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第一章 第一节 证券交易的概念和基本要素 重点内容：证券交易的含义、特征和原则；证券交易场所的含义及作用；证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用；证券交易所的组织形式；证券交易的种类、基本性质；股票交易的报价方式；债券交易的全价交易和净价交易；熟悉证券投资者的含义；掌握证券公司设立的条件；熟悉证券交易的其他交易场所。 考点分析：证券交易的定义、特征和原则；证券交易的种类、基本性质；股票交易的报价方式；债券交易的全价交易和净价交易；证券公司设立的条件；证券交易场所的含义及作用；证券登记结算公司的职能和作用。 第二节 证券交易所的会员和席位 重点内容：证券交易所会员的条件、权利和义务，会员资格的申请和审批程序；证券交易所交易席位的含义、种类和管理办法；证券交易所会员违规行为的处分规定。 考点分析：证券交易所会员的条件、权利和义务；会员资格的申请和审批程序；证券交易所交易席位的含义、种类和管理办法。 第三节 证券交易的风险及其防范 重点内容：证券交易风险的含义、种类；证券交易风险防范制度；证券公司的风险监察和证券行业的自律管理。 考点分析：证券交易风险的含义、种类；证券公司的风险监察和证券行业的自律管理。 第二章 第一节 证券经纪业务的含义和特点 重点内容：证券经纪业务的含义和特点；开立交易结算资金账户的要求；证券交易委托代理协议的主要内容；证券经纪业务中的诚信执业要求。 考点分析：证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接收客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪商必须在承担义务的同时才能享有权利。 第二节 证券帐户管理、证券登记、证券托管和公司行为服务 重点内容：证券账户的种类；开立证券账户的原则和要求；证券登记的含义和类型；分红派息和股东大会网络投票的操作流程。 考点分析：证券帐户按照用途可以分为人民币普通股票帐户、人民币特种股票帐户和证券投资基金帐户。开立帐户必须合法、真实。公司行为包括分红派息和股东大会网络投票。第三节 委托买卖 重点内容：投资者柜台取款的手续及要求；银证转账业务；网上委托的条件与要求；委托执行的申报原则和申报方式；资金存取的方式；整数委托和零数委托的含义、市价委托和限价委托的含义；熟悉证券委托的形式，委托指令撤销的程序和条件。 考点分析：委托指令的形式有柜台委托和非柜台委托两大类。 第四节 竞价与成交 重点内容：证券交易的竞价原则、竞价方法；证券交易开盘价、收盘价的产生方式；证券除权与除息的含义及处理办法；证券除权（息）价的计算方法。 考点分析：竞价原则是“价格优先、时间优先”；竞价方式是集中竞价和连续竞价。 第五节 其他交易事项 重点内容：证券大宗交易和回转交易制度；深圳证券交易所中小企业板块交易特别规定；上海证券交易所交易型开放式指数基金业务的有关规定；深圳证券交易所上市开放式基金业务的有关规定；合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定；股票交易特别处理规定和异常情况的处理规定。 考点分析：特别处理有警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理两种。大宗交易指数额巨大的证券买卖。回转交易指当日买入的证券，按照证券交易所的交易规则规定，在交收日之前卖出的交易。异常情况出现的时候，交易所可以决定临时停市或技术性停牌。 第六节 代办股份转让 重点内容：证券公司代办股份转让的含义和基本规则；从事代办股份转让服务业务的条件。 考点分析：代办股份转让主要是为了解决原STAQ和NET系统挂牌公司的股份流通问题。第一章 证券交易概述（1-2） 第一节 证券交易的特征、原则、种类和交易场所 一、证券交易的定义；证券交易与证券发行的关系:相互促进，相互制约；中国证券交易市场的建立和发展。 二、证券交易的特征：流动性、收益性和风险性；流动性、收益性和风险性三者之间的关系；证券交易的原则：公开、公平、公正；“三公”原则的含义。 三、证券交易的种类：股票交易、债券交易、基金交易、可转换债券交易、认股权证交易、金融期货交易、其它交易种类（金融期权交易和存托凭证交易）。 