第六章 金融中介体系.ppt

LOGO货币银行学货币银行学第六章第六章 存款货币银行存款货币银行安阳师院人文管理学院 杨阳2022-7-201 u第一节第一节 存款货币银行的产生与开展存款货币银行的产生与开展u第二节第二节 分业经营与混业经营分业经营与混业经营u第三节第三节 金融创新金融创新u第四节第四节 不良债权不良债权u第五节第五节 存款保险制度存款保险制度u第六节第六节 中国国有商业银行改革中国国有商业银行改革第一节存款货币银行的产生与开展第一节存款货币银行的产生与开展v存款货币银行名称的由来存款货币银行名称的由来1. 1. 能够能够创造存款货币创造存款货币的金融中介机构，的金融中介机构，IMFIMF把它们统把它们统称为存款货币银行。称为存款货币银行。2. 2. 在西方，属于存款货币银行的有商业银行、存款在西方，属于存款货币银行的有商业银行、存款银行、普通银行等等名称。银行、普通银行等等名称。v存款货币银行名称的由来存款货币银行名称的由来v3. 3. 我国的存款货币银行包括：国有商业我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政策性银行中的中国农业开展银行银行、政策性银行中的中国农业开展银行、其它商业银行、城市商业银行、农村商、其它商业银行、城市商业银行、农村商业银行、城市信用合作社、农村信用合作业银行、城市信用合作社、农村信用合作社及财务公司等。社及财务公司等。 古代的货币兑换和银钱业古代的货币兑换和银钱业1. 古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银钱古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银钱业的开展。业的开展。2. 职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换；职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换；货币保管；汇兑。货币保管；汇兑。3. 随着兑换、保管、汇兑业务的开展，聚集了大量随着兑换、保管、汇兑业务的开展，聚集了大量的货币，自然而然地也就开展了贷款业务。这意味的货币，自然而然地也就开展了贷款业务。这意味着古老的银钱业向现代银行业的演变。着古老的银钱业向现代银行业的演变。4. 中国关于官府放贷机构的记载较早；关于银钱业中国关于官府放贷机构的记载较早；关于银钱业的记载那么较晚。的记载那么较晚。 有关银钱业的大量记载始于唐代：有经营典质业有关银钱业的大量记载始于唐代：有经营典质业的质库，有保管钱财的柜房，有打制金钱饰物和的质库，有保管钱财的柜房，有打制金钱饰物和经营金银买卖的金银铺；至于汇兑业务，不仅有经营金银买卖的金银铺；至于汇兑业务，不仅有商人经营，更主要的是由官府经营。商人经营，更主要的是由官府经营。古代的货币兑换和银钱业古代的货币兑换和银钱业 经过宋、元，到明、清两代，钱庄、银号、票号经过宋、元，到明、清两代，钱庄、银号、票号先后兴起，银钱业有长足开展。但一直未能自我先后兴起，银钱业有长足开展。但一直未能自我实现向现代银行业的跨越。实现向现代银行业的跨越。古代的货币兑换和银钱业古代的货币兑换和银钱业现代银行的产生现代银行的产生1.现代银行业兴起于西方。现代银行业兴起于西方。2. 历史上首先以历史上首先以“银行为名的信用机构是银行为名的信用机构是1580年年意大利建立的威尼斯银行。此后，相继出现冠以地意大利建立的威尼斯银行。此后，相继出现冠以地名的名的“银行。银行。 但它们所经营的仍然是以海外贸易和以政府为对象但它们所经营的仍然是以海外贸易和以政府为对象的高息贷款业务，不能适应资本主义工商企业开展的高息贷款业务，不能适应资本主义工商企业开展的需要。的需要。 现代银行的产生现代银行的产生3. 现代银行体系是通过两条途径产生的：现代银行体系是通过两条途径产生的：一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行；而转变为资本主义银行；二是按资本主义原那么组织起来的股份银行。