在线旅游市场年度研究分析2017-FINALV1.pdf

结构化调整，中国在线旅游市场转型升级 Confidential and Protected by Copyright Laws 本产品保密并受到版权法保护 中国在线旅游市场年度综合分析2017 2017/6/232实时分析驱动用户资产成长 分析定义及范畴 本分析内容定义的在线旅游市场指在线旅 游服务提供商通过互联网或呼叫中心，以 线上或线下多种支付形式，为用户提供交 通、住宿、度假旅游等产品的综合信息检 索、咨询与预订服务，从而形成的市场。 本分析内容中的在线旅游市场包括在线交 通、在线住宿、在线度假旅游三个细分市 场 分析范畴 本分析内容主要分析中国在线旅游市场 的现状和竞争格局。分析内容中分析对 象包括通过呼叫中心、PC端或移动端互 联网向用户提供交通、住宿或度假旅游 产品在线预订服务的厂商，以及通过互 联网平台向用户提供旅游社交服务、旅 游相关信息记录、查询等服务的厂商。 分析方法 分析内容中的资料和数据来源于对行业公开信息 的分析、对业内资深人士和相关企业高管的深度 访谈，以及易观分析师综合以上内容作出的专业 性判断和评价。 分析内容中运用Analysys易观的产业分析模型， 并结合市场分析、行业分析和厂商分析，能够反 映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展 现状。 分析定义 2017/6/233实时分析驱动用户资产成长 分析内容名词说明 名词说明 旅游业总收入 指内容中期内中国（大陆）居民或入境游客在中国（大陆）以非盈利为目的进行的观光游览、度假、探亲访友、就医疗 养、购物、参加会议或从事经济、文化、体育、宗教活动等过程中的交通、观光游览、住宿、餐饮、购物、娱乐等全部 花费。 交易规模 指用户通过互联网平台或呼叫中心进行预订的机票、酒店、度假旅游等产品的实际消费金额总和（含开放平台交易金 额）。 在线旅游市场 指在线旅游服务提供商通过互联网或呼叫中心，以线上或线下多种支付形式，为用户提供交通、住宿、度假旅游等旅游 产品的综合信息检索、咨询与预订服务的市场。 在线交通市场 指用户通过在线旅游厂商的互联网平台直接预订或先通过互联网平台查询再通过呼叫中心预订机票、火车票、汽车票等 交通产品的市场。 大交通 指从出发地到目的地之间的往返交通，同目的地当地的小交通相对，例如，从北京到桂林的交通即大交通，抵达桂林后 在当地的用车、乘船等就属于小交通。 在线住宿市场指用户通过在线旅游厂商的互联网平台直接预订或先通过互联网平台查询再通过呼叫中心预订住宿产品的市场。 非标准住宿 指为游客提供短期留宿场所，并提供区别于酒店的个性化设施及服务的经营活动。其房屋具体形态包括度假公寓、特色 民宿、度假别墅、房车、游艇等个性化住宿产品。 在线度假旅游市场 指在线旅游厂商通过互联网平台或呼叫中心为用户提供旅游打包产品、门票及其他度假单品预订的市场，不包含交通、 住宿单项产品的预订。 2017/6/234实时分析驱动用户资产成长 中国在线旅游市场盘点中国在线交通市场 中国在线度假市场厂商案例分析在线旅游未来趋势预测 中国在线住宿市场 2017/6/235实时分析驱动用户资产成长 Analysys 易观 PART 1 中国在线旅游市场盘点 2017/6/236实时分析驱动用户资产成长 2016年在线旅游市场盘点之十大特征 市场 厂商 资本 产业链 用户 在线旅游渗透率超15%1 在线交通预订交易占比提升2 新技术投入实践3 金融与旅游加速结合4 市场集中趋势加剧5 O2O全渠道布局6 度假旅游和出境游最受关注7 产业间并购主要在细分市场8 集团化联盟初步涌现9 用户需求细分明显10 2017/6/237实时分析驱动用户资产成长 2016年中国旅游业保持高速增长，对GDP直接贡献达到6.3% 2.25 2.59 2.95 3.38 4.13 4.69 20.1% 15.2% 14.0% 14.7% 11.0% 13.6% 201120122013201420152016 2011-2016年中国旅游业收入 市场规模（万亿元 人民币）增长率 Analysys 易观 2016年旅游产业收入保持两位数增长：2016年旅游产业收入达到4.69万亿 元人民币，名义增长达到13.6%。 