2022年曼昆《经济学原理》课后习题详解3.docx

精选学习资料 - - - - - - - - - 曼昆经济学原理（宏观经济学分册）（第 6 版）第 10 篇 长期中的货币与物价第 29 章 货币制度课后习题详解跨考网独家整理最全 经济学考研真题,经济学考研课后习题解读 资料库,您可以在这里查阅历年经济学考研真题,经济学考研课后习题,经济学考研参考书 等内容,更有跨考考研历年辅导的经济学学哥学姐的 经济学考研体会,从前辈中获得的体会对初学者来说是珍贵的财宝,这或许能帮你少走弯路,躲开一些陷阱；以下内容为跨考网独家整理,如您仍需更多考研资料,可挑选 进行询问；一、概念题 1货币（ money）经济学一对一在线询问答： 货币指经济中人们常常用于向其他人购买物品与劳务的一组资产；货币有三种主 要职能：价值贮存、计价单位和交换媒介；货币有两种形式：商品货币和法定货币；商品 货币是以某种有内在价值的商品作为货币；法定货币是由政府强制力确定为货币的,它是 没有内在价值的；货币按流淌性的不同,可划分为不同层次,我国的货币可以分为以下几种：M0流通中的现金M1M0企业活期存款机关团体部队存款农村存款个人持有的信用卡类存款M2M 城乡居民储蓄存款企业存款中具有定期性质的存款信托类存款其他存款M3M2金融债券商业票据大额可转让定期存单M 为依据金融工具的不断创新其中,M 为狭义货币供应量,M 为广义货币供应量,而设置的货币供应量；2交换媒介（ medium of exchange）答： 交换媒介指货币作为对商品和劳务交易进行支付的中介,它是货币的一项重要职 能；货币作为交换手段,把物物直接交换分割成买卖两个环节,降低了物物直接交换的交 易成本,极大地提高了交换的效率；货币克服了商品交换中在时间、空间上需要严格的需 求双重巧合的条件这一局限性,降低了交易成本,大大促进了商品交易的进展；3计价单位（ unit of account）答： 计价单位指人们用来表示价格和记录债务的标准；货币具有表现商品价值、衡量 商品价值量的功能作用；计价单位是货币的首要的基本职能；货币作为计价单位,是将商 品的价值表现为同名的量,使它们在质的方面相同,在量的方面可以比较；它是通过将商 品的价值表现为价格而实现的；4价值贮存（ store of value）答： 价值贮藏指人们可以用来把现在的购买力转变为将来的购买力的东西；它是货币 临时离开流通领域,被人们作为独立的价值形状和社会财宝的一般代表贮存起来的职能；作为贮藏手段的货币,原本是真实的、足值的金属货币,但在金属货币已退出流通的阶 段,信用货币和纸币在肯定条件下也具有此种职能,不过,它们的贮藏已无自发调剂货币名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 流通量的作用；5流淌性（ liquidity）答： 流淌性指一项资产可以兑换为经济中交换媒介的简洁程度；流淌性包括资产的流 动性和负债的流淌性两个大的方面；资产的流淌性是指资产的变现才能,衡量资产流淌性 的标准有两个：一是资产变现的成本,某项资产变现的成本越低,就该资产的流淌性就越 强；二是资产变现的速度,某项资产变现的速度越快、越简洁变现,就该项资产的流淌性 就越强；而负债的流淌性主要是通过负债的途径,以适当的价格取得可用资金的才能；通 过负债的途径,主要是以增资的方式取得资金,或者以吸取存款或借款方式筹得资金；商 业银行主要通过主动性负债和潜力养成法来提高负债的流淌性；6商品货币（ commodity money ）答： 商品货币指以有内在价值的商品为形式的货币,或者说是从商品世界中分别出来 特地充当一般等价物的特殊商品；这些商品即使不作为货币,仍具有其作为商品的价值；商品货币通常由具有其他用途的日常商品组成；在人类历史进展的大部分时间,货币主要 是以金银商品为基础,为了使该商品有效发挥货币的职能,社会必需限制它的非货币用 途,或者通过各种方式增加其供应量；7法定货币（ fiat money）答： 法定货币指没有内在价值,由政府法令所确定的,作为通货使用的货币；法定货 