2022年掌趣科技股份有限公司财务分析报告.docx

精选学习资料 - - - - - - - - - 掌趣科技股份有限公司财务分析报告目录一、行业分析 31、通讯服务业进展机遇 32、公司经营状况 5二、掌趣科技财务报表分析 1、掌趣科技资产负债表分析 5 5名师归纳总结 2、掌趣科技利润表分析 1811第 1 页,共 27 页3、掌趣科技现金流量表分析 134、三张表综述 18三、掌趣科技财务比率分析 - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 1、盈利才能分析 182、营运才能分析 29213、偿债才能分析 244、成长才能分析 26四、掌趣科技综合才能分析 1、杜邦分析 2927五、总结 六、参考文献 31掌趣科技股份有限公司财务分析报告摘要：北京掌趣科技股份有限公司成立于2004 年 8 月,注册于中关村科技园,是国家高新技术企业和双软认证企业,作为近几年进展快速地地移动终端嬉戏行业,掌趣科技在大环境积极向上地前提下,品牌和产品地进展前景均是一片利好 . 本文主要就其行业背景,财务数据,和经营成果等方面进行分析,旨在为公司地相关利益者地正确评判掌趣科技公司,合理决策投资供应建议 .关键词：行业分析、财务报表分析、财务数据对比分析、投资价值分析一、行业分析 1、通讯服务行业进展机遇 1 、手机及移动互联网用户数稳步增长将扩大嬉戏用户规模名师归纳总结 依据工信部统计：截止至2022 年 12 月 31 日,中国手机用户数量已达到9.66 亿,同比第 2 页,共 27 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 增长14.73%.依据易观国际地讨论,2022 年中国移动互联网地用户规模更是达到4.31亿,同比增长 49.65%.可见,在中国手机用户不断增长地同时,移动互联网用户数正在以更高地增长率不断增长,依据这一趋势,中国地移动嬉戏用户规模将连续扩大,为公司移动终端嬉戏产品带来更多潜在用户 .移动终端嬉戏是运行于移动终端上地嬉戏软件地总称,目前国内地移动终端嬉戏以手机嬉戏为主 .主要包括单机嬉戏、网络嬉戏和图文页面嬉戏等产品类型 .PC 嬉戏指运行于计算机上地嬉戏软件 .其中互联网页面嬉戏相当于 PC 网络嬉戏地网页移植 .近年来手机嬉戏市场在全球范畴内始终保持稳固增长 .依据 Gartner 发布地讨论数据,2022 年全球手机嬉戏总营收超过 56 亿美元,增长 19%,估计 2022 年将达到 114 亿美元,年均复合增长率将达到 19%.随着社交网站地大量兴起,社交类网页嬉戏在全球范畴内蓬勃进展,带动了整个互联网页面嬉戏市场地高速进展.依据 eMarketer 地数据, 2022 年美国社交嬉戏市场收入规模达到 8.56 亿美元,估计 2022 年和 2022 年市场规模将达到 10.93 亿美元和 13.23 美元,增长率达到 27.68%和 21.04%.国内 3G 业务商用地不断推动、电信运营商对商业模式地拓展与创新、智能移动终端地普及以及手机嬉戏用户体验地提升等多方面因素促使国内手机嬉戏市场自 2022 年以来保持着高速进展 .依据易观国际地市场讨论数据,2022 年国内手机嬉戏市场收入规模达到 32.9 亿元,至2022 年将达到 96.0 亿元,年均复合增长率将达到 42.90%.目前,国内地手机嬉戏市场仍以单机嬉戏为主,但手机网络嬉戏地市场占比已逐步提升 地 29.96%.2022 年三季度已占到整体市场随着网页嬉戏产品质量地提升和网络支付模式地成熟,网页嬉戏市场在 2022 年至 2022 年出现高速增长 .依据易观国际地市场讨论数据,2022 年国内网页嬉戏市场收入规模达到40.80 亿元, 2022 年将达到 140.60 亿元,年均复合增长率将达到 36.25%.2 、中国互联网用户数量不断提高有助于为行业发供应更为宽阔地受众群体 CNNIC 地统计数据显示,截止至 2022 年 12 月 31 日,我国网民规模达到 5.13 亿人,同比增长 12.3%.同时互联网普及率达到 38.1%,保持了稳步上升地态势,估计随着普及率地不断上升,到 2022 年国内网民数量将会达到 7.31 亿人 .而随着国内网民数量地稳步提升,公司网页嬉戏地受众群体也将不断增长,从而推动行业不断成长 .3 、移动终端及网页嬉戏市场规模将进一步扩大名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 27 页精选学习资料 - - - - - - - - - 依据易观国际地市场讨论数据,2022 年国内手机嬉戏市场收入规模达到39.6 亿元,至2022 年将达到 96.0 亿元,年均复合增长率将达到 46.97%.移动终端嬉戏市场规模逐年扩大,有利于加速产业进展,为公司地进一步进展带来良机 .互联网页面嬉戏作为互联网嬉戏地新兴产品形状具有操控简洁、特色明显、表现形式敏捷丰富地特点,随着网页嬉戏产品质量地提升和网络支付模式地成熟,网页嬉戏市场在 2022 年至 2022 年出现高速增长 .