《财务管理学》(课程代码00067)校考试题答案.doc

Four short words sum up what has lifted most successful individuals above the crowd: a little bit more.-author-date财务管理学(课程代码00067)校考试题答案财务管理学(课程代码00067)财务管理学(课程代码00067)第一大题：单项选择题1、固定资产按照经济用途可分为( D  )· A.使用中的固定资产· B.不需用固定资产· C.未使用固定资产· D.生产用和非生产用固定资产2、以下不属于固定资产投资特点是(  D  )· A.施工期长· B.投资回收期长· C.投资数额大· D.战略性差3、根据财务制度的规定，下列固定资产中应该计提折旧的为(  A  )· A.房屋和建筑物· B.已提足折旧仍继续使用的固定资产· C.以经营租赁方式租入的固定资产· D.已经出售的固定资产4、以下不属于固定资产投资分类的是( D  )· A.战术性和战略性投资· B.相关性和独立性投资· C.先决性和重置性投资· D.主观性和客观性投资5、以下不属于固定资产计提折旧的方法是(  A  )· A.定额法· B.年数总和法· C.双倍余额递减法· D.年限平均法 6、以下不属于商标权特质的是( D  )· A.使用价值· B.价值 · C.可以作价转让· D.不可以作价转让7、按形成来源划分，无形资产可以分为(  A   )· A.自创无形资产和购入无形资产· B.可摊销和不可摊销的无形资产· C.可辨认和不可辨认的无形资产· D.法定和收益性的无形资产8、不属于商誉特点的是(  A   )· A.具有独立性的价值· B.其本身不是能产生收益的无形资产· C.是企业长期积累起来的一项价值· D.不能与企业分开而独立存在9、以下指标中，未考虑资金的时间价值的为(  C   )· A.净现值· B.获利指数· C.投资回收期· D.内部报酬率10、以下各项属于债权投资的是（   D ）· A.并购投资· B.投资设立控股子公司· C.投资设立参股子公司· D.租赁投资11、11由于政治因素、自然灾害等客观因素导致投资者无法实现预期收益，而给企业带来的风险称为（ B  ）· A.决策风险· B.市场风险· C.外汇风险· D.通货膨胀风险12、债券票面收益率又称（  B  ）· A.实际收益率· B.名义收益率· C.到期收益率· D.期间收益率13、对外投资时，为筹措资金而发生的手续费、利息、红利股息属于（  C ）· A.前期费用· B.实际投资额· C.资金成本· D.投资回收费用14、金融远期合约的投资风险的特点为（  B ）· A.对风险和收益的完全放开· B.既锁定风险又锁定收益· C.合约交易双方风险和收益的不对称性· D.对风险和收益实行一次性双向锁定15、合约双方中支付选择权购买费的一方有权在合约有效期内按照敲定价格和数量向期权卖出方买入或卖出金融工具的合约称（    B ）· A.金融期货· B.金融期权· C.金融互换· D.金融远期16、企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于（ B ）· A.财务关系· B.所有权关系· C.债权、合同义务关系· D.资金结算关系17、财务管理区别于其他管理的本质特点是（A  ）· A.它是一种价值管理· B.它是一种劳动要素的管理· C.它是一种物质设备的管理· D.它是一种使用价值的管理18、对处于不同产业领域、产品属于不同市场，且与其产业部门之间不存在特别的生产技术联系的企业进行的并购为( D  )· A.横向并购· B.纵向并购· C.购买兼并· D.混合并购19、理财目标的总思路是（ B ）· A.收入最大化· B.经济效益最大化· C.权益资本利润率最大化· D.股东财富最大化20、下列支出中，可以计入生产经营成本的是（ B ）· A.对内长期资产投资· B.期间成本· C.应计利息· D.贴现费用21、下列税金中，不计入管理费用的是(  C    )· A.房产税· B.车船使用税· C.消费税· D.土地使用税22、在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了（  D ）· A.成本效益原则· B.收支积极平衡原则· C.资金合理配置原则· D.收益风险均衡原则23、下列不属于制造费用的是   (  A  )· A.劳动保险费· B.季节性、修理期间的停工损失· C.低值易耗晶摊销· D.