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证券交易预测试题及解析单选题1.单个集合资产管理计划投资于资产托管机构所发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的（）。A.1%B.2%C.3%D.5%2.证券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件资料和数据，保存期限不得少于（）年。A.5B.10C.15D.203.下列关于证券公司开展资产管理业务的禁止行为，不正确的是（ ）。A.定向资产管理业务先于自营业务进行交易B.以获取佣金或者其他利益为目的，用客户委托资产进行不必要的交易C.将证券资产管理业务与证券公司其他业务混合操作D.接受单一客户委托资产净值低于规定的最低限额4.证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的，依照证券法的规定，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以（）的罚款。A.1万元以上3万元以下B.3万元以上5万元以下C.3万元以上10万元以下D.10万元以上15万元以下5.以下不属于集合资产管理业务特点的是（ ）。A.集合性B.投资范围有限定性和非限定性之分C.综合性D.通过专门账户经营运作6.充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中折算率最高的是（）。A.上证180指数成分股股票B.交易所交易型开放式指数基金C.国债D.深证100指数成分股股票7.机构客户申请开立信用证券账户和信用资金账户时，应向证券公司提交的材料不包括（）。A.加盖公章的预留印鉴卡B.专用于信用交易的银行卡C.填妥并加盖机构公章的“信用证券账户开户申请表”、“信用资金账户开户申请表”D.银行及机构盖章的客户信用资金存管协议8.证券公司在向客户融资、融券前签订的融资融券业务合同中证券公司信息不含（）。A.法定代表人B.联系方式C.公司营业执照/个人身份证件号码D.住所9.融资专用账户用于（ ）。A.记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券B.记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券C.存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金D.存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金10.全国银行问债券质押式回购期限最长为（ ）天。A.90B.180C.360D.36511.银行间债券市场债券买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。A.30B.61C.91D.18212.（ ）是指在债券质押式回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。A.正回购方B.卖出回购方C.资金融入方D.融券方13.深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购品种有（ ）个。A.8B.9C.10D.1114.下列选项中，不具有结算代理人资格的金融机构的是（ ）。A.外资商业银行B.国有独资商业银行C.股份制商业银行D.烟台住房储蓄银行15.按照中国结算上海分公司的清算和交收模式，交收系统根据备付金账户当日业务终了时的账户余额、当日实收付和最低备付限额，计算该账户的可用余额。T+1日可用余额等于（ ）。A.账户余额-（T+0应收应付资金净额）-冻结金额-最低备付限额B.账户余额+（T+1应收应付资金净额）-冻结金额-最低备付限额C.账户余额+（T+0应收应付资金净额）+冻结金额-最低备付限额D.账户余额+（T+0应收应付资金净额）-冻结金额-最低备付限额16.根据债券登记、托管与结算业务实施细则的规定，债券回购交易按（ ）进行申报。A.证券公司账户B.证券公司席位C.投资者资金账户D.投资者证券账户17.标准券折算率管理办法规定，每（ ）收市后，中国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率。A.星期二B.星期三C.星期四D.星期五18.按照标准券折算率管理办法，标准券折算率计算公式中的波动率，与（ ）有关。A.上期最高收盘价和上期最低收盘价B.本期最高收盘价和本期最低收盘价C.上期开盘价和上期收盘价D.上期收盘价和本期开盘价19.T+3滚动交收适用于（ ）。A.A股B.基金C.债券D.B股20.下列关于融资融券业务及账户体系概述的说法，错误的是（ ）。A.投资者在融资融券业务当中，涉及向证券公司借人证券或款项，需要向证券公司提交相应的担保物B.客户向证券公司融资买入证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金，该保证金必须是现金C.将所有客户融资买入的证券以及充抵保证金的证券记入到客户信用交易担保证券账户中，并将该账户内的证券定义为信托财产，由证券公司名义所有D.在证券公司自行维护投资者信用证券账户的基础上，由中国结算公司维护投资者信用证券账户记录作为备查账，防止证券公司串用、挪用 答案及解析1.【答案】C【解析】证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。单个集合资产管理计划投资于前述证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3%。 2.