创业计划书财务分析.pdf

财务分析 1.资金需求说明公司成立时每位股东出资15 万，共为60 万初期资本。 2. 资金投入计划预计第一季度购买厂房、生产线、 用于产品研发、 开拓市场共计投入22 万元， 购买原材料生产产品投入14 万元。招聘生产销售员工支付工资24000 元，其他与经营活动有关的现金19 万元。预计第一季度利润表单位：元预计第一季度资产负债表单位：元风险分析 1.市场与竞争风险在市场竞争中，竞争的基本动机和目标是实现最大化收入。但是，竞争者的预期利益目标并不是总能实现的， 实际上，竞争本身也会使竞争者面临不能实现其预期利益目标的危险，甚至在经济利益上受到损失。这种实际实现的利益与预期利益目标发生背离的可能性，就是竞争者面对的风险。风险是由不确定性因素而造成损失或获益的可能性。在市场竞争中，不确定性因素很多，虽然每个竞争者都期望实现其预期利益目标，但总不能全都成功，必然会有某些竞争者在竞争中败下阵来，承受竞争的损失。分析：客户资源不足、宣传效果不明显、价格定位不准确。对策： 1、加大宣传力度，提高服务质量。 2 、前期市场调研，不断寻求个性化产品。 3 、服务创新，用另类的创新思维为企业服务。 2. 产品与技术风险分析：同行竞争、可模仿性强。对策： 1、提高产品质量，以此来保证自己的客户源不流失。 2、不断进行市场调研，确定服务类型，以寻求更多的市场，打造公司品牌。 3 、寻求创新，做到人无我有，人有我优，人优我精。 3. 财务风险分析：资金不足、前期资金成本控制不力、企业不能及时汇款。对策： 1 、建立财务预警分析指标体系，防范财务风险产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，因此，防范财务风险，建立和完善财务预警系统尤其必要。 2、建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，公司能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。 3、确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对公司而言， 在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。 4、树立风险意识， 健全内控程序，降低或有负债的潜在风险。如订立担保合同前应严格审查被担保企业的资信状况; 订立担保合同时适当运用反担保和保证责任的免责条款; 订立合同后应跟踪审查被担保企业的偿债能力，减少直接风险损失。 5、科学地进行投资决策 4.管理风险分析：负责人管理不善， 造成公司运营受阻；管理经验不足， 公司各部门不能紧密合作，协调发展。对策： 1、健全管理机制，加强奖惩制度。 2 、寻找更多的客户渠道，为公司创造更多的利益。 3 、可聘请更高水平的技术人员指导运营工作。政策风险在市场经济条件下，由于受价值规律和竞争机制的影响，各企业争夺市场资源，都希望获得更大的活动自由，因而可能会触犯国家的有关政策，而国家政策又对企业的行为具有强制约束力。另外，国家在不同时期可以根据宏观环境的变化而改变政策，这必然会影响到企业的经济利益。因此，国家与企业之间由于政策的存在和调整，在经济利益上会产生矛盾，从而产生政策风险。对此，我公司对政策风险的防范主要取决于市场参与者对国家宏观政策的理解和把握，取决于投资者对市场趋势的正确判断，并且通过保险等方法也可以减少政策性风险的损失。篇二：创业计划财务分析书蓝天房产创业计划财务书班级：学号：姓名：第一部分：创业设计思想如今城市人口增加很快，房价一涨再涨，且需求量也很大，房产发展空间非常大，盈利乐观，特注册了一家出租和转卖二手房公司。无锡市蓝天房地产有限公司在2011 年 12 月 31 日注册资金100 万，具有二级开发资质。无锡蓝天地产地处无锡新区，是一家以转卖二手房为基础，以出租二手房为主业的民营企业。