上市公司财务报表分析模板太原科技大学学生作业很详.docx

太原科技大学华科学院2010级综合性课程设计 2013年企业财务综合分析专业名称：经管系会计专业班 级： 学 号：姓 名 : 指导教师：一 公司简介湖南金健米业股份有限公司（600127）于1988年5月6日在上海交易所上市，属于粮食及饲料加工业。经营范围为开发、生产、销售定型包装粮油及制品、食品包装材料，经营商品和技术的进出口业务。主营业务包括开发、生产、销售优质粮油及制品、新型食品、农副产品、油质化工产品、优质稻种子，宾馆餐饮和公司自产产品及技术设备进出口业务。二、湖南金健米业股份财务报表分析（一）资产负债表合并资产负债表2012年12月31日编制单位：湖南金健米业股份有限公司 单位：元 币种：人民币项目2011.12.312012.12.31增或减结构金额百分比2011年2012年流动资产： 货币资金159,786,058.91 115,798,830.50 -43,987,228.41 -27.53%11.49%8.55% 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据28,261,167.42 30,367,140.56 2,105,973.14 7.45%2.03%2.24% 应收账款75,727,565.84 62,418,986.13 -13,308,579.71 -17.57%5.44%4.61% 预付款项55,636,123.79 51,176,074.74 -4,460,049.05 -8.02%4.00%3.78% 应收保费 应收分保账款 应收分包合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款7,422,611.77 5,839,994.09 -1,582,617.68 -21.32%0.53%0.43% 买入返售金融资产 存货331,473,195.36 411,167,780.20 79,694,584.84 24.04%23.83%30.37% 一年内到期的非流动资产 其他流动资产18,951,233.67 16,409,570.39 -2,541,663.28 -13.41%3.33%3.20% 流动资产合计677,257,956.76 693,178,376.61 15,920,419.85 2.35%48.68%51.19%非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资33,157,456.86 33,930,017.45 772,560.59 2.33%2.38%2.51% 投资性房地产 固定资产592,633,128.26 548,731,366.53 -43,901,761.73 -7.41%42.60%40.53% 在建工程3,616,571.96 285,240.00 -3,331,331.96 -92.11%0.26%0.02% 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产12,136,091.60 11,005,147.55 -1,130,944.05 -9.32%0.87%0.81% 油气资产 无形资产68,695,085.97 61,905,482.36 -6,789,603.61 -9.88%4.94%4.57% 开发支出 商誉 长期待摊费用3,166,532.85 3,105,412.77 -61,120.08 -1.93%0.23%0.23% 递延所得税资产585,314.13 378,586.25 -206,727.88 -35.32%0.04%0.03% 其他非流动资产1,500,000.00 1,500,000.00 0.00%0.11% 非流动资产合计713,990,181.63 660,841,252.91 -53,148,928.72 -7.44%51.32%48.81% 资产总计1,391,248,138.39 1,354,019,629.52 -37,228,508.87 -2.68%100.00%100.00%流动负债： 短期借款569,800,000.00 512,140,000.00 -57,660,000.00 -10.12%40.96%37.82% 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款44,736,280.03 51,664,958.12 6,928,678.09 15.49%3.22%3.82% 预收款项42,827,350.40 40,654,387.00 -2,172,963.40 -5.07%3.08%3.00% 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬16,916,804.28 13,929,720.54 -2,987,083.74 -17.66%1.22%1.03% 应交税费9,181,725.14 6,894,288.24 -2,287,436.90 -24.91%0.66%0.51% 应付利息 应付股利 其他应付款56,911,776.85 35,989,401.32 -20,922,375.53 -36.76%4.09%2.66% 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债10,000,000.00 47,000,000.00 37,000,000.00 370.00%0.72%3.47% 其他流动负债 流动负债合计750,373,936.70 708,272,755.22 -42,101,181.48 -5.61%53.22%52.31%非流动负债： 长期借款130,617,245.00 134,341,790.00 3,724,545.00 2.85%9.39%9.92% 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动资产14,500,000.00 