二是按资本主义原那么组织起来的股份银行。 起主导作用的是后一条途径。起主导作用的是后一条途径。现代银行的产生现代银行的产生4. 1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。它的正式贴现率一开始就规定为度的建立。它的正式贴现率一开始就规定为4.5%6%，大大低于早期银行业的贷款利率。，大大低于早期银行业的贷款利率。中国现代商业银行的出现、开展和构成中国现代商业银行的出现、开展和构成1. 1845年，中国出现第一家新式银行年，中国出现第一家新式银行一家英一家英国银行。随后至国银行。随后至19世纪末，英国的其他银行以及世纪末，英国的其他银行以及各帝国主义列强的银行，相继到中国设立了分行。各帝国主义列强的银行，相继到中国设立了分行。2. 最初，助长中国自身银行业产生和开展的主要社最初，助长中国自身银行业产生和开展的主要社会条件是：会条件是：外贸的开展要求有新式银行进行资金调剂；外贸的开展要求有新式银行进行资金调剂；兴办工矿交通事业以挽回利权运动的高涨刺激了国民兴办工矿交通事业以挽回利权运动的高涨刺激了国民兴办银行的积极性；兴办银行的积极性；同时，清政府基于财政需要也想兴办银行。同时，清政府基于财政需要也想兴办银行。 3. 中国自办的第一家银行是中国自办的第一家银行是1897年成立的中国通年成立的中国通商银行。商银行。1904年成立了官商合办的户部银行年成立了官商合办的户部银行中国银行的前身；中国银行的前身；1907年设立了交通银行。年设立了交通银行。同时，民族资本商业银行陆续建立。第一次世界同时，民族资本商业银行陆续建立。第一次世界大战以后，中国的私人银行业有一个开展较快的大战以后，中国的私人银行业有一个开展较快的阶段。阶段。中国现代商业银行的出现、开展和构成中国现代商业银行的出现、开展和构成4. 1927年以后，在国民党当政期间，系统地开始年以后，在国民党当政期间，系统地开始了官僚资本垄断全国金融事业的进程。了官僚资本垄断全国金融事业的进程。 主要的商业银行，有中国银行、交通银行和中国主要的商业银行，有中国银行、交通银行和中国农民银行；有规模较大的农民银行；有规模较大的“小四行、小四行、“南三行南三行、“北四行，有大量中小商业银行和地方银行北四行，有大量中小商业银行和地方银行。中国现代商业银行的出现、开展和构成中国现代商业银行的出现、开展和构成商业银行的作用商业银行的作用1. 1. 传统的概括：传统的概括：(1)(1)充当企业之间的信用中介，这有助于充分利用现有充当企业之间的信用中介，这有助于充分利用现有的货币资本。的货币资本。(2)(2)充当企业之间的支付中介，由此可加速资本周转。充当企业之间的支付中介，由此可加速资本周转。(3)(3)变社会各阶层的积蓄和收入为资本，这可以扩大社变社会各阶层的积蓄和收入为资本，这可以扩大社会资本总额。会资本总额。(4)(4)创造信用流通工具。创造信用流通工具。 第十四章专门讨论。第十四章专门讨论。2. 对商业银行作用的概括是多视角的。随着经济环对商业银行作用的概括是多视角的。随着经济环境的开展变化，观察商业银行作用的视角也不断境的开展变化，观察商业银行作用的视角也不断交替变换。交替变换。 新视角较之旧视角无疑有其优越性；但以新视角新视角较之旧视角无疑有其优越性；但以新视角简单否认旧视角，难免陷入片面性。简单否认旧视角，难免陷入片面性。 新视角大多是微观视角；只局限于微观视角而无新视角大多是微观视角；只局限于微观视角而无视宏观视角，不能获得全面的认识。视宏观视角，不能获得全面的认识。第二节第二节 分业经营与混业经营分业经营与混业经营 并存时期并存时期商业银行的两种类型：职能分工型与全能型商业银行的两种类型：职能分工型与全能型v按经营模式划分，商业银行分为职能分工型银行按经营模式划分，商业银行分为职能分工型银行和全能型银行。和全能型银行。