2022年期货交易实务 .pdf

1、 （三角形形态、旗形、长方形走势）是价格在急剧上升或下降的过程中，由于走势大急暂时调整所形成的价格形态，它是上升或下降过程中途盘整的信号。2、 （ B、日本）是天津红小豆的最大消费国。3、 （ C、中国）是世界上最大的棉花生产国。4、 （ C、美国）是世界上最大的石油进口国。5、 （ B、初始保证金）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。6、 （B、标准化合约）的出现，取代了原先广泛运用的远期合同，是现代意义上的期货交易产生的第一里程碑。7、 （ C、1992 年） 1 月 18 日，深圳有色金属交易所正式营业，这标志着中国期货市场正式进入试点发展阶段。8、 （B、最后交易日）是指期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行实物交割或现金交割。9、 （B、跨市场套利）是指在某期货交易所买入（或卖出）某交割月份的某商品期货合约的同时， 在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同一种商品期货合约，然后寻找机会分别在两个交易所对冲合约，从中获利的交易方法。10、 （D、市场风险）是因价格变化时持有的期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。11、 （B、资金量风险）是指当投资者的资金无法满足保证金要求时，其持有的头寸面临被强制平仓的风险。12、 （A、2007 年） 4 月 15 日，国务院颁布实施期货交易管理条例，它在法律上为我国期货市场的长远规范发展作出了前瞻性的制度安排。13、MACD 是指（ D、平滑移动平均线） 。A 1、按照不同的分类方法，可以将期货投机者划分为不同的类型。把期货投机者分为多头投机者和空头投机者，是从（D、交易部位）角度区分的。C 1、常见的持续形态有（三角形、旗形、长方形）。2、从风险来源的主体角度划分，期货市场风险包括（政府的风险、期货交易所的风险、期货经纪公司的风险） 。3、从经济学角度考察期货交易，（ C、价格与供应）依照市场经济中的价值规律进行调节，两者相互影响，在不同时期、不同条件下互为因果。D 1、当日平仓盈亏的计算公式为（A、 （卖出价 -买入价） 平仓数量 = ）2、当日新增持仓盈亏的计算公式为（D（当日结算价-上一交易日结算价） 多头持仓数量= ） 。3、对期货价格趋势进行的图形分析中，常用的概念有（趋势、轨道、支持线、阻力线、缺口） 。4、对持有固定收益债券的人来说，利用利率期货套期保值的做法是（A、预计利率上升则进行空头套期保值） 。5、大豆在我国的主产区主要集中于东北及黄淮平原，其中（C、黑龙江省）是最大的产区。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 7 页 - - - - - - - - - G 1、股票指数期货的现金结算价是采用（A、现货股票市场）的价格计算出来的。2、股票指数期货的现金结算价是采用（A、现货股票市场） 。3、股票指数期货以股票的价格指数作为交易的标的物，其交易特点有（ABCD ） 。A、具有期货和股票的双重特性B、可防范股票市场的系统性风险C、把股票指数点数换算成现金进行交易D、到期后采用“ 现金结算 ”4、根据期货交易风险的特点，交易所可以采取诸多措施，加强对风险的监控。其首要措施是（ B、制定适当的资本充足标准，避免信用风险的发生）。H 1、黄金期货交易70 年代始发于（ C、加拿大）。2、恒生指数期货合同的金额是以恒生指数乘以（B、50 港元） 。3、合同买入者获得了在到期以前按协议价格购买合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称之为（ C、买入看涨期权） 。4、合同买入者获得了在到期前按协议价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称之为（ D、买入看跌期权） 。5、红小豆的主要产区集中在（A 、亚洲）6、会员如对结算结果有异议，应在第2 天开始前（ C、30 分钟）以书面形式通知交易所。如遇特殊情况，会员可在第2 天开市后2 小时内以书面形式通知交易所。J 1、就我国的期货市场而言，客户常用的交易指令有（市价指令、限价指令）。2、进入期货市场的步骤为（选择期货经纪公司、开户及风险揭示、建立期货交易账户、入市前的准备工作、保证金的交收）。3、进口商利用外汇期货进行套期保值时（BD） 。B 若即期汇率上升，则用期货市场上的亏损由现货市场上的盈利进行抵补D 若即期汇率下跌，则用期货市场上的盈利弥补现货市场上的亏损4、金融货币因素对期货市场价的影响表现在（汇率变动的影响、利率变动的影响）。5、将要购买债券的人，为把购买成本固定在目前水平上，其利用得率期货保值的做法是（AB） 。