四、股票交易按交易场所的分类：上市交易和柜台交易；股票交易的竞价方式：口头竞价，书面竞价和电脑竞价；三种竞价方式的含义及内容。 五、债券的基本分类：政府债券、公司债券和金融债券；债券交易按价格组成的分类：全价交易和净价交易；全价交易和净价交易的含义。 六、基金交易的概念及含义；基金的分类：封闭式基金和开放式基金；封闭式基金和开放式基金不同的交易方法；可转换债券的含义；可转换债券的特征：具有债权和股权的双重特征；认股权证的含义及特征；金融期货交易的含义；在实践中，金融期货主要有三种：外汇期货，利率期货和股票价格指数期货；金融期权交易的含义；金融期权的基本类型：看涨期权和看跌期权；金融期权的分类：外汇期权、利率期权、股票期权以及股票价格指数期权；存托凭证及存托凭证交易的含义；存托凭证的作用：使投资者在本国市场上投资它国证券，按本国标准清算和交割，免付国际托管费用。 七、证券交易场所的含义及其作用；证券交易所的定义及特征；证券交易所的组织形式：会员制和公司制；场外交易市场的定义、特征及交易方法。 第二节 证券交易所的会员和席位 一、交易所会员制度的含义；会员的定义；我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。 二、证券公司申请成为交易所会员应具备的条件；会员的权利与义务；会员的申请与审批程序：向交易所会员管理部门报送材料，交易所会员管理部门初审，上报交易所理事会审核；、会员资格的暂停与撤销的条件及审定。 三、交易席位的含义；交易席位的分类：根据报盘方式，有形席位和无形席位；在我国，根据席位经营的证券种类，有普通席位（A股席位）和特别席位（B股席位）；在有些国家，根据席位不同的业务目的，有代理席位和自营席位；各种席位的含义及特点。 四、证券交易所会员取得席位的条件：具有会员资格、交纳席位费；取得席位的程序：向交易所席位管理部门提出申请并填写席位申请表，出示会员资格证明文件及其它文件；取得席位的批准；交易席位的使用。 第二章 证券经纪业务（1-10） 第一节 证券经纪业务的含义和特点 一、证券经纪业务的含义；证券经纪业务的要素：委托人，证券经纪商，证券交易所，证券交易的对象。 二、不能成为证券交易委托人的条件；证券经纪商的作用；从事证券经纪业务所必须具备的条件；经纪关系的确立：签订证券买卖代理协议，开立证券交易结算资金的专用账户。 三、委托人的权利与义务；证券经纪商的权利与义务；证券经纪业务中的禁止行为；证券经纪业务的特点。 第二节 登记存管 一、证券账户的种类：股票账户、债券账户和基金账户；开立证券账户的基本原则：合法性、真实性；自然人开户的要求；法人开户的要求；B股投资者开户的要求；股权登记的申请；新股发行的股权登记；送配股及转配股的股权登记。 二、证券存管的含义；上海证券交易所的证券存管制度：中央登记结算公司统一托管、证券公司法人集中托管和投资者指定交易；深圳证券交易所的证券存管制度：中央登记公司统一托管、证券营业部分别托管；证券上市前和上市后的存管。 第三节 委托买卖 一、开设资金账户的要求；办理资金存取的主要方式：证券营业部自办资金存取、委托银行代理资金存取、银证联网转帐存取；各种存取方式的要求。 二、委托指令的基本要素：证券账号、日期、品种、数量、价格、时间、有效期、签名、其它内容；委托形式：柜台委托和非柜台委托；非柜台委托的形式：电话委托、传真委托或函电委托、自助委托和网上委托。 三、委托受理的步骤：验证、审单、查验资金及证券；申报原则：时间优先、价格优先；申报方式：有形席位申报、无形席位申报；委托撤销的条件及程序。 第四节 竞价成交 一、竞价原则：价格优先、时间优先；竞价方式：集合竞价、连续竞价；集合竞价确定成交价的原则；连续竞价的申报方法及成交价格的决定原则。 二、竞价结果：全部成交、部分成交和不成交。 第五节 B股交易 一、 B股交易的特点；中国证监会关于对境内投资者开放B股市场的有关通知。 二、 B股交易委托买卖的分类：境内委托、境外委托；B股交易的方式：无纸化交易方式及电脑申报竞价方式；T+0回转交易制度。 第六节 网上发行的申购 一、网上发行的概念；网上发行的种类：网上竞价发行、网上定价发行、网上定价市值配售；网上竞价发行的优点：市场性、连续性、经济性、高效性。 二、网上竞价发行的申购程序；网上定价发行的申购程序；网上定价市值配售的申购程序。 三、 网上竞价发行、网上定价发行、网上定价市值配售及网上增发新股的申购要则。 