v所谓职能分工，其根本特点是，法律限定金融机所谓职能分工，其根本特点是，法律限定金融机构必须分门别类各有专司：有专营长期金融的，构必须分门别类各有专司：有专营长期金融的，有专营短期金融的，有专营有价证券买卖的，有有专营短期金融的，有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的，等等。专营信托业务的，等等。商业银行的两种类型：职能分工型与全能型商业银行的两种类型：职能分工型与全能型v职能分工型模式我们称之为分业经营、分业监管职能分工型模式我们称之为分业经营、分业监管模式；相对应，全能型模式那么称之为混业经营模式；相对应，全能型模式那么称之为混业经营、混业监管模式。、混业监管模式。商业银行的两种类型：职能分工型与全能型商业银行的两种类型：职能分工型与全能型v2020世纪世纪3030年代大危机之前，各国商业银行大都经年代大危机之前，各国商业银行大都经营多种业务，属全能型、综合型银行。经过营多种业务，属全能型、综合型银行。经过1929192919331933年大危机中的全面性金融危机，不少西方年大危机中的全面性金融危机，不少西方经人士归咎于银行的综合性业务经营，尤其是长经人士归咎于银行的综合性业务经营，尤其是长期贷款和证券业务的经营。期贷款和证券业务的经营。v德国、奥地利、瑞士以及北欧等国那么继续实行德国、奥地利、瑞士以及北欧等国那么继续实行混业经营，商业银行可以从事各种期限的存款、混业经营，商业银行可以从事各种期限的存款、贷款以及证券业务。贷款以及证券业务。美日的转变美日的转变v 1999 1999年美国年美国? ?金融效劳现代化法案金融效劳现代化法案? ?的通过，意味的通过，意味着废除分业经营的着废除分业经营的? ?格拉斯格拉斯- -斯蒂格尔法斯蒂格尔法? ?，也标志，也标志着西方国家分业经营制度的最终结束。着西方国家分业经营制度的最终结束。v 在此之前，日本于在此之前，日本于19981998年公布了年公布了? ?金融体系改金融体系改革一揽子法革一揽子法? ?，即被称为，即被称为“金融大爆炸金融大爆炸(Big Bang)(Big Bang)的方案。的方案。v 美日的转变美日的转变v兴旺市场经济国家的混业经营有两种根本形式：兴旺市场经济国家的混业经营有两种根本形式：v一是在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信一是在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信托、保险诸业务；托、保险诸业务；v一是以金融控股公司的形式把分别独立经营某种一是以金融控股公司的形式把分别独立经营某种金融业务的公司链接在一起。金融业务的公司链接在一起。 - -主流主流美日的转变美日的转变v一家银行内开展混业经营，均在人事、资金等方一家银行内开展混业经营，均在人事、资金等方面实施独立的管理，彼此之间设有面实施独立的管理，彼此之间设有“防火墙，防火墙，决策分别有各自的严格程序。决策分别有各自的严格程序。我国强调分业经营的背景与问题我国强调分业经营的背景与问题v1. 1. 改革开放初期，我国银行业务极为单纯，不改革开放初期，我国银行业务极为单纯，不存在分业、混业问题。存在分业、混业问题。 v2. 2. 改革开放，银行业务增多，但经营混乱。改革开放，银行业务增多，但经营混乱。 我国强调分业经营的背景与问题我国强调分业经营的背景与问题v本来，存贷中介是商业银行本职的认识在我们本来，存贷中介是商业银行本职的认识在我们这里根深蒂固，而银行经营的紊乱更强化了只这里根深蒂固，而银行经营的紊乱更强化了只有分业经营才可保证金融健康开展的观念。有分业经营才可保证金融健康开展的观念。v 1995 1995年公布的年公布的? ?商业银行法商业银行法? ?，确立了中国现，确立了中国现阶段严格的分业经营的金融体制。阶段严格的分业经营的金融体制。 我国强调分业经营的背景与问题我国强调分业经营的背景与问题v3. 3. 