第二部分：财务分析一、筹资分析公司注册资本100 万元，其中计划吸引两家以内投资公司，我们团队会制定详细的项目可行性分析报告，使投资商能够看到盈利空间，这样我们就能说服投资商给我公司注资，计划吸引风险投40 万元，每家投资公司的投资在25 万以下， 用于初期投入和营运资金, 还通过我们团队自筹资金60 万元，这包括我们以前赚取的10 万元， 父母投资 30 万元，以及通过亲戚朋友借的20 万元。另外，根据具体情况，我们将适时地采用其他的融资方式。资金成本计算：向朋友借款还息按照银行贷款利率算。因为房产开发至少要一年左右，还加上销售房子时间至少要两年。经了解知道向银行贷款一至三年利率为6.65% 还款利息：本金x 利率 x 时间 = 200 000 x 6.65% x 2 = 26600 元 本金和 = 本金 + 利率 = 200 000 + 26600 = 226600 元公司除了商家投资资金共筹集资金60 万元，向银行贷款1 万元， （年利率为6.65%，办续费用率2% ，公司所得税率为30% ） k= i * (1-t)/(1-f)= 6.65% * (1-30%) / (1-2%) = 5.05% 这个资金成本还是比较小的，公司盈利后会支付给银行和支付股东以及员工工资其他作为公司运转成本。公司注册资本100 万。股本结构和规模如下表：表 1 股本结构及规模单位：万元二、内部投资分析公司初期共筹资100 万，其中公司筹资60 万，风险投资40 万。从第二年起，每年从银行借入 10 万到 20 万的流动资金, 以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。 1、 资产总构成固定资产：资金主要用于购建生产性固定资产(60万) ，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细如下：表 3 投资项目流动资产：如下：公司通过转买卖目前有二手房20 套， 10 套是两室一厅，5 套两室两厅，五套一室一厅。两室一厅每年能收取每套每月1500 元，共计： 1500 * 12 * 10=180000元；两室两厅每套每月 2000 月，共计： 2000 * 12 * 5=120000 元；一室一厅每套每月1000，共计： 1000 * 12 *5=60000 。 共计： 120000+6000+180000=360000 元。 另外还转卖二手房每年能获利1330000元左右。 2、应收账款的制定：我们知道应收账款是企业一项重要的流动资产，也是一项风险较大的资产。完善企业应收账款管理机制，对加快货款回收、防范财务风险、提高经营效益具有重要意义。如果企业的应收帐款管理不到位的话会给企业带来致命的危机，增加企业的相应成本，造成企业的流动性风险。分析：假如公司现在的信用期为30 天，计划将信用期延长至60 天，公司等风险投资的收益率为10% ，假如增加的销售量为50000 元，单位遍及贡献40000 元 60天信用期限与30 天相比，收益成本情况分析如下：（1）收益增加： 增加的收益 =增加的销售量单位边际贡献= （50 000-40 000）（5-3 ）=20 000 （2）应收账款占用资金机会成本的增加：应收账款机会成本=应收账款占用资金资金成本应收账款占用资金=应收账款平均余额变动成本率应收账款平均余额=日销售额平均收现期 30天信用期的机会成本=(200 000/360) 30(3/5) 10%=1 000 60天信用期的机会成本 =(250 000/360) 60 (3/5) 10%=2 500 增加的机会成本=2 500-1 000=1 500 （3）收账费用和坏账损失增加：增加的收账费用=4 000-3 000=1 000 增加的坏账损失=9 000-4 000=5 000 （ 4）延长信用期的税前利润增加额：增加的收益 - 增加的成本费用=20 000- （1 500+1 000+5 000 ）=12 500 因此将信用期间定位 60 天左右三、盈亏分析 1 、财务假设 1）公司投产初期成本为驱动器，第三年构建新的生产线并增加员工数量生产设备，新建生产线 100 万元。 