2022年动漫产业行业分析报告.docx

2022年动漫产业行业分析报告 2022年动漫产业行业分析报告 2022年5月 目 录 1 动画电影产业简介 (5) 1.1 动漫产业下属细分行业之一，占比通常较小 (5) 1.2 四级产业链清晰，利润分配模式成熟 (6) 1.3 对比传统荧幕电影，制作有待进一步成熟 (8) 1.3.1 优质产能相对短缺，产业成熟有望加速制作周期 1.3.2 制作成本相对较低，较美国仍存巨大差距 8 9 2 北美动画电影：稳定的赛道，稳定的龙头 (11) 2.1 市场规模增长稳定，行业进入成熟期 (11) 2.2 投资回报稳定，成本可控性强 (13) 2.3 龙头地位稳定，优质作品输出可持续 (15) 3 中国动画电影：方兴未艾，空间广阔 (17) 3.1 百年积淀，国产动画电影迈入快速发展期 (17) 3.2 2022 年强势爆发，2025 年预计空间 150 亿 (19) 3.2.1 动画电影票房增长稳健，2022 年强势爆发 19 20 22 24 3.2.2 国产动画电影产量充足，质量有待进一步提升 3.2.3 打破低龄向桎梏，全年龄向作品打开整体空间 3.2.4 测算：2025 年市场空间 150 亿，国产头部空间约 60 亿 3.3 A 股动画电影公司概览 (26) 市场提示 (28) 目录 图1：2022 年日本动漫产业构成 (5) 图2：2022 年中国动漫产业构成 (5) 图3：2022-2022 年日本动漫产业结构变化 (5) 图4：2022 年中国动漫产业构成 (5) 图5：动画电影产业链 (6) 图6：电影票房分账比例及哪吒之魔童降世出品发行方的投资回报 (7) 图7：动画衍生品市场盈利模式 (7) 图8：中国动画衍生品市场产值及同比增速（亿元） (8) 图9：日本动漫商品市场稳定在动画电影市场的10 倍左右 (8) 图10：美国动画电影数量（部） (13) 图11：美国动画电影市场规模（亿美元） (13) 图12：美国数字动画电影投入产出比 (13) 图13：美国手工动画电影投入产出比 (13) 图14：2022-2022 年美国动画电影票房市占率情况 (15) 图15：北美头部动画电影票房/动画电影总票房 (16) 图16：中国头部动画电影占动画电影票房份额 (16) 图17：中国动画电影市场规模 (19) 图18：中国动画电影票房增速 (19) 图19：中国与日本、美国动画电影票房对比 (19) 图20：国动画电影年产量 (20) 图21：中国动画电影备案数量 (20) 图22：中国内地动画电影和美国动画电影上映数量 (20) 图23：中国动画电影数量国产及进口结构 (20) 图24：平均单部电影票房对比（剔除哪吒） (21) 图25：国产动画电影进入TOP10 数量 (21) 图26：国产及进口动画电影TOP10 票房总额 (21) 图27：国产及进口动画电影CR10 的市场份额 (21) 图28：近年头部进口动画电影观影人群年龄结构分布 (22) 图29：近年头部国产低龄向动画电影观影人群年龄结构分布 (23) 图30：近年头部国产全年龄向动画电影观影人群年龄结构分布 (23) 图31：中国、日本、美国动画电影占综合票房比重 (24) 图32：动画电影国产及进口比 (24) 图33：中国头部动画电影票房占比 (25) 图34：美国头部动画电影票房占比 (25) 图35：国产动画电影票房分布 (26) 图36：进口动画电影票房分布 (26) 表1：皮克斯长篇动画电影标准制作周期 (8) 表2：高票房国产电影制作周期 (9) 表3：中国真人无特效电影制作成本及票房 (9) 表4：中国真人含特效电影制作成本及票房 (10) 表5：中国与美国动画电影制作成本及票房 (10) 表6：真人电影与动画电影的制作成本结构 (11) 表7：美国动画电影发展历程 (12) 表8：北美历史票房中投入产出比较高的动画电影 (14) 表9：北美TOP10 数字动画全球电影票房及预算 (14) 表10：北美TOP10 手工动画电影全球票房及预算 (14) 表11：北美TOP10 电影全球票房及预算 (15) 表12：北美动画电影历年TOP5 及其制作方 (16) 表13：中国动画电影发展历程 (18) 表14：2022 年国产动画片电影TOP10 (22) 表15：中国动画电影市场空间测算 (25) 表16：动画电影行业A 股上市公司概览 (26) 表17：2022-2022 年动画电影行业A 股公司出品/发行动画电影数量 (27) 表18：光线传媒&奥飞娱乐动画电影产出及储备情况 (28) 1 动画电影产业简介 1.1 动漫产业下属细分行业之一，占比通常较小 动画电影属于动漫产业细分行业之一。根据国务院办公厅2022 年关于推动我国动漫产业发展若 干意见界定，动漫产业是以“创意”为核心，以动画、漫画为表现形式，包含动漫图书、报刊、 电影、电视、音像制品、舞台剧和基于现代信息传播技术手段的动漫新品种等动漫直接产品的开发、 生产、出版、播出、演出和销售, 以及生产和经营与动漫形象有关的服装、玩具、电子游戏等衍生 产品的生产和经营的产业。动画电影是指以动画形式制作的电影，是与真人电影完全不同的电影呈 现形式。动画是指采用逐帧拍摄对象并连续播放而形成运动的影像技术。动画电影为动漫产业下属 细分行业之一。 