第七节 认购配股缴款 一、配股权证的派发、登记、托管及认购；上海证券交易所及深圳证券交易所。认购配股缴款的操作流程。 二、可转换债券转股的操作流程。 第八节 分红派息 一、 分红派息的概念； 二、上海证券交易所及深圳证券交易所分红派息的操作流程。 第九节 交易费用 一、 交易费用的构成：委托手续费、佣金、过户费、印花税。 二、各项交易费用的定义及收费标准。 第十节 证券经纪业务的管理与监督 一、 证券经纪业务管理的基本要求；证券经纪业务操作制度各种规定的含义。 二、证券经纪业务的监督与检查：证券公司的自我监管，证券交易所监管；证券监管部门的监管。 第三章 证券自营业务（1-2） 第一节 证券自营业务的含义与范围 一、证券自营业务的含义；证券自营业务的特点：决策的自主性、交易的风险性、收益的不稳定性；决策自主性的表现：交易行为的自主性，选择交易方式的自主性，选择交易品种、价格的自主性。 二、上市证券自营买卖的含义；证券公司自营买卖业务的主要对象：上市证券自营买卖、其它证券自营买卖；上市证券自营买卖的特点：吞吐量大、流动性强、高风险、高收益；其它证券的自营买卖：柜台自营买卖，承销业务中的自营买卖；柜台自营买卖的特点。 第二节 证券自营业务的管理与监督 一、中国证监会1996年颁布的证券公司取得证券自营业务资格的条件；证券营运资金和净证券营运资金的含义；对证券自营业务专营、兼营机构资产及资本金的限制；净资本的计算公式；高级管理人员和主要业务人员取得证券业从业人员资格证书前应具备的条件；申请证券自营业务资格的程序；申请时向中国证监会报送有关文件的内容；资格证书的管理。 二、证券自营业务的禁止行为：禁止内慕交易，禁止操纵市场，其它禁止行为；内慕交易包括的行为；内慕人员的含义；内慕信息的含义及内容；证券公司操纵市场行为的含义及包括的内容；其它禁止行为的内容。 三、证券自营业务风险控制的内容：规模及比例控制，内部控制；规模、比例控制的有关规定；内部控制制度的内容：自营业务决策制度（分级授权、分级决策、分级管理、分级负责），自营操作原则，自营的内部监督与检查；自营的内部监督与检查的内容。 四、证券自营业务专设账户、单独管理的含义；证券公司的报告制度；中国证监会对证券公司的监管；检查制度的内容、手段及实施主体、检查对象的职责和权利；证券交易所对证券公司的日常监管内容；禁止内慕交易的主要措施：加强自律管理，加强监管；自律管理的措施；中国证监会及其派出机构对内慕交易的监管；证券公司对内慕交易行为审查的内容。 五、证券公司在取得资格证书前或在资格证书失效后从事或变相从事证券自营业务的处罚；对证券公司给予警告、没收非法所得、罚款及暂停自营业务半年至一年处罚的条件；刑法对证券交易内慕信息的知情人员或非法获得证券交易内慕信息的人员处罚的规定；刑法对编造、传播影响证券交易的虚假信息，或伪造、变造、销毁交易记录，扰乱证券市场行为处罚的规定；刑法对证券自营违规处以罚款并追究刑事责任的条件。 第四章 清算与交割、交收（1-5） 第一节 清算、交割、交收的含义 一、清算的概念；对清算含义的三种解释；证券清算业务的含义；交割、交收的概念。 二、证券登记结算机构的设立应当具备的条件；证券登记结算机构为保证业务的正常进行应采取的措施；清算、交割、交收的原则：净额清算原则和钱货两清原则；净额清算原则及钱货两清原则的含义。 三、清算、交割、交收的联系与区别。 第二节 清算与交割、交收模式 一、交易清算金额的计算方法；法人结算模式的含义；上海证券交易所法人结算模式的含义及流程；清算路径的概念；上海证券登记结算机构同证券公司之间的资金清算流程；上海证券中央登记结算公司的资金划拨方式。 二、深圳证券交易所法人结算模式的含义及业务流程；深圳证券交易所会员法人结算办理流程；深圳证券登记结算机构同会员之间的资金结算流程。 三、证券营业部同投资者之间的资金清算的含义；证券营业自办出纳的清算程序；银行代理出纳的清算程序；银行代理资金清算的程序。 第三节 交割与交收方式 一、一般交割、交收方式：当日交割、交收，次日交割、交收，例行日交割、交收，特约日交割、交收，发行日交割、交收；各种交割、交收方式的含义。 二、我国现行交割、交收方式：T+1交割、交收，T+3交割、交收。T+1交割、交收的含义；我国目前适用T+1交割、交收方式的证券种类：A股、基金、投资基金、国债、国债回购、债券；我国对B股实行T+3交割、交收方式的含义及程序；结算交收指令按交收方式可分为：净额交收指令、逐项交收指令；托管银行对交易交收的选择：银行对付、收券不付款、付券不收款。 