央行逆回购怎样购买.docx

文本为Word版本，下载可任意编辑央行逆回购怎样购买 篇一：SLO与SLF及央行回购三者的区别 SLO与SLF及央行回购三者的区别 今年一季度，央行根据银行体系流动性供求情况开展了常备借贷便利操作，取得了较好的操作效果。 央行于2022年年初创设了公开市场短期流动性调节工具(SLO)和常设借贷便利(SLF)，在银行体系流动性出现临时性波动时相机运用。 公开市场短期流动性调节工具作为公开市场常规操作的必要补充，以7天期内短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限，采用市场化利率招标方式开展操作。中国人民银行根据货币调控需要，综合考虑银行体系流动性供求状况、货币市场利率水平等因素，灵活决定该工具的操作时机、操作规模及期限品种等。 常备借贷便利的主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。常备借贷便利的最长期限为3个月，目前以1至3个月期操作为主；利率水平根据货币调控需要、发放方式等综合确定。常备借贷便利主要以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等；必要时也可采取信用借款方式发放。 这些流动性管理工具的及时创设，既可以有效调节市场短期资金供给，熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，促进金融市场平稳运行，也有助于稳定市场预期和有效防范金融风险。 表：SLO与SLF及央行公开市场回购的区别 操作时间 操作标的期限 资金投放或回收方式 如何确定利率水平 额度 交易操作对手 回购 每周一、周三由一级交易商向央行申报正逆回购需求 每周二、周四央行在公开市场常规操作。央行根据市场情况决定操作内容，有时候可能采取零操作。当日央行会公布操作内容 7天、14天、28天、91天期 逆回购或正回购 采用市场化利率招标方式 较小 央行对公开市场多个一级交易商 SLO 央行相机操作，非常规操作，是公开市场常规操作的必要补充 以7天期内短期回购为主，遇节假日可适当延长操作期限 逆回购或正回购 采用市场化利率招标方式 较小SLF 非常规操作，由金融机构主动发起，金融机构可根据自身流动性需求申请。 操作内容不即时公开，每季度只公布一次前季度每月的余额。 最长期限为3个月，目前以1至3个月期操作为主 主要以抵押贷款方式发放；必要时也可采取信用借款方式发放。 利率水平根据货币调控需要、发放方式等由央行综合确定 较大 中央银行与金融机构“一对一”交易 篇二：逆回购新手入门基础知识 逆回购基础知识 逆回购适合哪些人购买？ 1.有理财需求的人 2.钱放银行拿死利息的人 3.炒股的人 4.做生意的流动资金 5.家中的闲置资金 什么是逆回购？债券回购交易的实质及交易流程？ 简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按成交时确 定的利率获取利息收入的一种投资品种。 债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入 方（正回购方）在将债券质押给资金融出方（逆回购方）以融入资金的同时，双方约 定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金额向逆回购方买回相等数量的 同品种债券的交易行为。债券回购的最长期限为1年，利率由双方协商确定。 这当中卖方的目的在于获得高于银行存款利息收入，而买方的目的在于获得资金的使 用权。一笔回购交易涉及二次交易契约行为，即开始时的初始交易及回购期满时的回 购交易。买卖双方的具体操作程序如下：债券回购交易申报中，融资方（债券持有 者）按“买入”予以申报，融券方（资金持有者）按“卖出”予以申报。到期反向成 交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构 据此进行资金和债券的清算与交割。 国债逆回购本质上就是一个机构借钱给另一个机构（银行，保险等）。原本国家规定 是机构间的拆借，不允许个人参与，不知道什么时候开始个人也可以参加了。什么时 候机构需要临时借钱？目前来看一般是每季度末12天，银行需要借钱美化信贷指 标；大蓝筹发行前一日。 回购交易是否有风险？ 与股票交易不同，债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险，收益率的高低在回 购成交时即确定。因此，基本无价格波动风险。 为什么要做逆回购？ 资金账户上有闲置不用的资金，存在账户内或银行活期利率均为0.36%，银行七天通知存款利率为1.35% 而逆回购最近清算超过7%，完全不需要买理财产品 一个月逆回购年化高达7%，可以让银行4.x的理财产品去死了 逆回购如何操作？ 客户可在交易时间通过证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托。 债券回购交易是以年收益率报价的。在回购交易报价时，直接输入资金的年收益率的 数值。上海证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍；深圳证券交易 所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍。 证券交易所对回购交易双方参与回购交易委托买卖的数量规定。上海证券交易所对参 与回购交易进行委托买卖的数量规定为：交易数量必须是100手（1手为1000元标准 券），即10万元面值及其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手，不符合交易数量 要求的申报为无效申报。深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为以合计面额1000 元（即1手）及其整数倍为交易单位。 方式自行下单。交易方向为卖出，代码为回购代码，价格为年化利率。委托数量单位 为张。 例如：进行上海交易所一天期回购品种逆回购，拆出资金10万元，年利率3% 操作方法： 委托方向：卖出 证券代码：204001 委托价格：3（回购价格，及行情系统中看到的数字） 委托数量：1000 五、有哪些回购品种，代码是多少？交易手续费多少？ 