2022年沭阳县中小企业融资难问题及对策研究报告.docx

精选学习资料 - - - - - - - - - 个人资料整理 仅限学习使用论 文 摘 要中小企业融资难的缘由比较复杂,包括企业内部因素、融资环境以及投融资 双方信息不对称等诸多因素；中小企业融资难是公认的问题和难题,社会各界对 妥当解决中小企业融资问题的呼声越来越高；本文以沭阳县为例,对中小企业的 融资状况、缘由进行实证分析,并提出相应的计策；关键词： 中小企业,融资难问题,计策讨论；目 录引言 1 名师归纳总结 一、沭阳县中小企业的融资现状1 1 第 1 页,共 9 页< 一）中小企业的融资渠道和融资方式比较单一- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - < 二）中小企业融资中意率普遍偏低个人资料整理仅限学习使用2 < 三）中小企业的融资主体逐步向农村商业银行转移 2 二、沭阳县中小企业融资难的缘由 3 < 一）中小企业自身存在的融资劣势 3 < 二）中小企业融资难的外部因素 3 三、解决沭阳县中小企业融资难的路径挑选 4 < 一）中小企业直接融资的设想 4 < 二）中小企业间接融资的设想 5 四、参考文献 6 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 个人资料整理 仅限学习使用浅析沭阳县中小企业融资难问题及计策讨论引 言 近年来,随着沭阳经济的腾飞,中小企业如雨后春笋般快速崛起进展壮大,目 前已经成为促进沭阳经济社会进展和拓宽就业渠道的一支重要力气；沭阳县很重视 中小企业的进展,出台了一些积极的政策、实施了一些有效的措施,积极帮忙企业 进展,然而,中小企业与生俱来的一个突出性问题就是资金短缺,资金是企业的命 脉,是企业生存进展的根本动力,融资难已经成为制约中小企业进一步进展的严峻 障碍,所以解决中小企业的资金不足问题已经变得反常紧迫；沭阳县的中小企业由于受到本身条件和市场进展水平的限制,中小企业的融资渠道和融资方式比较单一；解决 沭阳县中小企业融资难问题,不仅仅需要中小企业自身的不断完善,同 时,需要政府、金融机构、社会中介、信用担保机构等多方面的外在努力与协作；一、沭阳县中小企业的融资现状 对沭阳县工业、建筑业、交通运输业、批发零售业、房地产业等行业共 474 家中小企业进行调查的结果显示：参加本次调查的企业资金总需求 31.89 亿元,户均需求资金 672 万元,其中短期流淌资金需求22.32 亿元,长期投资性资金需求 9.57 亿元；有银行贷款的企业 306 户,已获贷款总额 10.5 亿元,占企业资金需求总额的 32.93% ；有民间借贷的企业 210 户,融资金额 3.38 亿元,占企业融资需求总额的 10.60% ；表一：沭阳县 2022 年度中小企业 <474 家）贷款需求情形表融资需求 <亿元）类别调查的企业数长期贷款短期贷款总额工业344 6.04 10.92 16.96 建筑业32 0.33 3.86 4.19 交通运输业13 0.80 1.26 2.06 批发零售业67 0.55 0.85 1.40 房地产业10 1.13 5.72 6.85 其他8 0.22 0.21 0.43 合计474 9.57 22.32 31.89 结合对沭阳县金融部门和中小企业的走访明白情形,可以将沭阳县中小企业的融资现状可以概括为以下几个方面：<一）中小企业的融资渠道和融资方式比较单一沭阳中小企业的创办资金来源主要是企业自有资金,包括企业创办人的自有资金、家族成员和亲属的资金等,进展过程中的资金源主要依靠自身内部积存和企业职工内部集资以及民间借贷等非正规融资；一部分企业通过银行和中小企业担保公司贷款融资,但是银行主要供应流淌资金和固定资产更新,基本上不供应长期的信贷 < 从表一中可看出,银行供应贷款总额9.158 亿元中有 9.108 万元是名师归纳总结 仍贷期限为一年以内的短期贷款,占比99.45% ；）；由于现有的经济组织形式第 3 页,共 