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一、单项选择（每题1分，共20分）1、证券交易一般应遵循 原则。A.真实、准确、公开 B.公开、公平、公正C.真实、准确、完整 D.公开、公平、真实答案：B2、有形席位和无形席位的实质差别在于：A.两者报盘方式的不同 B.有形席位是场外报盘C.无形席位是场内报盘 D.相比无形席位，有形席位报盘速度更快答案：A3、通常所说的“红马甲”是指：A.证券交易所派出的场内人员 B.交易所会员派驻场内的交易代表C.专业经纪人 D.交易所自营商答案：B4、下列选项中，不属于委托人的义务有：A.交纳足额保证金 B.实券交易C.接受交易结果 D.提供交易记录答案：D5、经纪业务的中介性的特点表现在：A.经纪人不得外泄客户交易的所有资料B.忠实办理客户指令 C.为客户提供准确的交易记录D.经纪业务是不承担风险、不赚取差价的居间服务答案：D6、证券交易的竞价原则是：A.大户优于中户，中户优于散户 B.在申报价格相同时，遵循时间优先原则C.在申报价格相同时，本地券商优于异地券商D.无形席位优于有形席位答案：B7、对于撤单的条件，下列叙述正确的是：A.上网定价方式下，新股申购不可撤单B.证券投资基金买卖，申报后不可撤单C.集合竞价时段内的申报不可撤单D.配股上市第一天，申报不可撤单答案：A8、有关B股交易，下列叙述错误的是：A.B股市场不对境内自然人开放 B.B股交易采用T+1交割制度C.上海市场采用美元为报价单位 D.深圳市场采用港币为报价单位答案：B9、目前，A股证券交易印花税的税率为：A.4%  B.0.4%  C.3%  D.0.3%答案：B10、上交所过户费的收费标准为：A.按面值的总额的0.1%，起点1元B.按面值的总额的1%，起点1元C.按面值的总额的1%，起点10元D.按面值的总额的0.1%，起点10元答案：A11、关于自营资格证书叙述正确的是：A.自签发之日起，2年有内有效 B.自签发之日起，1年内有效C.失效前6个月起要重新申请 D.自签发之日起，3年内有效答案：B12、目前我国普通投资者进行A股交易的交割方式为：A.当日交割 B.特约日交割 C.在T+1的例行日交割 D.发行日交割答案：C13、关于配股条件的叙述错误的是：A.连续3年净资产收益率不低于10%B.3年中任何一年净资产收益率不低于6%C.3年平均净资产收益率不低于10%D.上市已经经过一个完整的会计年度答案：A14、下列选项中对集合竞价描述正确的是：A.集体竞价的时段为9：10-9：30B.集合竞价时段内的申报只存贮不撮合C.集体竞价遵循时间优先的原则D.等于开市价的买盘一定全部成交答案：B15、首次采用网下战略投资者认购与上网定价两种方式发行新股的股票是：A.浦发银行 B.东风汽车 C.首钢股份 D.中原油气答案：C16、1999年深康佳A增发新股采用的是 方式。A.向老股东定向配售 B.上网竞价发行C.上网定价发行 D.向国有大股东配售答案：B17、上市公司的中期报告应在 编制完成。A.每个会计年度的前6个月结束后的30日内B.每个会计年度的前6个月结束后的60日内C.每个会计年度的前6个月结束后的90日内D.每个会计年度的前6个月结束的的120日内答案：B18、下列事件中， 不属于重大事件，不必发布重要事件公告。A.公司发生重大?B.公司更换为其审计的会计师事务所C.20%的董事发生变动 D.40%的营业用主要资产被抵押答案：C19、关于配股公告，下列说法错误的是：A.董事会制定的配股方案，表决通过后2个工作日内应通知股票挂牌的交易所B.持有该公司3%以上普通股的主要股东应就接受或放弃配股权利做出声明C.配股缴款结束后，应在20个工作日内公布股份变动报告 D.向股东发出的召开股东大会通知的公告日期距大会召开之间的间隔不少于30天，不多于60天答案：B20、有关客户保证金的管理，下列说明正确的是：A.营业部应将客户资金与自有资金严格分开，实行分帐管理B.对客户保证金的资金余额不支付利息C.在交易清淡的市道下，对信用好的客户可以给予一定额度的透支D.客户书面授权后，营业部可接受全权委托并保证最低收益率答案：A二、多项选择（每题1分，共20分）1、场外交易市场主要包括：A.证券交易所 B.OTC市场 C.第三市场 D.第四市场答案：BCD2、根据经营证券的种类，可以将证券交易席位划分为：A.A股席位 B.国债席位 C.自营席位 D.B股席位答案：ABD3、下列人员中不准办理股票帐户的包括：A.证券主管机关管理证券事务的有关人员B.证券交易所管理人员C.未成年人  D.受破产宣告未经复权者答案：ABCD4、上海证券交易所指定交易制定的内容包括：A.