2022年道氏理论 .pdf

道氏理论：是大部分技术分析的鼻祖道氏理论假定有三种势力同时影响价格：一、主流趋势影响价格的长期变动是基本的势力，持续时间从几个月到几年不等。二、中间趋势或二级趋势由股价对基本趋势的短期偏离引起的是二级的或中间的趋势。当市场回复到趋势值时，这些偏离可以通过修正来消除。三、较小的趋势也是最次要的一种势力，是极不重要的每日波动。波浪理论黄金分割率 (波浪理论的基础) 数学家里昴纳多.斐波纳奇集波浪理论之大成 柏彻特 .霍雷斯他们合著的波浪理论成为后人学习的经典之作1989 年霍雷斯在华乐街发表了关于波浪理论的重要报告大自然的规律：春夏秋冬，潮起潮落，周而复始。价格浪形也一样具有相当程度的规律性。一浪跟着一浪，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。艾略特波浪理论三要素：浪型、比率和时间一、基本信条1、上升 /下跌交替运行2、推动浪可以划分为低一级的5 个浪（顺流 5 个浪）；调整流可划分为低一级的3 个浪（逆流 3 个浪）3、一个完整的八浪循环可以划分为高一级的一、二浪4、时间可以延长，也可以缩短，但基本浪形不会改变二、数浪原则1、2 浪的底不能低于1 浪的起点（基本条件）2、三浪不是最短的浪（是最具爆炸性的主浪）3、四浪的底不能与一浪的顶重叠4、两项指引：交替的原则：二浪简单，四浪就会复杂，反之二浪复杂四浪就不会简单四浪经常在前面小 4 浪范围内完成四、浪的级别划分和比率浪的级别：小时线（最低一级） 、日线、周线、月线、季线、年线、十年线、二十年线五十年线浪的比率：1.浪的回调幅度是一浪幅度的所有神奇数，介是绝对不可以低于一浪的起点。2.三浪升幅是一浪的1.618 倍至 2.618 倍3.四浪的回调经常性是三浪升幅的0.382 4.五浪的升幅是一浪的等长或一浪至三浪整体的0.618 5.A 浪的回调经常是五浪的等长6.B 浪的反弹可以是A 浪所有神奇数甚至1.382 倍四、推动浪的演变形态名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 5 页 - - - - - - - - - 1、斜线三角形2、失败形态3、延伸浪一浪延伸，五、三浪等长三浪延伸，五、一浪等长一、三浪等长则五浪极有可能延伸当五浪延伸出现在高一级的五浪位置时，市场通常会发生巨幅震荡，A浪会将价格带回延伸的起点，为第一次回吐，而B 浪又会将价格带回A 浪的起点附近，为第二次回吐。此时从形态观察线形于项部出现一个头肩底，如果对这一点不仔细观察分析，只以简单的形态上来判断则极易误认后市还会上升。然而，市场经过如此多空换手后将一如既往地按着它的轨迹运行。当 B 浪结束， 市势紧接着向下运行杀跌十分凶猛的 C 浪下跌五、调整浪1.之字及双重之字2.平坦及不规则平坦调整及不平坦调整3.三角形（ 1）对称三角形（2）上升三角形（3）下降三角形（4）扩张三角形4.双重三及三重三图形如下：之字双重之字平坦不平坦b b b b b x x a c a c a c a c a c 双重三三重三5 1 3 六、调整浪的演变形态4x 浪d 2 b e 5 c 3 1 a 2 4 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 5 页 - - - - - - - - - 图中 a 至 e 为 X 浪b b x a c a c 七、浪的特性1.一浪上升幅度小方向感不强，当价格回调不创新低一浪形成。2.二浪回调幅度经常性很大，往往让市场人士感觉前面的空方市场尚未结束，但是波浪理论的数浪原则，可以清楚的反应出来（二浪的底不能打穿一浪起点）3.三浪是主浪，往往是最具爆炸性的推动浪（基本以中阳或中阴向上或向下）4.四浪调整周期和形态相对复杂，但是可以从幅度这个角度去量度（绝不可以与一浪顶重叠）5.五浪最后的衰竭性推动浪，往往是市场人士过度的乐观而造成的6.A 浪为反方向试探行为，运行状况多与一浪相似7.B 浪是较为复杂的浪市场情绪极不稳定，要注意的是B 浪往往是多头逃命的绝佳时机8.C 浪杀跌凶猛其速度和幅度完全可以同三浪媲美八、买卖策略葛南维买卖八法中的支撑和压力为最佳进单位，或是在支撑和压力后的小回调中的低高位九、辅助方法五十五日移动平均线与葛南维买卖八法循环周期基本概念：1.人有悲欢离和，月有阴晴圆缺大自然的规律2.在周期转换时顺势退3.周期基本概念（以周期长短分类）（1）季节周期主要针对商品、期货、谷物类（2）长期周期指平均期间超过一年的循环周期但超过十五年的罕见，意义也不大（3）中期周期以星期为时间单位六个月至半年（4）短期周期以日为量度时间单位，高点与高点，低点与低点平均不超过三个月为限另外以形态分类的有1.对称式周期2.