2016年旅游产业收入占GDP6.3%：2016年中国旅游业收入占同期中国国 内生产总值（GDP）的6.3%，较2015年（6.0%）提高0.3个百分点，其国 民经济支柱性产业地位得以强化。 2016年中国GDP达到74.41万亿元人民币 2016年旅游业占GDP比重 6.3% 2017/6/238实时分析驱动用户资产成长 多方面因素促进中国旅游市场互联网化 明确产业地位：2016年12月“十三五”旅游业发展规划, 提出大力发展旅游业，将其定位为国民经济战略性支柱产业。 供给侧结构性改革激发旅游市场活力：消费税制改革、鼓励落 实带薪休假制度、开放二孩政策、错峰旅游制度、规范旅游市 场秩序、整治价格欺诈强制购物等促进旅游业健康有序发展。 积极发展“互联网+旅游”：推动在线旅游企业发展壮大，拓 展旅游企业融资渠道，鼓励金融机构加大信贷支持 P 旅游互联网化程度加深，诸多利好政策出台 居民收入水平提高：2016年，全国居民人均可支配收入达到 42293元，增速超过GDP增速。 旅游业对GDP贡献度持续上涨：2016年中国旅游业在GDP中 占比达到6.3%，对关联产业的拉动效应显著。 旅游产业有效拉动就业：截至2015年，旅游产业已实现直接 就业2798万人，旅游直接和间接就业7911万人，占全国就业 总人口的10.21%。 E 居民收入水平提高，旅游业有效促进宏观经济发展 80、90后成消费主力：80、90后成为劳动人口和消费人群主 要构成，其消费观念具有跨代际的影响、带动作用。 旅游消费升级趋势明显：消费者在旅游产品决策时更加注重自 主性和趣味性；在游览过程中更加注重旅游体验和服务品质。 探索“线上+线下+体验”新模式：OTA联手线下企业，跨界 合作的现象也愈演愈烈。 S 80、90后成消费主力人群，促使旅游消费升级 PMS系统：针对酒店及非标住宿产品的PMS厂商发展迅速。 移动支付：移动支付日渐普及，为在线旅游预订的即时性、 便捷性提供了技术基础。 新兴技术：数字地图、智能穿戴、直播、大数据、空中WIFI 、 VR、AR、AI等技术不断加深和创新在旅游市场中的应用。 T 新兴技术发展迅速，为在线旅游创新提供支撑 2017/6/239实时分析驱动用户资产成长 行业互联网化加速，在线旅游渗透率达到15.8% 数据说明： 1，数据统计口径改变：国家旅游局2014年起将“停留时间为3-12个月的入境游 客的花费和在华短期旅居游客（纯粹旅游之外）花费”计入国际旅游收入，国际 旅游收入调整后旅游产业收入的数据口径随之调整，故2014、2015年的在线旅 游渗透率不可与2014年以前的在线旅游渗透率直接比较。 2，数据口径不完全一致：国家旅游局数据口径与易观存在差异，国家旅游局将 旅游中购物消费计入数据，而易观不统计此项， 2016年在线旅游交易规模增幅创新高：2016年在线旅游市场交易规模达到7394.24亿元人民币，名义增幅达到56.1%。 2016年在线旅游渗透率达到15.8%：2016年中国旅游业互联网化提速，随着在线旅游企业向资源端拓展，在线旅游渗透率达到15.8%，较2015 年有较大提升。 2012-2016年在线旅游渗透率 15.8% 2016年渗透率 1703.7 2180.3 3166.60 4737.69 7394.24 31.3% 28.0% 45.2% 49.6% 56.1% 20122013201420152016 2012-2016年中国在线旅游市场交易规模 市场规模（亿元 人民币）增长率 Analysys 易观 6.6% 7.4% 9.4% 11.5% 15.8% 20122013201420152016 2017/6/2310实时分析驱动用户资产成长 在线交通预订因高标准化受益旅游互联网化，2016年交易 规模占比小幅提升 在线交通 70.2% 在线住宿 18.2% 在线度假旅游 11.6% Analysys 易观 2015年2016年 2015-2016年中国在线旅游市场细分业务结构 在线交通市场占比提升：2016年中国在线交通旅游市场加速资 源端整合。一方面航空公司等供应商重新梳理与在线平台合作 关系，谋求深层次合作；另一方面在线旅游平台向汽车票等领 域上游布局，加速行业互联网化。对于标准化程度较高的交通 预订产品，产业链整合效应快速凸显，交易规模达到5385.42 亿元人民币，占比较2015年小幅提升，达到72.4%。 