成熟动漫市场中，动画电影份额相对较低。一般而言，成熟市场的细分行业更多，动画电影占据的 市场份额比例更低。2022 年，我国动画电影票房占据我国动漫行业总产值的2.4%，略高于日本动 画电影占据动漫行业份额的2.0%。 图1：2022 年日本动漫产业构成图2：2022 年中国动漫产业构成 2.0% 2.40% TV 电影 影像 动画电影 网络视频 商品化 音乐 其他细分行业 海外 资料来源：日本动画协会，市场部资料来源：艾瑞咨询，市场部 图3：2022-2022 年日本动漫产业结构变化图4：2022 年中国动漫产业构成 100% 80% 60% 40% 20% 0% 中国动画电影占行业份额 演出 游戏 海外 音乐 商品化 网络视频 影像 电影 TV 日本动画电影的行业份额 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 资料来源：日本动画协会，市场部资料来源：日本动画协会，中国动画电影发展报告，市场部 1.2 四级产业链清晰，利润分配模式成熟 动画电影产业链主要可分为四级。上游是内容方&出品方，主要包括可供改编动画的网文IP 和漫画IP 提供方、出品方以及原创动画公司。中上游是内容制作方，主要包括参与动画电影各环节制作的公司。中下游是渠道发行方，主要播放渠道包括网络视频播放平台、电视台以及电影院线等。下游是衍生品开发公司，包括IP 授权代理公司，也包括衍生开发公司，而衍生品则包括游戏、玩具、服装、主题公园等等。 图5：动画电影产业链 资料来源：腾讯财经，搜狐网，前瞻网等，市场部 动画电影出品方+发行方可以获得近四成分账票房收入。根据电影票房分配原则，电影票房实际收入需要扣除电影营业税和国家电影专项发展基金，即票房的8.3%。因此，出品方及发行方的收入=91.7%*票房总收入-院线（7%）及电影院（50%）的分成-中数代理费。出品方及发行方总计可获得票房的39.4%。中数代理费一般在1-3%之间。以2022 年中国动画电影史上划时代的哪吒之魔童降世为例，根据猫眼专业版的公开数据，哪吒之魔童降世的片方（发行方+出品方）总计可获得分账票房的39.22%，即18.15 亿元。根据光线传媒此前公告，哪吒票房总成绩超过8.99 亿时，光线传媒来源于该影片的营业收入区间约为人民币2.03 亿元-2.43 亿元，因此光线传媒的票房分账比例在22.58%-27.03%区间。该片出品公司包括霍尔果斯彩条屋影业有限公司、霍尔果斯可可豆动画公司、霍尔果斯十月文化传媒有限公司、北京彩条屋科技有限公司，该片为光线影业与华夏电影联合发行。光线传媒通过子公司形式部分参股出品公司，为本片最大非全部资方。 图6：电影票房分账比例及哪吒之魔童降世出品发行方的投资回报 资料来源：智研咨询，市场部 除票房分账外，动画电影出品方可获后续IP 和系列衍生品的开发权利。IP 开发可以通过直接授权获得授权费用，也可自行开发。衍生品包括游戏、玩具、服装、主题公园等多元化类型，为出品公司进一步变现提供了多元化的路径。全球范围内日本及被北美的优秀动画电影出品公司，通过衍生品可以创造巨大的市场，典型的例子为迪士尼的米老鼠、东映公司的机器猫。 图7：动画衍生品市场盈利模式 资料来源：智研咨询，市场部 动画电影IP 衍生品市场广阔，出品方开发后续IP 仍面临两大问题。一是缺乏前瞻性及布局意识。以哪吒为例，出品方未进行提前布局，仅提供了一件正品T 恤衫纪念品，导致盗版产品层出不穷。光线传媒吸取前车之鉴，与2022 年12 月份官宣已提前布局未上映动画电影姜子牙。二是衍生体系不完善。版权方需要深度接入衍生品制作和进行产业链全面配合，提供系统图库。以流浪地球为例，官方电影上映期间在淘宝同步上线众筹衍生品系列，达成百家企业合作，网传销售额可达数亿元。 图8：中国动画衍生品市场产值及同比增速（亿元） 人民币（亿元）同比增速 图9：日本动漫商品市场稳定在动画电影市场的10 倍左右 日本动漫商品产值动画电影产值 / 800 600 400 200 30% 20% 10% 0% 25 20 15 10 5 资料来源：智妍咨询，中国产业信息网，市场部资料来源：日本动画协会，市场部 1.3 对比传统荧幕电影，制作有待进一步成熟 1.3.1 优质产能相对短缺，产业成熟有望加速制作周期 长篇动画电影制作周期的国际标准为五年。皮克斯的长篇动画电影标准制作周期主要分为前期设 计和中期生产，后期宣发工作从制作投入初期开始同时进行。因此主要电影制作周期时间为“2+3” 组合，前期剧本创作耗时两年，中期动画、场景、特效的内外制作需要三年。 目前国内长篇动画制作周期向5 年看齐。2022 年上映的哪吒之魔童降世动画电影为例，从想 法到电影上映历时超过五年时间。哪吒剧本创作耗时2 年，全片动画制作近3 年。全片的特效 镜头为1500 个，占据全片近80%，为目前中国动画电影史上最高特效水准。西游记之大圣归 来则由于未按照规范流程进行制片，全程历时8 年于2022 年上映。据导演自述制片周期较长与 资金短缺有关。 表1：皮克斯长篇动画电影标准制作周期 第一年第二年 前期设计 剧本创作从概念到100%定稿 第三年第四年第五年前期设计 第一段场景审批后 投入制作 剧本定稿后进行内外制 作中期生产 后期宣发预热海报/片花/剧照/预告片 资料来源：搜狐网，市场部