币本身并没有内在价值,它假如不作为货币就一文不值；它之所以被作为货币是由于政府 法律规定它有作为支付手段和偿仍一切债务的职能；法定货币的价值,仅来自政府宣布它为法定货币,无需贵金属的储备作为支持；法定 货币有别于信用货币,由于它的价值并不来自于某种兑换支付（例如黄金）的承诺；历史上,信用纸币曾经成为法定货币,例如1862 1879 年的美国,信用纸币可自由兑换并提取黄金；现在世界上大部分都是法定货币,黄金在政府储备中的位置越来越不重要；8通货（ currency ）答： 通货也称“ 现金” ,指公众手中持有的纸币钞票和铸币；纸币是由中心银行发行 的,由法律规定了其位置的法偿货币,其价值取决于它的购买力；铸币是小额币值的辅 币,一般用金属铸造；以上两种货币称为通货或现金；现金是一国的法偿货币,是中心银 行供应基础货币的主要形式；9活期存款（ demand deposits）答： 活期存款是“ 定期存款” 的对称,指一种不需要事先通知,凭支票便可随时提取 或支付的存款；活期存款主要是为满意客户支取便利、敏捷运用的需要,同时也是客户取 得银行放款和服务的重要条件；由于活期存款的流淌性较大,存取频繁,手续复杂,风险 较大,并需要供应很多相应的服务,如存取服务、转账服务、提现服务及支票服务等,因 而成本也比较高,商业银行一般不支付或较少支付利息,有时仍向客户收取手续费；美国 在 Q条例废止之前,不答应商业银行对活期存款支付利息；活期存款是商业银行的主要资金来源；通过吸取活期存款,不但可以取得短期的可用 资金以用于短期的放款和投资,而且仍可以取得比较稳固的活期存款余额以用于中长期的 放款和投资；另外,吸取活期存款仍有利于扩大信用关系和扩张信用规模；为了吸取活期 存款,商业银行除供应优质服务外,对于活期存款的存户,有时仍答应在存款余额用完后名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 进行透支；10联邦储备（ Federal Reserve）答： 联邦储备指美国的中心银行；作为中心银行,它的基本职能是政府的银行、银行的银行、发行的银行；联邦储备的三大传统货币政策工具是公开市场操作、法定预备金率和再贴现率；1913 年,美国国会通过了联邦储备法,依据这一法律,全国分为 12 个联邦储备区,每区设立 1 个联邦储备银行；为了和谐 12 个联邦储备银行的活动,在首都华盛顿建立了最高联邦储备局（后改名为“ 联邦储备委员会” ）,作为联邦储备银行的决策机构,同时仍设立了联邦公开市场委员会；至此,美国中心银行体系便产生了；联邦储备委员会由7 名委员组成,由总统征得参议院同意后任命,任期14 年；主席和副主席由总统任命,任期 4 年；联邦储备银行是执行货币政策的机构,股本由其所在区会员银行认购,但后者无 掌握权；从全部制来说,它不是国家全部,但由于它执行发行货币、代理国库、制定货币政策、治理金融等职能,盈余的80%以上都上缴财政部,所以它是中心银行；12 家联邦储备银行是其所在地区的中心银行；联邦储备银行可在其区内设立自己的分行；联邦公开市场委员会是联邦储备系统内部制定政策的中心部门,该委员会由7 名联邦储备委员会委员和 5 名联邦储备银行行长组成；联邦储备委员会主席也是联邦公开市场委员会主席；依据 联邦法律,在联邦注册的国民银行必需参与联邦储备系统,成为会员银行；另外,依据各 州法律,在各州注册的州银行可自愿申请加入联邦储备系统；11中心银行（ central bank）答： 中心银行指为了监督银行体系和调剂经济中的货币量而成立的机构；中心银行控 制全国货币供应,实施国家货币政策,统领一国金融机构体系,是“ 发行的银行” 、“ 银 行的银行” 和“ 国家的银行” ；中心银行有三个明显的特点：非盈利性；中心银行活动的宗旨是稳固货币、进展经 济,不与商业银行以及一切经济部门争利,没有自身的盈利目标；相对独立性；中心银 行代表国家制定执行金融政策,依法调剂经济,治理金融活动,不受利益集团、政府领导 