第四节 清算、交割、交收的中的禁止行为 一、对交收中的资金透支的处罚办法；对资金交收中透支的处理程序。 二、上海证券交易所对交割中实物券欠库的处罚办法及处理程序。 第五节 股权与债权的过户 一、股权与债权过户的概念及特点；股权与债权过户的种类：交易性过户、非交易性过户、账户挂失转户；各种过户种类的含义及特点；非交易性过户的种类：继承、赠与、财产分割、法院判决。 二、上海证券交易所开业初期交易过户的“双向过户”方式的操作规程；上海证券交易所办理非交易过户的条件；上海证券交易所账户挂失转户程序。 三、深圳证券交易所集中管理二级明细股份后的交易过户操作规程；深圳证券交易所非交易过户规则；深圳证券交易所账户挂失转户规则。 第五章 证券回购交易（1-3） 第一节 证券回购交易的概念和程序 一、证券回购交易的概念；回购交易的内容：证券的持有方以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金回购交易的实质；我国开办回购交易的目的；我国目前证券回购交易的券种：国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券；我国证券回购交易业务的主要场所：沪、深证券交易所及经国务院和中国人民银行批准的全国银行间同业市场。 二、回购交易涉及的行为：两个交易主体、二次交易契约行为；两个交易主体：以券融资方、以资融券方；二次交易契约行为：开始时的初始交易、回购期满时的回购交易；以券融资的含义及程序；以资融券的含义及程序。 第二节 证券回购交易的规则 一、证券回购交易的条件：1、用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券；2、在证券回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间其在登记结算机构保留存放的标准券的数量等于回购的债券量，否则将按卖空国债的规定予以处罚；3、在证券回购交易过程中的以资融券方，在初始交易前必须将足够的资金存入所委托的证券营业部的证券清算账户。 二、将回购的券种局限于国库券和一部分金融债券的原因；证券回购交易过程中的禁止行为：1、禁止任何金融机构挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或作其它用途；2、禁止任何金融机构以租券、借券等方式从事证券回购交易；3、禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资。 三、以百元面值债券的到期回购价进行竞价的报价方式的缺陷；以年收益率作为回购交易的报价方式的含义及操作方法；有关报价的各种规定；国债回购交易的最小报价变动单位。 四、标准券的概念及设立标准券的优点；标准品种的概念；我国设立标准品种的原因我国上海证券交易所及深圳证券交易所目前回购交易品种的规定；我国两地证券交易所对交易单位的规定。 第三节 证券回购交易的清算 一、证券回购清算的特点：一次交易、二次清算；一次交易的含义；二次清算的步骤：回购初始交易当日的清算，回购到期日的清算；回购年收益率的计算公式；购回时资金和标准券的划拨。 二、折算率的含义；公布折算比率的意义；折算率的计算；折算率的公布。 第六章 证券营业部的经营管理（1-5） 第一节 证券营业部的业务管理 一、申请设立证券营业部的条件；申请设立证券营业部的报批程序；申请筹建证券营业部应向中国证监会提交的材料；申请证券营业部开业应向中国证监会提交的材料；证券营业部日常管理的内容。 二、申请设立证券服务部的条件；申请设立证券服务部的报批程序；申请证券服务部开业应向中国证监会派出机构报送的材料；证券服务部的日常管理；证券服务部经营中的禁止待行为。 三、业务操作规程的内容；客户管理的内容：客户开发、客户资料管理、客户需求调查；客户服务的内容：对客户的一般化服务、对客户的个性化服务、客户服务的创新；客户服务创新的内容：交易手段高效化、服务功能自动化、信息管理智能化、业务处理网络化。 四、业务差错按业务性质分为出纳差错和交易差错；按导致差错的直接原因可分为事故性差错、责任性差错和技术性差错；事故的分类：意外性事故、责任性事故；业务差错的处理原则：按差错性质确定责任，按损失大小追究责任，建立差错事故报告制度，明确差错处理程序和审批权限。 