机物料消耗24、在预测价格的基础上，以实现产品的目标利润为前提而确定的成本是（   A  ）· A.目标成本· B.计划成本· C.消耗定额· D.费用预算25、以下不是理财主体的为（   C ）· A.独资企业· B.合伙企业· C.大型企业的分公司· D.企业集团控股的子公司26、具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是（  B ）· A.股东大会· B.董事会· C.总经理· D.企业经理层27、组织实施公司年度经营计划和投资方案，组织实施年度财务预算方案是哪一层次的财务管理的内容？( D )· A.董事会· B.董事长· C.股东大会· D.经理层28、以下财务管理总目标中，考虑了资金的时间价值和风险价值的是（  D ）· A.利润最大化· B.权益资本利润率最大化· C.每股利润最大化· D.企业价值最大化29、资金时间价值的实质是（ C ）· A.利润率· B.利息率· C.资金周转使用后的增值额· D.差额价值30、一定时期内每期期初等额收付的系列款项为（  A ）· A.即付年金· B.永续年金· C.递延年金· D.后付年金31、优先股的股利可视为（ B ）· A.普通年金· B.永续年金· C.即付年金· D.递延年金32、已知甲方投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险，比较甲乙方案风险大小应采用的指标是（  D ）· A.方差· B.净现值· C.标准离差· D.标准离差率33、表示资金时间价值的利息率通常被认为是（  C ）· A.银行同期贷款利率· B.银行同期存款利率· C.没有风险和通货膨胀条件下的社会资金平均利润率· D.加权资本成本率34、无期限连续收款、付款的年金为（ B ）· A.即付年金· B.永续年金· C.递延年金· D.后付年金35、企业购置设备增加市场供应，或开拓有发展前途的对外投资领域时所进行的筹资属于（B ）· A.新建筹资动机· B.扩张筹资动机· C.调整筹资动机· D.双重筹资动机36、当债券的票面利率高于市场利率时，债券应（ B ）· A.按面值发行· B.溢价发行· C.折价发行· D.向内部发行37、与股票筹资相比，债券筹资的特点是（ A ） · A.筹资风险大· B.资本成本高· C.限制条件少· D.分散经营控制权38、股票的市场价值，就是通常所说的（ D ）· A.票面价值· B.账面价值· C.清算价值· D.市场价格39、以下不属于其他金融机构的为（ C ）· A.保险公司· B.财务公司· C.国家进出口信贷银行· D.信托投资公司40、某企业按信用条件为“2/10，n/40”购进一批商品，在现金折扣期后付款，则此笔应付账款的资本成本率为（ B ）· A.30.76%· B.24.49%· C.22.5%· D.36%41、功能成本比值与产品功能（    A  ）· A.成正比· B.成反比· C.不成比例· D.无法确定42、建立企业内部成本管理责任制的基础是（    C  ）· A.成本控制· B.成本预算· C.成本计划· D.成本分析评价43、下列费用中应计入财务费用的有（   C  ）· A.企业筹建期间的利息支出· B.债券利息收入· C.汇兑损失· D.股票溢价收入44、产品成本不包括（ B  ）· A.直接材料 · B.销售费用· C.直接工资· D.制造费用45、以下收入中，属于工业企业的产品销售收入的是（  A  ）· A.提供工业性劳务收入· B.出售多余原材料· C.提供运输收入· D.出租固定资产46、工业产品进入流通领域的最初价格是(  A )· A.出厂价格· B.国家规定价格· C.零售价格· D.国家指导价格47、某种产品的市场零售价格为500元，商品批零差率为15，进销差率为20，则该产品的出厂价格为( B  )· A.300元· B.340元· C.450元· D.500元48、边际贡献率与变动成本率之和应当( C  )· A.大于1· B.小于1 · C.等于1· D.不能确定49、在公司有良好的投资机会时，企业通常会采用的股利政策为（ B   ）· A.固定股利或稳定增长股利政策· B.剩余股利政策· C.固定股利支付率股利政策· D.低正常股利加额外股利政策50、下列不属于独资企业的优点的是（    D  ）· A.结构简单，容易开办· B.利润独享· C.限制较少· D.负有限偿债责任51、合伙企业的利润和亏损，由各合伙人（    C  ）· A.平均分配· B.按出资比例分配· C.依照合伙协议约定的比例分配· D.