【答案】D【解析】汪券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件、资料和数据，保存期限不得少于20年，任何人不得隐匿、伪造、篡改或销毁。 3.【答案】A【解析】A项禁止行为应为“自营业务抢先于定向资产管理业务进行交易，损害客户利益”。 4.【答案】C【解析】证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的，依照证券法第二百一十九条的规定处罚，即责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上60万元以下罚款；情节严重的，责令关闭。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。 5.【答案】C【解析】集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是“一对多”；投资范围有限定性和非限定性之分；客户资产必须进行托管；通过专门账户经营运作。 6.【答案】C【解析】冲抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列折算率进行折算：上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；国债折算率最高不超过95%；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。 7.【答案】B【解析】机构客户申请开立信用证券账户和信用资金账户时，应向证券公司提交的材料包括：营业执照副本等有效身份证明文件原件及复印件；法定代表人证明书原件及加盖公章的法定代表人身份证明复印件；法定代表人授权书；授权经办人身份证明原件及复印件；加盖公章的预留印鉴卡；机构普通资金账户卡（或开户协议原件）、普通证券账户卡原件及复印件；填妥并加盖机构公章的“信用证券账户开户申请表”、“信用资金账户开户申请表”；加盖银行章的专用于信用交易的银行账户； 银行及机构盖章的客户信用资金存管协议。B项属于个人客户需要提交的材料。 8.【答案】C【解析】C项属于客户需要载明的信息之一。 9.【答案】C【解析】A项为融券专用账户记录的内容；B项为客户信用交易担保证券账户记录的内容；D项为客户信用交易担保资金账户记录的内容。 10.【答案】D【解析】全国银行间债券质押式回购期限最长为365天。回购期间，交易双方不得动用质押的债券。回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系，不得以任何方式展期。 11.【答案】C【解析】买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。 12.【答案】D【解析】在债券质押式回购交易中，融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方；融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。13.【答案】D【解析】深圳证券交易所现有质押式国债回购品种有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天等11个回购品种。 14.【答案】A【解析】目前，具有结算代理人资格的金融机构主要有各国有独资商业银行、股份制商业银行、烟台住房储蓄银行（恒丰银行）和部分符合条件的城市商业银行。15.【答案】D【解析】可用余额的计算公式为：如可用余额小于零，结算参与人必须在T+1交收前补足差额；可用余额大于零时，即为该账户当前可以划出的最大金额。 16.【答案】D【解析】根据债券登记、托管与结算业务实施细则的规定，债券回购交易按投资者证券账户进行申报，结算参与人应当以证券账户为单位向中国结算公司申报提交或转回质押券。17.【答案】B【解析】标准券折算率管理办法规定，对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，由中国结算公司在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种（该星期新上市的债券除外）在下一个有交易安排的星期（有交易安排的星期指该星期至少有1个交易日未休市）分别适用的标准券折算率。 18.【答案】A【解析】波动率的计算公式为：波动率=（上期最高收盘价一上期最低收盘价）“（上期最高收盘价+上期最低收盘价）÷2。 19.【答案】D【解析】ABC三项属于T+1滚动交收。 20.【答案】B 【解析】客户向证券公司融资买人证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金（可以是现金，也可以用有价证券充抵），同时将融资买人的证券作为对证券公司的担保物。 多选题1.按照中国证监会的规定和定向资产管理合同的约定，资产托管机构应当履行的职责包括（）。 A.安全保管客户委托资产 B.办理资金收付事项 C.监督证券公司投资行为 D.管理客户委托资产2.证券公司开展资产管理业务，禁止的行为有（ ）。 A.挪用客户资产 B.利用客户委托资产进行内幕交易、操纵证券价格 C.将集合资产管理计划资产用于可能承担连带责任的投资 D.对客户投资收益或者赔偿投资损失做出承诺 3.证券公司从事证券资产管理业务，有下列（ ）情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销其任职资格或者证券从业资格。（1分） A.未按照规定将证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案 B.未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好 C.未按照规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险 D.