9 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 个人资料整理 仅限学习使用较低,大、中、小企业之间更多的是竞争和替代的关系而不是协作与互补的关 系,所以中小企业很少实行利用大企业的力气的方式进行融资,同时沭阳大部分 中小企业是近十年新办的,很少有利用境外资金的机会；表二：参加调查的474 家企业融资情形短期贷款总额民间借贷银行融资贷款类别总额其中农商行供应贷款有借贷的借款总额获得贷款的企业数<亿元）<亿元）<亿元）企业数<亿元）工业241 3.158 2.592 3.108 142 1.72 建筑业21 2.56 1.86 2.36 30 0.62 交通运输业5 0.95 0.75 0.85 8 0.11 批发零售业34 0.45 0.44 0.45 16 0.11 房地产业10 3.36 2.36 3.12 10 0.80 其他2 0.022 0.092 0.032 4 0.02 合计306 10.5 8.094 9.92 210 3.38 <二）中小企业融资中意率普遍偏低 中小企业不断进展壮大的过程中,对资金的需求量也越来越大,已经由起初 的内源融资向内源和外源融资相结合的形式转化,从表三中可以看出：由于国有 商业银行的贷款周期较长,和中小企业的资金周转快速、需求急不相适应,沭阳 的中小企业却由于一些缘由而没有得到国有商业银行的青睐,供应融资渠道的主 要是农村商业银行；同时由于中小企业的规模相对较小、固定资产比重相对较 小,可供抵押的资产较少,部分企业无法从银行借到贷款,即使借到贷款,数额 也相对较少、时限较短,不能够满意中小企业的融资需求,所以中小企业对融资 贷款的中意率普遍偏低 < 表二数据可以看出： 474 家中小企业融资贷款需求额度 为 31.89 亿元,银行仅供应企业贷款 10.50 亿元,融资满意率为 32.92% ）；表三： 2022 年度沭阳县各金融机构对企业发放融资贷款情形序号单位贷款余额 <亿元）序号合单位贷款余额 <亿元）1 农 发 行20.87 7 昆山农商行9.53 2 江苏银行13.99 8 农商行79.06 3 中行24.45 9 交行3.07 4 村镇银行12.87 10 农行19.37 5 工行26.20 11 邮 储 银行8.52 6 建行20.03 计237.96 <三）中小企业的融资主体逐步向农村商业银行转移 由于一些大型的国有商业银行在支持中小企业的贷款比率较少,同时存在着 大量资金外流现象；如邮政储蓄 2022 年度存款总额为 42.26 亿元,而面对沭阳 贷款额度仅仅只有 8.52 亿元,大量的本地存款外流；表二中数据显示：2022 年 度农村商业银行供应的贷款数额远远高于其他银行,2022 年度存款总额为 90.7亿元,向全县企业供应融资贷款79.06 亿元,已经逐步承担起为中小企业进展提供融资贷款的主力军职能；虽然沭阳县政府实行压缩邮政储蓄存款的行政干预和 农村商业银行出台一些相应的贷款存款优惠政策,使得农村商业银行的存款总额 比前几年有明显的提升,但是由于农村商业银行起步晚、规模小,对中小企业发名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 个人资料整理 仅限学习使用展的奉献仍旧是有限的,不能够满意全县中小企业融资贷款的需求,同时农村商 业银行逐步地向国内大银行的治理模式看齐,使得中小企业贷款也不是特别容 易；二、沭阳县中小企业融资难的缘由 <一）中小企业自身存在的融资劣势 一是财务治理不太规范；沭阳的大多数中小企业处于进展的初期阶段,治理 模式家族化,治理人员没有受过正规的治理训练,治理水平和综合素养相对较 低,大部分中小企业没有专职的会计,特殊是乡镇许多中小企业请别人代为做 账,资金治理相对纷乱,出于生存和竞争的考虑,可能会显现“ 两本账” 甚至是“ 多本账” ；财务信息不具体、财务报表简洁导致可信度不高,不能够充分反映 企业资产真正的运营状况,再加上中小企业间的贸易往来大多实行现金交易方 