五、业务应急方案的指导原则：保证正常交易原则、控制风险、降低损失的原则、维护社会安定原则、及时报告、处置原则；业务应急的日常准备；证券营业部交易系统常见故障及其应急处理。 第二节 证券营业部的技术管理 一、电脑系统管理的内容：硬件管理、软件管理；硬件管理和软件管理的内容；中国证监会1998年颁布的证券公司营业部信息系统技术管理规范的主要内容：管理体系、硬件设施、软件环境、数据管理、技术事故的防范与处理。 二、营业场地管理；通讯设备管理；其它设备管理；电脑系统技术故障的应急准备；电脑系统常见故障及应急管理。 三、营业部信息系统技术管理操作规范的主要内容：技术人员管理、计算机机房管理、电脑硬件设备管理、电脑软件设备管理、网络安全管理、数据备份管理、运行文档管理、技术资料管理、病毒防范管理。 第三节 证券营业部的人力资源管理 一、各职能部室和各岗位的职责与分工范围；对各职能部室和各岗位的工作任务、目标、质量的要求；对各职能部室和各岗位工作人员的工作业绩考核和奖惩的规定。 二、人事管理制度的内容：员工的要求与聘用、经理人员的选择、员工的考核与奖惩、员工的培训；证券营业部对员工的要求：道德品质要求、知识结构要求、实务技能要求、身体素质、心理素质的要求；证券营业部员工的聘用；对经理人员素养的基本要求：道德素养、政策法律素养、专业素养、组织管理素养；经理人员的来源与选用：内部挑选、外部招聘；员工的考核与奖惩；员工培训的意义；员工培训的种类：职前培训、在职培训。 第四节 证券营业部的财务管理 一、证券营业部建立财务管理制度的目的；财务管理制度的主要内容；自有资金的含义及管理；对客户资金的管理制度：分账管理、计息、对账、严禁信用交易、存取款自由。 二、证券营业部损益的含义；损益管理的内容：财务收入管理、财务支出管理、费用管理；费用管理的内容；固定资产的含义及管理内容。 第五节 证券营业部的安全管理 一、证券营业部业务经营及财务的稽核监督的主要内容；安全保卫制度的内容：营业场所的安全保卫要求，重要凭证、支票、印鉴的保管制度，票券运送的安全保卫制度，安全保卫值班制度。 二、突发事件的种类；预防突发事件的要求；处置突发事件的原则：“谁主管谁负责”原则、“快速反应”原则、“疏导化解”原则、“重点保护”原则、“依法办事”原则。 第七章 证券交易风险及其防范(1) 第一节 证券交易风险的含义与种类 一、证券交易风险的含义；证券交易风险的种类：从证券公司的角度分为证券自营业务风险和证券经纪业务风险；按引起风险的原因可分为法律风险、政策风险、市场风险、经营风险和管理风险。 二、自营业务风险的分类：市场风险、经营管理风险、政策法律风险；市场风险的含义；市场风险的分类：系统性风险、非系统性风险。 三、证券经纪业务风险的分类：政策风险、经营管理风险、系统保障风险、其他风险；政策风险的含义；经营管理风险的含义；交易差错风险的分类：1、受托时因约定不明、证券公司审核凭证不慎而造成的风险；2、证券公司工作人员申报差错引起的风险；3、无权或越权代理而造成的风险；4、交割失误引起的风险；系统保障风险的含义；其他风险的分类：开户风险、服务质量风险；开户风险的分类：开户对象风险、开户数量风险。 清算交收的原则：净额清算原则，共同对手方制度，银货对付原则，分级结算原则质押式回购：到期购回金额=购回价格*成交金额/100购回价格=100+成交年收益率*100*回购天数/360标准券折算率计算公式一： 国债标准券折算率=上期平均价 * (1-波动率) *97% / (1+到期平均回购利率/2)/10097%更换为94%则为企业债及其他债券标准券折算率标准券折算率计算公式二： 国债标准券折算率=计算参考价 *93% /10093%更换为90%则为企业债及其他债券标准券折算率某客户持有上交所上市96国债（6）现券1万手。该国债当日收盘价为121.85元，当月的标准券折算率为1：1.27。该客户最多可回购融入的资金是多少（不考虑交易费用）答：因为回购可融入资金的额度取决于客户持有的标准券库存数量，而与其持有现券当时的市值无关，所以该客户回购可融入资金量=1000*1.27=1270（万元）全国银行间市场债券回购的清算与交收参与债券回购业务的金融机构应在中央结算公司开立债券托管帐户，并将持有的债券托管于其帐户。债券交易的债券结算通过中央结算公司的中央债券簿记系统进行。资金结算以转帐方式进行。