8,694,187.30 -5,805,812.70 -40.04%1.04%0.64% 非流动负债合计145,117,245.00 143,035,977.30 -2,081,267.70 -1.43%10.43%10.56% 负债合计895,491,181.70 851,308,732.52 -44,182,449.18 -4.93%64.37%62.87%所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本）544,459,617.00 544,459,617.00 0.00 0.00%39.13%40.21% 资本公积172,944,606.65 172,944,606.65 0.00 0.00%12.43%12.77% 减：库存股 专项储备 盈余公积16,315,761.24 16,315,761.24 0.00 0.00%1.17%1.20% 一般风险准备 未分配利润-246,217,726.29 -240,989,486.14 5,228,240.15 -2.12%-17.70%-17.80% 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计487,502,258.60 492,730,498.75 5,228,240.15 1.07%35.04%36.39% 少数股东权益8,254,698.09 9,980,398.25 1,725,700.16 20.91%0.59%0.74% 所有者权益合计495,756,956.69 502,710,897.00 6,953,940.31 1.40%35.63%37.13% 负债和所有者权益总计1,391,248,138.39 1,354,019,629.52 -37,228,508.87 -2.68%100.00%100.00%垂直分析:流动资产所占的比重,由上年的48.68%上升为51.19%.非流动资产所占的比重,由上年的51.32%下降为48.81%.表明该企业的资产流动性在增强,其中,固定资产所占的比重11年为42.6%,12年为40.53%,与上年基本持平,长期股权投资所占的比重,由上年的2.38%上升为2.51%.可见长期股权投资所占的比重提高了.同时也说明公司为了提高企业的市场占有率,分散经营风险,扩大了对外投资的规模,另外,货币资金所占的比重由上年的11.49%下降为8.55%,说明公司本年度大量使用现金,虽然见少量货币资金的闲置,可以提高公司收益,但是也注意使用货币资金的合理性和有效性.该公司的资产结构是否合理还应根据公司的经营性质,规模,公司经营状况,市场环境等因素进行分析.该公司资本结构方面,负债所占的比重由上年的64.37%下降为62.87%,其中流动负债所占的比重由上年的53.22%下降为52.31%,短期借款所占的比重由上年的40.96%下降为37.82%,长期负债所占的比重由上年的9.39%上升为9.92%，股东权益所占的比重由上年的35.63%上升为37.13%，由此可以看出对长期资金的依赖程度上升了，同时企业的债权保障程度在升高，另外，公司的流动资产所占的比重上升为50.19%，流动负债所占比重下降为52.31%，说明企业长期筹资的能力比较弱，而公司的长期融资的空间多大则取决于企业本身的经营状况，资金来源渠道和投资方式等。水平分析：通过对湖南金建米业股份有限公司资产负债表的水平分析发现总资产比上年度减少了37288508.87，降幅-2.68%。增长的原因主要是非流动资产的下降幅度较大，其中流动资产增加15920419.85元，增幅2.35%。流动资产中存货增长幅度比较大，增幅24.04%，这是导致流动资产增长的主要原因；非流动资产中在建工程和递延所得税资产比去年同期有所下降且幅度较大，导致非流动资产比上年度降低了7.44%。通过分析可以看出负债减少了44182449.18元，降幅-4.93%，股东权益减少了37228508.87元，降幅-2.68%。负债的减少主要是因为流动负债增加，非流动负债减少。（二）利润表合并利润表2012年12月31日编制单位：湖南金健米业股份有限公司 单位：元 币种：人民币项目2011.12.312012.12.31增或减结构金额百分比2011年2012年增或减一、营业总收入1,425,904,333.74 1,472,022,459.23 46,118,125.49 3.23%100.00%100.00%0.00% 其中：营业收入1,425,904,333.74 1,472,022,459.23 46,118,125.49 3.23%100.00%100.00%0.00% 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入二、营业总成本1,546,493,694.62 1,532,286,672.22 -14,207,022.40 -0.92%108.46%104.09%-4.36% 其中：营业成本1,274,451,152.42 1,273,474,438.26 -976,714.16 -0.08%89.38%86.51%-2.87% 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加4,059,888.74 5,747,309.98 1,687,421.24 41.56%0.28%0.39%0.11% 销售费用141,779,412.58 133,380,876.58 -8,398,536.00 -5.92%9.94%9.06%-0.88% 管理费用78,604,725.76 71,992,789.03 -6,611,936.73 -8.41%5.51%4.89%-0.62% 财务费用37,089,797.14 37,797,965.44 708,168.30 1.91%2.60%2.57%-0.03% 资产减值损失10,508,717.98 893,292.93 -9,615,425.05 -91.50%0.74%0.06%-0.68% 