分业经营对银行业开展所与生俱来的桎梏以分业经营对银行业开展所与生俱来的桎梏以及参加及参加WTOWTO后面对的新挑战，均显而易见。后面对的新挑战，均显而易见。v4. 4. 突破分业经营界限的趋向日益明显。突破分业经营界限的趋向日益明显。 第三节金融创新第三节金融创新金融创新的浪潮金融创新的浪潮v1. 1. 金融创新始于金融创新始于2020个世纪个世纪6060年代后期，年代后期，8080年代已年代已形成全球趋势和浪潮。形成全球趋势和浪潮。v2. 2. 金融创新给整个金融体制、金融宏观调控乃至金融创新给整个金融体制、金融宏观调控乃至整个经济都带来了深远的影响。整个经济都带来了深远的影响。v3. 3. 不断推进改革的中国金融事业，金融创新更加不断推进改革的中国金融事业，金融创新更加受到关注。受到关注。 防止风险的创新防止风险的创新v 20 20个世纪个世纪6060年代开始，在通货膨胀率急剧攀年代开始，在通货膨胀率急剧攀升的背景下，导致了利率风险的增加。升的背景下，导致了利率风险的增加。v 银行为了防止或降低利率风险，纷纷进行了银行为了防止或降低利率风险，纷纷进行了诸如：诸如：(1)(1)创造可变利率的债权债务工具；创造可变利率的债权债务工具；(2)(2)开开发债务工具的远期和期货交易。发债务工具的远期和期货交易。(3)(3)开发债务工具开发债务工具的期权市场，等等。的期权市场，等等。资产业务证券化资产业务证券化v1. 1. 作为银行主要资产的贷款业务，使银行时刻面作为银行主要资产的贷款业务，使银行时刻面对种种金融风险，其中特别是流动性风险的强大对种种金融风险，其中特别是流动性风险的强大压力。压力。 v2. 2. 贷款证券化是银行防止贷款风险，解决流动性贷款证券化是银行防止贷款风险，解决流动性难题的重要途径。难题的重要途径。 v3. 3. 资产证券化是金融市场与金融中介的关键结合资产证券化是金融市场与金融中介的关键结合点。其意义远远超出银行化解流动性风险的范围点。其意义远远超出银行化解流动性风险的范围。技术进步推动的创新技术进步推动的创新v1. 1. 金融创新的兴起和蓬勃开展是以计算机为核心金融创新的兴起和蓬勃开展是以计算机为核心的现代信息技术、通讯技术的迅猛开展、广泛应的现代信息技术、通讯技术的迅猛开展、广泛应用作为依托的。用作为依托的。v2. 2. 技术进步引起了支付系统领域的创新；为技术技术进步引起了支付系统领域的创新；为技术要求日益复杂的金融工具创新提供了保障；并使要求日益复杂的金融工具创新提供了保障；并使金融交易快速地突破了时间和空间的限制，把全金融交易快速地突破了时间和空间的限制，把全球的交易主体联结在一个世界性的金融市场之中球的交易主体联结在一个世界性的金融市场之中。 什么是网络银行什么是网络银行v1. 1. 网络银行，也称网上银行、在线银行，是指通过网络银行，也称网上银行、在线银行，是指通过互联网或其它电子传送渠道，提供金融效劳的新型互联网或其它电子传送渠道，提供金融效劳的新型银行。银行。v2. 2. 纯网络银行，一般只有一个办公地址，无分支机纯网络银行，一般只有一个办公地址，无分支机构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进行构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进行，是一种虚拟，是一种虚拟virtualvirtual银行。银行。v3. 3. 分支型网络银行，是指原有传统的实体银行，利分支型网络银行，是指原有传统的实体银行，利用互联网作为新的效劳手段，以增强竞争力的方式用互联网作为新的效劳手段，以增强竞争力的方式。网络银行的优势网络银行的优势网络银行比传统银行具有明显的优势：网络银行比传统银行具有明显的优势：1 1方便、快捷、超越时空。方便、快捷、超越时空。2 2本钱低。本钱低。3 3不仅提供大局部传统银行业务，还可提供公共不仅提供大局部传统银行业务，还可提供公共信息效劳、投资理财效劳、投资咨询效劳和综合经信息效劳、投资理财效劳、投资咨询效劳和综合经营效劳等。