银行间债券回购的折算率由中国人民银行确定并定期公布上海证券交易所于2005年12月推出了买断式回购买断式回购交易初始结算业务流程：清算、资金交收和证券交收备付金账户：结算交收顺序：国债回购-证券交易资金交收-ETF份额认购资金交收网上现金认购：通过中国结算上海分公司处理网下现金认购：基金管理人处理组合证券认购：网下：参与券商-基金管理人-结算上海-认购冻结数据发给基金管理人 网上：交易所-结算上海-认购冻结数据发给基金管理人ETF：交易型开放式指数基金，买入卖出通过现金，申购赎回通过证券截止到2005年底，在证券交易所挂牌交易的权证有7只 对于权证的二级市场交易，中结上海和深圳均充当“共同对手方”，而对于权证行权则均不充当“共同对手方”，在权证二级市场交易的交收和行权交收过程中，中结上海和深圳均贯彻了“货银对付”原则。区别主要有两个：一是中结上海实行“待交收”制度；二是行权交收期不同上结算T日“待交收”，若有足额款，则T日日终权证过户；若没有，推迟到T+1日日终；若T+1日仍款项不足，则暂缓过户权证；深结算所有权证都在T+1日日终按“银货对付”原则办理交收上海市场，行权交收期为T日日终；深圳为T+1日日终权证结算参与人需要申请开立证券交收帐户，并提交“证券交收帐户开立申请表”和“加盖公章的营业执照复印件”初始履约保证金200万权证交收履约保证金最低限额=MAX上月权证日均买入金额，上月权证单日最高净买入金额 * 20 %，但该金额不能低于200万限额每月月初定期调整，必要时也可不定期调整对于权证交易，深结算实现T+1日担保交收；对于权证行权，深结算实行T+1日非但保全额逐笔交收；最终时点为T+1日16：00最终交收时点，深结算先完成T日权证交易的最终交收，再进行权证行权行权交收认沽先于认购现金行权方式的权证期满后3个工作日内对未行权的价内权证自动行权资金交收违约处理：1、扣划待处分权证；2、限制权证买入交易，并暂停结算服务；3、收取违约金（透支金额的千分之一）证券交收违约处理：1、权证卖空 a、结算人补购卖空权证；b、动用权证卖空资金补入卖空权正，不足动用交收履约保证金，再不足继续追偿；c、没收卖空利得，按卖空金额千分之一收取违约金2、标的证券卖空（与权证卖空类似）证券公司发生融资融券交易交收违约的，登记公司有权采取以下措施：1、 暂停、终止部分或全部业务，终止撤销结算人资格，并提请采取停止交易措施2、 提请暂停或撤销融资融券业务许可，对直接负责的主管人员或其他直接责任人员处罚证券营业部与投资者之间的资金结算不涉及投资者现金的存取第三方存管的核心内容是：1、 证券公司负责客户证券交易的委托、清算与交收，担任客户交易结算资金的会计记帐主体，并向存管银行提供客户交易结算资金明细帐；2、 存管银行负责保管客户交易结算资金，承担客户交易结算资金的报关、资金交收的划转和客户资金存取的职责，并为客户提供其交易结算资金的查询服务。；证券自营业务含义：1、 必须经证监会批准；证券公司注册资本最低1亿，净资本不得低于5000万2、 以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为3、 必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金4、 必须以自己名义开设的证券帐户中进行；并且只能买卖依法公开发行的或证监会认可的其他有价证券自营的对象：1、 依法公开发行的证券：股票、债券、权证、证券投资基金等（自营买卖的主要对象）2、 证监会认可的其他证券：已发行但没有在交易所挂牌的非上市证券，主要通过银行间市场、证券公司的营业柜台实现银行间市场的交易品种主要是债券，采取询价方式进行，交易对手之间自主询价谈判；柜台自营买卖：指证券公司在其营业柜台以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。柜台自营买卖特点：1、比较分散；2、交易品种单一（一般仅为非上市债券）；3、交易量较小；4、手续简单证券公司在证券承销过程中、配股过程中，如果要求包销，也可能有证券自营买入行为；自营特点：1、 决策自主性；2、交易风险性；3、收益不稳定性决策自主性表现在：交易行为自主，选择交易方式自主，选择交易品种、价格自主自营买卖的收益主要来源于低买高卖的价差证券公司应根据公司经营管理特点和业务运作状况，建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程、风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务自营业务决策机构：董事会-投资决策机构-自营业务部门自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策应经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档自营的操作管理1、 