式,没有相关的凭证,使得金融机构对中小企业的进展预期不明、评判不高、信 用评级普遍偏低；二是可抵押担保的资产较少；商业银行和担保公司为了降低风险,普遍要求 企业供应资产作抵押,而沭阳的大多数中小企业是近十年内创办的,进展的时间 不长,固定资产在资产结构上比重较小,中小企业在向银行贷款时,往往拿不出 可用的抵押物品,因此很难具备银行提出的抵押贷款条件,很难获得银行贷款或 者获得贷款少,不能够满意需求,同时银行对担保有相关的规定,只有信用等级 在 A 级以上的企业方可供应担保,由于符合担保条件的中小企业较少,使得中小 企业间无法相互供应担保,无形中增加了贷款的难度；三是部分中小企业缺乏信用；由于我国的信用体系建设仍处于起步阶段,部 分中小企业的信用观念淡薄,银行和中小企业的信息不对称,使得银行不能够有 效地监督中小企业的资产使用情形,有的中小企业会通过制造虚假的交易合同、资产证明来骗取银行贷款,恶化了企业信用环境,使得商业银行不情愿轻易地贷 款给中小企业,即使为中小企业供应了融资贷款,也主要是侧重于短期的流淌资 本且数额相对较少；四是企业专业融资人才缺乏；由于美国金融危机和欧洲赤贷危机,中小企业 间的竞争更加猛烈,许多中小企业为了节省人力资源成本,对配备专业融资人员 的不够重视,造成了从事融资人员的不是数量不够就是素养不高 <474 家企业的 30 多人）,在与银行等融资机构打交道时,不清晰融资的程 专业融资人才仅有 度,不能够有效地和谐沟通,更不能有效地说服银行等金融机构在“ 僧多粥少”的情形下给企业分“ 一杯羮” ,从而在某种程度上制约了中小企业的融资才能提 升；<二）中小企业融资难的外部因素 一是中小企业融资主体缺失；目前,沭阳对中小企业有放贷业务的金融机构 主要有国有商业银行、邮政储蓄银行、东吴村镇银行和农村商业银行等,但是国 有商业银行、邮政储蓄银行等主要是瞄准大型企业,没有针对中小企业而设计,信贷风险评估和成本收益模式不适应中小企业,没有特地针对中小企业供应服务名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 个人资料整理 仅限学习使用的金融机构,造成了中小企业融资服务主体缺失,缺乏一个多层次的金融市场体 系和金融机构体系是沭阳中小企业融资困难的主要缘由；而服务于中小企业的农 村商业银行由于资本金少、资金实力弱和贷款集中度要求等限制,一般只是供应 少量的短期流淌资本贷款,离中小企业信贷供应主体位置有着显著的差距；二是银行信贷体制不利于中小企业融资；近年来,国有商业银行调整了经营 战略,信贷资金主要集中投向大城市、大企业、重点工程,肯定程度上削减了对 县域经济特殊是中小企业的信贷支持；而且,信贷程序复杂,与中小企业经营灵 活、资金周转快的特点不相适应,与中小企业进展的实际资金的时限需求以及金 额需求脱钩,为其到期仍款失信埋下隐患；各商业银行全面引进风险治理,推行“ 信贷终身负责制” 肯定程度上致使银行信贷员不愿意做中小企业投放贷款的业 务；三是中介担保体系运行机制不健全；沭阳县现有中介担保机构数量较多,但 是民间的担保机构占绝大多数,由于中小企业量大面广,而且需求也是多种多 样,仅靠政府出资的政策性担保远远不能满意全县中小企业的融资需求,虽然民 间投资的担保机构主要是面对中小企业供应融资资本,但是贷款额度相比农村商业银行更少 < 正常情形下为5 万元左右）,时限更短 < 通常为 3 个月左右）、利率更高,提高了中小企业融资的成本,影响中小企业的融资需要；四是金融机构风险收益不对称；在走访中,一些国有商业银行信贷员说,“ 不是我们不想投放贷款,而是对中小企业的信贷投放的风险太大,收成和风险 不成正比,这种风险性信贷投入胜利了,只不过是微薄的利息收入,但是一旦出 问题,缺失的远比利息要高得多” ；一些测算显示：银行对中小企业贷款的治理 成本平均大于大企业的 5 倍左右,这与商业银行的经营治理理念相冲突,在追求 利润最大化的前提下,银行很愿意做大企业的“ 批发” 