在线住宿市场占比略有下降：2016年在线住宿预订市场通过 PMS和直连向资源端渗透，移动互联网促进行业快速发展，交 易规模达到1251.42亿元人民币，增幅达到45.1%。 在线度假旅游市场占比略有下降：2016年在线度假旅游市场整 合成为主要特征，市场集中有助于扩大行业利润，交易规模达 到757.4亿元人民币，增幅达到37.7%。 在线交通 72.8% 在线住宿 16.9% 在线度假旅游 10.3% 2017/6/2311实时分析驱动用户资产成长 2016年携程系占据半壁江山，行业集中趋势仍将加剧 携程 36.1% 去哪儿 27.8% 飞猪旅行 15.1% 同程 3.4% 途牛 2.9% 艺龙 2.4% 驴妈妈 1.0% 其他 11.3% 携程 35.7% 去哪儿 18.2% 飞猪旅行 14.8% 同程 3.1% 途牛 3.1% 驴妈妈 1.8% 艺龙 1.8% 其他 21.5% 携程系居于市场领先地位：2016年携程系下携程旅游网和去哪儿网市 场份额仍居于前列，交易规模分别为2636.2亿元人民币和1345.1亿元 人民币，包含去哪儿和艺龙在内的携程系合计市场份额达到55.7%。 行业整合打开创新者发展时间窗口：2016年航空公司重新梳理代理市 场、携程整合去哪儿、酒店组建线上联盟、度假旅游企业推动O2O立 体渠道和品牌建设等，行业大整合晃动市场现有格局，特别是度假旅 游市场中途牛、驴妈妈、蚂蜂窝及一些中小型创新型企业发展迅速， 市场份额较2015年有所提升。 CR4降低并不意味市场集中趋势逆转：2016年CR4达到71.8%，较 2015年有大幅下降，主要因行业整合带来市场格局摇摆，从长期趋势 看，大型平台在渠道上竞争门槛将更加提高，市场集中趋势没有改变； 但另一方面，垂直细分市场发展越来越精细化，其在产业链中地位和 份额将逐渐稳固。 Analysys 易观 2015年2016年 2015-2016年中国在线旅游市场厂商份额 2017/6/2312实时分析驱动用户资产成长 年度发展现状之市场：自由行兴起，倒逼在线旅游企业产品 服务体系及业务流程升级 大交通 出发地目的地 交通接驳 附加服务 交通枢纽的接驳 VIP候机候车、行 李托管等附加服 务 行程延误后动态 调整 线路游 当地玩乐 本地生活 即时的行程调整 就近的行程推荐 便捷的目的地信 息获取 线上线下一体化 的交易平台 自由行兴起下的在线旅游产品及服务升级 基于地理位置或兴趣倾向的智能推荐 即时化的在线预订 不同旅游产品间的行程动态调整 丰富的产品库存高度标准化的业务流程 精准的用户画像智能化的行程跟踪 凭借丰富的产品库存，推出“全程X 计划”一站式联动服务 通过大数据结构UGC数据，为用户 精准推荐旅游产品 随着自由行度假兴起，在线旅游企业需要更多站在用户角 度考虑业务及产品逻辑，包括个性化的需求选择、时间和 交通的合理接驳、不同产品和体验之间的关联性等等。 2016年体现非常明显的是携程、蚂蜂窝等在线旅游企业 不孤立地看待机票、火车票、住宿等产品的销售，而提供 了行前行后的产品关联销售甚至动态打包，未来的趋势是 实现各产品在时间和交通逻辑上的动态分配，并智能筛选 出最优产品组合，提升用户体验。 2017/6/2313实时分析驱动用户资产成长 年度发展现状之市场：2016年新技术广泛在旅游业投入实 践，加速行业互联网化 2016年大数据在旅游行业大规模投入应用，是 重塑旅游产业的核心技术。大数据将分散的数据 孤岛串联起来，是精准营销和精准运营的保障。 案例： 蚂蜂窝利用大数据解构UGC内容，为个性化交 易提供指导。 九寨沟等景区利用大数据预测高峰流量，合理分 配运营资源。 智慧旅游核心-大数据 2016年，个人征信走上应用阶段，基于真实信 息和交易状况对个人偿付能力进行评测，形成产 品化解决方案，为共享经济、签证服务等旅游交 易提供信用保障，简化交易流程，提升交易效率。 案例： 阿里飞猪通过芝麻信用简化签证办理和酒店入住 等流程。 蚂蚁短租通过信用体系免收租房押金。 旅游交易效率助推器-个人征信 2016年AI技术突飞猛进，旅游行业也大规模进 行应用，尽管AI未来应用空间巨大，但2016年 能实现技术落地的主要是人机交互，即客服上。 AI技术提升交互效率，降低行业运营成本。 案例： 阿里飞猪通过“店小蜜”辅助平台商家客服运营。 携程四成机票预订客服请求是通过机器人处理。 