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列）14,122,184.03 823,513.39 -13,298,670.64 -94.17%0.99%0.06%-0.93% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益577,635.37 772,560.59 194,925.22 33.75%0.04%0.05%0.01% 汇兑收益（损失以“-”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填列）-106,467,176.85 -50,440,699.60 56,026,477.25 -52.62%-7.47%-3.43%4.04% 加：营业外收入43,792,529.47 60,800,286.30 17,007,756.83 38.84%3.07%4.13%1.06% 减：营业外支出1,296,072.58 2,379,956.52 1,083,883.94 83.63%0.09%0.16%0.07% 其中：非流动资产处置损失656,068.25 934,941.86 278,873.61 42.51%0.05%0.06%0.02%四、利润总额（亏损以“-”号填列）-63,970,719.96 7,979,630.18 71,950,350.14 -112.47%-4.49%0.54%5.03% 减：所得税费用6,775,640.93 1,025,689.87 -5,749,951.06 -84.86%0.48%0.07%-0.41%五、净利润（净亏损以“-”号填列）-707,467,360.89 6,935,940.31 714,403,301.20 -100.98%-49.62%0.47%50.09% 归属于母公司所有者的净利润-67,044,974.67 5,228,240.15 72,273,214.82 -107.80%-4.70%0.36%5.06% 少数股东损益-3,701,386.22 1,725,700.16 5,427,086.38 -146.62%-0.26%0.12%0.38%六、每股收益 （一）基本每股收益-0.12 0.0100 0.13 -108.33%0.00%0.00%0.00% （二）稀释每股收益-0.12 0.0100 0.13 -108.33%0.00%0.00%0.00%七、其他综合收益八、综合收益总额-70,746,360.89 6,953,940.31 77,700,301.20 -109.83%-4.96%0.47%5.43% 归属于母公司所有者的综合收益总额-67,004,974.67 5,228,240.15 72,233,214.82 -107.80%-4.70%0.36%5.05% 归属于少数股东的综合收益总额-3,701,386.22 1,725,700.16 5,427,086.38 -146.62%-0.26%0.12%0.38%水平分析:该企业营业收入较上年上升了3.23%，营业成本下降了0.92%，可能是企业制造成本降低了,如果销售量上升,那么毛利率更高,必然销量会上涨，所以营业收入上涨了。可能是企业产品的市场竞争加剧，产品销售价格下降使得销量上升所致。2012年与上年相比，公司财务费用升高了1.91%，销售费用下降了5.92%，减值损失下降了91.50%，投资净收益下降了94.17%，营业利润下降了52.62%。营业外收入2012年较上年上升了38.84%，营业外支出2012年较上年上升了83.63%，营业外收入小于营业外支出的增长幅度，使利润总额下降了112.47%，超过了营业利润的下降幅度，表明公司利润总额在下降。但营业外收入是不可持续的，没有稳定性，分析公司未来盈利能力时，必须要将其剔除。结合资产负债表分析，由于利用银行贷款对外投资导致财务费用增加，投资效果不佳导致投资收益下降。垂直分析:从上述表可以看出，营业利润2012年为-3.43%,高于上年的-7.47%，公司获利能力在逐渐恢复增强。其原因除了营业成本、财务费用所占的比重下降外，所得税所占比重的降低，也是利润上升的因素之一.综上分析可以看出：该公司逐步扩大其销售规模，同时加强管理，加强成本与费用控制，逐步减少亏损。主要是营业收入上升，同时营业成本、管理费用、销售费用都有所下降，资产减值损失也逐步减少，但还需进一步加强. 现金流量表(结构分析)2012年1-12月 单位：元 币种：人民币项目2011.12.312012.12.312012年2011年内部结构流入结构流入结构流入流出比内部结构流入结构流入结构流入流出比一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金1,552,450,418.91 1,672,058,940.40 96.74%98.68% 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还1,398,299.33 979,739.28 0.09%0.06% 收到其他与经营活动有关的现金50,892,443.76 21,382,472.89 3.17%1.26% 经营活动现金流入小计1,604,741,162.00 1,694,421,152.57 100.00%65.71%100.00%66.40% 购买商品、接受劳务支付的现金1,327,329,336.58 1,435,375,415.78 82.80%83.52% 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金102,296,047.99 100,527,982.63 6.38%5.85% 支付的各项税费36,466,941.86 41,750,641.54 2.27%2.43% 支付其他与经营活动有关的现金137,025,137.19 140,891,926.53 8.55%8.20% 经营活动现金流出小计1,603,117,463.62 1,718,545,966.48 100.00%66.93%100.00%66.19% 