业务；五是非正式金融是解决中小企业融资难一条出路,但是不受法律爱护；474 家企业的调查结果说明,有民间借贷的企业 210 户,融资金额 3.38 亿元,占企 业融资总额的 10.06% ,结合走访,非正式金融借贷融资要高于 10.06% ；非正 式金融对沭阳中小企业融资有着较大的奉献,但是除了部分小额信贷、不计息的 亲友贷款和企业团体间借款之外,绝大多数非正式金融融资利息要远远高于同期 银行信贷利息,处于非法状态；三、解决沭阳县中小企业融资难的路径挑选 <一）中小企业直接融资的设想 一是提高中小企业整体素养；内因打算事物的进展；沭阳县绝大多数中小企 业的主要特点是规模小、资金少和抗风险才能强差,企业应当转变以前在扩大规 模的时候往往把从金融机构融资作为首选的融资观念,扩大规模的时候要特别谨 慎,首要的任务是做强自己,增强自我融资的才能,转变以往将利润作为经营业 绩的检验标准,将企业现金流量的肯定增量作为经营业绩的重要衡量指标,时刻 以现金流量考量企业的经营治理；现金流的经营手法可以实现以小资金来进行规 模化生产又可以低成本化生产抗击市场的风险,达到四两拨千斤的成效,不但可名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 个人资料整理 仅限学习使用以解消融资资金的不足,仍可以不断地做强做大；二是建立规范的融资机制；沭阳中小企业可利用的融资渠道少,且受到肯定 程度的限制；近年来,相伴着沭阳经济的飞速进展,各种形式的民间融资活动十 分活跃,这些民间金融融资活动的频繁显现,从一个方面也反映出沭阳目前中小 企业融资存在肯定的困难；中小企业很愿意利用民间资本进行融资,在通过农村 商业银行的渠道获得资金不能够满意融资需要的时候,只能更多地依靠正规融资 渠道以外的方式,这些资金的利息相对较高,有的甚至是非法的集资,无形中增 加企业的融资成本和风险；所以,我们建议在限制各种非法的民间“ 集资” 的同 时,更多的地摸索假如将此类融资活动纳入到规范化的轨道上,引导民间资本向 中小企业投资；三是大力进展风险投资事业；沭阳中小企业融资的资本主要来自于沭阳本土 的存款,存在着两个方面的冲突：中小企业的贷款需求和本土存款资金外流的矛 盾和公众对高额利润追求和银行存款利息较低的冲突；通过将分散的、愿为较高 收益承担较高风险的中小额资金集合起来,形成实力雄厚风险投资大机构,再由 风险投资机构将资金集中治理,大力进展直接融资的新方式,促进个人储蓄直接 向投资的转化,满意中小企业融资的资本需求和公众对高额利润追求；四是充分运用现代融资租赁；融资租赁是融资方式的创新,也是融物方式的 创新,将融资和融物有机地结合在一起,对解决沭阳中小企业融资问题具有特殊 的作用和优势；银行贷款给租赁公司,租赁公司向风险较大的中小企业贷款购买 相关设备；中小企业可以削减资金的投放,提高自有资金的使用效率,租赁公司 作为出租人融出的资金有设备全部权作担保,能比较安全收回投资并猎取相应的 利润,有融资公司和实物全部权的双重保证,削减了银行贷款资金的风险；假如 中小企业通过租赁公司租用国外设备,那么就等于间接利用外资,开创了中小企 业利用外资的新渠道；<二）中小企业间接融资的设想 一是银行创新经营观念；当前,沭阳的中小企业贷款主要来源于农村商业银 行,国有商业银行向中小企业供应的融资贷款仅占中小企业贷款总额少量的份 额；沭阳的中小企业经过近十年的进展已经形成了一个庞大的金融服务需求市 场,国有商业银行的积极参加可以促进中小企业的进展；国有商业银行假如过度 强调支持大企业,那么将使风险高度集中而增大；培养优良的中小企业客户群,不失为国有商业银行开拓新的增长点,增强自身实力的需要；二是培养与中小企业对应的中小金融机构；目前,沭阳现有特地为中小企业 融资供应贷款的中小金融机构相对较少,所以建立了一套完整的以中小企业治理 局为中心的中小企业服务体系,为中小企业供应帮忙和询问,爱护中小企业利 益,爱护公正自由竞争的环境,多培养一些情愿为中小企业融资供应贷款的中小 