投资者指定某证券机构为自己买卖证券的唯一交易点B.交易所主机接受指定申报后当日生效C.在任何条件下，投资者有权随时撤消或变更指定机构D.交易所主机接受指定申报后的下两个交易日生效答案：ABCD5、股票买卖委托单的基本要素有：A.证券代码 B.交易数量 C.委托价格 D.交易席位号答案：ABC6、有关佣金的途述正确的是：A.佣金是经纪商的主要业务收入来源B.佣金在成交之后支付C.佣金的高低由物价管理部门批准D.佣金数额由两交易所制定答案：ABCD7、关于市场监管费，正确的说法是：A.证券主管机关向经纪商征收的费用 B.清算机关代扣C.按经纪商实际代理交易额的0.035%计收D.按经纪商实际代理交易额的0.35%计收答案：ABC8、证券公司取得自营业务资格的条件包括：A.最低2000万元的净资产或证券营运资金B.最低2000万元净资产C.开业2年以上 D.1年内无违法行为答案：AD9、申请自营资格需要报送的文件包括：A.金融业务许可证 B.企业执照 C.公司章程 D.资产证明答案：ABCD10、下列选项中，哪些属于证券公司合法的自营资金来源：A.客户保证金的最低余额 B.证券公司资本金C.证券公司发行债券筹集的资金 D.客户全权委托的资金答案：BC11、证券公司从事经纪业务，下列哪些属于禁行为：A.为客户融资  B.接受客户全权委托C.对客户作出收益承诺  D.为客户融券答案：ABCD12、在清算和交割的过程中，应当遵循的原则包括：A.净额交收原则 B.时间优先原则 C.价格优先原则 D.钱货两清原则答案：AD13、关于上网定价发行模式，下列叙述正确的是：A.主承销商作为唯一“卖方” B.申购当日验资配号公布中签率C.申购款冻结7天 D.未中签款项，在发行结束后即予解冻答案：AD14、上交所的股权变更规则包括以下几类：A.交易性变更规则 B.非交易性变更规则C.帐户挂失变更规则 D.禁止透支欠库规则答案：ABC15、以下关于清算模式的途述正确的是：A.一级清算是登记结算公司与异地资金集中清算中心进行地区性净额交收B.资金交收可通过人行的全国电子联行系统或利用其他商业银行系统进行应收应付净额的汇划结转C.二级清算是各地资金清算中心与本地证券商进和干着急 额交收D.三级清算是证券商与投资者进行资金净额交收答案：ABCD16、关于上网竞价发行模式，下列叙述正确的是：A.凡开设了股东帐户和交易帐户的投资人均可参加竞价B.交易所主机依据投资者的申购价格，按照价格优先原则，从高到低依次排队C.凡高于发行价格的有效申购均可以发行价格成交D.在竞价结束后，认购不足的剩余股票由承销团按发行底价包销答案：ABCD17、上市公司年报中的财务报告部分应包括：A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.财务报表附注答案：ABCD18、关于年度报告的编制，下列叙述正确的是：A.公司应当在每个会计年度结束后60日内编制完成B.公司应当将报告摘要刊登在至少一种由证监会指定的全国性报刊上C.报告摘要刊登日期与召开股东会日期间隔不得少于30日D.无法在规定期限内完成年报的公司可向其挂牌的证券交易所提出最长不超过30日的延期申请答案：BC19、要求以临时公告形式披露的信息包括：A.股东大会会议公告 B.重要事件公告C.公司收购兼并控股公告 D.配股公告答案：ABCD20、代理买卖证券交易的风险包括以下几种：A.信用交易风险 B.交易差错风险C.系统保障风险 D.股价变动风险答案：ABC三、判断（每题1分，共25分）1、证券交易所是集中交易市场的主要组织形式。( )答案：2、上海证券交易所采用会员制的组织形式，深圳证券交易所采用公司制组织形式。( )答案：×3、投资者购买深交所挂牌股票后，所持有的股份全部托管在自己选定的券商处，要在另一券商处卖出须转托管。( )答案：4、过户费是指买卖双方为变更股权登记所支付的费用，由经纪商代收后支付给证券交易所。( )答案：×5、证券集中代保管制度是指券商以保单或专户的形式集中投资者手中的证券，再统一由证券公司保管。( )答案：6、在上网定价发行方式下，每一股票帐户申购股票数量上限为该股票总股本的0.1%。( )答案：×7、证券投资基金交易印花税减半征收。( ) 答案：×8、上市公司年度报告中必须披露持有本公司5%以上股份的股东名称、年末持股数量及年度内股份增减变动的情况。( )答案：9、基金金泰为封闭式、契约型证券投资基金。( )答案：10、上市公司发生大额银行退票时，要作为重要事项发布临时公告。( )答案：11、会员制证券交易所的会员在保留至少一个交易席位的情况下，有权转让交易席位。( )答案：12、证券交易所批准的境外特许经纪商获得的B股特别席位也能从事A股交易。