2022年2022年集团投资管理办 .pdf

编号：批准：投资管理办法年月 日发布年 月 日实施集团公司发布名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 2 / 18前言本办法依据集团公文要求编制，是集团管理体系文件之一。本办法于年月日发布，自年月日起实施。本办法由集团公司投资发展中心提出并归口。本办法起草人：名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 3 / 181.0 目的为规范 XXX集团科技有限公司（以下简称“集团公司”）及其控股子公司的投资行为，统筹上市和非上市业务，以项目为抓手，以投资为主线，管理投资项目的全过程，特编制投资管理办法，系统、规范的引导集团各级部门的投资管理活动，并实现投资结构最优化和效益最大化。2.0 适用范围及术语适用于集团公司及其控股子公司（限机械与汽车产业集团及其所属成员公司）的投资行为，参股公司可参照本办法执行。投资：是指公司运用资本市场融资、资产收益、自有资金、银行借贷以及其他渠道融资而取得经营资产，投入新项目或扩大经营规模，谋求经济效益的经营行为。投资管理：主要是指集团公司及其控股子公司的投资行为，包括项目的规划、调研论证、投资计划、预算、项目实施、验收、投后评价及考核，以及投资损失责任追究。3.0 投资项目分类投资项目包括对内投资项目和对外投资项目，分类如下：3.1 对内投资项目分为：技术改造项目，包括设备更新、技术引进、购买专利、少量土建等；基本建设项目，包括新建厂房、设施等土建项目，及房地产开发项目等；非生产型设施购置项目：车辆购置、大宗办公用品购置、 信息通讯类软件、硬件购置等。对内投资活动属于新产品开发和新技术、新工艺研究的，按新产品、新技术和新工艺项目管理办法（试行）执行，其他与新产品、新技术和新工艺有关的投资，按投资管理办法（试行）执行。”3.2 对外投资项目分为：合作、并购项目：包括现有产业调整、升级和新兴产业开拓所需的境内外合资、合作、购并、海外投资等；分为上市类投资项目和非上市类投资项目。理财项目：包括股票、债券、基金、期货交易、电子商务、企业商业保险等；智力引进项目：包括业务委托、课题咨询等。对外投资活动应由集团公司负责，除经董事局或股东大会批准外，各产业集名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 4 / 18团和所属成员公司原则不允许进行对外投资。4.0 管理原则集团公司对投资实行集中决策、分级授权管理原则。4.1 “统一计划，集团一本帐”管理。4.2 总量控制、标准控制、过程控制（投资效益标准，按效益排队优先，审批程序、招标采购、验收标准及过程控制）。4.3 投资与主体利润指标挂钩，投资管理与各企业一把手绩效挂钩。5.0 职责5.1 集团公司董事局是集团公司投资项目的决策机构，负责投资项目的审定。5.2 投资发展中心是集团投资业务管理的归口部门，负责：5.2.1 组织制订集团公司投资管理规章制度，制定投资项目经济评价参数、投资计划编制参数、工程造价计价依据等；5.2.2 组织编制集团公司中长期投资规划；5.2.3 负责上报需国家核准、备案的国内外投资项目和集团公司年度投资计划及中长期投资规划；5.3.4 按照项目管理权限，组织审批项目预可行性研究、可行性研究报告；5.2.5 组织编制和下达集团公司年度投资计划，组织投资统计、投资效益分析和项目后评价，负责投资计划执行情况的跟踪检查和考核，负责提供国内业务有关投资等资料；5.2.6 负责审核并控制投资预算。5.2.7 参与集团公司年度财务预算编制，审核年度决算中的投资计划完成情况；5.2.8 指导和监督产业集团、所属成员公司投资管理工作。5.3 产业集团及成员公司是投资项目管理的归口部门，负责：5.3.1 根据集团公司发展战略和总体规划，负责组织编制本产业集团一体化建议规划和专项建议规划；5.3.2 组织集团公司审批项目的预可行性研究、可行性研究报告初审和初步设计审查；5.3.3 组织在集团公司年度投资额度内，产业集团权限范围项目的预可行性研究、可行性研究报告和初步设计审批；5.3.4 编报产业集团年度投资建议计划，依据集团公司投资计划，下达本产业集团投资计划；5.3.5 组织投资效益分析，按照项目管理权限组织项目后评价；5.3.6 协助投资发展中心开展需上报国家项目的核准工作，组织、指导和督促所名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 5 / 18属成员公司开展项目核准所需文件的获取工作；5.3.7 负责本产业集团投资计划执行情况的监督、检查；5.3.8 指导和监督所属成员公司投资管理工作。