2）人员工资以每年10% 速度增长。 4 ）创新研究按销售收入的4% 提取。 5 ）销售费用按销售收入的5% 提取。 6）假设公司当年现金收入为总收入的60% ，剩余40% 下年收回。 7 ）按税后利润10% 提取盈余公积金，25% 分配红利。 8 ）银行借款利率6.65%。 9 ）行业折现率12% 公司初期会采购一些生产设备和招聘人才，包括建筑人才、管理人才、销售人才、财务管理人才以及售后服务人才等。这些都是公司初期首先要解决的一些问题。费用列表如下：表 5 驱动器直接成本单位：万元在公司售楼前及售楼期间为宣传公司的楼盘以及公司的知名度要做一些广告。广告分为三个部分，分别是通过各大知名电视台、网络平台、还有一个就是在一些路口树立广告牌，预计费用如下表：表 6 广告费固定成本费单位：万元 2、现金流量表 2.1投资回收期静态回收期：在不考虑货币时间价值的情况下，收回投资需要2.02 年，投资方案可行。静态回收期 =2+11.76/502.54=2.02年动态回收期： 通过净现金流量计算，动态投资回收期为2.41 年， 投资方案可行性好。收期=累计净现值出现正值年数-1+ （未收回现金 / 当年现值）。动态回收期 =2+147.6/357.7=2.41年 3、项目可行性分析 3.1净现值分析净现值是反映投资项目在建设和生产服务年限内获利能力的动态指标，其计算公式为： npv? t ncf (1?k)?t 式中：npv 为净现值； ncf 为在 t 期末现金净流量； k 为折现率， 假设为 12% 。 当 npv>0时，该项目可行；当npv 0 时，该项目不可行。根据以上公式得出npv=5.09 万元 >0 ，所以该项目是可行的。篇三：商业计划书财务分析 7财务分析 7.1融资说明公司拟吸收风险投资500 万元，主要用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决 7.2财务预测 7.3财务比率分析 2004 年度财务状况表单位：万元 / 人民币从上表可以看出，公司目前流动比率稍低，资产负债率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风险，即资金不能满足公司快速发展的需要, 但公司有较大潜力, 故需吸引资金以便共同发展。 7.4盈亏平衡分析因现有需产业化产品基本已研发成功，根据该产品市场适应能力预计在投资当年即可实现盈亏平衡，并可实现相应数量利润。 7.5 风险投资的回报与退出风险投资者并不是要长期持有公司股份，而是要在适当的时候退出，并取得收益。我们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的位置，将始终坚持 企业价值最大化 的经营目标。投资者退出的方式主要有ipo （首次公开发行） 、出售、清算或破产三种，其中ipo 是最成功的退出方式，根据公司的发展战略规划争取在三年内上市，使风险投资家成功退出。篇四：创业计划大赛财务分析编号： 挑战杯 2010 年大学生创业计划竞赛 xxxx超声科技有限责任公司 xxxx technology co.,ltd -财务分析项目名称：通用压电控制器团队名称： xxxx超声科技有限责任公司项目类别： a 农林、 畜牧、食品及相关产业类 e 电子信息 （硬件） b 生物类、 医药类 c 化工技术、环境科学类 d 电子信息（软件、网站） f 材料类 g 机械能源类 h 服务咨询类目录财务分析 . 3 一、股本结构与规模 . 3 二、初期投资估算 . 3 三、财务假设 . 4 四、财务报表： . 4 4.1利润表： . 4 4.1.1 年 度 利 润表 . 4 4.1.2 首年月度利润表 . 4 4.2资产负债表： . 5 4.2.1 年度资产负债表 . 5 4.2.2 首年月度资产负债表 . 