) （2）受益军工电子信息化以及弥补差距，雷达军用市场空间广阔 (28) 4、军用卫星及导航：军用卫星数量差距较大，北斗系统未来市场空间广阔 (28) （1）军用卫星总量及性能不足，高通量及大吨位卫星为未来发展趋势 (28) （2）北斗系统已完成初步全球组网，未来市场空间广阔 (31) 5、军用光电传感：红外及多光谱成像技术为未来发展趋势，国内处于加速追 赶态势 (33) 四、“电子+电科”为军队信息化国家队，民参军企业有望深度参与 35 1、中电子集团：聚焦元器件及显示、软控领域，强化军工电子信息化基础 (35) 2、中电科集团：具体研制各型信息化装备，直接参与军队信息化建设 (37) （1）中电科集团产品覆盖军工电子信息化五大作战能力全产业链上下游 (37) （2）内部整合资源设立各大子集团，资产证券化水平有望提升 (39) 3、民参军企业：军民融合背景下有望深度参与信息化产业链 (42) 五、相关企业简况 (44) 1、电科系：四创电子、国睿科技、杰赛科技、天奥电子 (44) （1）四创电子：中电科博微子集团旗下唯一上市平台 (44) （2）国睿科技：中电科国睿子集团唯一上市平台 (45) （3）杰赛科技：军用PCB研制龙头，平台价值助推公司业绩增长 (46) （4）天奥电子：中电科10所唯一上市主体、国内时间频率行业唯一上市龙头 (47) 2、地方国企及民参军企业：海格通信、全信股份、景嘉微 (49) （1）海格通信：老牌军工电子信息化主体，未来有望受益5G+军工双重驱动 (49) （2）全信股份：国内军用线缆行业技术实力一流 (50) （3）景嘉微：国内军民用GPU及图形模块行业唯一上市龙头 (51) 军工电子信息化水平决定现代战争走向，“新型研制+旧型改进”为信息化能力实现路径，预计未来10年我国军工电子信息化总投入将达1.5万亿。军工电子信息化是在装备和军队建设中采用先进的电子信息技术，全面推动部队人员和武器装备战斗力指数级增长的过程。C4ISR是构成国家军队信息化体系的主体及核心，雷达、卫星、光电设备、通信设备为四大具体应用装备。对标美国信息化建设进程及投入比例，预计我国未来十年军工电子信息化投入总额将达到1.5万亿元。 强军目标推动未来10年成为军工电子信息化黄金发展期，自主可控为发展战略重点。对标世界先进水平，美军第三代全球C4ISR系统已组建完成，配套武器信息化水平极高。我国第一代全军一体化指控系统取得突破，第一代自主高信息化水平武器装备研制完毕加速列装，与美国差距较大。强军目标明确且高层意志坚定，推动未来10年成为我国军工电子信息化黄金发展期，C4ISR系统及五大信息化装备领域为重点战略方向。 军民融合战略加速军工电子信息化发展进程，自主可控牵引五大类信息化装备更新换代。电子元器件为军工电子信息化基础，我国在这一领域经过数十年发展已基本实现自主可控，但在CPU/FPGA及高端A-D/D-A领域仍有较大差距。军用通信装备是C4ISR系统的神经网络，无线通信在战术使用中较为广泛，受陆军“数字化”建设牵引，预计至2025年军用通信设备市场空间将达300亿元，年复合增速11.9%。军用雷达是C4ISR系统的“千里眼”和“顺风耳”，有源相控阵雷达和合 成孔径雷达为雷达技术未来发展趋势，预计至2022年我国军用雷达行业市场空间将达170亿美元，全球占比30%，成长空间广阔。军用卫星及北斗导航领域近年来发展迅速，我国与国外差距主要集中于大吨位卫星平台及高精度导航领域，预计2022年我国卫星导航行业市场空间将达4000亿元，下游终端及运营服务领域将获得巨大发展。军用光电传感组件主要担负探测-制导职能，红外及多光谱成像为未来发展趋势，我国在这一领域处于加速追赶态势，与世界先进水平差距持续缩小。 “中电科+中电子”集团为军队信息化建设国家队，民参军企业受益政策支持有望深度参与其中。中电子集团着重电子元器件研发及制造，中电科集团资产证券化率较低，具体研制各型信息化装备，二者共同组成我国军工电子信息化“国家队”，地方国企及民参军企业受益军民融合及自主可控政策支持，具备核心技术实力或有望深度参与至军队信息化水平提升这一进程中。 一、军工电子信息化水平决定现代战争走向，预计未来10年我国电子信息化投入将达1.5万亿 1、军工电子信息化水平决定战争走向，信息化建设目标为实现五大作战能力 （1）军工电子信息化推动战争形态从机械化到信息化战争的转变军工电子信息化是在装备和军队建设中采用先进的电子信息技