5.4 所属成员公司负责：5.4.1 组织编报项目预可行性研究、可行性研究报告和初步设计；5.4.2 组织在集团公司年度投资额度内，项目承担企业权限范围项目的预可行性研究、可行性研究报告和初步设计审批；5.4.3 编报年度投资建议计划，依据集团公司、产业集团投资计划，下达企业投资计划并组织实施；5.4.4 组织上报本企业年度投资决算；5.4.5 组织开展本企业投资统计和项目后评价；5.4.6 负责办理需国家和地方政府主管部门核准、备案项目所需的相关文件；5.4.7 负责上报需省级及以下政府主管部门核准、备案的投资项目。6.0 投资管理审批权限6.1 集团公司级项目需报集团公司批复，包括：6.1.1集团公司总部直接投资、融资或担保的项目；6.1.2控股子公司以下投资项目属集团公司级：新建、扩建和技术改造项目投资总额在50 万元以上的；所有车辆购置，大宗办公用品购置、信息通讯类软件、硬件购置等投资总额在 10 万元以上的；所有的对外投资项目。6.2 上述外的其它投资项目属子公司级，由子公司申请立项，逐级上报，产业集团审批，并报集团公司备案。7.0 集团公司级投资项目管理程序7.1 项目申报与受理7.1.1投资项目必须以公司中长期业务发展规划做为申报投资项目的依据，由投资主体完成可行性研究报告及初步投资计划预算，报集团投资发展中心，集团公司立项批复后即行实施的项目，项目需求单位以 “XXX集团投资项目立项申请表”报集团公司批复后，由申请单位自行实施，实施结果向主管部门备案。包括：集团公司直接投资非生产型设施购置项目车辆购置、大宗办公用品购置、信息通讯软件、硬件购置等；集团公司直接投资的理财项目、智力引进项目等；产业集团及其所属成员公司的所有车辆购置和大宗办公用品购置、信息通名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 6 / 18讯类软件、硬件购置等投资总额在10 万元以上的；产业集团及其所属成员公司智力引进项目；单台设备购置金额在50 万元以上的。7.1.2其它须进行立项和论证的项目，项目需求单位根据集团公司及本单位的战略发展规划，于每年九月底前以项目建议书的方式，并附“XXX集团投资项目立项申请表” ，经产业集团初审后，向投资发展中心提出适合的项目。项目建议书的内容包括：总论或项目背景介绍；项目投资的意义；投资规模与参与方式；实施初步方案；投资估算及资金筹措；效益分析；结论。7.1.3投资发展中心对上报项目进行预审，战略发展委员会进行审议：是否符合国家法律、法规和产业政策规定；是否符合集团公司中长期战略发展规划；是否有利于资源的有效配置，提高投资收益；是否有利于防范经营风险，优化投资结构。7.2 项目立项及审批7.2.1通过预审和审议的项目，由投资发展中心纳入集团公司项目储备库。7.2.2投资发展中心根据储备库中投资项目的类别和投资规模，确定参与审查的职能部门，组织对项目建议书进行审查。审查人员在“XXX集团投资项目立项申请表”上签署审查意见，报董事局办公室。7.2.3董事办审查资料符合后，呈集团公司高层分管领导审核、战略发展委员会复核、董事局主席批准后，纳入到投资项目库管理。7.3 项目论证项目通过立项批准后，申报单位对投资项目作进一步的论证。7.3.1项目前期工作内容投资金额在 50 万元以下的，由申报单位完善实施方案；投资金额大于50 万元（含）的，申报单位须编制可行性研究报告或尽职调查报告；如有必要，经集团公司高层分管领导审核、战略发展委员会复核、董事局主席批准后，可聘请专家进行系统论证。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 7 / 18上市类投资项目， 在成立项目筹备组前，其前期准备工作由投资发展中心负责；在成立项目筹备组后，其工作由筹备组负责。投资项目的外报审批。7.3.2项目前期工作费用归集项目开展前期工作发生的费用，包括但不限于项目的考察、调研、评估、评审、外报、可研等。前期发生费用由申报单位垫支，若经审定后，同意实施的项目，则将该部分费用转入项目成本；若未通过审定的，则由投资发展中心、财务控制中心初审、集团公司高层分管领导审核、董事局主席批复后，费用单列，进入集团公司或申报单位成本。7.4 项目审定7.4.1经论证后，送审单位填制“XXX集团投资项目审定表” ，送集团公司审定的附件材料包括以下内容（按适用原则）：项目立项申请表；项目实施方案或可行性研究报告或尽职调查报告；成套设备购置清单；拟签署的投资协议或合同草案；公司章程草案；子公司批准文件；中介机构出具的报告；审批机构认为需要的其它材料。7.4.2投资发展中心按照“适用、保密”的原则组织相关部门对上述材料进行初审，初审符合后报集团公司战略发展委员会。