未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款 4.星球证券公司办理集合资产业务，下列各项是该公司2009年的投资计划，其中违反规定的是（ ）。 A.将集合管理计划资产用于为他人提供担保，从中获取报酬 B.将集合管理计划资产用于银行抵押，获取银行贷款，扩大公司规模 C.将自有财产用于资金拆借 D.将集合资产管理计划资产为另一证券公司提供保证 5.集合资产管理合同由（ ）共同签署。 A.证券公司 B.资产托管机构 C.单个客户 D.证券交易所 6.下列关于客户开户、提交担保品与授信的说法，正确的有（ ）。 A.客户只能开立1个信用资金账户 B.客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的一级账户 C.证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金 D.证券公司向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券 7.下列各项符合融资融券交易一般规则的有（ ）。（1分） A.未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用 B.客户信用证券账户不得买人或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易 C.客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索 D.证券公司根据与客户的约定采取强制平仓措施的，应按照交易所规定的格式申报强制平仓指令8.证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的（）情况。 A.强制平仓的客户数量 B.强制平仓的交易金额 C.有关风险控制指标值 D.融资融券业务盈亏状况 9.开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守的原则有（ ）。 A.必须经证监会批准 B.证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理 C.证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离 D.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约10.融资融券业务的监管包括（ ）。 A.登记结算机构的监管 B.客户信用资金存管银行的监管 C.客户查询 D.交易所的监管11.全国银行同业拆借中心公告交易券种的（ ）。 A.交易价格 B.挂牌日 C.摘牌日D.停牌日 12.国债买断式回购的交易主体限于（ ）。 A.A账户 B.B账户 C.C账户 D.D账户13.在全国银行间债券市场的债券回购中，非金融机构只能委托结算代理人开展（） 业务。 A.现券买卖 B.债券登记 C.逆回购 D.债券托管14.在全国银行间债券市场，债券回购成交合同应采取书面形式，其书面形式包括全国银行问同业拆借中心交易系统生成的（）等。 A.成交单 B.电报 C.电传 D.传真15.下列关于买断式回购对债券交易方式的创新作用的说明，正确的有（ ）。（1分） A.买断式回购可以使大量回购债券不被冻结，突破了质押式回购在流动性管理方面存在的隐患和桎梏，提高了债券的利用效率，可以满足金融市场流动性管理的需要 B.对正回购方而言，由于回购协议具有较低的利率和较低的保证金要求，所以正回购方可以利用融入的资金建立一个具有杠杆作用的证券远期多头 C.如果将买断式回购、现券买卖、质押式回购以及其他远期交易新品种等金融工具配合操作，可以组合产生一系列新的交易方式，满足投资者债券结构调整、规避利率风险等要求 D.对于逆回购方来说，不仅可以防止因为正回购方到期拒付资金而给逆回购方带来损失，而且逆回购方还可以利用回购“买断”的债券进行相应的规避利率风险和套 利的操作 16.T+1滚动交收目前适用于我国的（ ）交易等。 A.A股 B.B股 C.基金 D.债券 17.能成为中国结算上海分公司的一般结算会员的有（ ）。 A.上海证券交易所B股经纪商资格的证券经营机构 B.B股的境外代理商 C.证券公司 D.B股托管银行 18.最低结算备付金限额计算公式中的“上月证券买入金额”包括（ ）。 A.在证券交易所上市交易的A股的二级市场买入金额 B.买断式回购到期购回金额 C.未来新增的、采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额 D.债券回购初始融出资金金额和到期购回金额 19.下列关于合格境外机构投资者的结算办法的说法中，正确的有（ ）。（1分）A.合格投资者委托证券公司达成的交易，由其托管人作为结算参与人承担交收责任 B.一般情况下，合格投资者托管人资金交收账户的指定收款账户必须同时在中国证监会和国家外汇管理局备案 C.在清算交收过程中，如出现资金交收违约和证券交收违约，中国结算公司将按照货银对付原则加以处理 D.托管人作为承担合格投资者证券交易清算交收责任的结算参与人，与其他结算参与人一样需要开立资金交收账户 20.下列关于权证清算交收的说法中，正确的有（ ）。（1分）A.权证交易和行权的证券、资金最终交收时点均为T日16：O0B.对于权证交易和权证行权，中国结算深圳分公司均按货银对付原则办理相关结算 C.对于权证交易，中国结算深圳分公司作为共同对手方，实行T+1日担保交收（T日为交易日）D.结算参与人和发行人应保证在最终交收时点有足额资金和足量证券用于T日权证交易和行权的交收 答案及解析1.