人等因素的干预；中心银行的权威性和垄断性；中心银行作为国家调剂经济的重要机 构,独享货币发行权,履行国家给予的调剂经济、稳固货币的任务；这样中心银行就有别 于商业银行和其他金融机构；12货币供应（ money supply ）答： 货币供应指在肯定时期内,经济中可以得到的货币量；影响货币供应的因素有中 央银行的政策取向和公众行为（包括商业银行行为）；中心银行掌握货币供应是通过运用 货币政策工具实现的,三大传统货币政策工具是：法定预备金、再贴现率和公开市场操 作；在美国,美联储掌握货币供应的主要方法是通过公开市场操作买卖政府债券；对应于货币供应的概念是货币需求,如相对于前一时期来说,货币差额（货币需求货币供应）变小,就金融形式表现为货币松动；13货币政策（ monetary policy）答： 货币政策是指中心银行采纳各种工具调剂货币供求以实现宏观经济调控目标的方 针和策略的总称,是国家宏观经济政策的重要组成部分；货币政策由货币政策目标、货币 政策工具、货币政策传导机制等组成；货币政策调剂的对象是货币供应量,即全社会总的购买力,详细表现形式为：流通中名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 的现金和个人、企事业单位在银行的存款；流通中的现金与消费物价水平变动亲密相关,是最活跃的货币,始终是中心银行关注和调剂的重要目标；货币政策工具是指中心银行为 调控货币政策中介目标而实行的政策手段；我国现行的货币政策工具有：存款预备金率、利率、再贴现率、中心银行再贷款、公开市场操作和贷款规模等；我国货币政策的最终目 标是“ 保持币值稳固,并以此促进经济增长” ；货币政策是涉及经济全局的宏观政策,与 财政政策、投资政策、安排政策和外资政策等关系非常亲密,必需实施综合配套措施才能 保持币值稳固；14预备金（ reserves ）答： 预备金是商业银行得到但并没有贷出的存款,即为了应对客户提取存款和正常的 贷款要求而预备的资金；它分为法定预备金和超额预备金；法定预备金是法律规定商业银 行必需将存款的肯定比例交存到中心银行所形成的预备金；法定预备金与存款总额的比例 称为法定预备金率,法定预备金率是中心银行三大传统货币政策工具之一；中心银行通过 变动法定预备金率影响商业银行预备金,从而影响商业银行信贷扩张才能,进而影响货币 供应量；超额预备金是超过法定预备金的那部分预备金；超额预备金率是由商业银行自身 打算的,它受到商业银行持有超额预备金的成本和收益等因素影响；15部分预备金银行（fractional-reserve banking）答： 部分预备金银行指银行只把它们的部分存款作为预备金的银行制度；在这种制度 下,银行将部分存款作为预备金,而将其余存款用于向企业或个人发放贷款或者投资,如 得到贷款的人再将贷款存入其他银行,从而使其他银行增加了发放贷款或者投资的资金,这一过程连续下去,使得更多的货币被制造出来了；因此,部分预备金的银行制度是银行 能够进行多倍货币制造的前提条件,在百分之百预备金银行制度下,银行不能进行多倍货 币制造；16预备金率（ reserve ratio）答： 预备金率指银行作为预备金持有的存款比率；法定预备金率指以法律规定的商业 银行对于存款所必需保持的预备金的比例；预备金率的高低因银行类型、存款种类、存款 期限和数额等不同而有所区分,如城市银行的预备金率高于农村银行的预备金率、活期存 款的预备金率高于定期存款的预备金率；法定预备金率有最高限和最低限；商业银行为了 猎取最大利润,一般都情愿尽可能按最低预备金率留存预备金；中心银行可以在法定的范 围内转变商业银行活期存款的预备金率来调剂货币和信用供应；假如要突破法定预备金率 的最高限或最低限,就必需恳求立法机构授予这项权力；转变法定预备金率被认为是一项 强有力的调剂货币供应的手段,但这种手段由于影响太剧烈而不常用；17货币乘数（money multiplier） （北京师范高校2006、2022 研；华南理工高校2007 研；深圳高校2022 研）答： 货币乘数又称为“ 