客服的革命-AI 直连在2016年频繁出现，重要性不在于其技术 实现，而是体现了供应链两端合作模式的改变， 代理商从独占渠道的定位退出，将更多资源分享 给供应商，并推动供应商与用户直接对接，实现 三赢的平衡，为供应链合作提供新选择。 案例： 携程与汉莎航空达成系统直连。 众荟与石基信息达成战略合作，共同推动酒店与 在线平台直连。 供应链两端信息共享-直连 2016年大量智能设施投入使用，尤其是景区为 代表，电子门闸机和监控系统等为景区积累运营 数据，实时调控奠定基础，并为大数据应用提供 落地基础。 案例： 国家旅游产业运行监测与应急指挥平台10月启 用。 智慧旅游硬件保障-智能设施 2016年在线旅游 关键技术 2017/6/2314实时分析驱动用户资产成长 结算 购物退税个人保险 企业保险 外汇兑换资产证明 征信资料 年度发展现状之市场：旅游市场伴随万亿级资金沉淀和流 动，旅游企业布局金融业务，结合提升交易效率 个人理财 企业理财 分期付款 供应链金融 回款需求 退税需求保障需求 保障需求 汇兑需求签证需求 签证需求 理财需求 理财需求 资金需求 资金需求 出行中出行前出行后 服 务 流 资 金 流 用户 供应商 2016年旅游业总交易额 4.69万亿元 金融 需求 旅游业规模庞大的资金流动和沉淀，吸引三类企业布局 1，在线旅游企业金融业务拓展2，线下旅行社金融业务拓展3，金融机构场景拓展 在线旅游企业具备流量规模优势， 个人消费金融需求强劲，通过布局 金融业务，促进消费。 线下旅游供应链冗长，资金沉淀规 模大，在整合产业链过程中，旅行 社通过金融业务保障行业健康运行。 旅游消费发展迅速，成为重要消费 场景，金融机构布局旅游金融，拓 展盈利点。 2017/6/2315实时分析驱动用户资产成长 年度发展现状之用户：航空服务用户仍具备较强商旅特征， 度假旅游用户偏向享受型消费 2016年在线度假旅游类app受关注度最高：2016年在线度假旅游类app季度活跃用户达到3094.2万人次，远高于其他细分市场，Analysys易观 分析认为，随着居民收入增长，旅游消费进入多元化度假阶段，休闲度假成为市场消费主体。 度假旅游类app用户呈现明显年轻化和中高收入特征：女性是度假旅游市场主要消费群体，同时，平均年龄明显偏低，消费能力以中等活跃度为 主，反映出收入水平以中高收入为主。相较于航空服务和酒店预订市场，度假旅游用户在旅游消费上有明显享受型特征。 航空服务用户仍呈现较强商旅特征：航空服务用户男性占比最高；年龄分布以壮年为主，契合主要工作人群；消费能力上分布均匀，符合整体分 布。 24.5% 61.9% 71.8% 75.5% 38.1% 28.2% 度假旅游 酒店预订 航空服务 男女 性别分布 2224.9万 2122.7万 3094.2万 季度活跃用户数 13.1% 11.6% 6.5% 15.1% 14.2% 11.0% 28.7% 24.8% 33.4% 15.1% 19.9% 16.9% 28.1% 29.6% 32.3% 24岁以下24岁到30岁31岁到35岁 36岁到40岁41岁及以上 年龄分布 青少年壮年中年以上 10.0% 11.7% 14.0% 10.0% 11.8% 14.0% 36.4% 28.6% 14.0% 27.4% 25.5% 32.4% 16.3% 22.4% 25.7% 低消费者中低消费者中等消费者 中高消费者高消费者 消费能力分布 低消费活跃中等活跃高度活跃 数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第1季度易观千帆基于对18.21亿累计装机覆盖及4.42亿活跃用户的行为监测结果 采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 2017/6/2316实时分析驱动用户资产成长 年度发展现状之厂商：渠道的立体化，O2O全渠道布局 门店/服务中心 在线 平台 区域公司 渠道的核心功能 信息展示 信息筛选 在线交易 业务拓展 线下流量 体验及服务 流量实现规模优势后服务落地 线上流量成本达到较高水平 业务向三四线城市及非网民群体下沉 在线旅游企业渠道向下 线下旅游企业的渠道向上 互联网消费习惯的普及 在线消费数据沉淀积累的大数据应用空间 在线渠道带来的效率提升和成本下降 在线向下，线下向上，旅游企业的全渠道布局 营销 在线度假旅游设立门店 酒店成立线上联盟 航空公司加强直销 销售服务 线下旅行社布局线上平台 线上渠道：线上具备较强流量优势，可以突破时间和地域限制提供服务。