A 预计利率上升就进行空头套期保值B 预计利率下跌就进行多头套期保值6、较为规范化的期货交易的产生，可以追溯到 （1948 年）美国芝加哥谷物交易所（CBOT ）的建立。7、交易者进入期货市场，应从（ABCD ）方面来指定交易策略。A、充分了解期货合约B、正确自我评价C、只用闲散资金参与期货交易D、分期投资以减少风险8、交易所在期货交易中的地位和作用，表明其主要风险源有（监控执行力度问题、一场价格波动风险） 。9、基本分析法集中关注期货市场价格变动的（B、根本原因），通过分析一些能实际性质影响期货价格的因素来判断期货市场的走势。10、技术分析法主要包括图表分析和指标参数分析两个方面。图表是根据商品的价格变化名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 7 页 - - - - - - - - - 情况，采用一定的规划绘制而成的图形组合，已记录交易的情况，主要包括（K 线图、条形图） 。11、 据统计， 在一个成熟而活跃的期货市场，实物交割的数量一般不超过交易量的（A、 5% ） 。虽然实物交割的数量只占期货市场总交易量中很小的一部分，但实物交割是套期保值功能能够实现的基础。K 1、跨期套利可分为（牛市套利、熊市套利、喋式套利、兀鹰式套利）。2、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（A 、相关期货的空头）3、客户风险管理也是期货交易风险管理的重要组成部分。客户的主要风险源有（交割风险、交易风险、代理风险） 。L 1、履约保证金包括下面哪些保证金类型（初始保证金、维持保证金、追加保证金）。2、利用股票指数期货投机，以下说法正确的是（CD ） 。C 预计股票指数下跌则先卖后买赚取差价D 预计股票指数上升则先买后卖赚取差价。M 1、某油脂加工厂与某农场于3 月份在某粮食交易市场签订了一笔购买大豆的合约，合约规定在当年12 月份交货， 并具体约定了大豆的数量、质量、价格和最后交货时间及违约责任，问此笔交易属于（B、现货远期）交易形式。2、 美国的标准普尔500 种综合股票指数、 纽约期货交易所综合指数和价值线综合平均指数，这三种指数期货合同的金额都是以指数乘以（B、250 美元）。3、目前橡胶期货交易主要集中在（A、亚洲地区） 。4、目前国际黄金市场交易主要分为两大类。其一是传统型的黄金现货交易；其二是黄金期货交易， 包括黄金期权、 黄金远程和互换等，主要在（芝加哥期货交易所、纽约商品交易所、中美洲商品交易所、东京工业品交易所）进行交易。O 1、欧洲美元期货属于（A、外汇期货） 。P 1、平仓时期货交易中的一个重要概念。平仓的方式有（对冲、实物交割、现金结算）。Q 1、缺口是指在某一区间无成交而形成的价格空档。缺口具有明显的测市功能，往往能据此预测价格涨跌的幅度或空间。缺口一般有以下形式：（D） （六章）D 突破缺口、衰竭缺口、普通缺口、逃逸缺口2、缺口是指在某一区间无成交而形成的价格空档。缺口具有明显的测市功能。（D、突破缺口）常在顶部或底部区间出现，往往伴随着成交量的急剧放大，价格大幅度上涨或下跌，是判断新一轮行情来临的信号之一。3、期货市场的价格趋势主要由供求关系以及其它一般性因素引起的，这些因素包括：（C）C、市场供求因素、金融货币因素、政治因素、自然因素、投机和心理因素等。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 7 页 - - - - - - - - - 4、期货市场的管理是很重要的，美国期货协会属于（A、行业的自律管理机构）。5、期货市场独特的交易制度（最大持仓限额制度、大户报告制度）使期货交易的风险得以控制。6、期货市场的风险是指期货市场运行的（C、不确定性） 。7、期货市场的（B、公正）原则，要求期货监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予平等待遇。8、期货市场的风险具有多样性和复杂性的特征。我们可以对风险进行归类，其风险类别主要由（市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险）。9、期货市场的风险来自多方面。从期货交易起源与期货交易特征分析，其风险成因主要有（价格波动、杠杆效应、非理性投机、市场机制不健全）。10、期货市场风险防范的必要性主要体现为（ABD ） 。A、使期货市场发挥功能的基础B、是消除期货市场对社会经济造成不良冲击的需要D、是适应全球经济一体化和国际化的需要11、 期货合约是期货交易的买卖对象或标的物。期货交易所为期货合约规定了标准化的（B） 。B、数量、质量、交割地点、交割方式。12、期货合约平仓的方式有（实物交割、现金结算、对冲交易）。13、期货合约的（C、标准化）方便了期货合约的连续买卖，使之具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。14、期货交易的主要功能有（回避价格波动风险、进行风险投资、发现价格）。