2022年2022年建设项目投资分析与评价 .pdf

建设项目投资分析与决策教学大纲第一节建设项目周期相关知识回顾投资意向的产生投资机会的寻找和研究项目建议书初步可行性研究可行性研究决策立项设计任务书初步设计投资（建设）准备技术设计施工图设计施工组织设计、 施工准备施工过程生产准备竣工验收投产运营和投资回收项目后评价一、投资意向投资意向是投资活动的起点。 投资意向实际上是投资目标和投资方向的初始确定，对投资活动能否成功是非常重要的。产生投资意向的主体有政府部门、企业、事业单位、个人，一般地说，不同类型的投资活动应该由不同投资主体产生投资意向：经济性、经营性建设项目的投资意向应该由企业产生；社会公益性建设项目的投资意向应该由政府或社会事业部门产生；生活性项目应该由个人（家庭）产生投资意向。当然，在市场经济环境下， 个人也可有经营性项目、 公益性项目的投资意向。产生投资意向的原因基本上有两个方面：1）产生意向的主体有闲置资金，需要寻找投资机会这是建立在可能基础上的投资意向；2）社会上有较好的投资机会，被某个主体发现这是建立在需要基础上的投资意向。二、投资机会的寻找和研究（1）投资机会研究的目的投资机会研究（ Opportunity Study，OS） ，也称投资机会鉴别，是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究，其目的在于发现投资机会。（2）投资机会研究的类别名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 7 页 - - - - - - - - - 投资机会研究可分为一般投资机会研究与具体项目投资机会研究两类。1）一般投资机会研究 。这是一种全方位的搜索过程，需要进行广泛的调查，收集大量的数据。一般机会研究又可分为三类：地区投资机会研究。即通过调查分析地区的基本特征、人口及人均收入、地区产业结构、经济发展趋势、地区进出口结构等状况，研究、寻找在某一特定地区内的投资机会。部门投资机会研究。即通过调查分析产业部门在国民经济中的地位和作用、产业的规模和结构、各类产品的需求及其增长率等状况，研究、寻找在某一特定产业部门的投资机会。资源开发投资机会研究。 即通过调查分析资源的特征、储量、可利用和已利用状况、 相关产品的需求和限制条件等情况，研究、寻找开发某项资源的投资机会。2）具体项目投资机会研究。在一般机会研究初步筛选投资方向和投资机会后，需要进行具体项目的投资机会研究。具体项目机会研究比一般机会研究较为深入、具体，需要对项目的背景、市场需求、资源条件、发展趋势以及需要的投入和可能的产出等方面进行准备性的调查、研究和分析。（3）投资机会研究的内容包括：市场调查、消费分析、投资政策、税收政策研究等，其重点是对投资环境的分析，如在某一地区或某一产业部门，对某类项目的背景、市场需求、资源条件、发展趋势以及需要的投入和可能的产出等方面进行准备性的调查、研究和分析，从而发现有价值的投资机会。投资机会研究的成果是机会研究报告。投资机会研究阶段对项目的建设投资和生产成本一般是参照类似项目的数据作粗略的估算。三、项目建议书用书面的形式把投资机会研究的结果表达出来。投资方向人员不一定是投资决策人员，所以投资分析者需要一种有效途径，将投资的建议呈报给决策者。四、初步可行性研究名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 7 页 - - - - - - - - - 项目建议书被决策者接受后， 项目建议得到确认， 接下来需要认真论证分析。初步可行性研究是对项目建议书所提投资构想进行初步的论证分析，将项目投资方案进一步具体化。初步可行性研究必须对若干不同项目进行比选，其目的是从若干项目中选择一个或几个优化的项目。五、可行性研究是对初步可行性研究所提出的一个或几个项目若干种可能的方案分析论证，实质上，是一个投资方案的具体确立和构造。可行性研究是决定一个项目投资与否的最重要的一个环节，是项目决策的直接依据。可行性研究不一定由决策者亲自进行，可委托专业机构或个人进行。六、决策立项这是建设项目决策阶段的最后一项工作，应由决策者亲自进行。主要有两项工作：1）对可行性研究的可靠性、精确性、全面性进行评估；2）根据投资主体的目标、战略和内外条件作出最终选择。至此，建设项目的决策阶段结束。七、设计任务书这项工作是联系决策阶段与规划设计阶段的桥梁，是将可行性研究方案以书面形式具体落实、 委托给规划设计人员。 它必须真实反映投资者的投资意向，是规划设计人员必须严格遵守的设计依据。八、初步设计对于大型复杂的项目设计可分为三个阶段：初步设计、技术设计、施工图设计；对于一般项目设计可以只做初步设计、施工图设计。初步设计是根据设计任务书具体构造工程方案，并编制工程初步概算。