货币制造乘数” 或“ 货币扩张乘数” ,指中心银行制造一单位 的基础货币所能增加的货币供应量；影响货币乘数的因素有：通货存款比率和预备金存款比率；通货存款比率越 低,公众作为通货持有的基础货币越少,银行作为预备金持有的基础货币越多,银行能够 制造的货币越多；因此,通货存款比率的下降提高了货币乘数,增加了货币供应；预备金存款比率越低,银行发放的贷款越多,银行从每1 单位预备金中制造出来的货币也越多；因此,预备率存款比率的下降提高了货币乘数,增加了货币供应；名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 货币乘数可以从两个方面对货币供应起作用：它既可以使货币供应多倍扩大,又能使 货币供应多倍收缩；因此,中心银行掌握预备金和调整预备金率对货币供应会产生重大影 响；18银行资本（ bank capital）答： 银行资本是银行发行股票得到的资源,也是银行的全部者投入机构的资源；银行 以各种方式使用这些金融资源以产生利润；银行资本大体可分为账面资本、经济资本、监 管资本和合格资本；账面资本是直接反映在资产负债表上的银行资本；经济资本是银行抵 御非预期风险的资本；监管资本是银行监管机构对各商业银行实施监管的资本要求,通常 用于运算资本充分率；合格资本是银行监管机构认定的符合标准的资本；19杠杆作用（ leverage ）答： 经济中很多经营活动依靠杠杆,即将借到的货币追加到用于投资的现有资金上；实际上,只要有人用债务为投资工程筹资,他就是在运用杠杆；但杠杆对银行特殊重要,由于借与贷是它们所做的事的中心；20杠杆率（ leverage ratio）答： 杠杆率是银行的总资产与银行资本的比率；杠杆率是一个衡量公司负债风险的指 标,从侧面反映出公司的仍款才能；杠杆率的倒数为杠杆倍数,一般来说,投行的杠杆倍 数比较高；21资本需要量（capital requirement）答： 资本需要量是指政府管制确定的最低银行资本量；这种资本需要量的目的是确保 银行能偿仍其储户（在没有依靠政府供应的存款保险基金的情形下）；所要求的资本量取 决于银行持有的资产的类型；假如银行持有政府债券这类安全资产,管制者要求的资本就 少于银行持有对储户贷款这类风险资产时要求的资本,由于储户的信贷是质量不高的；22公开市场操作（open-market operations）（西北高校2004 研）答： 公开市场操作指中心银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法,向金融系统投 入或撤走预备金,用来调剂信用规模、货币供应量和利率以实现其金融掌握和调剂的活 动；中心银行在公开市场上买进有价证券,将产生三方面的成效：基础货币投放量增 加；当货币乘数不变时,货币供应量将增加；有价证券和票据的价格上升,市场利率下 降,刺激投资增加；向公众传达放松银根的信息,影响心理预期；比如,中心银行通过 买进有价证券,实际上等于向社会投放了一笔基础货币,增加了货币供应量,引起信用的 扩张；相反当中心银行卖出有价证券和票据时,就会削减市场上相应数量的基础货币,达 到信用的收缩；公开市场操作的优越性表达在：主动性强,买卖总能成交；敏捷性强,可以依据变化 随时调剂买卖的数量和方向；调控成效和缓,震惊性小；影响范畴广,对商业银行、公 众、证券市场都会产生影响；其局限性是：要求中心银行必需有强大的金融实力；有一个 发达、完善的金融市场；仍必需有其他金融工具的协作；23贴现率（ discount rate）答： （1）贴现率的一般含义名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 贴现率又称“ 折现率” ,指商业银行同客户办理贴现业务时所使用的利率；在运算资 金（或货币）的时间价值时,将终值转化为现值的利息率；在票据的贴现业务中,将未到 期的票据进行贴现时所使用的利息率；它是贴现利息与贴现的票据面额之间的比率；运算 公式为：贴现率（贴现利息 / 票据面额）×100% 