营效劳等。4 4传统银行一般是单方面开发业务品种，而网络传统银行一般是单方面开发业务品种，而网络银行那么可以按照客户的需求提供极具个性化的效银行那么可以按照客户的需求提供极具个性化的效劳。劳。网络银行开展中的障碍网络银行开展中的障碍开展中存在的障碍主要有：开展中存在的障碍主要有：1 1平安问题；平安问题；2 2法律标准问题法律标准问题躲避行政管制的创新躲避行政管制的创新 在剧烈的竞争中，为了躲避金融行政管理法在剧烈的竞争中，为了躲避金融行政管理法规，特别是不合理的、过时的法规，金融企业利用规，特别是不合理的、过时的法规，金融企业利用法规的漏洞，推出了种种新的业务形式。法规的漏洞，推出了种种新的业务形式。 如自动转帐制度、可转让支付命令账户、货如自动转帐制度、可转让支付命令账户、货币市场互助基金、大额可转让定期存单，等等。币市场互助基金、大额可转让定期存单，等等。自动转账效劳自动转账效劳ATSATS 支票账户支票账户 ATSATS储蓄账户储蓄账户客户资金客户资金自动转入自动转出自动转出签发支票签发支票金融创新反映经济开展的客观要求金融创新反映经济开展的客观要求1. 1. 当今世界，经济的迅速开展、变化，从不同角当今世界，经济的迅速开展、变化，从不同角度、不同层次对金融事业提出新的要求。度、不同层次对金融事业提出新的要求。 这就必然导致突破原有金融机构、金融工具、这就必然导致突破原有金融机构、金融工具、金融业务操作方式、金融市场组织形式、融资技巧金融业务操作方式、金融市场组织形式、融资技巧以及过时金融法规的樊篱而创新。以及过时金融法规的樊篱而创新。金融创新反映经济开展的客观要求金融创新反映经济开展的客观要求2. 2. 由于经济开展变化所提出的需要既强劲又持由于经济开展变化所提出的需要既强劲又持久，所以金融创新浪潮也持续不断地推进。久，所以金融创新浪潮也持续不断地推进。3. 3. 反转过来，金融创新已对并将继续对整个经反转过来，金融创新已对并将继续对整个经济的开展起着有力的推动作用。济的开展起着有力的推动作用。 第四节不良债权第四节不良债权不良债权及其不可防止性不良债权及其不可防止性1. 1. 不良资产，也常称之为不良债权。其中主要是不不良资产，也常称之为不良债权。其中主要是不良贷款。良贷款。2. 2. 由于银行面对的各种风险是客观的必然，所以，由于银行面对的各种风险是客观的必然，所以，依一定概率发生的不良债权，不可防止。问题是严依一定概率发生的不良债权，不可防止。问题是严重程度如何。重程度如何。 不良债权及其不可防止性不良债权及其不可防止性3. 3. 就银行来说，努力方向是：就银行来说，努力方向是： 力求使不良债权的发生趋近于较低的概率；力求使不良债权的发生趋近于较低的概率； 对已发生的不良债权寻求最优的化解途径；对已发生的不良债权寻求最优的化解途径； 保证用于冲抵无法化解的不良债权的专项准保证用于冲抵无法化解的不良债权的专项准备金能够及时、足额地提取。备金能够及时、足额地提取。科学分析科学分析1. 1. 无论国内国外，都把不良债权问题看成为关无论国内国外，都把不良债权问题看成为关系银行体系稳定性的关键。系银行体系稳定性的关键。科学分析科学分析2. 2. 不良债权需要的是科学地剖析与判断：不良债权需要的是科学地剖析与判断：不同的经济条件和环境，会有不同的形成原因，相不同的经济条件和环境，会有不同的形成原因，相应地也会有不同的解决途径和化解时机；应地也会有不同的解决途径和化解时机；不同的金融机构、不同的金融体系、不同的经济体不同的金融机构、不同的金融体系、不同的经济体，对不良债权的承受能力也各有不同不应简单比照，对不良债权的承受能力也各有不同不应简单比照我国不良债权分析我国不良债权分析1.1.有银行，就有不良债权。方案经济体制也概莫能有银行，就有不良债权。方案经济体制也概莫能外。外。19581958年的年的“大跃进年代，曾爆发性地出现过大跃进年代，曾爆发性地出现过巨额不良债权。巨额不良债权。2. 2. 改革开放后，国有经济所需的资金完全由银行解改革开放后，国有经济所需的资金完全由银行解决的格局是不良债权积累的背景。