【答案】ABC【解析】证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）第十六条规定，客户委托资产应当交由依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托管机构托管。资产托管机构应当按照中国证监会的规定和定向资产管理合同的约定，履行安全保管客户委托资产、办理资金收付事项、监督证券公司投资行为等职责。2.【答案】ABD【解析】C项应为：将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资。 3.【答案】ABCD【解析】除ABCD四项外，符合题干要求的情形还有：未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度；推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应。 4.【答案】ABD【解析】证券公司客户资产管理业务试行办法第四十二条规定，证券公司办理集合资产管理业务，应当遵守下列规定：不得将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；不得将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资。 5.【答案】ABC【解析】集合资产管理合同应当对集合资产管理计划开始运作的条件和日期、资产托管机构的职责、托管方式与托管费用、客户资产净值的估算、投资收益的确认与分派等事项做出约定，应当对客户参与和退出集合资产管理计划的时间、方式、价格、程序等事项做出明确约定。集合资产管理合同由证券公司、资产托管机构与单个客户三方签署。6.【答案】ACD【解析】B项客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 7.【答案】ABCD【解析】除ABCD四项外，融资融券交易一般规则还有：客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款；证券公司接受客户融资融券交易委托，应当按照交易所规定的格式申报；融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍；融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格禾得低于其前收盘价，低于上述价格的申报为无效申报；客户融资买人证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金；客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融人证券。 8.【答案】ABCD【解析】证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的下列情况：融资融券业务客户的开户数量；对全体客户和前10名客户的融资、融券余额；客户交存的担保物种类和数量；强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额；有关风险控制指标值；融资融券业务盈亏状况；要求报告的其他信息。 9.【答案】ABCD【解析】除ABCD四项外，开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守的原则还有：证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券；遵守法律、行政法规和有关管理办法的规定，加强内部控制，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全。 10.【答案】ABCD【解析】除ABCD四项外，融资融券业务的监管还包括：信息公告；监管机构的监管。 11.【答案】BC【解析】全国银行同业拆借中心根据中央结算公司提供的交易券种要素，公告交易券种的挂牌日、摘牌日和交易的起止日期。12.【答案】BD【解析】国债买断式回购的交易主体限于在中国结算上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投瓷者（B、D账户）。 13.【答案】AC【解析】非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务。14.【答案】ABCD【解析】回购成交合同应采用书面形式，其书面形式包括全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等。15.【答案】BCD【解析】A项是有利于金融市场的流动性管理的说明。 16.【答案】ACD【解析】我国目前存在两种滚动交收周期，即T+1与T+3，前者滚动交收目前适用于我国的A股、基金、债券、回购交易等；后者滚动交收适用于B股（人民币特种股票）。 17.【答案】BD【解析】B股结算会员分基本结算会员和一般结算会员。上海证券交易所B股经纪商资格的证券经营机构经过规定的核准程序核准后必须成为中国结算上海分公司的基本结算会员，而其他的市场参与人，如B股的境外代理商、B股托管银行等，可以是一般结算会员。 18.【答案】ACD【解析】上月证券买入金额包括在证券交易所上市交易的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券以及未来新增的、采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额，债券回购初始融出资金金额和到期购回金额，但不包括买断式回购到期购回金额。 19.【答案】ACD【解析】B项合格投资者托管人资金交收账户的指定收款账户需要同时在中国证监会和国家外汇管理局备案，而一般情况下，结算参与人的指定收款账户只需在中国证监会备案。 20.【答案】BCD【解析】A项权证交易和行权的证券、资金最终交收时点均为T+1日16：00。