2022年财务管理电大作业答案 .pdf

第一卷假设银行一年期定期利率为10% ，你今天存入5000 元，一年后的今天你将得到多少钱呢？（不考虑个人所得税）解：该题已知现值5000 元,求其一年以后的终值是多少。5000 (1+10%)=5500(元) 如果你现将一笔现金存入银行，以便在以后的10 年中每年末取得1000 元，你现在应该存入多少钱呢？（假设银行存款利率为10% ）解：该题是已知年金1000 元，求其现值，所以要用年金现值系数。1000 PVIFA(10%,10)=6145(元) ABC 企业需用一台设备，买价为16000 元，可用 10 年。如果租用，则每年年初需付租金 2000 元，除此之外，买与租的其他情况相同。假设利率为6% ，如果你是这个企业的决策者，你认为哪种方案好些？解：租用设备，其每年年初支付的租金视同先付年金计算，求其现值，要用到年金现值系数。比较租用设备的现值和买价16000 元，哪一个低选哪一个方案。如果租用设备 ,该设备现值 =2000 PVIFA(6%,9)+1=15603.4(元)140 万元,所以采用负债筹资比较有利。第三卷某企业上年现金需要量40 万元，预计今年需要量增加50% ，假定年内收支状况稳定。每次买卖有价证券发生固定费用120 元，证券市场平均利率为10% ，试用存货模型确定最佳现金持有量、现金管理总成本及年内有价证券变卖次数。解：本题利用最佳现金持有量有关公式即可求得。现金管理总成本=3.7947/2 10%+40 (1+50%)/3.7947 120/10000=0.3795(万元 ) 有价证券变现次数=40 (1+50%)/3.7947=16(次) 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 5 页 - - - - - - - - - 某企业2001 年末库存现金余额1000 元，银行存款余额2000 元，其他货币资金1000 元；应收账款余额10000 元，应付账髋余额为5000 元；预计 2002 年第一季度末保留现金余额2500元，预期 2002 年度发生以下业务：(1) 实现销售收入30000 元，其中 10000 元为赊销，货款尚未收回；(2) 实现材料销售1000 元，款已收到并存入银行；(3) 采购材料 20000 元，其中 10000 元为赊购；(4) 支付前期应付账款5000 元；(5) 解缴税款 6000 元；(6) 收回上年应收账款8000 元。试用收支预算法计算本季度预计现金余绌。解：收支预算法的关键是确定哪些项目是付现收入或付现支出。(9) 实现付现收入的是：30000-10000 ，(2) 付现收入 1000 元， (6) 实现现金收入8000 元， (3) 材料采购现金支出20000-10000 ，(4)(5) 均为付现支出。预计第一季度现金余额=(1000+2000+1000)+(30000-10000) +1000-(20000-10000)-5000-6000+8000 =12000( 元) 本期现金余绌 =12000-2500=9500(元) 某企业自制零部件用于生产其他产品，估计年零件需要量4000 件，生产零件的固定成本为 10000 元，每个零件年储存成本为10 元，假定企业生产状况稳定，按次生产零件，每次的生产准备费用为800 元，试计算每次生产多少最合适，并计算年度生产成本总额。解：此题适用于存货模式确定经济购进批量，生产准备费相当于采购固定费用，计算总成本时，应符合考虑固定成本和存货管理成本，后者是属于变动部分成本。 江南股份有限公司预计下月份现金需要总量为16 万元， 有价证券变现的交易费用为0.04万元 ,有价证券月报酬率为0.9% 。要求：计算最佳现金持有量和有价证券的变现次数。解：有价证券变现次数=16/11.9257=1.34(次) 某公司拟制定下年度的信用政策，现有两个方案可供选择：方案 A：信用标准比较严格，确定的坏账损失率为5% ，信用条件是30 天内全部付清，并采取积极的收账政策，预计全年的收账费用为10000 元。采用这种信用政策，预计全年可实现销售收入1000000 元，预计平均收账期为45 天。方案 B：信用标准相对宽松，确定的坏账损失率为8% ，信用条件是 “1/10 ，n/40” ，采取一般的收账政策，预计全年的收账费用为6000 元。采取这种信用政策，预计全年可实现销售收入 1200000 元， 50% 的款项会在折扣期内制服，预计平均收账期为60 天。该公司的销售利润率为20% ，有价证券利息率为10% 。