决的格局是不良债权积累的背景。3. 3. 不良债权的成因，既有国有企业改革没有到位的不良债权的成因，既有国有企业改革没有到位的原因，也有银行体制自身的问题，必须全面剖析。原因，也有银行体制自身的问题，必须全面剖析。 我国不良债权分析我国不良债权分析4. 4. 更重要的是，经济体制改革，社会必然要为之付更重要的是，经济体制改革，社会必然要为之付出代价。国有经济作为经济主体，不能不是改革本出代价。国有经济作为经济主体，不能不是改革本钱的根本承担者；在国有经济所需的资金全部由银钱的根本承担者；在国有经济所需的资金全部由银行供给的条件下，改革本钱也不能不构成银行不良行供给的条件下，改革本钱也不能不构成银行不良债权的重要局部。随着改革的推进，这一成因相应债权的重要局部。随着改革的推进，这一成因相应减弱。减弱。5. 5. 就趋势看，金融机构的不良贷款必将逐步下降，就趋势看，金融机构的不良贷款必将逐步下降，实际也正在逐步下降。实际也正在逐步下降。债权质量分类法债权质量分类法年以前：年以前：“一逾两呆一逾两呆 的分类法；的分类法；2.2.国际上大体有两种分类法即国际上大体有两种分类法即“大洋洲模式大洋洲模式和正常、关注、次级、可疑和损失的和正常、关注、次级、可疑和损失的“五级五级分类法。分类法。3. 3. 我国从我国从20022002年年1 1月月1 1日起全面推行贷款风险分日起全面推行贷款风险分类管理类管理“五级分类制度。五级分类制度。 第五节存款保险制度第五节存款保险制度 巴林银行巴林银行 v巴林银行的财务监管漏洞巴林银行的财务监管漏洞 v巴林银行的破产与金融衍生产品巴林银行的破产与金融衍生产品 尼克李森巴林银行破产存款保险制度存款保险制度v 存款保险制度存款保险制度: :v 指吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额指吸收存款的金融机构根据其吸收存款的数额, ,按规定的保费率向存款机构投保按规定的保费率向存款机构投保, ,当存款机构破当存款机构破产而无法满足存款人的提款要求时产而无法满足存款人的提款要求时, ,由存款保险机由存款保险机构承担支付法定保险金的责任构承担支付法定保险金的责任. .是一种对存款人利是一种对存款人利益提供保护，以稳定金融体系的制度安排。益提供保护，以稳定金融体系的制度安排。存款保险制度存款保险制度2.2. 美国美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家是西方国家中建立存款保险制度最早的国家 各国实行存款保险制度的具体组织形式不尽相各国实行存款保险制度的具体组织形式不尽相同：官方建立；官方与银行界共同建立；在官方支同：官方建立；官方与银行界共同建立；在官方支持下，由银行同业建立等。持下，由银行同业建立等。 存款保险制度存款保险制度3. 各国筹集保险基金的方式一般是以法定形式规定按吸收存款总额的一定比例缴纳；也有的国家那么规定最低限和最高限。4. 对每家银行中每位存户承保的存款金额均有最高保险额的规定。最高保险额因各国经济开展水平、居民储蓄状况和保险制度完善程度的不同而异。 存款保险制度功能与问题存款保险制度功能与问题 功能: 根本如其组建的目标-维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也表达了设计的初衷。存款保险制度功能与问题存款保险制度功能与问题u弊端及问题：这一制度也明显地促成了道德风险，不仅削弱市场规那么在抑制银行风险方面的积极作用，而且使经营不善的投保金融机构继续存在u结论：在国外，对于存款保险制度有着极不相同的评价。 这一制度引进我国的问题这一制度引进我国的问题1. 1. 关于建立存款保险制度的问题一直是讨论的热点。关于建立存款保险制度的问题一直是讨论的热点。 赞同与不赞同并存。赞同与不赞同并存。2. 2. 从实践角度来看，有些障碍能否逾越具有关键意义从实践角度来看，有些障碍能否逾越具有关键意义。