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一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）。 【正确答案】： D【参考解析】： 收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。 第 2 题 亚洲证券分析师联合会的英文名缩写是（）。 【正确答案】： D【参考解析】： ACIIA是国际注册投资分析师协会的缩写；ICIA是各国投资联合会国际协议会的缩写；APIMEC是拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟的缩写；D选项中ASAF是亚洲证券分析师联合会的英文名缩写。二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 套利交易对期货市场的作用有（）。 【正确答案】： A, B, C【参考解析】： 套利交易是一种特殊的投机形式，这种投机的着眼点是价差；因而对期货市场的正常运行起到了非常有益的作用：有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平；有利于市场流动性的提高；抑制过度投机。套利与现货没有实质性联系，只有套期保值者才会通过操作降低现货风险。 第 62 题 宏观经济运行对证券市场的影响途径有（）。 【正确答案】： A, B, C, D【参考解析】： 宏观经济通过对企业经济效益、居民收入水平、投资者对股价的预期、资金成本产生影响，进而影响证券市场。二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）第 101 题 VaR的计算方法有（）。 【正确答案】： B, C, D【参考解析】： A选项中套期保值法并不是VaR的计算方法。第 102 题 2008年1月1日起施行的企业所得税法遵循了（）的改革原则。 【正确答案】： A, B, C, D【参考解析】： 2008年1月1日起施行的企业所得税法遵循了简税制、宽税基、低税率、严征管的改革原则。三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分） 第 121 题 劳动力人口是指年龄在18岁以上具有劳动能力的人的全体。（）【正确答案】： 对 【参考解析】： 失业率是指劳动力人口中失业人数所占构百分比，劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。 第 122 题 一般而亩，市场容量较大的行业成长能力也较强。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 判断一个行业的成长可以从需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量和潜力及产业组织变化活动等方面进行判断，就市场容量而言，市场容量越大，行业未来的增长潜力也就越大，成长能力越强。一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 道·琼斯工业指数股票取自工业部门的（）家上市公司。 【正确答案】： B【参考解析】： 道·琼斯分类法将大多数股票分为三类，工业、运输业和公用事业。其中，工业类股票取自工业部门30家公司，运输业类股票取自20家交通运输公司，公用事业直到1929年才被确认添加进来。 第 2 题 循环周期理论着重关心的是（）。 一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 下列有关期货套期保值的说法中，正确的是（）。 【正确答案】： A【参考解析】： 套期保值的含义是指在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数值相当但方向相关的期货合约，以期达到规避价格风险的目的。 第 2 题 （）指标运用的理论基础是价量必须配合。 【正确答案】： B【参考解析】： 0BV指标是能量潮指标，它的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量的配合，量是价的先行指标。二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 依据行业的特征，我国的汽车制造业属于（）。 【正确答案】： A, C【参考解析】： 汽车制造业初始投资资本较大，而且要在大规模生产时才能获得好的收益。因此其行业特征符合寡头垄断市场。从汽车制造业目前的技术水平和产品基本性能、样式、功能、结构、规格都基本成熟，市场结构稳定，因此处于行业的成熟期。二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 101 题 影响债券投资价值的外部因素有（）。 【正确答案】： A, B, C, D【参考解析】： 影响债券投资价值的外部因素有基础利率、市场利率、通货膨胀水平、外汇汇率风险。三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分）第 121 题 一般来讲，存货周转天数越短，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 题干表述正确，这个速度就是存货周转率。 第 122 题 基本分析流派以“对价格与价值间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 学术分析流派以“对价格所反映信息内容偏离的调整”来解释证券价格波动的原因：基本分析流派以“对价格与价值间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。【正确答案】： B【参考解析】： 循环周期理论属于技术分析的一种方法，该理论着重关心的就是时间因素，它强调了时间的重要性。二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 根据上海证券交易所公司行业分类，下面属于“可选消费”行业的是（）。 【正确答案】： A, C【参考解析】： 饮料属于“主要消费”行业，纸类与林业加工属于“原材料”行业，纺织品、服装以及休闲设备和产品属于“可选消费”行业。二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 101 题 CIIA考试分为标准知识考试和国家知识考试两部分，其中标准知识的考试涉及的科目有（）。 【正确答案】： A, B, C, D, E【参考解析】： CIIA考试的标准考试内容有：股票定价与分析、财务会计与财务报表分析、固定证券定价与分析、经济学、金融衍生工具定价与分析、资产组合管理。三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分） 第 121 题 一般情况下，债券的到期期限总是等于久期。（）【正确答案】： 对 【参考解析】： 一般情况下，债券的到期期限总是大于久期。第 122 题 资产负债率是反映长期偿债能力的指标。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度，是反映长期偿债能力的指标。0一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 学术分析流派的哲学基础是（）。 【正确答案】： B【参考解析】： 学术分析流派的哲学基础是“效率市场理论”。它的含义是：当给定当前的市场信息集合时，投资者不可能发展出任何交易系统或投资战略以获取超出由投资对象风险水平所对应的投资收益率的超额收益。第 2 题 目前我国政府统计部门公布的失业率为（）。 【正确答案】： B【参考解析】： 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。城镇登记失业人数是指拥有非农业户口，在一定的劳动年龄内，有劳动能力，无业而要求就业，并在当地就业服务机构进行求职登记的人员数。二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）第 61 题 历史资料研究法的资料来源包括（）。 【正确答案】： A, B, C, D【参考解析】： 历史资料的来源包括：政府部门、专业研究机构、行业协会和其他自律组织、高等学校、相关企业和公司以及专业媒介。二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 101 题 下面情况中属于关联方的是（）。 【正确答案】： B, C三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分） 第 121 题 美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的实施标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的实施标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。第 122 题 特雷诺指数含有用于测度风险的指标，这些风险指标有赖于样本的选择，其样本选择的独立性导致基于不同样本选择所得到的评估结果具有可比性。