15、期货交易之所以具有发现价格的功能，主要是因为（AC ） 。A、期货交易的参加者众多，可以代表供求双方的力量。C、期货交易的透明度高，能形成公正的价格。16、期货交易所一般规定，凡在期货交易所成交的期货合约必须在规定的（B、结算所）登记结算后才为合法合约。17、期货交易的公开竞价机制的特点为（公开性、价格优先、时间优先）。18、期货交易帐户通常可分为以下哪几种（私人账户、合伙账户、公司账户）？19、期货交易所通常具有六种主要的功能，其中第二项功能是（D、制定并实施业务规则）。20、期货交易作为市场经济的一种高级形式，在（交易对象、交易目的、交易方式）等诸多方面都与现货交易有着明显的区别。21、期货交易的粮食、金属、（D、能源）等，其生产和消费能力与自然条件因素密切相关。22、期货交易的（A、杠杆效应）是其区别于其他投资工具的主要标志，也是期货市场高风险的主要原因。23、期货公司的管理制度有（登记注册制度、保证金制度、账户分立制度、交易记录存档制度） 。24、期货公司是高风险企业，期货公司的主要风险类型有（市场风险、操作风险、流动性风险和技术风险、法律风险和道德风险）。25、期货投机交易的一般方法有（ABC ） 。A 多头投机交易B 空头投机交易C 套利交易D买空卖空。26、期货不是大众投资工具，投资者应当根据（D、适当性原则）的要求，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎决定是否参与期货市场。27、期权交易的种类，从履约期限上划分，可分为（B 欧式期权、美式期权） 。28、期权交易中的两个基本合同是（看涨期权合同、看跌期权合同）。29、全世界天然胶产地主要集中在（泰国、新加坡、马来西亚）。30、强制平仓制度是交易所或期货公司控制和化解市场风险的重要措施之一。引发强制平名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 7 页 - - - - - - - - - 仓的原因包括（ABCD ） 。A、交易保证金不足，并未能在规定时限内补足。B、持仓量超出其限仓规定。C、因违规受到交易所强行平仓处罚。D、根据紧急措施英语强行平仓。R 1、任何类型的套期保值所必须遵循的原则是（C、均等而相对） 。2、若某投资者预期某种标的物价格将下降，他可以（C、买入看跌期权） 。S 1、所谓每日无负债结算制度是指期货结算所在每日交易结束后，根据当日结算价算出每位结算会员当日的持仓（D、盈亏）。2、所谓下单，是指客户向期货公司下达交易指令，说明买卖合约的种类、数量、价格等的行为。常用的交易指令有（市价指令、限价指令、取消指令）。3、设立交易账户是投资者从事期货交易的前提，客户必须以真实身份开立期货账户。在我国现阶段，不允许开立（A、委托账户） 。4、世界第一大产金国是（C ）A 中国B 美国 C 南非D 埃及5、虽然期货投机和股票投机都是投机方式，但是由于期货交易本身的特点，期货投机与股票投机还存在显著的差别。这些差别主要表现在（B、保证金规定） 、交易方向、结算制度和特定到期日等方面。T 1、套期保值的操作原则有（BCD ）B 商品种类相同或相近C 商量数量相等或相近D 月份相同或相近2、套期保值可分为（A 买入套期保值、卖出套期保值）3、套期保值是期货交易的最基本的特征之一，也是期货交易得以产生的最主要原因。它们对经济发展的重要功能表现为（ABD ） 。A、有效地控制生产成本B、保证生产经营着获得正常的商业利润D、方便现货交易4、套期图利的具体操作可分为（跨期套利、跨市场套利、跨商品套利）。5、投机者从持仓时间长短划分，可公为（长线投机者、短线投机者、当日交易者、抢帽子者） 。6、通过实施 （B、大户报告制度） ，可以是交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。7、通过期货合约的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构和个人被称为套期保值者，其大多是（生产商、加工商、贸易商）和金融机构。他们试图通过套期保值交易的转移现货交易的价格风险，从而保证生产、经营或投资利润的稳定性。8、投资者从事期货交易，当自身正当权益被损害时，可通过（D、协商）方式维护自身权益。这种方式是最简便、最直接的维权方式。W 1、为了防止期货市场上的操纵和垄断行为，保护大多数期货投机者的利益，防止期货价格大幅度波动而造成的市场风险，期货交易所对每一个会员在一定时间内（B、最高持仓量）作出限制性规定。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 7 页 - - - - - - - - - 2、为了便于交易，每一期货品种都有交易代码。入在我国期货市场中，阴极铜合约的交易代码为 CU ，铝合约的交易代码为AL，小麦合约的交易代码为（D、WT） 。3、我国玉米产区主要集中在（A 东北三省、 C 黄淮平原）。4、我国（ C、海南）的天然胶产量占全国总产量的50% 以上。