随着互联网红利消退，线上流量成本逐步提升，但互联网消除信息部队 称、沉淀数据、智能化响应等特点促进企业运营效率提升，优化消费者体验。 线下渠道：线下门店建设从规模庞大的销售网点向少而精的升级版门店转变，从针对出发地消费者到兼顾游客目的地地接功能转变，销售功能不 是唯一述求，更重要是平衡营销、服务和销售三大职能。 2017/6/2317实时分析驱动用户资产成长 年度发展现状之资本：度假旅游领域和出境游概念仍最受 投资人关注，新技术和旅游金融是2016年突出亮点 主题游 分享经济出境游 新技术 40.9% 19.4% 11.8%9.7% 热门 领域 2015年 2016年 B2B 7.9% 6.5% 度假 60.5% 47.3% 交通 7.9% 7.5% 旅游工具 5.3% 9.7% 住宿 10.5% 14.0% 旅游金融 3.4% 7.9% 11.6% 其他 度假旅游领域和出境游概念：2016年在线度假旅游市场受资本关注，据易观不完全统计，47.3%的旅游投资案例发生在度假旅游领域；40.9%的 投资案例流向出境游概念。Analysys易观分析认为，随着居民消费能力升级，旅游消费权重要持续扩大，同时度假旅游市场标准化程度低，互联 网化改造空间巨大；出境游产品具备较高毛利空间，是现金牛业务，在度假旅游市场中仍将占据主要权重。 新技术和旅游金融是突出亮点：2016年新技术爆发，与旅游行业结合也充满想象空间，旅游行业作为包含食住行游购娱多行业的大产业，新技术 有广阔实践落地空间，AI、大数据、直连、智能设施等已经初步投入实际应用。旅游金融是2016年发展亮点，作为高利润率细分市场，与旅游行 业有较大结合空间，具备较强增长潜力。 2017/6/2318实时分析驱动用户资产成长 年度发展现状之资本：细分市场整合是2016年产业间并购 主要特征 互联网红利 消退 消费升级倒 逼服务升级 市场竞争进 入胶着期 产业链冗长 拉低效率 并购 2015年起旅游行业通过投资并购进入整合期：经过十多年发展，互联网红利对中国在线旅游市场发展的推动作用逐渐消退，企业在渠道端的竞争 成本十分高昂，同时随着消费者需求升级，倒逼业务多元化和服务品质提升，因此，2015年起行业从粗放增长进入精耕细作阶段，产业间投资并 购频发，在线旅游和线下旅游市场均进入整合期。 2016年产业间投资并购主要以细分市场整合为主：2015年是中国旅游市场产业间投资并购元年，携程收购艺龙、去哪儿；同程与万达结盟；途牛 与海航结盟；市场整合具备大兼并特征，主要目的是收拢资源，精简产业链。2016年主要以细分市场整合为主，主要目的是业务多元化，打造高 效完整的产品和业务运行体系。 2015年并购部分案例2016年并购部分案例 2015到2016年产业内投资并购的变化： 大兼并到小整合 产业链格局到细分业务格局 航班管家下一站 2017/6/2319实时分析驱动用户资产成长 年度发展现状之资本：集团化联盟初步涌现，竞争优势各有 侧重 携程 去哪儿 艺龙 途牛 同程 驴妈妈 凯撒旅游 航班管家 交通运输 海南航空 万达旅业 华远国旅 锦江酒店 锦江旅游 铂涛 如家 首旅酒店 旅游百事通 锦江汽车 酒店住宿 旅行社在线平台 卡尔森酒店 海航酒店 希尔顿酒店 途家系 低 高高 高 高 同程- 万达系 携程系 途牛- 海航系 驴妈妈- 锦江系 市场 运营 能力 市场 运营 能力 市场创新能力市场创新能力 易观分析认为，中国旅游市场存在四个进入门槛较 高的业务环节交通运输、酒店住宿、旅行社和 在线平台。 这四个业务环节对企业的资源、能力要求重合度较 小，因此企业难以通过自身资源和能力进行跨版块 业务拓展，这构成企业通过投资并购达成集团化联 盟的先决条件。 进入门槛较高的四个主要业务环节 左图象限是以原点为起点，在各象限分别沿横轴市 场创新能力和纵轴市场运营能力发散的评价体系。 可以看出，通过产业间并购形成的集团化联盟中， 携程系侧重于酒店、旅行社与线上的结合；途牛- 海航系侧重于交通运输与线上的结合；驴妈妈-锦 江系侧重于酒店住宿与线上的结合。 