应通过合理的预警机制、严密的帐户管理、严格的资金审批制度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，控制自营业务运作风险2、 应明确自营部门在日常经营中自营总规模的控制、资产配置比例控制、项目集中度控制和单个项目规模控制等原则3、 建立严密的自营业务操作流程。4、 自营清算应由公司专门负责结算托管的部门指定专人完成自营必须以证券公司名义，通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责帐户管理。由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度和会计核算禁止以个人名义从自营帐户中调入调出资金，禁止从自营帐户中提取现金自营的风险：法律风险、市场风险（主要风险）、经营风险自营业务风险监控：规模及比例控制，内部控制，自营业务信息报告根据证券公司风险控制指标管理办法规定：1、 自营股票规模不得超过净资本的100%；2、 自营业务规模不得超过净资本的200%；3、 持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%；4、 持有一种证券的市值不得超过该证券总市值的5%，5、 违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险准备建立自营业务的逐日盯市制度稽核部门定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核，出具稽核报告自营业务关键岗位人员离任前，应当由稽核部门进行审计自营业务信息报告：1、内部报告制度；2、信息报告制度；3、明确信息报告的负责部门、报告流程和负责人自营业务内部报告内容：投资决策执行情况，自营资产质量，自营盈亏情况，风险监控情况和其他重大事项等自营信息报告制度包括：1、 自营业务账户、席位情况2、 涉及自营业务规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策3、 自营风险监控报告4、 其他需要报告的事项自营业务的禁止行为：禁止内幕交易、禁止操纵市场、其他禁止行为常见内幕交易：1、 内幕信息知情人利用内部信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券2、 内幕信息知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易3、 非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券内幕信息知情人内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该字长的30%；（属于内幕信息）公司分配股利或者增资的计划，股权结构的重大变化，债务担保的重大变更（属于内幕信息）操纵市场的手段1、 集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，影响证券交易价格或交易量2、 以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响。3、 在自己实际控制的帐户之间进行证券交易，影响。4、 以其他手段操纵证券市场自营业务监管措施：1、 专设账户、单独管理2、 证券公司自营情况的报告3、 证监会监管4、 交易所监管5、 禁止内幕交易的主要措施根据证券法和证券经营机构证券自营业务管理办法的规定，自营业务应该以公司名义建立证券自营帐户，并报中国证监会备案；证券自营帐户应于开户之日起3个交易日内报证券交易所备案证券公司应每月、每半年、每年向证监会和交易所报送自营业务情况证监会监管：1、 对自营业务情况以及相关资金来源和运用情况进行定期或不定期检查2、 对涉嫌违反国家有关法规的将进行调查3、 聘请会计师事务所、审计事务所对自营情况进行稽核4、 自营业务原始凭证以及相关的材料至少妥善保存20年证交所监管：1、 