1/30 ）贴现利息票据面额× 月贴现率× 未到期天数× （贴现金额票据面额贴现利息（2）在曼昆的经济学原理一书中,此处实为再贴现率的定义；再贴现率亦称“ 重贴现率” ,指商业银行将自己持有的未到期的已贴现商业票据向中 央银行再贴现时所支付的利率；它表现为再贴现票据金额的肯定折扣率；再贴现率由中心 银行公布,是中心银行执行货币政策的重要手段之一；再贴现率着眼于短期政策效应；中 央银行依据市场资金供求状况调整再贴现率,以影响商业银行借入资金成本,进而影响商 业银行对社会的信用量,从而调整货币供应总量；在传导机制上,商业银行需要以较高的 代价才能获得中心银行的贷款时,便会提高对客户的贴现率或提高放款利率,其结果就会 使得信用量收缩,市场货币供应量削减；反之就增加；中心银行对再贴现资格条件的规定 就着眼于长期的政策效用,以发挥抑制或扶持作用,并转变资金流向；再贴现率的特点：短期性；再贴现票据一般不超过一年；官方性；再贴现率是由中心银行确定的官方利 率；基准性；它是一种基准利率,是其他利率赖以变动和调整的基础；24法定预备金（reserve requirements） （北京工业高校2022 研）答： 法定预备金指国家为了加强监管,保护储户利益,以法律形式规定,要求商业银 行必需保留的预备金；法定预备金与存款总额之比就是法定预备金率；法定预备金率是中心银行调剂货币供应量的三大传统政策工具之一；当中心银行提高 法定预备金率时,商业银行可供应放款及制造信用的才能就下降；由于预备金率提高,货 币乘数就变小,从而降低了整个商业银行体系制造信用、扩大信用规模的才能,其结果是 社会的银根偏紧,货币供应量削减,利息率提高,投资及社会支出都相应缩减；反之亦 然；25联邦基金利率（Federal funds rate）答： 联邦基金利率是指美国同业拆借市场的利率,其最主要的是隔夜拆借利率；这种 利率的变动能够敏锐地反映银行之间资金的余缺,美联储瞄准并调剂同业拆借利率就能直 接影响商业银行的资金成本,并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业,进而影响 消费、投资和国民经济；尽管对联邦基金利率和再贴现率的调剂都是由美联储宣布的,但 是,其方式就有行政规定和市场作用之分,其调控成效也有高低快捷等差别,这或许正是 联邦基金利率逐步取代再贴现率、发挥调剂作用的一个重要缘由所在；二、复习题 1如何区分经济中的货币与其他资产？答： 区分经济中的货币与其他资产可以从流淌性以及货币的三种职能来区分；货币具 有最强的流淌性,而且货币在经济中有三种职能：（1）价值贮藏手段,指货币临时离开流通领域,被人们作为独立的价值形状和社会财 富的一般代表贮存起来的职能,即它是一种超越时间的购买力的贮藏；作为一般购买力的 代表,货币便有可能作为一种金融资产,成为贮藏财宝的手段,其显著特点是具有高度流 动性；一般的货币必需有贮藏价值,但是有贮藏价值的不肯定是货币；名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - （2）计价单位,指货币供应了可以表示物价和记录债务的单位的职能,即人们利用货 币来计值,作为比较价值的工具；货币代表肯定的价值单位,用以衡量其他一切商品、劳 务、资产、负债的相对价值,削减了交易中需考虑的价格数目,从而削减了经济中的交易成本；（3）交换媒介,即货币作为对商品和劳务交易进行支付的中介；作为交易媒介,货币 的显现克服了简洁易货经济中在时间、空间上“ 需求的双重巧合” 的困难,降低了交易成本,大大促进了交换的进展；比较起来,其他资产的流淌性要小于货币,而且并不具备货币的三个职能；2什么是商品货币？什么是法定货币？我们用哪一种货币？答： （1）商品货币指以有内在价值的商品为形式的货币,或者说是从商品世界中分别 出来特地充当一般等价物的特殊商品；（2）法定货币指没有内在价值,由政府法令所确定的,作为通货使用的货币；法定货 币本身并没有内在价值,它假如不作为货币就一文不值；（3）用法定货币；现在世界上大部分都是法定货币,黄金在政府储备中的位置越来越不重要；中国市场上流通的是人民币,人民币作为我国的法定货币,在商品交换过程中充当一般等价物的作 用；人民币执行交换媒介、计价单位和价值贮存的职能,这也正是法定货币在流通领域中 具有的职能；3什么是活期存款？