亏损由个人承担，利润平均分配52、下列不属于股东会职权的有(  C   )· A.决定公司的经营方针和投资计划· B.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案· C.制定公司增加或减少注册资本的方案· D.修改公司章程53、董事任期每届不得超过(  C    )· A.1年· B.2年· C.3年· D.4年54、企业资金总额中各种资本的构成比例为 ( B )· A.资产结构· B.资本结构· C.负债结构· D.权益结构55、可以提议召开董事会会议的至少是(  A  )· A.三分之一以上的董事· B.三分之二以上的董事· C.二分之一以上的董事· D.四分之一以上的董事56、如果企业的资金来源全部为股权资金，且没有优先股存在，则企业的财务杠杆系数 （ C ）· A.等于0· B.大于1· C.等于1· D.小于157、公司分立前的债务由( B  )· A.原公司承担· B.分立后的公司承担· C.债权人决定债务承担者 · D.分立前后的公司平均承担58、在计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式是 （  D ）· A.普通股· B.留用利润· C.优先股· D.长期债券59、企业经营期满进行的清算属于(  A  )· A.自愿清算· B.行政清算· C.司法清算· D.破产清算60、在个别资金成本的计算中，不用考虑筹资费用影响因素的是 （ D ）· A.长期借款成本· B.普通股成本· C.长期债券成本· D.留用利润成本61、杜邦财务分析系统的核心指标是（  A ）· A.净资产收益率· B.资产净利率· C.销售净利率· D.资产周转率62、下列各项中，不影响财务杠杆系数的为  （ A ）· A.产品销售结构· B.负债利息· C.优先股股得· D.息税前利润63、在计算流动比率、速动比率、现金比率这三个财务指标时，都需要用到的指标是（ B  ）· A.流动资产· B.流动负债· C.速动资产· D.现金及现金等价物64、企业为满足支付动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（ A ）· A.企业销售水平的高低· B.企业临时举债能力的大小· C.企业对待风险的态度· D.金额市场投资机会的多少65、同一时期财务报表中两项相关数值的比率叫(  A  )· A.相关比率· B.结构比率· C.动态比率· D.静态比率66、以下不属于货币资金营业支出的有（ D ）· A.原材料采购支出· B.工资支出· C.期间费用支出· D.所得税支出67、利用存货模型求货币资金最佳持有量时，没有涉及的成本为（  C ）· A.持有成本· B.机会成本· C.短缺成本· D.转换成本68、反映所有者投入企业的资本获利能力的指标是（  B ）· A.净资产利润率· B.实收资本利润率· C.基本获利率· D.市盈率69、以下属于应收账款机会成本的是（ A ）· A.应收账款占用资金的应计利息· B.客户资信调查费用· C.坏账损失· D.催收账款的费用70、利用“5C”评估法评估客户信用状况时，需要考虑的首要因素是（  A ）· A.品质· B.能力· C.资本· D.担保品71、下列各项中不属于存货的储存保管费用的是（ C ）· A.存货的运输费和检验费 · B.库房固定资产的折旧费和修理费· C.存货的合理损耗· D.存货的保险费72、持有过量货币资金可能导致的不利后果是（  B ）· A.财务风险加大· B.企业的盈利能力下降· C.资金周转困难· D.资产的流动性下降73、对固定资产损耗进行价值补偿的依据是( C  )· A.固定资产折旧率· B.折余价值· C.固定资产折旧额· D.原始价值74、当企业取得无法确定原价的固定资产时，如出现盘盈固定资产时，按照同类固定资产的    计价。( C  )· A.原始价值· B.市场价值· C.重置价值· D.折余价值75、下列无形资产的存在与企业是不可分的为( B  )· A.专利权· B.商誉· C.商标权· D.土地使用权76、非专利技术最大的特点是(  B  )· A.独占权· B.保密性· C.创利权· D.使用性77、出租无形资产所得收入应计入( B )· A.主营业务收入· B.其他业务收入· C.资本公积· D.营业外收入78、以下属于固定资产的无形损耗的原因的为( C )· A.物质磨损· B.自然力作用的自然损耗· C.技术进步· D.物价变动79、必须对其投资后，才能使同时或其后进行的投资项目实现其效益的投资是( C )· A.战术性投资· B.战略性投资· C.