互联网+背景下京东公司供应链金融风险管理研究.pdf

“互联网 +”背景下京东公司供应链金融风险管理研究摘要：近年来，供应链金融作为一种新的融资渠道，它在帮助解决供应链上下游企业的融资难问题上起到了积极作用。与此同时，它也存在许多风险，我们要采取措施防范风险。京东公司在我国互联网供应链金融领域发展具有典型性，进行研究具有重大意义。本文首先介绍了供应链金融风险的国内外成果，然后介绍了供应链金融风险的分类和管理现状，找出了存在的问题并提出了对策，最后得出结论。关键词：“互联网 +”; 供应链金融 ; 风险管理1. 引言国内学者对供应链金融风险管研究如下：杨晏忠（2007）认为，供应链金融风险是指在供应链金融中，由于一些无法事先预测或者不确定因素，使产品实际效益不达标，从而带来损失的风险。周利军（2014）认为，供应链金融风险可划分为信用风险、操作风险、市场风险三类，通过分析发现操作风险与供应链金融的复杂性有关。国外学者对供应链金融的认识有以下几种。如WanH D（2008）通过研究发现，过度依赖风险规避机制是一种不好的现象，风险控制在此情况下很难取得成效。Park K J （2013）认为，系统风险是供应链金融风险的一大特征，在控制供应链金融风险的过程中，要加强对系统风险的控制等。综上所述，国内学者对互联网供应链金融风险管理研究如下：信用风险是供应链金融风险的一个重要方面，要积极采取措施有效地控制各种风险。国外学者认为：风险控制是重要环节，要作为重点来对待。通过进一步阅读文献，我们发现国内外学者对供应链金融风险管理研究确实较多，但是对基于互联网背景下的供应链金融风险管理研究相对较少。所以，本文选取了京东这一典型的案例进行分析。2. 供应链金融风险分类供应链金融风险是指以商业银行为主导，围绕银行为供应链企业开展融资业务时，由于某些无法事先预测和不确切因素，而使无法达到预期目标，甚至贷款无法收回，进而给银行带来损失的风险。2.1 信用风险信用风险，也称违约风险，是指交易双方中受信人因某些原因而不能实现当初签好的约定，从而给对方带来风险。2.2 流动风险流动风险主要是指由于资金链断裂，导致资金流通困难，从而对互联网供应链金融平台以及相关企业产生风险。2.3 操作风险操作风险是指由于信息系统、管理制度以及合同等方面的漏洞，他人诈骗等因素带来的风险。3. “互联网 +”背景下京东公司供应链金融风险管理现状京东，于 1998 年在中关村成立。 2014年，京东在纳斯达克挂牌。据2018年第四季度季报显示，京东第四季度净收入大约196 亿美元。同时，京东商城的经营利润率达到了 1.6%，较前三年的 0.1%、0.9%和 1.4%，呈现出显著的增长趋势。就是基于京东商城上述的实力，它才能够在供应链金融领域有所影响。3.1 京东供应链模式2013年，京东依靠自有技术推出了融资产品“京保贝”，该产品主要服务于大型供应商，该融资产品和授信额度密切相关，这种模式贷款仅需要3 分钟。2014年推出了新的融资产品“京小贷”，这一产品主要服务于中小型供应商，流程是：先由商家提交贷款申请，然后京东通过系统分析商家销售额等数据，决定是否提供款项，这种模式和“京保贝”无实质区别。3.2 京东供应链金融管理中的风险识别京东作为电商的一员，在供应链金融服务过程中，必然存在着风险。为了更好地发挥京东供应链的作用，需对其进行严格监管和控制，可能造成的风险如下：3.2.1 信用风险互联网供应链金融由于涉及企业范围广，位置较分散，就会产生信息不对称性进而导致信用风险。而上游供应商，由于多为中小型供应商，其管理水平较低，信誉不佳，极有可能出现偿还贷款能力差进而违约的现象。3.2.2 流动风险资金链的断裂会造成互联网供应链金融下的流动风险。其中有两个环节可能影响着资金的衔接。一个是核心企业，另一个是供应链上下游企业的经營状况。京东虽然资金雄厚，但是服务的商家较多，如果融资时间紧凑在一起，资金周转相对困难。