我们经常操作的品种为： 1天 2天 3天 4天 7天 逆回购品种与费率 注意，逆回购的手续费是可以打折的，请与你的券商联系 上交所回购品种 代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费(元) 204001GC0011 天国债回购成交金额的 0.001%1 204002GC0022 天国债回购成交金额的 0.002%2 204003GC0033 天国债回购成交金额的 0.003%3 204004GC0044 天国债回购成交金额的 0.004%4 204007GC0077 天国债回购成交金额的0.005%5 204014GC0114 天国债回购成交金额的 0.010%10 204028GC02828 天国债回购成交金额的 0.020%20 204091GC09191 天国债回购成交金额的 0.030%30 204182GC182182 天国债回购成交金额的 0.030%30 深交所回购品种 代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费(元) 131810R0011 天国债回购成交金额的 0.001%1 131811R0022 天国债回购成交金额的 0.002%2 131800R0033 天国债回购成交金额的 0.003%3 131809R0044 天国债回购成交金额的 0.004%4 131801R0077 天国债回购成交金额的 0.005%5 131802R01414天国债回购成交金额的 0.010%10 131803R02828 天国债回购成交金额的 0.020%20 131804R06363天国债回购成交金额的 0.030%30 131805R09191 天国债回购成交金额的 0.030%30 131806R182182天国债回购成交金额的 0.030%30 2022-06-20 22:270 条评论 回购资金如何清算？ 回购拆出日：冻结资金+手续费 回购到期日：回购金额+购回利息 购回利息=回购数量 * 其中括号内保留三位小数 放假期间回购资金如何计息？ 回购到期日为非工作日的，回购清算日顺延到第一个开市日，但客户利息按回购品种 规定的天数计算。 自然人是否可以进行逆回购交易？ 可以，现在大多数券商都自动开通，请询问你的券商客服。 篇三：央行逆回购 中国网10月30日讯 央行网站今日公告，人民银行于本周二(10月30日)以利率招标方式开展了总额3950元7天及28天期逆回购操作。其中，7天期逆回购2900亿元，中标利率为3.35%；28天期逆回购1050亿元，中标利率3.60%。单日逆回购规模创史上单日新高。 之前逆回购单日最高操作量为2900亿元，诞生于9月25日，央行当日开展了1000亿元14天逆回购和1900亿元28天逆回购。 交易员称，此次等同于一次降准的逆回购资金投放，预计能够有效缓解月末前因多重不利因素冲击导致的资金短缺现象。但考虑到7天逆回购的超大规模运用，相应增加了未来一周到期回笼资金，资金利率会出现一定回落，但不会明显低于央行逆回购操作利率。央行开展如此大规模逆回购，也意味着其动用降准等深度流动性释放工具的可能性降低。 央行连续三周净回笼 流动性仍宽松 2022-11-23 04:32:42 来源：每日经济新闻 月末将至，但市场资金面并未出现大的波动。昨日（11月22日），央行通过在公开市场进行了合计890亿元的逆回购操作，逆回购规模再次减少，如果本周不出现其他操作，本周将再现净回笼。 虽然公开市场上已连续三周净回笼，但市场资金面状况仍然较好。“今天和昨天基本没什么太大变化”，华南某股份制银行资金交易员对每日经济新闻记者表示，近期资金面都处在一个很平稳的状态。 兴业银行策略分析师郭草敏认为，即使在12月末可能会出现时点上紧张的情况，但由于央行的逆回购操作，整体情况会比过去好很多。 因10月外汇占款大幅低于预期，降准预期增强。11月21日，市场就曾传出央行降 准的消息，但随后有媒体称央行人士对此予以否认。不过，目前市场资金面并未偏紧，央行用逆回购调控仍然有效，因此降准时点尚难判断，加上年末财政存款下放，有分析师称年内降准可能性不大。 连续三周净回笼 昨日，央行公告称，以利率招标方式开展了460亿7天期和430亿14天期的逆回购操作，中标利率分别为3.35%和3.45%，中标利率与上期持平。本周二，央行公开市场进行了690亿7天期和450亿28天期逆回购。 数据显示，本周公开市场将有2420亿元逆回购到期，有150亿元央票到期，无正回购到期，如无其他操作，本周央行公开市场操作将实现净回笼240亿元。这是连续第三周实现净回笼，共计回笼资金2000亿元。此前两周，央行通过公开市场从银行体系分别净回笼1010亿元、750亿元资金。 虽然已是连续三周净回笼，但市场整体资金面情况并未出现太大波动。昨日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）波动幅度不大。其中，隔夜利率上升1.08个基点至2.315%；7天利率上升2.08个基点至3.2183%；14天利率上升4.33个基点至3.50%。 “近期资金面可以说是很平稳”，前述资金交易员表示。郭草敏也认为，目前来看，这个月的资金面情况比前几个月的情况要稍好一些，近期都没有出现过7天利率超过7天逆回购利率的情况。 上个月末，资金面曾一度紧张。10月29日，隔夜shibor曾经一度上涨到4.4%，央行在10月30日进行了3950亿元的天量逆回购，也创下了单日逆回购之最，缓解了紧张局面。 或仍以逆回购操作为主 虽然，目前预期资金面状况较好，但仍不能排除可能会出现个别时点上紧张的情况。 “这个月底还是四季度中比较重要的时点，有的银行月末考核没完成的，可能还是会在月底冲量，所以到月底可能会紧张一些。”前述资金交易员表示，他同时认为，到了12月下半月，由于年末的到来，可能一些时点上还是会出现紧张。 郭草敏也认为，年底可能会出现时点上较紧张的情况，但现在由于逆回购的调整，整体可能会比去年好很多。 本周二，市场有传言央行会进行降准，但是很快被辟谣。郭草敏认为，11月和12月，都是财政存款下放的时点，会给市场带来趋向性宽松的状态，相对来说，这两个月资金还是比较宽松，所以年内降准的可能性不大。 外汇占款方面，根据央行数据，截至10月末，中国金融机构外汇占款余额达25.792万亿元，环比净增216.25亿元，比9月份新增1306.79亿元虽然有所减少，但是连续第二个月增加。 此前，也有分析师对此表示，央行未来应还是会采用比较平稳的方法来维持市场资金面的情况。目前，降准预期已较弱，央行可能更多的仍会采用逆回购的方式来对资金进行平滑。 央行逆回购怎样购买第 16 页 共 16 页