集团化联盟的竞争优势有所侧重 2017/6/2320实时分析驱动用户资产成长 Analysys 易观 PART 2 中国在线交通市场 2017/6/2321实时分析驱动用户资产成长 2016年中国在线交通预订市场保持强劲增长，互联网渗透率 突破50% 2016年在线交通预订交易规模增幅创新高：2016年在线交通预订市场交易 规模达到5385.42亿元人民币，名义增幅达到62.0%。 2016年在线旅游渗透率达到54.6%：在不考虑汽车客运的情况下，2016年 中国在线交通预订市场渗透率达到54.6%，较2015年有较大提升。 907.97 1190.89 1519.67 2271.57 3325.15 5385.42 51.0% 31.2% 27.6% 49.5% 46.4% 62.0% 201120122013201420152016 2011-2016年在线交通市场交易规模 交易规模（亿元 人民币）增长率 Analysys 易观 2016年中国交通客运规模达到9860.6亿元人民币 （这里仅指航空和火车客运，不包括汽车客运） 2016年在线交通渗透率 54.6%数据说明： 图表中交通预订包 括机票和火车票预 订。因在线汽车票 市场互联网渗透率 极低，且市场规模 在交通预订市场占 比较小，因此未被 纳入渗透率计算。 2017/6/2322实时分析驱动用户资产成长 中国在线交通预订市场较为集中，携程系整合为竞争者提供 发展窗口 携程系居于市场领先地位：2016年携程系下携程旅游网和去哪儿网在 交通预订市场的份额仍居于前列，交易规模分别为1885.5亿元人民币和 1113.3亿元人民币，携程系主要依靠在线机票预订市场的长期投入和交 易规模优势稳居在线交通市场份额前列。 携程系整合重新分配去哪儿资源：2016年携程收购去哪儿后，在用户 分层、产品定位上对于携程旅行网和去哪儿网进行重新定位，携程旅游 网主要对接中高端消费者和商旅客人，去哪儿主要发展平台技术，并对 接重性价比的消费者，在资源梳理、团队整合过程中，去哪儿市场份额 增幅较去年下降，但携程系整合降低了整体成本，盈利水平大幅提升。 度假旅游企业加大交通预订市场投入：2016年驴妈妈、途牛等度假旅 游企业加码在线交通预订服务，随着自由行市场发展，大交通+目的地 的旅游产品体系将成为主流结构，因此，未来将有更多度假旅游企业发 力大交通市场。 Analysys 易观 2015年2016年 2015-2016年中国在线交通预订市场厂商份额 携程 36.0% 去哪儿 33.2% 飞猪旅行 14.8% 其他 16.0% 携程 35.0% 去哪儿 20.7% 飞猪旅行 14.7% 其他 29.6% 2017/6/2323实时分析驱动用户资产成长 在线交通市场交易产业链逐渐完善，移动端预订及信息应用在 产业链中居于主要地位 汽车客运公司（长途客运、短途客 运），轮船客运公司等 交通产品供应交通产品分销 航班管家 飞常准 航旅纵横 高铁管家 铁友火车票 媒体及营销 机票供应：集中度高 火车票供应：垄断 汽车票及其他：相对分散 移动端创新应用 中小代理商 UGC 旅游媒体 用户 中国在线交通市场产业链图 Analysys易观 OTA、比价搜索平台、电商平台 在线机票预订市场具有最充分 的市场化：在线机票预订市场 发展历史较久，航空公司渠道 开放程度更高，市场化程度最 高，占据市场主要权重；火车 票和汽车票市场潜力仍有待挖 掘。 2016年移动端已成为主要应 用场景：2016年中国在线交 通预订服务80%以上通过移动 端完成，移动交通预订和服务 为消费者提供更即时化的服务， 并从时间和空间两个维度拓展 市场空间。 2017/6/2324实时分析驱动用户资产成长 在线交通预订市场中机票占比最大，近七成机票交易额是通过 互联网完成 88.5% 机票在在线交通占比 908.0 1,190.9 1,519.7 2,095.6 2,962.1 4,766.8 51.0% 31.2% 27.6% 37.9% 41.4% 60.9% 201120122013201420152016 2011-2016年在线机票市场交易规模 交易规模（亿元 人民币）增长率 www.analysys .cn Analysys 易观 2016年在线机票预订交易规模增幅创新高：2016年在线机票预订市场交易规模达到4766.8亿元人民币，名义增幅达到60.9%。 2016年在线交通预订市场中机票占比接近九成：在线机票发展历史较久，市场化程度高，虽受到高铁竞争，但出境及长途旅游的快速发展，推 动机票预订市场快速发展，在交通预订市场中权重达到88.5%。 