为什么活期存款应当包括在货币存量中？答： （1）活期存款是“ 定期存款” 的对称,指一种不需要事先通知,凭支票便可随时 提取或支付的存款；（2）活期存款应当包括在货币存量中的缘由 货币存量指一国在某一时点流通手段和支付手段的总和,一般表现为金融机构的存 款、流通中现金等负债；衡量一种资产是否属于货币存量,关键看它的流淌性；活期存款可随时签支票来购买商品或获得服务,充当交换媒介,它也具有很强的流淌性,因此活期 存款应当包括在货币存量中；4谁负责制定美国的货币政策？这个团体如何挑选？答： 联邦公开市场委员会（FOMC）负责制定美国的货币政策；联邦公开市场委员会由美联储的7 位理事和 12 个地区银行总裁中的5 位组成；美联储7 名理事由总统任命并得到参议院确认；地区银行的总裁由每个银行的理事会选举；5假如美联储想用公开市场操作增加货币供应,它应当怎么做？答： 假如美联储想用公开市场操作增加货币供应,它会在公开市场上买进公众持有的 美国政府债券,这种购买行为增加了公众手中持有的美元数量,增加了货币供应；6为什么银行不持有百分之百的预备金？银行持有的预备金量与银行体系制造的货 币量有什么关系？答： （1）银行不持有百分之百的预备金的缘由是它可以利用预备金发放贷款,收取利 息,获得利润；银行假如持有百分之百的预备金,这些预备金并不能产生利息收益,储户 也不行能全部提取存款；（2）银行持有的预备金量与银行体系制造的货币量之间通过货币乘数产生关系；银行名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 持有的预备金量越少,货币乘数越大,因此1 单位基础货币能用来制造的货币量就越多；7银行 A 的杠杆率是 10,而银行 B 的杠杆率是 20；两家银行相像的贷款亏损使它们的资产价值下降了 7%,哪一家银行表现出银行资本更大的变动？这两家银行仍旧有偿仍力吗？说明之；答： 两家银行相像的贷款亏损使它们的资产价值下降了7%,B 银行表现出银行资本更大的变动；由于杠杆率是银行的总资产与银行资本的比率,假设银行的总资产为 1000 美 元,银行 A 的资产价值降低 7%,就资产现值为 930 美元,由于储户和债权人有在银行全部 者之前得到补偿的法定权益,所以全部者权益的价值削减为零,所以银行资本从 100 美元 削减为 30 美元,削减 70%；同理银行 B 的银行资本从 50 美元削减至 -20 美元,削减了 140%；因此银行 B 的银行资本有更大的变动；在这种情形下,银行 A 仍有偿仍才能；而银 行 B 就会破产,不再具有偿仍的才能；8什么是贴现率？当美联储提高贴现率时,货币供应会发生什么变动？答： （1）贴现率又称“ 折现率” ,指商业银行同客户办理贴现业务时所使用的利率；在运算资金（或货币）的时间价值时,将终值转化为现值的利息率；（2）美联储提高贴现率,就提高了商业银行向中心银行的借款成本,使商业银行向中 央银行借入资金的需求削减,从而收缩信贷规模,使货币供应量削减；9什么是法定预备金？当美联储提高法定预备金率时,货币供应会发生什么变动？答： （1）法定预备金指国家为了加强监管,保护储户利益,以法律形式规定,要求商 业银行必需保留的预备金；法定预备金与存款总额之比就是法定预备金率；（2）当美联储提高法定预备金率时,意味着商业银行必需持有更多预备金,导致商业 银行的预备金提高,货币乘数缩小,货币供应降低；10为什么美联储不能完全掌握货币供应？