5 4.3现金流量表. 6 4.3.1 年 度 现 金 流 量表 . 6 4.3.2 首年月度现金流量表 . 6 五、收益分析 . 6 5.1获利能力分析. 6 5.2投资回收期. 7 5.3项目可行性分析 . 7 5.3.1净现值分析 . 7 5.3.2内部收益率分析 . 7 六、敏感性分析 . 8 七、投资回报 . 8 八 、 风 险 投 资 的 退出 . 8 财务分析一、股本结构与规模公司注册资本1000 万。股本结构和规模如下表：表 1 股本结构及规模单位：万元图 1 股本结构图公司注册资本1000 万元，其中计划吸引五家以内投资公司，吸引风险投资共600 万元，每家投资公司的投资在250 万以下， 用于初期投入和营运资金, 专利技术入股300 万元， 占公司股份的30% ，自筹资金100 万元。另外，根据具体情况，我们将适时地采用其他的融资方式。二、初期投资估算公司初期共筹资700 万，其中公司筹资100 万，风险投资600 万。从第二年起，每年从银行借入100 万到 200 万的流动资金 , 以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。资金主要用于购建生产性固定资产(130 万) ， 以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细如下：表 2 投资项目表 3 驱动器直接成本单位：元表 4 电机直接成本单位：元三、财务假设 1）公司投产初期产品为驱动器，第三年构建新的生产线并增加工人数量生产电机，新建生产线 10 万元，摊销期限为10 年。 2 ）人员工资以每年10% 速度增长。 3）无形资产按直线法摊销，期限10 年，即每年30 万。 4 ）科研费用按销售收入的4%提取。 5 ）销售费用按销售收入的5% 提取。 6）固定资产按平均年限法折旧，假设无净残值。 7）假设公司当年现金收入为总收入的60% ，剩余 40% 下年收回。 8）公司属高新技术产业，享受 两免三减半 政策， 即在公司成立自盈利起两年内免征所得税，三至五年税率16.5%。 9）按税后利润10% 提取盈余公积金，20% 分配红利。 10 ）银行借款利率7.29%。 11 ）行业折现率12% 。四、财务报表： 4.1利润表： 4.1.1 年度利润表表 5 利润表单位：万元详见附表一 4.2资产负债表： 4.2.1 年度资产负债表表 6 资产负债表单位：万元详见附表二篇五：如何写作创业计划书的财务部分创业计划大赛如何写作创业计划书的财务部分写作财务部分一般要求： ? 在创业计划书财务部分应该将如下信息呈现给风险投资家： ? 营业收入和费用、现金流量、盈利能力和持久性、固定与变动成本；前两年财务月报，后三年财务年报。所有的数据应基于经营状况和未来发展的正确估计，并能正确反映公司的财务绩效。 ? 下面以我校迟乃玉老师已申请国家中小企业创新基金为例介绍其写作方法。（一） 资金来源 1. 股本结构与规模公司成立时注册资本为220 万元，其中：大连大学投资88 万，占 40% 。风险投资注意：（1）注册资本一般设计在100 万-500 之间。（2）风险投资所占比例一般设计为占注册资本50%- 70%。（2）出资要符合相关法律的规定。如货币资金不得低于30% ；注册资本不得低于开办公司的最低资本要求；不得以人力资源出资等。（4）注册资本不包含银行借款。一、资金来源与运用 2.银行借款根据经济业务发展需求决定，可有可无。 (二）资金的运用公司经过融资后，资金主要用于购建固定资产，购买生产所需的材料、支付工资、制造费用、销售与管理费用等。在设计资金来源与运用上应注意：（1）产品数量应与资金数量相匹配；（2） 产品数量应与固定资产数量相匹配；（3） 产品数量应与工人数量相匹配等。二、主要财务假设 ? 