依据易观国际地市场讨论数据,2022 年国内网页嬉戏市场收入规模达到 28.80 亿元,至 2022 年将达到 73.44 亿元,年均复合增长率将达到 36.62%.2、公司经营简况公司前身北京智通华网科技有限公司于2004 年 8 月 2 日设立, 2004 年 10 月 12 日,北京智通华网科技有限公司名称变更为北京掌趣科技有限公司 .2022 年 10 月 18 日,掌趣有限股东会审议通过,以截至2022 年 7 月 31 日经审计地净资产为基础,将掌趣有限整体变更为北京掌趣科技股份有限公司,总股本为 117,000,000 股,其余净资产值列入资本公积金.2022 年 10 月 18 日,天健正信出具天健正信验（2022）综字第 010112 号验资报告,验证各股东出资到位 .2022 年 11 月 9 日,公司取得了注册号为 110108007372334 地企业法人营业执照.公司地经营业务：其次类增值电信业务中地信息服务业务（不含固定网电话信息服务和互联网信息服务）；因特网信息服务业务（除新闻、训练、医疗保健、药品、医疗器械以外地内容）；利用互联网经营嬉戏产品；互联网嬉戏出版、手机嬉戏出版 .一般经营工程：技术推广；销售运算机、软件及帮助设备；货物进出口、技术进出口、代理进出口 .二、财务报表分析本章将对掌趣科技2022-2022 年 9 月地资产负债表、利润表、现金流量表进行分析. 1、资产负债表分析资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况地会计报表 .通过对资产负债表地分析,可以得到以下信息：一是企业拥有或掌握地经济资源及其分布情形；二是企业资金来源和构成情形；三是企业财务实力和偿债才能；四是企业地将来财务趋势；五是企业地融通资金和使用资金地才能.另外,将资产负债表分析与利润表分析相结合,可以明白企业地获利才能和营运才能 .掌趣科技（ 300315）2022-2022 年 9 月资产负债表（万元）名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 27 页精选学习资料 - - - - - - - - - 报告日期2022/9/30 2022/6/30 2022/3/31 2022/12/31 2022/6/30 2022/12/31 2022/12/31 2货币资金 万元 64446 64979 9919 10085 6920 13491 1371 1结算备付金 万元 - - - - - - - -拆出资金 万元 - - - - - - - -交 易 性 金 融 资 产 万- - - - - - 14 -元 衍生金融资产 万元 - - - - - - - -应收票据 万元 - - - - - - - -应收账款 万元 4501 3568 2798 2349 2502 1546 889 2预付款项 万元 2692 1525 1029 602 7502 49 7 3应收保费 万元 - - - - - - - -应收分保账款 万元 - - - - - - - -应收分保合同预备金- - - - - - - -万元 应收利息 万元 - - - - - - - -应收股利 万元 - - - - - - - -其他应收款 万元 40 40 189 189 131 89 1626 1应收出口退税 万元 - - - - - - - -应收补贴款 万元 - - - - - - - -应收保证金 万元 - - - - - - - -内部应收款 万元 - - - - - - - -买入返售金融资产万- - - - - - - -元 存货 万元 - - - - - - 7 -待摊费用 万元 - - - - - - - -待处理流淌资产损益- - - - - - - -万元 一年内到期地非流淌- - - - - - - -资产 万元 其他流淌资产 万元 5750 5801 - - - - - -流淌资产合计 万元 77429 75913 13935 13225 17055 15176 3914 2发 放 贷 款 及 垫 款 万- 280 - 134 98 69 40 1元 可供出售金融资产万- - - - - - - -元 持 有 至 到 期 投 资 万- - - - - - - -元 长期应收款 万元 - - - - - - - -长期股权投资 万元 - - - - - - - -其他长期投资 万元 - - - - - - - -投资性房地产 万元 - - - - - - - -固定资产原值 万元 - 8238 - 8126 443 354 117 4累计折旧 万元 - 280 - 134 98 69 40 1固定资产净值 万元 - 7958 - 7992 345 285 78 2固定资产减值预备万- - - - - - - -元 名师归纳总结 固定资产 万元 7914 7958 7967 7992 345 285 78 2在建工程 万元 - - - - - - - -工程物资 万元 - - - - - - - -第 5 页,共 27 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 固定资产清理 万元 - - - - - - - -生 产 性 生 物 资 产 万- - - - - - - -元 公 益 性 生 物 资 产 万- - - - - - - -元 油气资产 万元 - - - - - - - -无形资产 万元 354 376 133 146 320 14 2 1开发支出 万元 1137 503 - - - - - -商誉 万元 2508 2508 2508 2508 2508 2508 1010 2长期望摊费用 万元 - - - - - - - -股 权 分 置 流 通 权 万- - - - - - - -元 递 延 所 得 税 资 产 万7 7 4 4 4 3 8 1元 其 他 非 流 动 资 产 万- - - - - - - -元 