2022年2022年集团财务 .pdf

企业集团财务管理模式探讨【摘要】随着现代企业制度的建立以及一些通过资产重组、行业联合、跨行业兼并等形成的大型企业集团的出现，对企业集团的财务管理模式提出了新的要求。为了加快企业集团的发展， 实现企业集团的科学化，必须结合具体的国情以及企业运营环境的差异，建立科学的企业集团财务管理模式，这也是我国政府及企业集团管理者必须面临的重大课题之一。【关键字】集团企业财务管理模式集权式分权式 Abstract: With the establishment of modern enterprise system and some through asset restructuring, trade union, cross-industry mergers and the formation of large enterprise groups such as the emergence of the Groups financial management business made new demands. To speed up the development of enterprise groups, the scientific enterprise group must be combined with specific environmental conditions and differences in business operations, the establishment of a scientific enterprise financial management, and this is our government and corporations managers have to face a major issue of one. Keywords: Group companies Financial Management Mode Centralized Decentralized 企业集团采用何种财务管理模式，可视集团组织结构和规模而定，关键在于是否有利于企业集团发展战略的实现。完善的财务管理模式应有利于建立准确高效的财务预测系统，制定并实施正确的财务决策，使企业集团在筹资、投资、用资、收益等方面避免盲目性，并对财务风险加以控制，以合理的风险实现最大的盈利。由于企业集团组织结构的复杂性，很难确立一个理想的财务管理模式。以下我们仅对企业集团财务管理模式类型，以及影响财务管理体制模式选择应注意的问题进行研究。一、集团财务管理的一般模式企业集团组织形式的建立，改变了传统单一企业组织的内部结构关系。由于企业集团是通过资本纽带形成的这使得财务管理在整个企业集团管理中的地位更显突出。企业单一经营到企业集团的规模经营，其财务管理职能也将发生巨大转变。企业集团必须在集团内部建立相应的财务管理体制模式。一般而言，企业集团的财务管理体制有三种模式：1集权型财务管理模式。集权型财务管理模式将子公司的业务看做是母公司( 集团公司 )业务的扩大 母公司对于整个集团采取严格控制和统一管理。其特点是大部分财务管理决策权集中于母公司子公司只享有很少部分的决策权，其人财物及产供销统一由母公司控制，子公司的资本筹集、投资、收益分配、资产重组、财务人员任免等重大事项都由母公司统一管理。 在某种程度上， 子公司只相当于母公司的一个直属分厂或公司，投资功能完全集中于母公司。 集权型财务管理模式的优点在于：它能统一指挥和安排财务政策降低行政管理成本；有利于母公司发挥财务调控功能，完全统一集团财务目标；能发挥母公司财务专家的作用，降低子公司财务风险和经营风险；有利于统一调剂集团资金，降低资金成本。但它也存在明显的缺陷： 财务管理权限高度集中于母公司容易挫伤子公司经营者的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性；高度集权使决策压力集中于母公司，一旦决策失误， 企业集团将产生巨大损失。2分权型财务管理模式。分权型财务管理模式是指子公司拥有充分的财务管理决策权，而母公司对子公司以间接管理方式为主的财务体制。子公司在资本融人及投出和运用、财务收支、财务人员选聘和解聘、职工工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并根据市场环境和公司自身情况作出重大的财务决策。分权型财务管理模式的优点在于：子公司决策快捷，易于捕捉商机， 增加创利机会； 减轻了母公司的决策压力，减少了母公司直接干预的负面效名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 4 页 - - - - - - - - - 应。其缺陷表现为：难以统一指挥和协调集团整体，子公司各自为战，容易因追求自身利益而忽视甚至损害公司整体利益；不便于发挥母公司财务调控功能，以及时发现子公司的风险和重大问题。3集权和分权结合型财务管理模式。极端的集权子公司没有主动灵活性，集团财务经营机制必然僵化；相反，过度的分权也会导致子公司一昧追求个体经济利益，而忽视集团整体利益。 集权和分权结合型财务管理模式强调恰当的集权与分权，这样既能发挥集团母公司财务调控职能， 激发子公司的积极性和创造性，叉能有效控制经营者及子公司风险。该模式在一定程度上克服了过分分权或集权的缺陷，融合了集权与分权的优势。从对上述三种模式型的分别介绍中，我们可以对三种模式的最主要优缺点总结如下表模式类型优点缺点集权式便于整体协调，统一调配资金，降低成本挫伤下属企业的积极性和创造性分权式下属企业有工作的积极性，减轻了总公司的决策压力难以指挥和协调，下属企业容易追求自身利益最大化，损害集团的利益混合型集合了集权与分权的优势集权与分权的“度”难以把握母子公司的财务特征和企业集团组织的扁平化导致了分权的必然性，而公司的规模效益、风险防范又要求集权。集权和分权各有特点，各有利弊。对集权与分权的选择，分权程度的把握历来是企业集团管理的一个难点。