7.4.3战略发展委员会对拟签署的投资协议或合同草案、公司章程草案进行审查，出具法律意见书或签署书面意见，连同以上材料报审。7.4.4投资金额在 50 万元以下的， 由集团公司高层分管领导审核，董事局主席批准决定；投资金额在50 万元以上（含）的，由战略发展委员会审议、集团公司董事局批准决定。7.4.5投资项目一经批准生效后，即由战略发展委员会以XXX集团投资项目审定表通知有关部门和单位，启动项目实施。审定表送达的时限为审定后的十天内。7.5 项目年度投资预算投资发展中心于十二月底根据审定项目资料，编制次年投资项目预算，报集团公司董事局讨论决定后送财务控制中心。未列入当年预算的，须在完成了上述名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 8 / 18审批程序后，列入月度预算，并追加当年预算。8.0 投资项目的实施管理投资项目的实施管理包括：项目文件编制、项目实施组织、项目实施计划、项目实施监控、项目实施终结等。8.1 项目文件编制实施文件按国家或集团公司有关规定，由投资发展中心或项目负责人（或筹备组）组织或委托有关单位编制。8.2 项目实施组织8.2.1由集团公司直接投资的项目，实施工作由战略发展委员会指导、监督，投资发展中心管理、协调，由产业集团牵头实施；8.2.2产业集团及其所属成员公司投资的项目由产业集团牵头实施，投资发展中心进行指导和协调。8.3 项目实施计划8.3.1项目实施计划由项目负责人（或筹备组）根据最后审定批复文件编制实施计划，其内容必须包括项目进度计划和资金使用计划；8.3.2项目实施计划抄送集团公司高层分管领导、投资发展中心、 财务控制中心、财务结算中心以及有关监控部门；8.3.3投资项目应严格按照实施计划运作和完成。实施中遇到问题须变更审定决议内容时，项目负责人应及时报投资发展中心和战略发展委员会，重大问题应报请集团公司董事局讨论。8.4 项目实施监控8.4.1实施单位应根据年度预算编制月度预算。每月底，实施单位应将下月投资预算报投资发展中心，经投资发展中心审查后汇总报财务控制中心，财务控制中心列入次月预算；8.4.2项目实施必须建立有效的监控体系。该体系由专业监督、日常体系检查、监督审计构成。专业监督由以下单位制定办法并实施：技术改造项目、 基本建设项目、 非生产性设施购置项目由投资发展中心实施监督；上市类投资项目、理财类项目由上市公司董事会实施监督；非上市类投资项目、其他投资项目由专业职能中心实施监督。8.5 项目实施终结8.5.1项目竣工或终结后，实施单位提出申请，由监督部门会同有关职能部门对项目进行验收 , 提出整改要求，编制验收报告报投资发展中心。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 9 / 188.5.2投资发展中心牵头会同有关职能部门对项目完成情况及投资情况进行评价，评价结果报集团运营管控中心和人力资源中心，作为目标考评依据。8.5.3工程项目评价后，财务控制中心方可办理工程结算；结算完成后，由审计监察中心组织进行决算审计。9.0 项目档案管理项目实施完成后，项目小组须整理完整的项目文件、资料，由集团公司直接投资的，其原件移交行政中心存档；由子公司投资的，由子公司编制归档清单，报行政中心备案。10.0 对外合作、并购投资项目后管理10.1 投资方应派出股权代表（董事、监事）进入被投资公司集团公司董事局、监事会，负责投资项目的后期管理工作。对控股的公司还应派出或推荐董事长或总经理、财务总监等高管人员。10.2 外派股权代表及高管人员的职责：科学决策，稳健经营，保证资金的安全和合理的投资回报率；参与制定或修改被投资公司章程；监督被投资公司按计划使用资金，如有重大变更， 应及时向派出公司汇报，并采取相应的措施；定期（每年一次）向派出公司书面述职，汇报投资项目经营情况，控股的被投资公司按月要向投资公司财务部门上报财务报表，参股的被投资公司按季要向投资公司财务部门上报财务报表；参与被投资公司的重大决策，应在表决之前征求派出公司的意见，按派出公司的意见行使表决权；对被投资公司出现的重大事项或经营风险及时向派出公司汇报；完成派出公司安排的、保障其在被投资公司利益的其它工作。10.3 外派股权代表或高管人员的考核。人力资源中心年终会同职能部门或产业集团对外派股权代表或高管人员进行考评，并按目标书进行相应的激励。10.4 产业集团及其所属成员公司应对被投资公司出现的重大事项或经营性风险及时向集团公司董事办和监管部门报告，履行信息披露义务。10.5 产业集团及其所属成员公司应在每年度结束30 天内将本年度长期股权投资的经营情况、财务状况、投资情况及下年度经营预算等资料向集团公司投资发展中心、战略发展委员会和监管部门报告。