答： 美联储作为美国的中心银行,通过运用货币政策工具,如法定预备金率、再贴现 率、公开市场操作等对货币供应产生重要影响,但它不能完全掌握货币供应；缘由分析如 下：（1）美联储不能掌握家庭以银行存款的方式持有的货币量；家庭持有的存款货币越 多,银行的预备金越多,银行体系所能制造的货币就越多；而家庭持有的存款货币越少,银行的预备金越少,银行体系所能制造的货币就越少；（2）美联储不能掌握银行挑选的贷款量；当货币存入银行后,只有当银行把它贷出 去,它才能制造更多的货币；由于银行可以挑选持有超额预备金,所以美联储不能确定银 行体系制造了多少货币；由于家庭和银行的行为以美联储难以掌握和预料的途径影响货币供应,所以美联储难 以完全掌握货币供应；三、问题与应用 1以下哪一种是美国经济中的货币？哪一种不是？通过争论货币三种职能中的每一 种说明你的答案；a一美分 b一墨西哥比索 c一幅毕加索的画名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - d一张塑料信用卡答： a美分是美国经济中的货币；美分是美国流通中最小的货币单位,它具有交换媒介、价值贮藏、计价单位的职能；b墨西哥比索是墨西哥经济中的货币,它不是美国经济中的货币；它不具备在美国充当交换媒介和计价单位的作用,但它具有价值贮存的作用；c毕加索的画不是美国经济中的货币；它可以当成价值贮存手段,但不能作为交换媒介和计价单位；d塑料信用卡不是美国经济中的货币；它可以作为交换媒介,由于它能在商品和服务交换中被接受；信用卡也可作为负的贮存手段,由于它可以积存债务,但是信用卡不能作为计价单位；2你的叔叔通过开出他在第十国民银行（TNB）支票账户上的一张 100 美元支票偿仍了该银行的 100 美元贷款；用 T 型账户说明这种交易对你叔叔和 TNB银行的影响；你叔叔的财宝变动了吗？说明之；答： 叔叔通过开出他在 TNB银行支票账户上的一张 100 美元支票偿仍第十国民银行的100 美元贷款； TNB银行和我叔叔的 T 型账户如下：叔叔用支票账户的资产偿仍了债务,其资产和负债同时削减,财宝总额没有变动；3伯列戈瑞德州银行（BSB）有 2.5 亿美元存款,并保持10%的预备金率；a列出 BSB的 T 型账户；b现在假设BSB最大的储户从其账户上提取了1000 万美元现金；假如BSB打算通过削减在外贷款量来复原其预备金率,说明它的新T 型账户；c说明 BSB的行动对其他银行的影响；d为什么BSB要实行b 中所描述的行动是困难的？争论BSB 复原其原先的预备金率的另一种方法；答： a BSB的 T 型账户：伯列戈瑞德银行（BSB）bBSB 最大的储户从其账户上提取了 1000 万美元现金后,假如 BSB 打算通过收回部名师归纳总结 分未清偿贷款量来复原其预备金率,它的新T 型账户如下：第 9 页,共 14 页伯列戈瑞德银行（BSB）- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - cBSB 的削减其贷款的行动会引起其他银行的预备金短缺,其他银行也会通过收回未 清偿贷款量来复原其预备金率,最终整个银行体系共削减未清偿的贷款量 0.09 亿美元；dBSB 采纳削减贷款的方法来满意存款预备金的要求是困难的,由于贷款一般事先确 定了期限, BSB不能强迫借款人偿仍贷款；相反,它可能停止发放新的贷款；另外,BSB可 以通过向联储借入预备金 1000 万美元,以满意美联储的法定预备金率要求；此外,银行仍 可以通过新吸取存款或同业拆借等方式来增加预备金量,以便复原其原先的预备金率；4你拿出放在床垫下的100 美元并存入你的银行账户；假如这100 美元作为预备金留在银行体系中,并且银行持有的预备金等于存款的 加多少？货币供应会增加多少？10%,那么银行体系的存款总量会增答： 假如拿出 100 美元并存入银行账户,而且这 100 美元作为预备金留在银行体系中,就在银行预备金率等于 10%,即货币制造乘数为 10 的情形下,银行体系的存款总量会增加 100 10 1000 美元,货币供应增加 900 元,由于存款增加了 1000 美元,但现金削减了 100 美元；5Happy 银行开头时有银行资本200 美元,然后它吸取了800 美元存款；它将存款的12.5%（8 分之一）作为预备金,并将其他资产用于发放贷款；a说明 Happy 银行的资产负债表；bHappy 银行的杠杆率是多少？