( )答案：×13、专家经纪人是证券交易所指定的特种会员，俗称“红马甲”。( )答案：×14、股票“换手率”是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。( )答案：15、集合竞价的时间是每个交易日上午的9：15至9：30。( )答案：×16、上交所和深交所发布的综合指数基准日指数均为100点。( )答案：17、历史上第一次公布道.琼期指数是在1904年7月3日。( )答案：×18、深证成份指数是从深交所的全部上市公司中选取30种，并加以计算得出的。( )答案：×19、上证综合指数的基准日为1990年12月19日，深证成份指数的基准日为1994年7月20日。( )答案：20、在上交所从事证券投资的交易者，必须事先指定一家证券经营机构作为其委托交易和清算的唯一代理机构。( )答案：×21、沪深交易所的涨跌幅限制对所有挂牌交易的股票都适用。( )答案：×22、卖空是指投资者向他人借入自己没有的证券然后卖出的交易行为，在我国是被明令禁止的。( )答案：23、上交所股票收市价以每个交易日最后一分钟内的所有成交加权平均计算得出的，而深交所则以最后一笔成交价格作为收盘价。( )答案：×24、委托单驱动市场和报价驱动市场的主要区别在于前者是市场价格直接反映投资者供需，后者是市场价格直接反映中介人的多寡。( )答案：25、市盈率是每股市价与其每股收益的比值，通常又被称为股份收益率或本益比。( )答案：四、填空题（每题1分，共10分）1、新中国证券市场的建立始于_年。答案：19862、净价交易是指买卖债券时，以_的价格报价，但以全价价格作为最后清算交割价格。答案：不含有自然增长的票面利息3、在证券交易所的交易市场中，进场参加交易的人员是固定的，即_。答案：证券交易所会员4、证券交易所撤销会员资格，须经_ 审定。答案：理事会5、在证券经纪业务中，证券经营机构不_，不赚取差价，只收取一定比例的_作为业务收入。答案：垫付资金，佣金6、证券经纪业务的对象是_。答案：特定价格的证券7、集体竞价成交价的确定原则是在有效价格范围内选取使所有有效委托产生的_价位。答案：最大成交量8、“经营证券自营业务资格证”自证监会签发之日起_内有效。答案：1年9、结算风险基金主要用于因技术故障、_、_造成的证券登记结算机构的损失。答案：操作失误、不可抗力10、在上网定价方式下，申购期间冻结资金的利息，按企业存款利率计算归_所有。答案：发行人五、简答题1、证券交易“三公”原则的涵义。（3分）答：为保障证券交易的功能发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循以下三个原则：（1）公开原则，又称信息公开原则，指证券交易的核心要求是实现市场信息的公开化。公开原则是现代证券交易的基本原则。（2）公平原则是指参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。（3）公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方以及公正地处理证券交易事务。2、简述集合竞价的开市参考价格确定原则。（3分）答：集合竞价确定成交价的原则是：（1）在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上最大成交量的价位，则应按下面原则：高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交；与选取价格相同的委托一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离上日收市价最近的价位。（2）进行集中撮合处理。所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列。限价相同者按照进入撮合主机的时间先后排列。所有卖方有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列。限价相同者按照进入撮合的时间先后排列。所有成交都以同一成交价成交。集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。3、简述上网定价方式发行新股的发行程序。（4分）答：上网定价的申购程序：（1）申购当日（T+0），投资者申购，并由证券交易所反馈受理情况。（2）申购日后的第一天，由证券交易所的登记结算公司将申购资金冻结在申购专户中。确因银行结算制度而造成申购资金不能及时入帐的，须在T+1日提供通过人民银行电子联行系统汇划的划款凭证，并确保T+2日上午申购资金入帐。