金融机构是很有必要；虽然沭阳县政府的邮政储蓄存款压缩政策对中小企业融资 起到肯定的作用,但是农村商业银行可供应的贷款仍远远不能满意中小企业的融 资需求,所以,沭阳县政府可以实行更加积极的政策协作中小企业融资的金融机名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 个人资料整理 仅限学习使用构向中小企业融资开拓业务,在为中小企业综合服务的过程中形成规模,真正成为特地服务中小企业的主力军,满意中小企业融资贷款的需求；三是勉励商业银行转换抵押方式；创新贷款发放方式,加大对中小企业的信贷支持力度,将可供应的贷款总额划出相当部分特地用于中小企业的融资需求,对一些经营效益好、贷款回笼快、信用记录的黄金客户可以发放肯定数额的应急性信用贷款,积极推动联保贷款方式,答应关系亲密、资信良好的中小企业间相互担保贷款,解决部分中小企业无担保的尴尬局面；同时国家可通过立法,将农村的房产、宅基等依照城市的房产进行交易,商业银行可通过相关部门的评估,将投资人的财产作为抵押,无形中增加中小企业融资贷款抵押额度,同时商业银行应增加中小企业固定资产贷款的折算百分比,可将百分比由以前的 30% 提高至 50% 以上；四是完善中小企业的融资担保体系；沭阳的中小企业较多,所以中小企业的担保基金不能分散,只有达到肯定的规模,才能抵挡市场的风险,同时托付专业机构代理担保,有利于政企分开和提高担保质量,实行制度化治理,在规范治理和监督的基础上,调动专业担保机构的积极性；如欧共体中小企业的担保是由欧洲投资公司来动作,政府与专业担保机构的关系是信任托付关系,政府与担保机构签订相关协议,明确相关担保内容,最终达到的目标是形成担保机构、银行、企业风险共担的机制；四、参考文献 1、王刚,浅析我国中小企业融资担保体系中的问题与计策,投资与合作,2022<6）；2、冯颖,中小企业融资难问题与计策,合作经济与科技,2022<8）；3、刘畅,中小企业融资问题新探,经济纵横,2022<7）；4、吴少新,解决我国中小企业融资问题的计策,湖北社会科学,2004<12）；5、肖震波,融资租赁：一种解决中小企业融资问题的方法,中国工业经 济,2002<7）；6、曾玉玲,融资租赁功能及其在中小企业融资中的优势探析,金融理论与 实践, 2022<5）；7、罗树凌等,从企业自身竞争力构筑视角解决中小企业融资问题,中国商 贸,2022<30）；8、郑洪涛,我们中小企业融资问题与计策,经济论坛,2022<7）；9、潘彦,浅议我国中小企业融资存在的问题与计策,中国集体经济,2022<27）；10、陈兰瑛,浅谈中小企业融资问题与计策,价值工程,2022<11）；11、张坚,当前中小企业融资难问题与计策,经济与社会进展,2022,7<10）；名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 个人资料整理 仅限学习使用12、邸捷,浅谈我国中小企业融资问题与计策,太原科技,2022,177<10）；13、刘龙和,后金融危机时代中小企业融资现状、问题与计策探讨,时代金 融,2022<6）；14、李云驰,北京市中小企业融资问题的几点摸索,新视野,2022<4）；15、刘毅龙等,浅析我国中小企业融资存在的问题与计策,中国总会计师,2022<7）；16、陈兰瑛,浅谈中小企业融资问题与计策,价值工程,2022<11）；17、倪娜,论中小企业融资问题与计策,中小企业治理与科技,2022<3）；18、关军,中小企业融资存在问题与计策,经济生活文摘 <下半月）,2022<1）；19、法丽娜,新形势下政府解决中小企业融资问题新探,生产力讨论,2022<4）；20、徐向真等,通货膨胀预期下的中小企业融资问题,理论导刊,2022<4）；21、夏灿等,我国农村中小企业融资问题的计策浅析,价值工程,2022<12）；名师归纳总结 22、朱颖,中小企业融资问题与计策,现代经济信息,2022<2）；第 9 页,共 9 页- - - - - - -