经营活动产生的现金流量净额1,623,698.38 -24,124,813.91 1.00 0.99 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金113,297.20 50,952.80 0.35%0.08% 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额6,814,000.00 58,564,453.07 21.27%93.92% 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额23,703,656.95 74.00% 收到其他与投资活动有关的现金1,400,000.00 3,740,000.00 投资活动现金流入小计32,030,954.15 62,355,405.87 100.00%1.31%100.00%2.44% 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金15,662,238.09 19,613,525.07 99.37%100.00% 投资支付的现金100,000.00 0.63%0.00% 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计15,762,238.09 19,613,525.07 100.00%0.66%100.00%0.76% 投资活动产生的现金流量净额16,268,716.06 42,741,880.80 2.03 3.18 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金80,546,000.00 794,640,000.00 10.00%99.94% 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金500,000.00 0.06% 筹资活动现金流入小计805,460,000.00 795,140,000.00 100.00%32.98%100.00%31.16% 偿还债务支付的现金735,202,755.00 811,575,455.00 94.71%94.58% 分配股利、利润或偿付利息支付的现金41,082,505.98 42,303,840.87 5.29%4.93% 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金4,190,018.10 0.49% 筹资活动现金流出小计776,231,260.98 858,069,313.97 100.00%32.41%100.00%33.05% 筹资活动产生的现金流量净额29,228,739.02 -62,929,313.97 1.04 0.93 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响184,044.38 五、现金及现金等价物净增加额47,305,197.84 -44,312,247.08 加：期初现金及现金等价物余额112,480,861.07 159,786,058.91 六、期末现金及现金等价物余额159,786,058.91 115,473,811.83 垂直分析:从表可以看出，湖南金健米业2012年的现金流入结构中，经营活动流入的现金由2011年65.71%下降为66.40%，投资活动现金流入由2011年1.31%上升为2.44%。筹资活动现金流入由2007年的32.98%下降为31.16%。不难看出，公司的现金流入中筹资活动吸收借款对公司贡献的现金起到了重要的作用。在经营活动流入的现金中，2012年销售商品、提供劳务收到的现金占98.68%，而2011年占96.74%，总额的降低才导致其比重的上升，在营业收入较上年上涨的情况下，现金流入却降低了，应对此予以关注。湖南金健米业2012年的现金流出结构中，经营活动现金流出为66.19%低于2011年的66.93%，投资活动现金流出为0.76%高于2011年的0.66%，筹资活动现金流出33.05%高于2007年的32.41%。两年现金流出结构的变化，显示公司的现金除了保持正常的经营活动现金需要外，主要用于了投资活动。而投资活动流出的现金主要用于在购建固定资产、无形资产和其他长期资产以及对外投资上，预示着公司在扩大生产规模，未来十分看好。湖南金健米业2012年现金流量表流入流出比显示，经营活动现金流量流入流出比为0.99低于2011年的1，说明公司经营活动创造现金的能力在增强；投资活动现金流量流入流出比2012年为3.18,2011年为2.03，两年均大于1，尤其是2012年，说明2011年投资所用资金比2012年多,但是总体投资比较少.表现出投资活动现金流入较多，现金净增加；筹资活动现金流量流入流出比2012年为0.93小于2011年的1.04，表明公司2011年筹资活动现金流量净额为现金净增加额贡献了一部分现金，但比上年有所减少，说明公司的借款能力在减弱。由于经营活动、投资活动为现金净增加额贡献的现金大于2012年投资的现金需要，导致2012年现金及现金等价物净增加额为正数。综上分析可以看出，公司经营活动现金流量充裕，现金流动风险较小；投资活动正处于扩张阶段，但投资活动所固有的风险不容忽视；筹资活动带来的现金流入，预示着公司的筹资能力增强。显然，公司处在典型的扩张发展时期，今后公司现金流量管理的重点应放在投资和筹资活动上，警惕由于投资不当而造成的财务状况恶化，确保投资回报于公司偿还债务的平衡。现金流量表(水平分析)2012年1-12月 单位：元 币种：人民币项目2011.12.312012.12.31增或减金额百分比一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金1,552,450,418.91 1,672,058,940.40 119,608,521.49 7.70% 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额