先决性投资· D.重置性投资80、在催收应收账款时，常用的策略有：信函通知；派员面谈；诉诸法律；电告催收。催收的程序一般是（  C ）· A.· B.· C.· D.第二大题：多项选择题1、企业对外投资的目的有（  ABCDE ）· A.满足企业扩张的需要· B.资金调度的需要· C.满足特定用途的需要· D.完成战略转型的需要· E.以上选项都正确2、企业在对外投资中所面临的风险有（   ABCDE  ）· A.利率风险· B.通货膨胀风险· C.市场风险· D.外汇风险· E.决策风险3、对外间接投资的形式有（   ACDE   ）· A.股票投资· B.兼并投资· C.基金投资· D.信托投资· E.债券投资4、并购投资的支付方式有（  ABCDE  ）· A.现金收购· B.换股· C.卖方融资· D.金融机构信贷· E.杠杆收购5、以下关于投资基金的说法正确的有（  ABC ）· A.投资基金是一种金融信托方式· B.投资基金投资是一种特殊形态的股票投资· C.基金分散风险的功能强· D.基金的流动性较差· E.基金分散风险的功能弱6、关于封闭式基金，以下说法正确的是（   ACD   ）· A.在封闭期内不再接受新的投资· B.封闭期内投资者可要求退回资金· C.基金在封闭期内可在市场上流通· D.采用在证券交易所挂牌上市交易的方法· E.基金在封闭期内不可在市场上流通7、企业进行信托投资的业务种类和操作方式有( ABC )· A.委托代理投资· B.信托存款投资· C.委托贷款投资· D.单个项目型投资 · E.信托受益券型基金投资8、以下属于金融远期合约的有（    ABD ）· A.远期外汇合约· B.远期股票合约· C.货币期货合约· D.远期利率协议· E.以上选项都正确9、金融衍生工具主要包括（   ABCDE  ）· A.金融远期· B.金融期货· C.金融期权· D.金融互换· E.以上说法都正确10、金融衍生工具的总体风险类型有（    ABCDE ）· A.市场风险· B.信用风险· C.流动性风险· D.法律风险· E.道德风险11、企业资金的投放包括（  ABCDE  ）· A.经营资产上的投资· B.对其他单位的投放· C.短期投资· D.长期投资· E.固定资产投资12、以下属于财务管理的内容的有（  ABCDE  ）· A.成本费用管理· B.资产管理· C.收入、分配管理· D.投资管理· E.筹资管理13、以利润最大化作为财务管理总体目标的缺点是（ABCE ）· A.不能反映所得利润额与投入资本额之间的关系· B.不便于在不同时期、不同企业之间进行比较· C.可能使企业产生追求短期利润的行为· D.在实际应用方面不简便· E.不能科学说明企业经济效益水平14、企业安排总体财务管理体制，要研究的问题有（ ABCDE ）· A.建立企业资本金制度· B.建立固定资产折旧制度· C.建立利润分配制度· D.建立成本开支范围制度· E.以上都是15、以下属于股东大会管理的内容有（ABCE ）· A.决定公司的经营方针· B.审议年度财务预算· C.审议批准利润分配方案 · D.制定发行公司债券的方案· E.对公司合并、分立做出决定16、下列各项中，属于普通年金形式的项目有（BCDE ）· A.奖金· B.定期定额支付的养老金 · C.年资本回收额· D.偿债基金· E.定期存款每年计提的利息17、以下关于投资风险说法正确的有（ AD  ）· A.收益的概率分布越集中，投资的风险程度越小· B.收益的概率分布越分散，投资的风险程度越小· C.收益的概率分布越集中，投资的风险程度越大· D.收益的概率分布越分散，投资的风险程度越大· E.投资的风险程度与收益的概率分布无关18、在财务管理中衡量风险大小的指标有（AB  ）· A.标准离差· B.标准离差率· C.期望报酬率· D.期望报酬· E.以上指标都是19、企业的资金来源渠道有（   ABCDE  ）· A.政府财政资金 · B.民间资金· C.企业自留资金· D.其他企业单位资金· E.非银行金融机构资金20、以下属于权益类筹资方式的为（  ABCDE  ） · A.吸收投入资本· B.企业内部积累· C.银行借款· D.发行债券· E.以行股票21、按费用的经济用途分类，可以将成本费用分为（  BE  ）· A.应计入生产经营成本的费用· B.产品成本· C.应计入资本支出的费用· D.外购材料· E.期间费用22、成本控制包括的基本程序有（    ABCDE   ）· A.制定成本控制标准· B.执行标准· C.确定差异· D.考核奖惩· E.消除差异23、下列各项中，不属于主营业务收入的是 ( DE  )· A.