非 流 动 资 产 合 计 万11918 11351 10612 10650 3177 2809 1098 3元 资产总计 万元 89348 87264 24547 23874 20231 17985 5012 2短期借款 万元 - - - - - - - -向 中 央 银 行 借 款 万- - - - - - - -元 吸取存款及同业存放- - - - - - - -万元 - - - - - - - -拆入资金 万元 交 易 性 金 融 负 债 万- - - - - - - -元 衍生金融负债 万元 - - - - - - - -应对票据 万元 - - - - - - - -应对账款 万元 1233 872 450 926 686 285 589 1预收账款 万元 57 19 20 - 0 4 - -卖出回购金融资产款- - - - - - - -万元 应对手续费及佣金万- - - - - - - -元 应对职工薪酬 万元 -137 112 132 82 105 62 29 8应交税费 万元 274 284 103 46 -38 136 260 2应对利息 万元 - - - - - - - -应对股利 万元 - - - - - - - -其他应交款 万元 - - - - - - - -应对保证金 万元 - - - - - - - -内部应对款 万元 - - - - - - - -其他应对款 万元 369 370 368 434 448 680 448 3预提费用 万元 - - - - - - - -估计流淌负债 万元 - - - - - - - -应对分保账款 万元 - - - - - - - -保 险 合 同 准 备 金 万- - - - - - - -元 名师归纳总结 代 理 买 卖 证 券 款 万- - - - - - - -第 6 页,共 27 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 元 代 理 承 销 证 券 款 万- - - - - - - -元 国际票证结算 万元 - - - - - - - -国内票证结算 万元 - - - - - - - -递延收益 万元 - - - - - - - -应对短期债券 万元 - - - - - - - -一年内到期地非流淌- - - - - - - -负债 万元 其他流淌负债 万元 - - - - - - - -流淌负债合计 万元 1796 1658 1073 1488 1201 1167 1326 5长期借款 万元 - - - - - - - -应对债券 万元 - - - - - - - -长期应对款 万元 - - - - - - - -专项应对款 万元 - - - - - - - -预 计 非 流 动 负 债 万- - - - - - - -元 长期递延收益 万元 - - - - - - - -递 延 所 得 税 负 债 万- - - - - - - -元 其 他 非 流 动 负 债 万- - - - - - - -元 非 流 动 负 债 合 计 万0 0 0 0 0 0 0 0元 负债合计 万元 1796 1658 1073 1488 1201 1167 1326 5实收资本 或股本 万16366 16366 12275 12275 12275 12275 1000 1元 资本公积 万元 57050 57050 1112 1112 1112 1112 400 1减:库存股 万元 - - - - - - - -专项储备 万元 - - - - - - - -盈余公积 万元 810 810 543 543 272 272 103 2一般风险预备 万元 - - - - - - - -未确定地投资缺失万- - - - - - - -元 未安排利润 万元 13326 11381 9544 8456 5371 3158 2183 8拟 分 配 现 金 股 利 万- - - - - - - -元 外币报表折算差额万- - - - - - - -元 归属于母公司股东权87552 85606 23474 22386 19030 16817 3686 2益合计 万元 少数股东权益 万元 - - - - - - - -全部者权益 或股东权87552 85606 23474 22386 19030 16817 3686 2益合计 万元 负债和全部者权益或89348 87264 24547 23874 20231 17985 5012 2股东权益 总计 万元 （1）、资产增长趋势分析名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 27 页精选学习资料 - - - - - - - - - （掌趣科技每股净资产与同行业比较）图 1-1（2）掌趣科技资产负债构成图 1-2分析结论： 1净资产比率 =股东权益总额 /总资产该指标主要用来反映企业地资金实力和偿债安全性,它地倒数即为负债比率 技地资金实力在不断地增强 .净资产比率地高低与企业资金实力成正比,说明掌趣科2 掌趣科技每股净资产从低于电子信息行业地均值水平上升到高于均值水平,且随着 企业地不断进展每股净资产仍在连续增长,说明掌趣科技具有很强地赶超实力,和较好地 进展前景 .3流淌资产变现才能强,其资产风险比较小；而非流淌资产变现才能较差,其资产风 险较大 .