在投资决策写作中，为便于确定各项财务指标的具体内容，简化计算过程，作以下假设： ? （ 1）项目期初投资为投资年度年初一次投入； ? （ 2）收入在年末取得，成本、费用、税金等均在年末发生； ? （ 3）产品经研究开发已成熟，具备技术上可行性，可以批量生产投放市场； ? （4）与项目分析有关的成本，价格等指标均为确定值； ? （5）以五年为限对项目进行评价； ? （ 6）在确定项目的现金流量时，只考虑全部投资的运动情况，而不区分自己资金和借入资金等具体形式的现金流量。所有资金都视为自有资金看待； ? (7) 在盈亏平衡分析中， 将销售费用和管理费用都看作固定成本。三、投资分析 （运用财务管理投资决策分析方法） (1) 投资项目现金流量的估计（2）项目评价 a ：投资净现值 ? 根据上海证券交易所资料，类似企业（生物制药类高新技术企业）2004 年平均股权报酬率为12% 。在此以12% 作为贴现率对表中现金流量贴现得 ? npv=1457万 ? npv远大于零，项目可行。 b ：内含报酬率 ? 由投资现金流量表，计算内含报酬率： ? 得到 irr=100% ? 内含报酬率达到100% ，远高于项目资本成本12% ，投资方案可以接受。 ? 一般来说，设计内含报酬率在50%-100% 之间较为可行。 ? pi=npv/c ? 计算得到pi=6.62 ? 获利指数大于1，投资方案可行。投资回收期 =3 年，而同行业投资回收期平均水平一般为5 年，低于同行业平均水平，值得投资。上表数据根据投资现金流量表取得 e：投资综合评价通过以上各项指标分析，项目满足以下条件：净现值（ npv） 0 内含报酬率（ irr）资本成本（12% ）获利指数（ pi ） 1 回收期为三年，低于同行业平均水平5 年。综上分析，该项目可行。 5.经济利润原因分析由于该产品属于高科技产品，附加值较高，而且市场上没有类似产品或替代品，根据调查市场容量很大 （参见项目产品市场与竞争）。潜在客户很多且需求量巨大，所以项目可以产生大量经济利润，即投资净现值（npv）远大于零。 6 、盈亏平衡分析 1）bep（产品） =n*=cf/ （ p-cn ）其中 p 为产品销售单价（不含税），且 p=0.2 万元；cf 为年固定成本，cn 表示单位产品可变成本；n*表示盈亏平衡点时的生产能力。图 10 盈亏平衡图（第三年） 7 、敏感性分析 ? 公司经营过程中可能会遇到一些不确定因素，包括产品价格、单位可变成本、固定成本、销售量等。此处，我们对产品价格、单位可变成本、固定成本、销售量按提高 10% 和降低 10% 以第三年为例做单因素变化敏感性分析。四、 财务分析（运用管理会计的全面预算方法，包括编制预计会计报表和报表分析）（一）会计报表公司财务基本情况与会计政策如下：（1）该项目属于高新科技产业，工厂设在高新产业园区，自成立之日起，享受两免三减的所得税优惠政策，且基本税率为15% ；（2）公司的存货采用先进先出法；（3）固定资产估计使用寿命为10 年，折旧采用直线法，期末无残值；（4）公司属于一般纳税人，增值税率按17% 计算。富不贵只能是土豪，你可以一夜暴富，但是贵气却需要三代以上的培养。孔子说富而不骄，莫若富而好礼。 如今我们不缺土豪，但是我们缺少贵族。高贵是大庇天下寒士俱欢颜的豪气与悲悯之怀，高贵是位卑未敢忘忧国的壮志与担当之志 高贵是先天下之忧而忧的责任之心。精神的财富和高贵的内心最能养成性格的高贵，以贵为美，在不知不觉中营造出和气的氛围；以贵为高， 在潜移默化中提升我们的素质。以贵为尊， 在创造了大量物质财富的同时，精神也提升一个境界。一个心灵高贵的人举手投足间都会透露出优雅的品质，一个道德高贵的社会大街小巷都会留露出和谐的温馨，一个气节高贵的民族一定是让人尊崇膜拜的民族。别让富而不贵成为永久的痛。分享一段网上流传着改变内心的风水的方法，让我们的内心高贵起来：喜欢付出， 福报就越来越多；喜欢感恩， 顺利就越来越多；喜欢助人， 贵人就越来越多；喜欢知足，快乐就越来越多；喜欢逃避，失败就越来越多；喜欢分享，朋友就越来越多。喜欢生气， 疾病就越来越多；喜欢施财， 富贵就越来越多；喜欢享福， 痛苦就越来越多；喜欢学习，智慧就越来越多。