（）【正确答案】： 对 【参考解析】： 特雷诺指数、夏普指数、詹森指数都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择。这可能导致基于不同的样本选择所得到的评估结果不同，也不具有可比性。、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 关于与证券价格有关的“可知”的资料，下列说法正确的是（）。 【正确答案】： B【参考解析】： 第I类资料包括有关国内及世界经济、行业、公司的所有公开可用的资料，也包括个人、群体所能得到的所有私人的、内部的资料；第类资料则是第1类资料中已公开的部分；第类资料是第类资料中对证券市场历史数据进行分析得到的资料。第 2 题 STRIPS基于以下（）金融工程技术。 【正确答案】： A【参考解析】： 分析技术的应用之一：将附在国债券上的息票从本金上剥离下来单独出售、创造出有价证券本金利息分离登记交易(STRIPS)。二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 套期保值与期现套利的区别是（）。 【正确答案】： B, D, E【参考解析】： 期现套利与现货没有必然联系，套期保值与现货有实质性联系；套期保值为了规避现货风险，期现套利为了获利。二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）第 101 题 完全垄断市场类型的特点不包括（）。 【正确答案】： A, B, D【参考解析】： 完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。完全垄断型市场结构的特点是：市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业；产品没有或缺少相近的替代品；垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润；垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分）第 121 题 在存在无风险资产的情况下，最优组合将包含两部分投资：一部分是对无风险资产的投资，其余部分将是对切点组合的投资。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 在存在无风险资产的情况下，最优组合包含两部分投资，即对无风险资产的投资和切点组合的投资。第 122 题 CA考试由基础考试和最终考试组成。通过CIIA考试的人员，只要拥有在财务分析、资产管理或投资等领域2年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。（）【正确答案】： 对 【参考解析】： 通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域3年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CA称号。一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 某债券为一年付息一次的息票债券，面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格应为（）元。 【正确答案】： B【参考解析】： 第 2 题 关于行业分析，下列论述不正确的是（）。 【正确答案】： D【参考解析】： 行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节。行业是决定公司投资价值的重要因素之一。 二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 全国城乡居民储蓄存款余额包括（）。 【正确答案】： A, B【参考解析】： C项属于流通中的现金；D项属于机构存款；AB项属于城乡居民存款余额部分。二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）第 101 题 在应用KDJ指标进行证券投资技术分析时，主要考虑的方面包括（）。 【正确答案】： A, B, C, D, E【参考解析】： J是D加上的一个修正值，注意E选项不要遗漏。三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分）第 121 题 如果可转换证券市场价格在转换价值之下，购买该证券并立即转换为股票就有利可图。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 当转换平价小于标的股票的市场价格时，可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值，可转换证券持有人转换前所持有的可转换证券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，如不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。第 122 题 应收账款周转天数是应收账款周转率的倒数乘以360天，也称“应收账款回收期”或“平均收现期”。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 题干是对应收账款周转天数的正确描述。一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 证券投资分析师最起码的要求是（）。 【正确答案】： B【参考解析】： 遵纪守法是对证券投资分析师最起码的要求。 第 2 题 KDJ指标的汁算公式考虑了（）因素。 【正确答案】： D二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 趋势的方向有三种，具体包含（）。 【正确答案】： A, B, D【参考解析】： 趋势的方向有三类：上升方向、下降方向、水平方向(无趋势方向)。二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）第 101 题 一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表现为（）。 【正确答案】： A, D三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分） 第 121 题 对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是学术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。（）【正确答案】： 对 【参考解析】： 对投资市场的数量化与人性化理解之问的平衡，是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。 第 122 题 在非上市公司中，反映公司股利分配政策和支付股利能力的可行指标是股票获利率。（）【正确答案】： 错 【参考解析】： 股票获利率主要应用于非上市公司的少数股权，在这种情况下，股东难以出售股票，也没有能力影响股利分配政策，他们持有公司股票，而主要动机在于获得稳定的股利收益。一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分） 第 1 题 （）是指各期数值逐期增加或逐期减少，呈现一定的变化趋势的时间数列。 【正确答案】： C【参考解析】： A项随机性时间数列是指由随机变量组成的时间数列；B项平稳性时问数列是指由确定性变量构成的时间数列，其特点是影响数列各期数值的因素是确定的，且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动；D项季节性时间数列是指按月统计的各期数值，随一年内季节变化而周期性波动的时间数列。 第 2 题 被动的债券组合管理的假设前提是（）。 【正确答案】： A【参考解析】： 市场极度有效是被动的债券组合管理的假设前提。二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 61 题 VaR方法的应用领域有（）。 【正确答案】： A, B, C, D【参考解析】： VaR方法的应用领域有风险管理与控制、资产配置与投资决策、绩效评价、风险监管。二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） 第 101 题 以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，其应用法则有（）。 【正确答案】： A, B, C, D三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分）第 121 题 在实际核算中，国内生产总值有三种计算方式，生产法、收入法和支出法，以常用的收入法为例，计算的GDP的公式为：GDP=C+I+G(X-M)。（）【正确答案】： 对 【参考解析】： GDP=C+I+G+(X-M)是支出法的计算公式。第 122 题 在通常情况下，银行等金融机构倾向于按周或月计算VaR。（）【正确答案】： 对 【参考解析】： 通常情况下，银行等金融机构倾向于按日计算VaR；但对于一般投资者而言。可按用或月计算VaR