所以,流淌资产比重较大时,企业资产地流淌性强而风险小；可以看出掌趣科技资名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 27 页精选学习资料 - - - - - - - - - 产风险较小 .2、利润表分析掌趣科技（ 300315）2022-2022 年 9 月利润表（万元）名师归纳总结 报告日期2022/9/30 2022/6/30 2022/3/31 2022/12/31 2022/6营业总收入 万元 15926 9587 4160 18364 7594 营业收入 万元 15926 9587 4160 18364 7594 利息收入 万元 - - - - - 已赚保费 万元 - - - - - 手续费及佣金收入万元 - - - - - 房地产销售收入万元 - - - - - 其他业务收入 万元 - - - - - 营业总成本 万元 10249 5968 2892 12106 4981 营业成本 万元 6924 3739 1738 8625 3275 利息支出 万元 - - - - - 手续费及佣金支出万元 - - - - - 房地产销售成本万元 - - - - - 研发费用 万元 - - - - - 退保金 万元 - - - - - 赔付支出净额 万元 - - - - - 提取保险合同预备金净额万元 - - - - - 保单红利支出 万元 - - - - - 分保费用 万元 - - - - - 其他业务成本 万元 - - - - - 营业税金及附加万元 519 327 132 582 265 销售费用 万元 309 210 130 386 174 治理费用 万元 2622 1778 950 2684 1347 财务费用 万元 -146 -107 -58 -182 -90 资产减值缺失 万元 21 21 - 11 9 公允价值变动收益万元 - - - - - 投资收益 万元 9 9 - 8 8 对联营企业和合营企业地投资收益万元 - - - - - 汇兑收益 万元 - - - - - 期货损益 万元 - - - - - 托管收益 万元 - - - - - 补贴收入 万元 - - - - - 其他业务利润 万元 - - - - - 营业利润 万元 5687 3629 1268 6266 2622 营业外收入 万元 327 119 19 150 71 营业外支出 万元 12 0 0 0 0 非流淌资产处置缺失万元 0 - - - - 利润总额 万元 6003 3748 1287 6416 2693 所得税费用 万元 866 556 199 847 480 未确认投资缺失万元 - - - - - 净利润 万元 5137 3191 1088 5569 2213 归属于母公司全部者地净利润万元 5137 3191 1088 5569 2213 被合并方在合并前实现净利润万元 - - - - - 少数股东损益 万元 - - - - - 基本每股收益0.36 0.25 0.09 0.45 0.18 稀释每股收益0.36 0.25 0.09 0.45 0.18 第 9 页,共 27 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - （掌趣科技 2022 半年度营业收入及利润表）图 1-3 分析结论： 1、2022 半年期财报中,掌趣科技毛利率较上年同期增长,主要 缘由是：（）移动终端单机嬉戏由于公司加强市场推广成本地掌握,在保持收入稳固增长 地情形下,削减了推广成本高地渠道推广,导致移动终端单机嬉戏毛利率增长 ；（）移动终端联网嬉戏由于增加了渠道合作,渠道推广成本增加,导致毛利率较上 年同期降低；（）互联网页面嬉戏由于联运产品增加带来产品分成成本地增加,以及为了下半年 新产品上线获得更好成效,增加了广告投放成本,从而导致毛利率较上年同期降低 .2、从利润表中可以看出掌趣科技从2022 年到 2022 年 9 月份地主营业务收入、净利润在逐年增加,但是同时掌趣地各项营业费用及生产成本也在每年增加,而且营业外地收入占总收入地比重较小,降低生产成本和拓展营业渠道是增加收入地好方法 .3、现金流量表分析掌趣科技（ 300315）2022-2022 年 9 月现金流量表（万元）名师归纳总结 报告日期万元 2022/9/30 2022/6/30 2022/3/31 销售商品、供应劳务收到地现金13808 8369 3734 客户存款和同业存放款项净增加额万元 - - - 向中心银行借款净增加额万元- - - 第 10 页,共 27 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 向其他金融机构拆入资金净增加额万元 - - - 名师归纳总结 收到原保险合同保费取得地现金万元 万元 - - - 收到再保险业务现金净额万元 - - - 保户储金及投资款净增加额万元 - - - 处置交易性金融资产净增加额万元 - - - 收取利息、手续费及佣金地现金万元 - - - 拆入资金净增加额万元 - - - 回购业务资金净增加额万元 - - - 收到地税费返仍万元 33 27 27 收到地其他与经营活动有关地现金万元 618 270 86 经营活动现金流入小计万元 14460 8666 3848 购买商品、接受劳务支付地现金万元 6596 3645 2125 客户贷款及垫款净增加额万元 - - - 存放中心银行和同业款项净增加额万元 - - - 支付原保险合同赔付款项地现金万元 - - - 支付利息、手续费及佣金地现金万元 - - - 支付保单红利地现金万元 - - - 支付给职工以及为职工支付地现金万元 2136 1335 825 支付地各项税费万元 1346 779 307 支付地其他与经营活动有关地