5、我国期货市场的发展必须坚持“ 法制、监管、自律、规范” 的方针，这一方针的核心是期货市场的（ A、规范化）。X 1、下列关于基差的陈述中，哪些是正确的（ADE ）？A 基差 =现货价格 -期货价格B 基差 =期货价格 -现货价格C 基差只能为正时才可保值D 基差值有正值、负值和零三种情况E 基差转强的保值是盈利性保值2、下面对套期保值的说法中哪些是正确的（AD）？A 对于买期保值而言，只要基差转弱，就可实现盈利性保值。B 买入保值过程中，基差转弱时，保值者可获得基差利润。C 卖期保值过程中，只要基差转强，保值者可实现盈利性保值。D 对于买入保值而言，只要基差转强时，保值者的保值成为亏损性保值。E 现货价下跌幅度小于期货价下跌幅度的卖期保值为亏损性保值。3、下列情况中，哪些属于基差转弱的情况（CD） 。C 由 50 元 /吨变为 -50 元/吨D 由-100 元/吨变为 -200 元/吨。4、下列商品中，不属于上海期货交易所上市品种的有（D、花生仁）。5、虚值期权的价格（A、只包含内存价值） 。6、信息披露制度是指期货交易多按有关规定，定期公布期货交易有关信息的制度。期货交易遵循（公平、公开、公正）的原则。7、小麦的消费主要用于（A、口粮）。8、小麦的期货交易主要集中在美国。从事小麦期货交易的交易所大多集中在（小麦产区、重要的经济中心）合约的计量单位是容积单位，交割月份主要集中在种植期和收获期。Y 1、一现货商有50 吨交割等级的电解铜，成本为14000 元/吨，交割月期货价为15000 元，该现货商立即抛出交割套现，该笔交易属于（D、期现套做）。2、一般来说，期货公司提供的合同文件包括以下内容：开户登记表、期货交易风险揭示声明书、期货经纪合同、授权书、印鉴卡、代理手续费收取标准。其中，最重要的是（C 期货经纪合同），这是主合同，其他文件是期货经纪合同的附件。3、以下哪些交易属于跨期套利（AC ） 。A 同一商品买A 月份，卖B 月份。 B 买 A 商品，卖B 商品。 C 买 A 月份，卖B 月份，买C 月份。 D 买原料期货，卖产品期货。4、以下说法正确的是（BC ） 。B 空头投机只有在期货价格下跌时才会对冲盈利。C 多头投机只有在期货价格上升时才会平仓盈利5、以点数为单位记录价格变化的图形是（C 点数图）。6、玉米分布于世界各个地区，但按栽培面积排列，主要有三大产区 （北美洲、 中国、欧洲）。7、拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行（A、多头套期保值） 。8、影响某产品供给数量的因素有（种植数量、库存量、进口量、亩产量）。9、由于受到相近的供求因素的影响，期货价格和现货价格表现出相同趋势，但由于供求因素对现货市场、期货市场的影响程度不同，以及（A、持仓费）等因素，导致两者的变动幅名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 7 页 - - - - - - - - - 度不尽相同，因而计算出来的基差也在不断变化，我们常用“ 强” 或“ 弱” 来评价基差的变化。Z 1、在中国的期货交易方式中，报价交易和定价交易所采用的方式为（B、电子系统报价） 。2、在我国，各个交易所确定结算价格的方法为（ABC ） 。A 以收盘时段的成交价格通过加权平均计算得出B 以收盘前若干笔交易的成交价格通过加权平均计算得出C 以当天所有交易的成交价格通过加权平均计算得出3、在我国，期货公司的设立由（A、中国证监会）审批。未经审批，任何单位和个人不得设立或者变相设立期货公司。51 、中国的棉花产区主要集中在（黄河流域、长江流域、西北内陆内）。4、在下列情况中，出现哪种情况将使买入套期保值成为亏损性保值（AD ） 。A 价格上涨，并且现货价格的涨幅大于期货价格的涨幅。D 价格下跌，并且现货价格的跌幅小于期货价格的跌幅。5、在下列期货品种中，不属于商品期货的有（C、利率期货）。6、在跨市套利中，影响各市场间差价的几个主要因素有（运输费用、交割等级、商品的生产成本、仓储费用） 。7、在国际期货交易中，居各种金融期货交易量首位的是（C、铜）。 。8、在期货交易中，需要支付保证金的合同的（C、合同的双方） 。9、在期权交易中，需要支付保证金的合同的（A、合同的卖方） 。10、在市场经济条件下，经济活动中存在大量的、不确定的风险，其中最主要的是（C、价格风险）。11、在期货市场， （A、投机与套期保值）永远是一对矛盾的统一体，他们既相互对立、相互制约、又相互依存、相互转化。期货市场是为现货商发现价格和回避风险而设立的。12、在期货市场中，金融货币因素对期价的影响主要表现在（利率、汇率）方面。13、在众多影响期货价格的因素中，（A、市场供求因素）是最基本、最重要的因素，其他因素的影响最终都要通过它的变化来体现的。15、最早出现的金融期货是（B、利率期货）。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 7 页 - - - - - - - - -