详解技术指标常用的四种平均算法.doc

精品文档，仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除详解技术指标常用的四种平均算法技术指标是股民常用的分析工具，不过，许多使用者并不知道那些或长或短的指标公式意味着怎样的运算。这些指标往往会用到不同的平均值计算方法，本文就是探讨常用的MA、EMA、SMA、DMA四种平均算法的算术含义，作为理解指标运算的知识准备。先看MA，MA是简单算术平均，这里，我们设定用字母X表示计算样本，用字母Y表示平均值，字母N表示统计周期，则其计算公式为：Y=MA（X，N）=（X1+X2+X3+Xn）/N；例如：Y=MA（X，2）=（X1+X2）/2； Y=MA（X，3）=（X1+X2+X3）/3；MA算法不区分权重，直接算术平均，这应该是最简单最易理解的平均算法了。再看EMA，它是指数平滑平均，它的公式表达是：当周期样本平均值=平滑系数*（当周期样本值-上周期样本平均值）+上周期样本平均值；平滑系数=2/（统计周期+1）。仍以上文设定表达，则公式推导开，得到：Y=EMA（X，N）=2*X/（N+1）+REF（Y，1）*（N-1）/（N+1）；例如：Y=EMA（X，2）=2/3*X+REF（Y，1）*1/3；Y=EMA（X，3）=2/4*X+REF（Y，1）*2/4；所以，它在计算平均值时，考虑了前一周期的平均值，平滑系数是定的，它是利用当周期的样本值与上一周期的平均值的差，再考虑平滑系数，计算出来的平均值，所以也有叫异同平均的。因此，这两个平均算法是不同的，不仅对样本的权重不同，而且由于迭代的关系，EMA平均法实际与所有样本值相关（但距离越久的样本权重越低，直至趋近于0），而MA算法，只与统计周期内的样本相关，统计周期之前的样本对当前平均值没有影响。理解了MA和EMA的含义和用途后，后面几个函数就好理解了。前面说到，EMA的平滑系数是固定的，只与统计周期相关，为：2/（统计周期+1）；而SMA算法，则给了我们改变平滑系数的方法，它有三个参数SMA（X，N，M），它与EMA的区别就是增加了权重参数M，也就是用M代替EMA平滑系数中的2，这样我们可以根据需要来调整当周期样本值在均值中的权重：M/N（要求N>M）。所以，EMA算法其实是SMA算法在M=2时的一个特例。大家注意，权重系数在EMA与SMA中都是用常数与周期计算出来的小数，假设有一个小数可以直接代表权重，如何办？这就有了DMA。DMA（X，A）中，A为权重值（A小于1），公式如下：Y=DMA（X，A）=A*X+（1-A）*REF（Y，1）；可以发现，DMA与SMA原理是一致的，只是用一个小数直接代替了M/N；而在实用中，这个小数最有价值的就是换手率=V/XAPITAL；DMA（C，V/XAPITAL）的直接含义是用换手率作为权重系数，利用当日收盘价在均价中的比重计算均价；直观理解就是换手率越大，当日收盘价在均价中的作用越大！小结：由上面分析可以看到，当用于指标计算时，EMA、SMA、DMA三种算法，实际上是对所有周期的取样值做加权平均，“统计周期”（DMA没有这个参数）只是确定平滑系数的一个参数，这点与MA算法是完全不同的。至于其区别对指标的影响，我们在后面的指标分析中再做分析。【精品文档】第 1 页