所有申购资金一律集中冻结在一家指定清算银行的申购专户中。（3）申购日后的第二天（T+2），证券交易所的登记结算公司应配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金（包括按规定提供人民银行已划款凭证部分）作为有效申购进行连续配号，证券交易所将配号传送至各证券营业部，并通过卫星网络公布中签率。（4）申购日后的第三天（T+3），由主承销商负责组织摇号抽签，并于当日公布中签结果。证券交易所根据抽签结果进行清算交割和股东登记。（5）申购日后的第四天（T+4），对未中签部分的申购款予以解冻。六、计算题（每题5分，共15分）1、A公司下列分配方案已通过：每10股送6股配3股派0.8元，配股价为每股8元，送股、配股和派息的股权登记日为同一日。A公司股票股权登记日收盘价为16.68元。问：(1)A公司的除权除息基准价是多少？(2)如果除权除息日,A公司股票的价格在9.60元至9.80元之间波动,如何判断这一天A公司股票的市场特征?答案：上市公司的股票价格体现了股东对它的价值评价。其除权基准价的计算思路应该是以股权登记日的收盘价为基础，加上股东新增支付给上市公司的钱（每股的配股资金），减去上市公司向股东支付的钱（每股发放的股息）；计算完资金收付之后，再除以股本扩张的比例，就可轻松计算出除权价格。（1）本题中，每10股配3股，配股价为每股8元，意味着分摊到每一股上的配股价为8×0.3=2.4元；每有10股派0.8元，意味着每股派元，所以每一问的答案为：(16.68+2.4-0.08)/(1+0.3+0.6)=10元（2）由于A公司的除权除息基准价格为10元，除权除息日A公司的股票价格在9.60元至9.80元之间波动，低于基准价格说明，当天已经贴权。2、股价同为10无不一股的A、B两只股票，当前市盈率分别为40倍和20倍。问:(1)其每股收益各为多少?(2)如果从现在开始,A股票的每股盈利以每年比上年高40%的速度增长,B股票每股盈利则以每年比上年高20%的速度增长,在市盈率不变的假设下,3年后,两者的股价将相差多少?答案：（1）市盈率的计算公式为R/E，即是每股股价与每股收益的比值。本题中PA=PB=10元，当前市盈率分别为40倍和20倍，所以其每股收益分别应为EA=10/40=0.25元；EB=10/20=0.5元。（2）A股票的每股盈利以每年比上年高40%的速度增长，B股票每股盈利则以每年比上年高20%的速度增长，意味着要用复利公式计算。PA3=0.25×(1+0.4)3×40=27.44元PB3=0.5×(1+0.2)3×20=17.28元PA3-PB3=10.16元3、1999年12月的某一交易日，投资者王某通过一证券公司营业部以每股20元的价格买入了1万元的华资实业股票，同日以每基金单位1.2元的价格卖出了2.4万元的基金金泰，问王某应支付的佣金和印花税及过户费总额多少？答案：王某应支付的佣金为：(10000+24000)×0.35%=119元印花税为:10000×0.4%=40元过户费为:10000/20×0.1=0.5元，但过户费起点1元，所以王某应支付的佣金和印花税及过户费总额为119+40+1=160元。七、综合题（每题10分，共20分）1、投资者甲委托证券公司购入某股票1000股，但漏填限价。证券公司即以市价17.5元为其购入。次日，甲填写限价每股19.5元的委托书委托卖出该1000股股票，由于委托价太高而未成交。一周后，该股价格大幅下跌至10元左右。甲以其购入委托书未填明限价为由，认为证券公司为其买入股票的行为为无效代理，损失应由证券公司承担，并诉至法院。问：甲的主张有无道理？为什么？答案：甲的主张是错误的。证券法第一百四十条规定，证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等代理买卖证券。甲填写的委托书欠缺价格幅度的内容，应属于授权不明。证券法未规定在授权不明的情况下的内容推定规则。但民法通则第六十五条规定，委托书授权不明的，被代理人应承担民事责任。本案中，受委托人在授权不明的情况下以市价为其购入其股票是合理的。特别是甲在次日又填写委托书欲卖出该项证券，这表明甲认可了证券公司的代理委为，因此该行为后果应由被代理人甲承担，其要求证券公司承担损失是没有道理的。2、某证券专营机构净资产为5亿元人民币，固定资产净值为450万元人民币，无形及递延资产为50万元人民币，提取的损失准备金为140万元人民币，证监会认定的其他长期性或高风险资产为300万元人民币，长期投资150万元。试求该证券专营机构的净资本是多少？答案：净资产生0000-(450+15030%-50-140-300=49330万元