工业企业销售自制半成品· B.商品流通企业销售商品所得· C.旅游服务企业门票收入· D.工业企业出租包装物· E.供应企业的无形资产转让24、销售收入预测的趋势分析法主要有(  ABCDE  )· A.简单平均法· B.移动平均法· C.加权移动平均法· D.指数平滑法· E.季节预测法25、属于企业常用的价格策略的有( BCD  )· A.成本加成定价法· B.浮动价格定价法· C.心理定价策略· D.寿命期定价策略· E.反方向定价法26、按照现行的税收制度，流转税包括(  ADE   )· A.增值税· B.资源税· C.房产税· D.消费税· E.营业税27、我国法律规定股份公司可以采用的股利形式有(  AC  )· A.现金股利· B.财产股利· C.股票股利· D.债股利· E.债券股利28、下列各项中，构成企业利润总额的是(  ABC  )· A.销售利润· B.投资净收益· C.营业外收支净额· D.补贴收入· E.其他业务利润29、与独资和合伙企业相比，股份有限公司的主要特点有（    ABCE   ）· A.承担有限责任· B.易于筹资· C.永续存在· D.股东人数受限制· E.重复纳税30、以下属于负债类筹资方式的为（  ACD ）· A.商业信用· B.企业内部积累· C.银行借款· D.发行债券· E.以行股票31、吸收投入资本的优点有（ ACD  ）· A.能够增强企业信誉· B.资本成本低· C.能够早日形成生产能力· D.财务风险较低· E.财务风险高32、商业信用的形式有（  ABCD  ）· A.应付账款· B.商业汇票· C.预收货款· D.票据贴现· E.应收账款33、优先股相比普通股具有的优先权有（BC ）· A.优先认股权· B.优先获得股利· C.优先分配剩余财产· D.优先经营管理权· E.优先参与权34、评价企业资本结构的最佳状态的标准是（ ABC   ）· A.股权收益最大化· B.权益资本利润率最大化· C.综合资本成本最小化· D.个别资本成本最小化· E.边际资本成本最小化35、影响债券发行价格的因素为（ ABCDE ）· A.债券面值· B.票面利率· C.市场利率· D.债券期限· E.以上选项都正确36、流动资金在每次循环中，表现的占用形态为（ ABCDE  ）· A.生产储备资金· B.成品资金· C.货币资金· D.未完工产品资金· E.结算资金37、流动资金的主要构成项目有（    ABCD ）· A.货币资金· B.应收及预付款项· C.存货· D.短期投资· E.长期投资38、下列属于现金开支范围的有（   ABCDE ）· A.职工工资· B.发给个人的各种奖金· C.收购农产品价款· D.差放费· E.低于转账结算起点以下的小额支出39、转账结算的方式有（  ABCDE   ）· A.汇兑 · B.委托收款· C.商业汇票· D.银行汇票· E.支票40、下列属于资本支出的有（  ABCDE  ）· A.购建固定资产· B.有价证券的支出· C.生产成本· D.应计利息· E.贴现费用第三大题：简答题1、 简述“两权三层”财务管理结构的基本框架。答：所有者和经营者是针对同一个理财主体而言的。 理财主体是独立进行财务活动、实施自主理财的单位或个人，它同时也界定了财务活动的空间范围。对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。 按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务管理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的“三层”在公司制组织形式下，股东作为出资者拥有财产所有权（股权），所以，股东大会实行所有者财务管理。董事是股东的委托人，承担委托责任，受股东大会的信任委托，托管公司的法人财产和负责公司的经营。董事会拥有约束的法人财务权和有约束的经营权。董事会成员既代表出资人，又受雇于全体股东。总经理和董事会之间是委托代理关系。2、 从生产经营企业来看，资金运动包括哪几方面的经济内容？答：（1）资金筹集 （2）资金投放 （3）资金耗费 （4）资金收入 （5）资金分配3、 简述在我国运用资金时间价值的必要性。答：（1）资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。（2） 资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。4、 筹资费用与用资费用有何区别？