2016年在线机票预订市场渗透率近七成：2016年中国旅游业互联网化提速，在线机票预订因为标准化程度较高，互联网远高于其他细分市场， 达到68.1%。 68.1% 在线机票渗透率 2017/6/2325实时分析驱动用户资产成长 小交通和汽车票预订是未来在线旅游企业布局重点 基础设施建设完善 交通运营资源充足 汽车票是在线交通预订重点布局方向 大 交 通 小 交 通 公路总里程 二级及以上：66.5万公里 2016年 459万公里 高速公路：13万公里 铁路总里程 2016年 12万公里 高铁：2万公里 来源：国家交通部 机场数量 2015年 210个 国内民用机场 公路客运量 2016年Q1-Q3 116.9亿人次 同比下降4.9% 铁路客运量 2016年Q1-Q3 21.2亿人次 同比增长11.2% 民航客运量 2016年Q1-Q3 3.6亿人次 同比增长11.2% 在线机票预订规模 在线火车票预订规模 在线汽车票预订规模 4766.8亿 中国在线机票和火车票预订市场已 经具备较大用户规模，预订便捷性 较高。 而承运量最大的公路客运受制于分 散的客运经营主体，和落后的互联 网化水平，在线市场规模较小，巨 大的市场潜力预示未来几年将迎来 投资高峰。 来源：易观 2016年 2016年 2016年 605.2亿 13.4亿 境外 专车 叫车 服务 共享 租车 共享 单车 分享经济的兴起为城市短途出行提供解决方案，不仅服务于本地用户，同时为自由行用户带来出行便利。 2017/6/2326实时分析驱动用户资产成长 Analysys 易观 PART 3 中国在线住宿市场 2017/6/2327实时分析驱动用户资产成长 2016年在线住宿市场交易规模过千亿元，三成交易额来自 互联网 2016年在线住宿预订交易规模过千亿：2016年在线住宿预订市场交易规模 达到1251.4亿元人民币，名义增幅达到45.1%。 2016年在线住宿预订市场渗透率达到32.6%：2016年中国在线住宿预订互 联网化程度提升，互联网渗透率达到32.6%，较2015年有较大提升。 2016年中国住宿业规模达到3840.1亿元人民币 2016年在线住宿渗透率 32.6% 328.8 412.1 547.4 862.6 1,251.4 30.7% 25.3% 32.9% 57.6% 45.1% 20122013201420152016 2011-2016年在线住宿市场交易规模 交易规模（亿元 人民币）增长率（%） Analysys 易观 2017/6/2328实时分析驱动用户资产成长 携程 43.7% 去哪儿 19.4% 艺龙 10.1% 飞猪旅行 7.6% 其他 19.2% 携程 45.8% 去哪儿 13.1% 艺龙 8.4% 飞猪旅行 7.1% 其他 25.6% 中国在线住宿预订市场集中度维持较高水平，跨界竞争者和 分享经济将冲击市场格局 携程系居于市场领先地位：携程并购艺龙和去哪儿后，在渠道和供应 商资源端对业务体系进行整合梳理，商务出行及中高端出行主要集中 于携程旅游网，去哪儿网和艺龙网分别对应中低端出行和年轻用户， 从而形成层次分明的品牌结构。同时，携程旅游网交易规模最大，市 场份额达到45.8%，领先于其他厂商，携程系整体占据市场份额达到 67.3%。 市场竞争激化，多平台跨界进入市场：除右图中所列旅游企业外， 2016年更多行业外企业大举进入酒店预订市场。其中，美团点评 2016年推动酒店团购向预订业务转型，目前已达到9成以上酒店订单 来自预订业务，间夜量快速增长，未来存在改变现有市场格局的潜力。 分享经济将份额将提升：途家、小猪短租等非标准住宿在消费升级的 大背景下，借助于共享经济和个性化住宿将获得快速成长。在消费升 级和产业互联网化的两大趋势作用下，未来行业份额将快速提升。 Analysys 易观 2015年2016年 2015-2016年中国在线住宿预订市场厂商份额 2017/6/2329实时分析驱动用户资产成长 中国在线住宿市场产业链多元化，市场服务场景细分 用户 住宿产品供应住宿产品分销媒体及营销 酒店：高度分散 非标准住宿：高度分散 OTAUGC 旅游媒体 电商及团购平台 移动端创新应用非标准住宿平台 中国在线住宿市场产业链图 Analysys易观 差旅通 有间房鹰漠旅行 2016年住宿产品供应多元化： 2016年除酒店对互联网使用 进一步提升外，民宿、家庭旅 馆等非标准住宿通过互联网获 得较大发展，成为市场供应重 要组成部分。 