要求：根据以上资料，选择较好的信用政策方案。解：对信用标准与信用条件决策来说，就是通过比较不同方案下信用标准、信用条件调整后净收益的的大小作出决策。方案 A 净收益 =1000000 20%-1000000 5%-10000-1000000/(360/45) 10% =12750( 元) 方案 B 净收益 =(1200000-12000001% 50%) 20%-1200000 8%-6000- 1200000/(360/60) 10% =116800( 元) 由于方案 A 净收益大于方案B 净收益 ,所以选用方案A. 东方流通企业购进甲商品2000 件，单位进价 （不含增值税） 50 元，单位售价 65 元（不含增值税）， 经销该批商品的一次费用为11000 元， 若货款均来自负债， 年综合利息率10.8% ，该批存货的月保管费率2.4 ，销售税金及附加800 元；该商品适用17% 的增值税税率。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 5 页 - - - - - - - - - (1) 计算该批存货的保本储存期；(2) 若企业要求8% 的投资利润率，计算保利期。解：计算保利期与计算保本期的道理相同，区别仅在于前者比后者多出一项目标利润，本题的目标利润为 50(1+17%) 8% ，日增长费用由存货成本负担的利息费用和储存费用两部分构成，企业购货负担日利息率为10.8%/360 ，存货负担的日保管费率为0.24%/30 。(1) 存货的保本期 =(65-50) 2000-11000-800/ 50 (1+17%) 2000 (10.8%/360+0.24%/30)=409(天) (2) 保利期 =(65-50) 2000-11000-800-50(1+17%)2000 8%/ 50 (1+17%) 2000(10.8%/360+0.24%/30) =199( 天) 第四卷某企业主要生产A 产品 ,过去 5 年 A 产品的有关资料如下：年度产量（件）单位成本（元）混合总成本（元）第 1 年1500 205 270000 第 2 年1700 201 360000 第 3 年2200 190 420000 第 4 年2100 200 400000 第 5 年3000 175 470000 请用回归直线法进行混合成本的分解。解：先求出过去五年的，然后将其代入下面方程组: 可求得 a=381507 , b=1.19 混合成本的公式可确定为: y=381507+1.19x 某企业只生产一种产品，其单位售价为200 元，单位变动成本为120 元，每年固定成本为 15 万元，本年销售量为3000 件，预期下一年度销量将增长15% ，请计算：(1) 该企业的保本销售量；(2) 下一年度的预期利润。解：所求的保本销售量即利润等于零时的销售量。(1) 该企业的保本销售量=150000/(200-120)=1875(件) (2) 下一年度的预期利润=3000 (1+15%) (200-120)-150000=126000(元) 某企业本销售收入为2000 万元，预计下一年度将增长10% ，根据统计测算，其销售收入利润率约为12% ，则其目标销售利润是多少？解：目标销售利润 =2000 (1+10%) 12%=264(万元 ) 某企业生产两种产品，有关资料如下：（金额单位：元）产品单位市价单位变动成本单位贡献毛益销量（件）A 13 11 2 300 B 20 15 5 200 问：(1) 其综合贡献毛益率是多少? (2) 假如由于某些原因，企业销售结构发生变动，其中：A 产品销量减少10% ，B 产品销量增加 8% 。试计算新的综合贡献毛益率，这种结构变动是否可行解：名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 5 页 - - - - - - - - - 综合贡献毛益率为A 和 B两种产品的贡献毛益之和同其销售收入之和的比值。(1) 综合贡献毛益率 =（2300+5 200）/(13 300+20 200)=20.25% (2) 新的综合贡献毛益率=2 300 (1-10%)+5 200 (1+8%)/ 13300(1-10%)+20 200(1+8%) =20.69% 因为20.69%20.25% 所以这种结构变动可行。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 5 页 - - - - - - - - -