答：用资费用是指企业在生产经营、投资过程中因使用资本而付出的费用，例如，向股东支付的股利、向债权人支付的利息等。5、 如何进行债券投资决策?答：（1)是否进行债券投资的决策。债券投资收益率的高低。债券投资的其他效果。债券投资的可行性。（2） 债券投资的对象的决策。债券品种决策的依据主要是：债券的信誉。企业可用资金的期限。（3） 债券投资结构的决策。债券投资种类结构。债券到期期限结构。6、 收购与兼并的联系与区别有哪些? 答：（1）收购与兼并有许多相似之处，主要表现在：基本动因相似。要么为扩大企业市场占有率；要么为扩大经营规模，实现规模经营；要么为拓宽企业经营范围，实现分散经营或综合化经营。总之，都是增强企业实力的外部扩张策略或途径；都以企业产权为交易对象，都是企业重组的基本方式。（2） 它们的区别在于：在兼并中，被兼并企业的法人实体不复存在；而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可以是部分转让；兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转移；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险；兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞或半停滞之时，兼并后一般需调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较和平。7、 金融衍生工具按照其自身的交易特点以及最常见的做法可以分成哪几类? 答：（1）金融远期 （2）金融期货 （3)金融期权 （4）金融互换8、 成本责任中心可控成本应符合的条件有哪些?答：（1）责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的成本；（2）责任中心能够对成本进行计量；（3）责任中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制。凡是不能同时符合上述3个条件的成本通常为不可控成本，一般不在成本费用责任中心的责任范围之内。9、 简述企业降低采购成本的措施。答：（1）严格控制材料消耗数量。改进产品设计，采用先进工艺。制定材料消耗定额，实行限额发料制度。控制运输和储存过程中的材料损耗。同收废旧材料，搞好综合利用。（2） 努力降低材料采购成本。严格控制材料购买价格。加强材料采购费用管理。合理采用新材料和廉价代用材料。10、 影响股利政策的法律因素有哪些?答：（1）资本保全的约束。（2）企业积累的约束。（3）企业利润的约束。（4）偿债能力的约束。11、 简述股份制企业利润分配的特点。答：（1）股份制企业的利润分配应坚持公开、公平、公正的原则。（2） 股份制企业的利润分配应尽可能保持稳定的股利政策。（3） 股份制企业的利润分配应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本。（4） 股份制企业的利润分配应当考虑到对股票价格的影响。12、 清算财产变现的原则有哪些?答：（1）凡是能整体变现的财产应尽量整体变现。（2） 法律禁止或限制自由买卖的财产不得上市出售。（3） 应采用多种方式以尽可能高的售价变现财产。（4） 清算企业对外投资的实体性资产不得要求退还原物。13、 简述金融市场的定义和构成要素。答：金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。通常有三个构成要素：（1）资金供应和资金需要者。（2）信用工具。（3）调节融资活动的市场机制。14、 简述企业筹资动机的种类。答：（1）新建筹资动机。（2）扩张筹资动机。（3）调整筹资动机。（4）双重筹资动机。15、 简述现金管理的要求。答：（1）钱账分管，会计、出纳分开。要实行管钱的不管帐，管账的不管钱。（2） 建立现金交接手续，坚持查库制度。凡有现金收付，必须坚持复核。（3） 遵守规定的现金使用范围。（4） 遵守库存现金限额。（5） 严格现金存取手续，不得坐支现金。开户单位收入的现金应于当日送存开户银行。16、 简述固定资产项目投资的特点。答：（1）单项投资数额大 （2）施工期长 （3）投资回收期长 （4）决策成败后果深远。第四大题：计算题1、 某企业拟购置一台设备，有三种付款方式：一是第一年初一次性付款210,000元；二是每年初付50,000元，连续付5年；三是第1年，第2年年初各付40,000元，第3年至第5年初各付60,000元。假设利率为10%，问企业应采用哪种方式付款？