要求自营必须使用专门的股票和资金帐户2、 检查会员是否具备自营资格3、 要求会员于次月5日前报送上月库存证券报表4、 规定具体的风险控制措施5、 每年6月30日和12月31日过后的30日内，向证监会报送各会员的自营业务情况禁止内幕交易的主要措施：1、 加强自律管理；2、加强管理加强自律管理主要措施：1、 思想上提高认识2、 为上市公司提供服务的人员与自营业务的决策人员分离3、 严格保密纪律4、 加强员工内部管理自营业务法律责任涉及到证券经营机构自营业务管理办法证券公司监督管理条例证券法刑法主要处罚方式：警告、没收非法所得及相应的罚款监督管理条例的有关规定代买卖证券、自营投资范围或投资比例违反规定的；非法所得不足10万元，处以10-30万罚款，主要责任人3-10万罚款未报备自营帐户的，非法所得不足3万，处以3-30万罚款，主要责任人3-10万罚款证券法的有关规定根据内部信息买卖证券或者泄露信息或者建议他人买卖该证券的，非法所得不足3万，处以3-60万罚款，单位从事内幕交易的，还应当对主要责任人处以3-30万罚款操纵证券市场的，非法所得不足30万，处以30-300万罚款，单位操纵市场的，对主要责任人处理10-60万罚款证券公司假借他人名义或者以个人名义从事自营业务的，非法所得不足30万，处以30-60万罚款，对主要责任人处以3-10万罚款自营业务不与其他业务分开，处以30-60万罚款，主要责任人处以3-10万罚款以上均为未违法的情况下刑法的有关规定（追究刑事责任）1、 内幕人员或非法获得内幕人员买卖证券、或者泄露信息，情节严重的；2、 变造、传播影响证券交易的虚假信息，情节严重的3、 操纵市场，情节严重的债券回购业务债券质押式回购，是指正回购房在将债券出质给逆回购方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为正回购房（卖出回购方、资金融入方）逆回购方（买入返售方、资金融出方）质押式回购是以债券为权利质押的短期资金融通业务，是证券市场的一种重要的融资方式一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主义、两次交易契约行为债券回购交易的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券沪深交易所的证券回购券种主要是国债和企业债（信用等级AAA以上）全国同业拆借中心的证券回购券种主要是国债、融资券和特种金融债券质押式回购交易的条件1、 券种信誉高、流动性好2、 正回购方在回购交易期，确保抵押的债券量大于融入资金量3、 逆回购方初始交易前足额存够资金，并且在回购期间不得动用抵押券禁止行为：1、 禁止挪用个人或机构委托保管的债权进行回购交易或其他用途2、 禁止以租券、借券等方式从事回购交易3、 禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资从回购期限一般较短，最长不超过一年债券质押式回购交易实行国债回购交易按证券帐户申报，企业债回购按席位进行申报当日买入的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易当日申报转回的债券，当日可以卖出债券购交易申报中，融资方按“买入”申报，融券方按“卖出”申报报价方式：年收益率申报要求：1、 申报单位为手（1000元标准券），数量为100手（上海）、1手（深圳）或其整数倍，单笔最大不超过1万手2、 计价单位为每百元资金到期年收益，申报价格最小变动单位为0.005元(上海)、0.01（深圳）标准券是一种虚拟的回购综合债券，是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成所谓标准品种，是指不分券种、只分回购期限、统一按面值计算持券量的标准化债券回购交易品种上交所质押式回购（国债）品种：1，2，3，4，7，14，28，91，182深交所质押式回购（国债）品种：1，2，3，4，7，14，28，63，91，182，273深交所有上交所没有的回购品种：63，273上交所质押式回购（企业债）品种：1，3，7深交所质押式回购（企业债）品种：1，2，3，7全国银行间市场债券质押式回购是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为回购的债券是指经中国人民银行批准、可用于在全