3.2.3 操作风险互联网金融业务具有虚拟性，由互联网控制整个交易平台，往往不在监管范围之内，所以对交易平台上的商家身份很难核实，一旦有非法商家进入平台，会对供应链中的所有参与者造成不同程度损失。3.3 京东供应链金融风险控制分析风险控制是指管理者在风险可控的情况下，采取措施降低其发生的概率，在风险不可控时，努力降低风险发生后造成损失的可能性。3.3.1 控制信用风险从京东角度来看，京东拥有良好的数据分析、数据挖掘技术，就可以获取更多的信息，发现信誉良好的企业，再与之进行合作。从供应商角度来看，中小型供应商应加强诚信经营，为以后的融资创造良好的环境。3.3.2 减少流动风险京东供应链发展速度较快，前期投入了大量资金。但从长远发展来看，京东继续扩大服务范围，资金不足必然成为一大难题。京东可以采取手段吸引投资，为供应链金融提供强大的后盾，防止资金链衔接不畅。3.3.3 降低操作风险在操作中，各方要明确相关人员在业务操作中的责任和行为，责任到人。还可以引进供应链金融方面的专业性人才，严格把控贷前审查、贷后监管各环节的工作。4. “互联网 +”背景下京东公司供应链金融风险管理存在问题及对策互联网供应链金融已渐渐进入大众的视野。京东于2012 年开始此业务，发展速度较快。但也忽略了一些问题，如资金、供应商、银行之间的关系，这些问题还需很长一段时间摸索。4.1 京东公司供应链金融风险管理中存在的问题4.1.1 受供应链金融本身影响较大互联网供应链金融以电子商务平台为核心，把供应链的所有参与者联系在一起。因此一旦某个节点发生问题，整个链条上的参与者都会受其影响。互联网供应链金融相较于传统供应链金融，其对比如下：观察表 1，发现互联网供应链金融的业务已经发展为线上业务，这说明了服务更加便捷化，同时，服务商家也越来越多; 参与主体相对较多，有京东、供应商、平台商家等等，这使得管理难度加大; 服务对象以小型企业为主的中小型企业，企业名声不好，信誉不佳，负面印象较多。4.1.2 大数据共享不彻底真实可靠的数据是核心企业在供应链金融中发挥作用的重要条件。根据互联网供应链金融的服务对象来看，这些企业存在普遍规模小，管理不规范现象，经营也比较混乱，京东很难得到真实有效的数据，会导致数据共享的不充分性。4.1.3 企业管理水平尚不成熟供应链管理是一个专业性强的领域，所以对公司的员工素質提出了更高的要求。京东在互联网供应链金融发展中，人才比较缺乏，管理水平还不够高。4.2 加强京东公司供应链金融风险管理的对策4.2.1 建立合理的激励制度纵观供应链金融的各个环节，最容易出现问题的就是以小型企业为主的中小型供应商。一旦出现问题，整个供应链就会停止运转。京东可以建立奖惩机制，对讲诚信的企业实行优惠的条件，对那些违规操作的企业不予理睬。4.2.2 建立健全数据共享机制在这个数据化的时代，数据显得越来越重要。京东要对供应商的资信严格把关，密切关注各供应商财务状况、经营效益、还贷能力等，采取策略引导企业提供真实可靠的数据，逐步实现大数据化。4.2.3 建立健全企业管理体系在互联网时代，人才是企业进步的关键要素。尤其在供应链金融中，企业竞争的核心在某种意义上讲就是人才的数量和质量。2017年，京东发布智慧供应链战略，正是对人才重视的体现。结论京东虽处于供应链的核心地位，却难以得到供应商的真实可靠的数据，管理难度大，可以积极引进人才，向供应商提供相应的人才支持; 供应商的经营状况对供应链金融发展的影响较大，国家可以制定和完善相关的法律法规，必要时采取强制手段，积极引导中小企业走上正轨; 数据化处理技术对互联网供应链金融管理有较大帮助，要加快数据化方面的技术创新，控制信用风险。参考文献：1 周利军 . 浅谈供应链金融融资模式及操作性的风险管理J.经营管理者，2014，27：42. 2 李荣. 电商供应链网络融资研究 J.农村金融研究， 2018. 3 陈悦，阮思阳 . 供应链金融的模式及风险控制策略探析J.中国市场， 2018. - 全文完 -