11.0 投资退出11.1 产业集团及其所属成员公司和监管部门应密切跟踪投资项目，对不适应集团名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 9 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 10 / 18公司发展战略的项目，以及投资风险较高、投资回报较差的项目，由产业集团及其所属成员公司或监管部门根据实际情况拟定投资退出方案，经可行性论证后，按投资审批权限提请相关决策机构审批。11.2 投资退出方案批准后，按照法律、有关章程、协议或合同等依法退出。12.0 投资损失投资损失，是指投资在项目尚未实施，或在项目尚未竣工时即已流失；项目竣工验收后无法实现达标，或达标后营运效果差、与批复文件预定目标差距大，以及投资回报无望、投资完全失败等。12.1 下列行为之一造成投资损失的，投资发展中心或监管部门可根据情节轻重、造成损失的大小给予责任单位、责任负责人、 责任人一定的经济考核或行政处罚。在投资方案中提供情况严重失真，或违规立项等；在投资项目可行性研究报告或初步设计或实施方案中弄虚作假，或隐瞒、篡改专家评估意见；投资项目违背审定程序，越权批准或擅自启动项目实施；申报文件与决议内容有较大变动时，越权申报等；项目实施时严重背离进度计划和资金预算，越权操作等；项目实施时不执行监控规定或监督失控等；项目竣工后不执行终结规定，或终结时隐瞒、虚报等；其他造成损失的行为。12.2 投资损失责任人， 是指因违反国家法律、 法令、法规，以及母公司有关规定、制度、工作程序，造成投资损失的行为人；或采用规避法律的手段进行投资给公司造成损失行为人；以及因严重经营管理不善，造成投资项目营运损失的人。12.3 集团公司董事局决策时，有违反本办法规定情形，造成投资损失的， 在决策中起决定作用的董事均应依法按照有关法律、行政法规承担相应的责任。12.4 集团公司董事局在进行投资决策前，应将有关需论证投资项目的相关文件报送监事会审查，并在召开集团公司董事局会议时，邀请监事会成员列席。12.5 属于个人行为造成投资损失的，该行为人为投资损失责任人；该个人行为是经过领导同意批准的，对该领导追究相关责任。13.0 附 则13.1 本办法自集团公司董事局批准之日起施行。13.2 本办法施行后，集团公司所发文件中有关投资的规定如与本程序有抵触的，均以本程序为准。13.3 本办法与国家和地方政府的法律、法令、法规有抵触的，服从国家和地方政名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 11 / 18府的法律、法令和法规。13.4 本办法下达生效后， 各产业集团及其所属成员公司应参照制定本单位的实施细则（办法）。13.5 本办法由集团公司投资发展中心负责解释。14.0 附录14.1XXX集团投资项目立项申请表（模板）14.2XXX集团投资项目审定表（模板）14.3XXX集团投资项目管理步骤示意图14.4XXX集团投资项目可行性研究报告编制提纲14.5XXX集团投资项目管理权限划分表名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 11 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 12 / 18附件 1：XXX集团投资项目立项申请表申请表编号：申请单位：申请时间：立项单位项目起因项目内容投资估算投资方式效益估算申请单位申请单位负责人产业集团意见总经理或授权人集团公司职能中心意见投资发展中心财务控制中心财务结算中心法律事务中心集团公司委员会意见战略发展委员会资产管理委员会价格管理委员会集团公司高层分管领导集团公司董事局主席注：实际样表为A4 纸，以投资发展中心提供的样表为准。不参与审核部门或人员用“/ ”表示。本页不够可另附页。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 12 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 13 / 18附件 2： ：XXX集团投资项目审定表申请时间：审定表编号：项目名称立项编号项目可行概述项目附件申请单位申请单位负责人产业集团总经理或授权人集团公司职能中心意见投资发展中心财务控制中心财务结算中心法律事务中心集团公司委员会意见战略发展委员会资产管理委员会价格管理委员会集团公司高层分管领导集团公司董事局主席注：实际样表为A4 纸，以投资发展中心提供的样表为准。不参与审核部门或人员用“/ ”表示。