2016年在线住宿预订渠道端 服务场景更加细分：住宿作为 旅游行程中基础元素，是用户 停留时间较长的目的地，围绕 住宿本身，可以挖掘用户潜在 消费需求，进行场景拓展，形 成以住为基础，附加增值服务 的多元化细分服务场景。 2017/6/2330实时分析驱动用户资产成长 分享经济成为度假及商旅出行新选择，行业权重将提升 度假旅游快速发展，住宿主 体由商务转为度假旅游，标 准化服务权重降低。 家人或朋友等多人出行的小 团体度假方式成为主流，标 准型酒店性价比较低 住宿作为旅程中重要环节， 在休闲、社交等其他服务方 面体现的价值越来越高。 旅游决策受到审美、生活品 质等多元化个人偏好影响， 产品形态也不断个性化。 在线住宿市场在线非标住宿市场 2016F 1233.1亿元65.4亿元 43.0%YOY 75.3%YOY 2016年在线非标住宿市场增速预计高 于在线住宿市场平均水平 2016年渗透率预计扩大至5.3% 非标住宿市场的兴起分享经济将在非标住宿市场房源供应上承担更大权重 功能性体验性消费诉求 商务出行让位度假多人入住的性价比住宿也是目的地产品形态的个性化 闲置房屋数量客栈民宿数量 千万套以上5万家左右 国内在线短租市场进入快速发展阶段 个人信用体 系逐渐完善 闲置房屋有 变现需求 个性化住宿成 为主流需求 个人房源+分享经济=在线短租市场 海外在线短租市场存在较多市场盲点 2016年途家收购蚂蚁短租，并整合携程和去 哪儿公寓频道，小猪短租推出多项线下运营 方案，Airbnb成立中国运营团队，在线短租 市场受到业界和资本关注。 海外旅游目的地极为分散，非热门目的地房 源有限，中文接待能力有限，市场存在较多 痛点。但随着出境游市场的快速发展，以住 百家、Airbnb为代表的海外住宿平台帮助 解决消费痛点，以住百家为例，专注为中国 用户打造定制化专属旅游服务，吸引市场关 注。 来源：易观 2017/6/2331实时分析驱动用户资产成长 Analysys 易观 PART 4 中国在线度假市场 2017/6/2332实时分析驱动用户资产成长 2016年中国在线度假旅游市场交易规模达到757.4亿元， 近两成交易额来自互联网 2016年在线度假旅游市场交易规模达到757.4亿元人民币，同比增长37.7%， 比2015年下降20.5个百分点。 Analysys易观分析认为，在线度假旅游市场交易增速趋于放缓，但渗透率 将持续增长。一方面，我国经济进入新常态，高速增长转向中高速增长，经 济发展方式转向质量效率型集约增长；另一方面，消费者日趋个性化、多元 化的消费需求，行业进入深耕细作阶段。 2016年中国旅行社收入预计为4335.6亿元人民币 2016年在线度假旅游渗透率 17.5% 177.2 244.2 347.6 550.0 757.4 39.4% 37.8% 42.3% 58.2% 37.7% 20122013201420152016 2012-2016年中国在线度假旅游市场交易规模 交易规模（亿元 人民币）增长率 Analysys 易观 2017/6/2333实时分析驱动用户资产成长 2016年中国在线度假旅游产业链进行上下游整合，行业效率 提升 用户 住 宿 交 通 游 览 酒 店 客 栈 短 租 民 航 火 车 汽 车 娱 乐 其 他 山 岳 水 景 古 迹 戏 剧 歌 舞 民 俗 签 证 用 车 旅游资源供应度假旅游产品整合分销网络媒体及营销 要素层在线度假旅游B2C平台 攻略类企业 传统旅行社 OTA Analysys易观 中国在线度假旅游市场产业链图 wifi 在线度假旅游B2B平台 垂直搜索、电商及团购平台 互联网媒体 2017/6/2334实时分析驱动用户资产成长 携程 24.6% 途牛 23.1% 同程 11.5% 驴妈妈 9.2% 遨游网 3.6% 悠哉网 1.1% 芒果网 0.5% 其他 26.4% 途牛居于市场领先地位：2016年途牛发展迅速，市场份额超过携程， 达到25.0%，位居第一。 市场集中度提升：2016年途牛、携程、同程、驴妈妈整体市场份额达 到76.5%，较2015年（68.4%）提升8.1个百分点，CR4提升说明市场 集中度提升，创业型企业通过平台模式进行正面竞争门槛提升，未来 创业机会主要集中在细分市场。 传统旅行社在