c假定 Happy 银行的借款者有 银行新的资产负债表；10%的拖欠,而且这些银行贷款变得一文不值；说明该d银行的总资产削减了百分之几？银行的资本削减了百分之几？哪一种变化大？为什么？答： a Happy 银行的资产负债表如下：Happy 银行bHappy 银行的杠杆率资产/ 资本1000 / 2005 ；c依据题意可得到新的资产负债表：Happy 银行d银行总资产削减量的百分比90 /1000100%9%银行的资本削减量的百分比90 / 200100%45%银行的资本削减的百分比大,由于储户和债权人有在银行全部者之前得到补偿的法定权益,所以全部者权益的价值削减为零,贷款的缺失直接由银行来承担；名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 6联邦储备进行1000 万美元政府债券的公开市场购买；假如法定预备金率是10%,那么引起的货币供应的最大可能增加量是多少？说明之；最小可能增加量又是多少？说明之；答： （1）假如法定预备金率是10%,这会引起的最大可能货币供应增加是1 亿美元；假如银行除保留法定预备金外,其余的资金全部以贷款的形式贷出,并且在贷款过程中,每家银行都只保留法定预备并且没有发生现金漏损,那么货币乘数就是法定预备金率的倒数,为 10,所以美联储在公开市场上买进 1000 万美元债券,使基础货币增加 1000 万美元,货币供应增加 1 亿美元；（2）最小可能增加 1000 万美元；美联储在公开市场上买进 1000 万美元债券,使基础货币增加 1000 万美元；假如这 1000 万美元被银行获得,并全部作为预备金持有,就货币乘数为 1,货币供应增加 1000 万美元；7假设法定预备金率是 5%；在其他条件相同的情形下,假如美联储购买价值 2000 美元的债券,或者假如某人把藏在曲奇罐中的2000 美元存入银行,那么货币供应会增加得更多吗？假如可以制造更多货币,那么它可以制造多少货币？证明你的摸索；答： 这两者都会导致货币供应增加,但是假如美联储购买价值2000 美元的债券,就货币供应会增加得更多；美联储购买债券,向经济投放了新的货币供应,而曲奇罐中的 2000美元已经属于货币供应的一部分；8假设第一国民银行的 T 型账户如下：a假如美联储要求银行把 在是多少？5%的存款作为预备金,第一国民银行拥有的超额预备金现b假设全部其他银行都只持有所要求的预备金量；假如第一国民银行打算把它的准备金削减到所要求的量,经济中的货币供应会增加多少？答： a美联储要求银行把 5%的存款作为预备金,此时 50 万美元的存款需要预备金500000 0.05 25000 美元,所以第一国民银行拥有的超额预备金现在是 10 2.5 7.5 万美元；b存款预备金率为 5%,就货币乘数为 1/ 0.05 20 ；假如第一国民银行把它的预备金削减到所要求的量,增加贷款 7.5 万美元,就经济中的货币供应增加 7.5 20 150万美元；9假设支票存款的法定预备金率是10%,而且银行没有持有任何超额预备金；a假如美联储出售 100 万美元政府债券,那么这对经济中的预备金和货币供应有什么影响？b现在假设美联储把法定预备金率降低到5%,但银行挑选再把另外5%的存款作为超额预备金；银行为什么要这样做？这些行动使货币乘数和货币供应如何变动？答： a美联储卖出 100 万美元政府债券,会使基础货币削减 100 万美元,从而经济中的预备金会削减 100 万美元,由于银行不持有超额预备金,货币乘数为 1 / 0.1 10 ,所以货币供应会削减 1000 万美元；b银行持有超额预备金是为了满意日常营运需要,例如应对客户提取存款、申请贷款名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 的需求等；假如银行把另外的5%作为超额预备金,就预备金比率不会发生变化,货币乘数也不会变化,货币供应也不会发生任何变动；