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 13 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 14 / 18附件 3：XXX集团投资项目管理步骤示意图战略发展规划项目建议书项目立项及审批可行性论证、尽职调查、对外报批等项目论证实施监控项目后管理资料归档项目结算及决算月度预算实施计划实施终结评价项目验收项目实施年度预算报批项目审定名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 14 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 15 / 18附件4：投资项目可行性研究报告编制提纲可行性研究报告由封面、扉页、目录、摘要、正文、附件和备查文件等七个部分组成。一、基本情况（一）项目名称（二）投资主体（三）投资类型：固定资产投资，股权（产权）投资（包括战略投资、财务投资、风险投资等）（四）投资总额（五）项目选址与建设规模（六）项目投资的必要性：简述投资某项目的目的、意义（七）与集团及所属企业发展战略、年度经营计划的衔接（八）有关股东（合作方）的情况介绍：股东背景、优势介绍，股东对投资项目的作用和贡献分析二、宏观环境分析（一）国家产业政策分析当前国家产业政策对投资项目的影响（有利和不利），未来国家产业政策导向对投资项目的影响。（二）行业、市场、公司与产品分析1、行业与市场分析（1）行业分析 所处行业整体状况及产业集中度分析（产业集中度主要包括完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断等四种竞争态势1） 所在行业所处生命周期状态分析（形成期、发展期、成熟期、衰退期） 主要竞争对手情况简析 行业进入、退出壁垒分析 完整产业链分析（投资项目上下游行业和企业简析）（2）国内外市场供需现状及预测2、公司与产品分析（1）发展战略、管理模式、团队建设等方面的情况（2）产品或服务特点分析，包括客户、价格、可能出现的替代产品或服务、产品或服务更新周期等、产品所处生命周期状态（形成期、成长期、成熟期、衰退期）三、总体规划与建设方案（一）建设规模1 1 、完全竞争的特征：（ 1）有极多的买主和卖主，二者之间不必固定买卖关系；（ 2）单个买主与卖主之间的交易量同市场全部交易量比起来都很小；（ 3）市场上交易的产品或服务都完全一样，没有任何差别；（ 4）不存在不确定性和行业秘密；（ 5）不存在进出障碍。2、垄断竞争的特征：企业数目若干或很多，进入不受限制，产品有差别，企业对价格有一定的控制能力。3、寡头卖主垄断的特征：企业数目少，进入受到限制，产品属性有差别，需求相对无弹性。4、垄断的特征：数目只有一个，进入受到限制或完全受阻，产品独一无二，企业对价格有着强大的控制力。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 15 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 16 / 18（二）区位选址（三）建设条件分析（四）建设方案（五）环境保护及治理措施（六）劳动安全卫生（七）招标方案四、运营模式及竞争优势分析（一）运营模式分析1、业务类型业务类型是指投资项目未来从事的具体业务是什么，各企业对投资项目所从事业务类型的阐述应尽量具体明确。2、盈利模式盈利模式是指企业通过什么样的方式、方法、手段和渠道获利。（二）竞争优势分析竞争优势是一个企业在某些方面比其他的企业更能带来利润或效益的优势,主要包括市场、资源、资金、技术、管理、品牌、劳动力成本、国家有关政策等方面。五、出资与公司治理（一）出资额与股权比例（出资比例）股东的出资方式、出资额、出资比例（股权比例）和出资时间，对作为出资的非货币财产应当履行资产评估程序。（二）公司治理1、公司治理结构：股东大会、股东会、董事会、监事会、管理层的产生的机制与方法2、董事会席位，董事长、监事会召集人、总经理、财务负责人等人选产生机制与方法3、集团及所属企业作为投资主体是否主导投资项目的经营管理六、投资估算与筹资方案（一）投资估算投入资金估算， 主要包括总投资、 建设投资（土建与设备） 、后续资金需求等估算。（二）筹资方案1、自有资金及来源2、股权融资与债务资金筹措方案3、借款偿还计划七、财务与经济评价提示：本部分内容应对推导计算的前提假设，所采用的理论、方法或模型及重要参数或数据选定等情况进行明确说明，对预测估算结果等应予以列示。（一）营业收入与利润的估算1、业务收入估算产品售价、产量、销量以及业务收入的预测（对以提供服务为主的业务，可套用这种分析模式进行相应的变通，下同。）。