答：V1=210,000元V2=50,000（PVIFA10%，5）（1+10%）=208,505（元）V3=40,000（PVIFA10%，2）+60,000（PVIFA10%，3）（1+10%）（PVIFA10%，2）=211,965.3（元）2、 业年初有一笔生产发展基金，在复利率为10时，若每年末支用10万元用于小型技术改造，可连续支用三年。问这笔资金若等到第三年末一次支用可搞成一个多大的项目？答：V=10（FVIFA10%，3）=33.1（万元）3、 某企业有甲、乙两个投资项目，计划投资额均为800万元，其收益的概率分布如下：市场状况 概率 甲项目收益 乙项目收益好         0.2     200       300一般      0.6     100        100差         0.2      50         -50要求：（1）分别计算两个项目收益的期望值。（2）分别计算两个项目期望值的标准离差率。（3）若风险价值系数为8%，分别计算两个项目的风险收益率。（4）若无风险收益率为6%，分别计算两个项目的投资收益率。 答：（1） A项目期望值：200X0.2+100X0.6+50X0.2=110（万元）B项目期望值：300X0.2+100X0.6+（-50）X0.2=110（万元）（2） A项目的标准离差率为48.99/110X100%=44.54%B项目的标准离差率为111.36/110X100%=101.24%（3） A项目的风险收益率=8%X44.54%=3.56%B项目的风险收益率=8%X101.24%=8.10%（4） A项目的投资收益率=6%+3.56%=9.56%B项目的投资收益率=6%+8.1%=14.1%4、 某公司拟筹资5，000万元，其中按面值发行债券2，000万元，票面利率10，筹资费率2；发行优先股800万元，股利率为12，筹资费率为3；发行普通股2，200万元，筹资费率5%,预计第一年股利率为12，以后每年按4递增，所得税率为33。要求：计算债券成本；计算优先股成本；计算普通股成本；计算综合资金成本。答：债券成本=2000（1+10%）（1-33%)/2000(1+2%)=6.57%优先股成本=800X12%/800（1+3%）=11.65%普通股成本=2200X12%/2200（1+5%）+4%=15.42%综合资金成本=2000/5000X6.57%+800/5000X11.65%+2200/5000X15.42%=11.3%5、 某公司下年度净利润预计为1800万元，发行在外的普通股为600万股。要求：(1)假设公司净利润的80用于发放现金股利，并且每年股利保持不变，股东要求得到的投资报酬率为6，计算该股票的内在价值。(2)假设公司的股利增长率为12，要求的必要报酬率为16，净利润的60用于发放现金股利，计算该股票的内在价值。答：（1）（1800X80%/600）/6%=40（元）（2） （1800X60%/600）X（1+12%）/（16%-12%）=50.4（元）6、 某企业生产甲产品，直接材料占成本的50，假如材料消耗定额下降10，材料价格上涨5。要求：(1)计算材料消耗定额降低影响成本降低率。    (2)计算材料价格变动影响成本降低率。    (3)计算材料价格同时变动影响成本降低率。答：（1）材料消耗定额降低影响成本降低率=材料消耗定额降低%X材料费用占成本的%=10%X50%=5%（2） 材料价格变动影响成本降低率=（1-材料消耗定额降低%）X材料价格变动的%X材料费用占成本的%=（1-10%）X5%X50%=2.25%（3） 材料价格同时变动影响成本降低率=1-（1-材料消耗定额降低%）X（1+5%）X材料费用占成本的%=1-（1-10%）X（1+5%）X50%=2.75%7、 某种产品计划单位生产成本为500元，单位产品计划期间费用为250元，成本费用利润率为15，该产品为应纳消费税的产品，消费税率45，增值税为17。运用成本加成法计算该产品的出厂价格。答：（500+250）（1+15%）/（1-45%）=1568.18（元）8、 某企业生产甲产品，计划年度预计固定资产总额为800元，单位变动成本50元，单价为100元，消费税率10%，目标利润为18000元。要求计算：(1)保本点销售量和保本点销售额(2)目标利润销售量和目标利润销售额(3)若单位售价降到90元，目标利润销售额应为多少？答：（1）保本点销售量=800/（100X90%-50）=20保本点销售额=20X100=2000（元）（2） 目标利润销售量=（800+18000）/（100X90%-50）=470目标利润销售额=470X100=