循环高点会在周期运行一半之后出现，但不常见3.经常遇到的是多种不规则周期，循环高点可以随时出现量度周期的方法1.一个循环低点到另一个低点的期间距离（多数不会以相等的长度出现）2.基于上述理由，量度周期的方法之一是计算N 个循环周期的平均时间3.公式： N 个周期相加除以N 乘以 0.15 等于时间之窗名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 5 页 - - - - - - - - - 方法：辨认循环点的方法是，放眼望去选择较为明显的高低点四十二浪图动力指标MACD 、RSI 、KDJ 平滑异同移动平均线（MACD ）概述 : 简称MACD 。是根据移动平均线较易掌握趋势变动方向之优点，同时又弥补了移动平均线频繁出现假讯号的不足而发展来的。它是利用快速移动平均线与慢速移动平均线聚合与分离的征兆来研判买进与卖出的时机和讯号的一种技术分析工具。运用 MACD指导实际操作，其研判的原则有以下几条：1.DIF 和 DEA 在 0 轴以上时，大势属多头市场；DIF 和 DBA 在 0 轴以下时，大势属空头市场。2.DIF 从下向上突破DEA 形成黄金交叉：柱状值从负变正时或DIF 与 DEA 从下向上突破0轴时，是买进信号。3.DIF 从上向下跌破DEA 形成死亡交叉：柱状值从正变负时或DIF 与 DEA 从上向下突破0轴时，是卖出信号。4.顶背离： 当指数出现一顶比一顶高，不断创新高时， 而 DIF 和 DEA 并不配合出现新高点，是卖出时机。5.底背离： 当指数出现一底比一底低，不断创新低时， 而 DIF 和 DEA 并不配合出现新低点，是买进时机。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 5 页 - - - - - - - - - 6.高档两次死亡交叉要大跌；低档两次黄金交叉要大涨。7.当柱状线在0 轴上方由长开始缩短时是卖出信号；当柱状线在0 轴下方由长开始缩短时却是买入信号。8.0 轴以上双峰卖出信号，0 轴以下双峰买入信号。9.0 轴以上蝶型买入信号，0 轴以下蝶型卖出信号。穿越 0 轴买入信号以及穿越0 轴卖出信号。运用 MACD 指导实际操作应配合使用KDJ 指标、 RSI 等，以相互弥补各自的缺点，发挥各自的长处， 对买卖信号作双重或多重的确认。特别是大势处于盘局、趋势不明朗时更应如此。因为大势处于牛皮盘整时，指数上下波幅均不大，MACD 买卖信号不大明显。强弱指标概述：简称 RSI。是通过比较移动时期内股价（或指数）的平均收盘涨数和平均收盘跌数变化的关系来分析市场买卖双方的强弱程度，从而预测市场发展趋势的一种技术分析工具。计算公式 :一定时期内平均收盘涨数RSI= 100 一定时期内平均收盘涨数+一定时期内平均收盘跌数强弱指标的特性：强弱指标始终在0 至 100 之间波动，这是由RSI 的计算公式所决定的。这就使得投资者能准确地知道RSI 在多少值时股价才算低或是底部；同时在顶部出现时也会给出明确的信号。当 14 日 RSI 在 70 以上时，通常是顶部的形成，应随时准备出货；当14 日 RSI 在 30以下时，通常是底部区域的出现，应准备抄底。因为14 日 RSI 在 70 以上与 30 以下是失败的摇摆，超越了正常的轨迹，是不正常的，自然暗示了股价趋势将发生逆转。而14 日 RSI在 30 至 70 之间属于正常的波动。当 14 日 RSI 在 50 以上时，大势属于多头市场；在50 以下时，大势属于空头市场。随机指标简介 : 随机指标是股票市场中最常用的技术分析工具之一。因其在图表上常用K、D、 J 三条线表示，并以此判断买卖时机，因此也简称KD 指标或 KDJ 指标。与其它技术分析方法比较的特点: 随机指标综合了强弱指标和移动平均线的优点，由于RSI 和算术移动平均线计算时只采用收盘价， 而随机指标则把最近数日或数周内的最高价、最低价和当日或当周的收盘价均考虑了进去。坚固了股价波动的随机震幅与短期、中期波动的预算。随机指标中的J 指标在超过100 或低于 0 时，能预先提示短期高点或低点甚至顶部或底部的出现。因此，J 指标能领先KD 或其它技术指标找出头部或底部。J 指标有着特殊而重要的领先作用， 同时 KD 指标与股价走向的不一致出现的顶背离或底背离又能预先知道顶部或底部的到来。由于随机指标的灵敏度相当高，KD 的黄金交叉或死亡交叉能准确地给出买入或卖出信号。因此，随机指标又特别适用于短线的进出指导。结合价格档位的高低、市势买卖之强弱，随机指标的实际运用，因市而异名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 5 页 - - - - - - - - -