2、成本费用估算名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 16 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 17 / 18产品单位变动成本、固定成本，销售费用、管理费用、财务费用、不可预见到的其他费用等分析和估算。3、利润总额、净利润与归属于母公司净利润估算4、模拟利润表（至少5 年）（二）资产负债估算与分析1、资产状况估算对总资产、总负债、净资产、归属于母公司的净资产等重要会计科目的简要分析预测，并列表说明（至少5 年）。2、偿债能力分析（1）投资项目及所属企业负债（流动负债、长期负债）的简要分析（2）投资项目及所属企业重要偿债指标分析预测重点是资产负债率、速动比率、利息保障倍数（覆盖倍数）、经营活动净现金流对负债的比率等。（三）现金流分析1、建设期和达产后现金流入和流出分析，净现金流情况预测2、模拟现金流量表（四）财务评价指标估算1、净资产收益率2、投资回收期（税前与税后）3、内部收益率（税前与税后）4、净现值（税前与税后）5、经济增加值（ EVA）6、投资收益率（总投资收益率和年均投资收益率。财务性投资项目必须估算，从投资之日起至可供出售）（五）敏感性分析（重点项目必须提供）（六）财务与经济评价结论（包括但不限于以下内容）1、净资产收益率、投资回收期、内部收益率等财务评价指标应不低于集团制定的相关标准，或国资委统评局当年发布的企业绩效评价标准值中全行业良好值水平2、净现值要以国家或行业相关规定作为贴现率的重要参考依据，原则上净现值大于零的投资项目具有投资价值3、经济增加值（ EVA）大于零的投资项目具有投资价值4、其他收益分析：主要分析投资项目未来对所属企业资产规模的增长、资本增值、销售收入的增长、利润水平的提升、企业竞争力的增强等及其他情况的分析和评价八、风险因素分析及其控制措施（一）项目主要风险因素识别和威胁程度分析提示：可根据投资项目实际情况逐项识别存在的风险，不存在的风险可不作分析，特定风险可作补充。1、产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降等2、经营模式发生变化，经营业绩不稳定，主要产品或主要原材料价格波动，过度依赖某一重要原材料、产品或服务，经营场所过度集中或分散等名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 17 页，共 18 页 - - - - - - - - - xxx 集团管理文件版本/ 修改状态： 1/0 18 / 183、内部控制有效性不足导致的风险、资产周转能力较差导致的流动性风险、现金流状况不佳或债务结构不合理导致的偿债风险、主要资产减值准备计提不足的风险、主要资产价值大幅波动的风险、 非经常性损益或合并财务报表范围以外的投资收益金额较大导致净利润大幅波动的风险、重大担保或诉讼仲裁等或有事项导致的风险4、技术重大变革、技术不成熟、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期限短、缺乏核心技术或核心技术依赖他人、产品或技术面临被淘汰等5、由于财政、金融、税收、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护等方面法律、法规、政策变化引致的风险6、投资项目设计标准、功能布局、设计结构变更及消防等建设方面的风险7、高管人员和核心技术人员等变化的风险8、并购项目的重组整合的风险9、可能严重影响投资项目持续经营的其他风险，如自然灾害、安全生产、外贸环境等10、境外投资项目的特殊风险，主要包括国别政策、法律环境、汇率变化、宗教与文化习俗以及政治军事等因素11、其他不可预测事件及风险（二）防范和降低风险的对策及措施阐述对上述列示各类风险的应对策略和措施。九、退出机制的设计与选择包括退出机制设计、退出途径安排（上市、转让股份、清算）及退出时机的选择。十、实施进度安排投资项目实施计划及进度表。十一、实施机构及主要负责人情况及相关职责的约定十二、其他资料附件（包括但不限于以下主要内容）1、审计报告2、评估报告3、尽职调查报告、财务顾问报告或独立财务顾问报告4、中介机构、专业机构的咨询报告或外部专家的书面咨询意见书5、重要意向书、框架协议、约定、承诺等书面文件或待签署的合同、协议等书面文件6、公司章程（草案）7、政府相关部门或行业主管部门的相关批复文件8、涉及土地使用权的，必须提供政府有关部门的规划或批准文件9、特殊事项的说明10、其他文件名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 18 页，共 18 页 - - - - - - - - -