集权过度会使子公司缺乏主动性、积极性，丧失活力，而分权过度则会使集团财力分散、管理失控、 削弱集团的整体实力。财务决策权的集中与分散没有固定的模式，同时选择的模式也不是一成不变的。所以说， 三种模式不能单独或孤立的拿出来比较说哪一种比另一种绝对好，而是视其是否适合该企业集团的实际情况，能否使企业集团开展的财务管理工作有效地发挥作用，促进企业集团发展。一个企业集团财务管理体制的集权和分权，需要考虑母子公司之间的资本关系和业务关系的具体特征，以及集权分权的“成本”和“利益”作为实体的母予公司，其成员间往往具有某种业务的联系，特别是那些实施纵向一体化战略的企业，要求成员保持密切的联系，成员企业间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制，反之亦然， 如果说， 成员企业间业务联系的必要程度是母子公司有无必要实施相对集中的财务管理体制的一个基本因素，那么，企业集团内部的资本关系特征则是企业集团能否采取相对集中的财务管理模型的一个基本条件。只有当企业集团母公司掌握了予公司一定比例有表决权的股份( 如 50% 以上 ) 之后，母公司才有可能将子公司的财务决策相对集中于母公司。二、确立企业集团财务管理模式的影响因素企业集团财务管理的关键在于财务决策权的集中与分散。然而，集权与分权是相对的，需根据集团的实际情况综合分析而定。企业集团确立财务管理模式时应考虑以下因素：1发展战略 。为了贯彻实施集团的战略目标，母公司 ( 集团公司 )通常要对那些与集团核心能力、核心业务密切相关的子公司的经营活动实施高度的统一管理与控制；对于那些与核心能力、 核心业务关系一般甚至没有影响的成员企业，往往实行分权管理。凡是与企业主营业务具有紧密联系的资产和业务对企业集团具有举足轻重的地位，他们往往成为集团公司集权控制的对象。 一般来看， 集团总部对核心企业和控股层企业的控制要明显严于参股层、协作层企业。2股权结构 。一般情况下， 控股公司财务决策权的集中度与其对于公司的控制程度成正向关系。如果子公司是独资经营，那么控股公司在财务集权管理与分权管理的选择上就有很大的回旋余地 而由于集权更有利于控股公司的全盘财务调度，故通常选择相对集中的财务管名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 4 页 - - - - - - - - - 理；相反， 如果控股公司的子公司是合资经营，根据合资人的利益与要求，其财务管理权限会相对分散。3企业文化 。控股公司财务管理的集权与分权在一定程度上受公司传统的影响。比如有的企业因其传统上的行政管理色彩造就了特殊的企业文化，实践中还积累了“统收统支、收支两条线” 等富于特色的财务管理方法和经验，这些都将影响未来企业集团财务管理模式的确立。4竞争环境 。市场竞争的加剧，子公司对当地市场和经营环境的变化做出m 速反应已成为企业集团成功的关键原因之一。这要求子公司拥有更多的经营自主权，包括更多的财务管理决策权。 而随着经济的国际化发展，集中财务管理决策的利益也很明显。因此， 企业集团还要根据市场竞争情况，结合企业的发展战略、管理理念和股权结构等情况，合理划分母子公司的财务管理权限。三、动态集分权结合财务管理模式合理而有效的财务管理模式对企业集团的发展具有十分重要的意义。但企业集团财务管理体制并没有一个固定模式。集团公司的财权配置方式是动态的，而不是僵化不变的。随着母公司、子公司的发展，以及各种环境的改变，应及时调整财权配置政策与方式，使之保持最佳状态， 发挥其最大效能。1. 财务管理权限在集团内部不同成员企业的动态配置。企业集团的构成包括了核心层、控股层、 参股层以及协作层等不同疏密关系程度的企业。而这些成员企业无论是产品构成、人员素质、 地理位置、行业分布以及在集团中的重要性，还是面临的市场环境都不尽相同。对于不同的成员企业，集团公司可以采用不同的财权分配政策。即使同是全资子公司，也可能由于其具体情况不同，采用不同的财权配置。2. 财务管理权限在集团不同发展阶段的动态配置。企业集团不仅要从自身发展的不同层次调整还要从企业集团发展的不同阶段适时调整母子公司间的财权配置。比如在企业集团初始创建阶段如果集团规模不大， 管理的跨度不是很长，集团公司可以采用集权式管理；在企业集团发展成熟阶段，企业规模越来越大, 涉及业务范围越来越广，所处市场环境越来越复杂。这时企业集团耍根据市场竞争和企业发展情况，合理地划分财务管理权限。企业集团财务管理模式是我国企业改革过程中的一个热点问题，也是国有企业实现现代企业制度、建立符合市场经济要求的现代企业集团的关键。构建与现代企业集团组织架构相协调的财务管理模式必须要从企业集团的成员结构和发展阶段性出发，实现财务决策权在整个集团的动态优化配置。企业集团应采用何种财务管理模式?这个问题并没有一成不变的答案。纵观世界上那些发展历史较长， 经营较好的大型企业集团，没有一家自始至终都采用一种管理模式，“集权型” ，“分权型” 和“混合型”财务管理模式只是三种不同的财务管理模式，各自并无绝对的优点和缺点， 只是在适用于某一个具体的企业集团时所体现出来的优越性不同，因此， 企业集团在选择自身的财务管理模式时，不要去考虑其集权与分权的具体程度，而是找到一个适合自己，能够促使自身极大发展的模式。【参考文献】1 王斌，高晨组织设计管理控制系统与财权制度安排J 会计研究， 2003，(3) 2 朱元午企业集团财务理论探讨M ，大连：东北财经大学出版社1999 3Ruth bender,Cranfield.公司财务战略M 北京：人民邮电出版社，2003 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 4 页 - - - - - - - - - 企业集团财务管理模式探讨姓名：程业貌学号： 200823020 班级：财务管理081 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 4 页 - - - - - - - - -