一般地，生产类建设项目的初步设计包括10 个方面内容：1）设计依据和设计指导思想；2）投资规模，产品方案，原材料、燃料和动力的用量及来源；名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 7 页 - - - - - - - - - 3）工艺流程、主要设备选型及配置；4）主要建筑物、构筑物、公用辅助设施；5）占地面积、使用情况；6）总体运输；7）外部协作配合条件；8）综合利用、环境保护、节能节水、抗灾防灾措施9）生产组织、劳动定员10）总概算九、投资（建设）准备初步设计完成后，投资方案的要点就确定了，就可以进行投资准备。工作内容大体包括：1）建设前期管理手续办理，包括：投资管理、环境保护管理（如环境影响评价） 、规划管理、土地管理、建设管理等；2）工程现场准备，如征地拆迁；3）项目所需专用设备的准备；4）项目投产后所需各种生产要素和生产条件的落实；5）建设进度计划的拟定；6）招标投标工作准备；7）融资方案的落实。十、技术设计十一、施工图设计十二、施工组织设计、施工准备十三、施工过程十四、生产准备十五、竣工验收十六、投产运营和投资回收十七、项目后评价名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 7 页 - - - - - - - - - 第二节建设项目投资管理相关政策知识回顾一、 宏观经济政策范围包括：经济和社会发展规划、产业政策、可持续发展和环境保护政策、土地和矿产资源开发利用政策、财政金融政策、固定资产投资管理制度，等等。二、 经济和社会发展规划经济和社会发展规划是国家进行宏观调控的主要手段之一。我国一般将长期的、纲要性的、重大的专项性的计划称为“规划”，年度时段的计划仍称为国民经济与社会发展计划（也是政府工作报告的具体安排），五年或更长时期的计划称为中长期规划。（一） 经济和社会发展规划体系1、 三级三类规划管理体系（1） 按行政层级分：国家级、省（自治区、直辖市、计划单列市）级规划、市县级规划1）国家级规划。中央政府制定，关系国家全局和长远利益。2）地方规划。包括两级，省（自治区、直辖市、计划单列市）级规划、市县级规划。地方政府制定， 利用地方掌握的社会资源， 发挥地方区域比较优势，因地制宜确定本地区发展的战略目标、重点和步骤，安排地区内生产建设活动，保证国家确定的目标和任务的实施，维护国家级规划的权威性和统一性。（2） 按对象和功能类别分：总体规划、专项规划、区域规划1）总体规划。规划期内主要的国民经济和社会发展的战略性、纲领性、综合性规划。国家的“五年规划” ，是国家总体规划的基本形式，是编制本级和下级专项规划以及制定有关政策和年度计划的依据。其他规划要符合总体规划要求。2）专项规划。以国民经济和社会发展特定领域为对象编制的规划，是总体规划的细化， 也是政府指导该领域发展以及审批、核准重大项目， 安排政府投资和财政支出预算， 制定特定领域相关政策的依据。 由各级政府有关部门组织编制。例如：水利、能源、交通、铁路等基础设施的发展和建设；土地、石油、名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 7 页 - - - - - - - - - 天然气等重要资源的开发保护和利用等。3）区域规划。是跨行政区的特定区域国民经济和社会发展为对象编制的规划。是总体规划在特定区域的细化和落实。跨省级的区域规划由国家发展改革部门组织国务院有关部门和区域内省级政府有关部门编制。国家总体规划、省级总体规划和区域规划的规划期一般为5 年，可展望到10 年以上。2、 规划的审批管理总体规划草案由各级政府报同级人民代表大会审议批准。关系国民经济和社会发展全局、需要国务院审批或者核准的重大项目以及安排国家投资数额较大的国家级专项规划，由国务院审批。其他国家级专项规划由国务院有关部门批准，报国务院备案。跨省级的区域规划由国务院审批。（二） 经济和社会发展规划的基本特点和作用1、国民经济和社会发展规划的基本特点（1）指导性A.是提出国民经济和社会发展预期目标，向社会传递宏观调控意图；B.对企业生产经营的导向作用。（2）政策性规划不仅包含一批量化的发展目标，而且有一套可行的经济政策。它反映宏观经济政策取向，政策组合。（3）战略性（4）宏观性2、国民经济和社会发展规划的作用（1）发展目标导向作用（2）资源优化配置作用（3）对经济主体的政策引导和选择作用（4）规范约束和激励作用（三） 国家级国民经济和社会发展规划（四） 区域经济与社会协调发展规划名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 7 页 - - - - - - - - - 三、 产业政策四、 土地和矿产资源开发利用政策五、 可持续发展和环境保护政策六、 固定资产投资管理制度名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 7 页 - - - - - - - - -