2022年2022年金融投资技术分析实验报告 .pdf

- 学 生 实 验 报 告学院金融学院实验项目切线的绘制与分析课程名称金融投资技术分析教学班号A03 上课学期2011-2012第 1学期指导教师王辉实验小组成员与成绩序号学号学生姓名专业班级成绩1 0092030 李晓晓09 金融 2 班2 0092015 应才洋09 金融 2 班3 0092011 杨杰峰09 金融 2 班4 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 10 页 - - - - - - - - - 1 一、实验目的与要求1. 实验目的掌握各种切线的绘制方法， 对我国股市大盘指数或个股的走势图进行分析研判。2. 实验要求(1) 根据实验目的及指导教师的具体要求，确定实验具体对象、设计实验思路与步骤，用文字、图表、流程图、表格等形式记录分析过程，写出实验结论。最后总结本实验的成功和不足之处，并提出改进的建议。 提倡和鼓励学生提出创新性见解，不可照搬教材或教师课堂讲授的内容。(2) 截取价格走势图时， 请将技术分析软件的配色改为“绿白”等浅色方案，并根据需要灵活选择使用“分时走势线使用粗线、分时重播、复权处理、显隐主图指标、窗口个数、分析周期、叠加股票、画线工具”等功能。建议利用技术分析软件或 Windows的“画图”软件在走势图中添加一些文字、箭头、方框或线条后再粘贴到实验报告文档中。(3) 正文使用黑色小四号宋体、1.5 倍行距。在规定的时间内完成，并提交电子稿（注意按规范进行命名）和打印稿（用A3纸双面打印中缝装订，或A4纸双面打印左侧装订，不需彩色打印） 。二、实验设备与软件1. 实验设备： 联接互联网的计算机2. 实验软件： 证券投资技术分析软件三、实验思路与步骤(确定实验分析对象，写出具体的分析思路和步骤 ) 分析对象：耀皮玻璃（ 600819） 、鱼跃医疗（ 002223） 、ST国创（ 600145） 、深国商（000056） 、中体产业（ 600158） 、嘉麟杰（002486） 、华谊嘉信（300071） 。分析思路：通过分别绘制个股的趋势线、 轨道线和黄金分割线对几支个股的走势图进行分析研判。实验步骤： 1、阐述支撑位与压力位； 2、阐述支撑线与压力线的类型；名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 10 页 - - - - - - - - - 2 3、描述趋势线的含义、类型、作用及其绘制方法，并对其有效性进行研判； 4、描述轨道线的含义、作用及其绘制方法； 5、描述黄金分割线的含义、作用及其绘制方法。四、实验分析与结论(用文字、图表、流程图、表格等形式记录分析过程，最后写出实验结论)（一）分析过程1. 支撑位与压力位：（1） 、支撑：又称抵抗，是指价格在某一点( 或某一区域 )有足够的买盘，可以阻止 (或暂时阻止 ) 价格继续下降；压力：又称阻挡，是指价格在某一点 ( 或某一区域 )有足够的卖盘， 可以阻止 (或暂时阻止 ) 价格继续上升。注意: 支撑和压力都是一片区域，而不是一个点。（2） 、常见的支撑位和压力位：前期出现的价格高（低）点；前期出现的成交量放大的区域；对大盘而言，整数价位（如：2300 点） ；跳空缺口（跳空高开将成为支撑，跳空低开将成为压力）。（3） 、支撑位与压力位形成原因：以压力位为例，可以从多头、空头和观望者三者的的心理进行分析：多头在此区域买入的投资者意识到自己买错了，并希望价格涨到买入价格附近，以便卖出。空头在此区域卖出的投资者肯定认为自己卖对了，并后悔自己没有全部卖掉。观望者犹豫不决的人也意识到价格将进一步下跌，决定在下一个卖出的好时机卖出离场。因此，当价格上升到该区域时，上述三者的力量将价格压下来。（4） 、支撑位和压力位重要性的判断：在该支撑压力位的成交越频繁， 成交量越大，则在此时市场参与者越多，名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 10 页 - - - - - - - - - 3 因而越重要； 在该支撑压力位停留的时间越长越重要；该支撑压力位发生的时间距离当前越近越重要。（5） 、支撑位和压力位的确认：当压力变成支撑时，价格一般不会立即上涨，而90% 的情况下会回抽到之前的压力位以确认这个支撑是否有效，并且可能会反复确认， 有效确认的次数越多且都站在这个位置之上，那么变成支撑后，这个位置会很强有力；当支撑被跌破后，一般不会回抽，大多数直接向下跌破。2. 支撑线与压力线：（1） 、支撑线和压力线的类型：、水平直线：过某个支撑或压力价位所画的水平直线，如黄金分割线；、倾斜直线：连接价格波动的两个高点或低点所画的一条直线，如趋势线；、曲线：根据某些技术指标值描点画出的线，如移动平均线MA等。（3） 、支撑线和压力线的相互转化：一个压力越持久，若被突破（要伴随很大的成交量），那么它将转化为今后价格运动的支撑线， 压力越强，转化后支撑越有力； 一个支撑若被跌破（无需大的成交量），那么它将转化为今后价格运动的压力线，原来的支撑越强，转化后的压力也越大。3. 趋势线：（1） 、趋势线的含义：斜率不为零的支撑线和压力线，分为上升趋势线和下降趋势线。（2） 、使用软件绘制趋势线：找到并用鼠标点击软件画线工具中“直线”图标，移动鼠标到所选择的一个高点（低点） ， 按下鼠标左键不放开， 拖动鼠标到另一个高点 （低点） ，再松开鼠标左键。（3） 、趋势线的绘制：连接价格波动的两个高点或低点画一条直线。上升趋势线的绘制：连接两个依次上升的低点所画的直线。如下图耀皮玻璃（ 600819）所示：名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 10 页 - - - - - - - - - 4 下降趋势线的绘制： 连接两个依次下降的高点所画的直线。如下图鱼跃医疗（002223）所示：（4） 、趋势线的确认：两点就可以决定一条直线，所以仅靠两个高点或低点就画出的直线，不一定是很有效的趋势线， 还需要第三个点或更多的点来确认这条直线是不名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 10 页 - - - - - - - - - 5 是趋势线。（5） 、趋势线的作用：阻止或暂时阻止价格沿原来的方向继续运动。（6） 、重要性的衡量：、看次数：趋势线被价格触及的次数越多越重要；、看角度：趋势线的角度越接近45 度越重要；、看长度：趋势线越长越重要。（7） 、有效突破的判断：、向上突破时成交量放大更有效；、突破后维持的时间在3 日以上更有效；、突破时穿透趋势线的幅度在3% 以上更有效；、收盘价的突破比其它价格的突破更有效。（8） 、修正与调整：根据股价的发展势态， 不断对趋势线进行修正。 当趋势线被有效突破后，有时只是趋势的速度发生改变，而趋势的方向没有变化， 可根据新的高点或低点重新绘制趋势线，进行趋势线的调整。对下降趋势线的调整如下图ST国创（ 600145）名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 6 页，共 10 页 - - - - - - - - - 6 对上升趋势线的调整如下图深国商（000056）所示：4. 轨道线：（1） 、轨道线的绘制：画一条趋势线， 然后过第 1 个峰或谷作趋势线的平行线， 这两条平行的直线共同构成轨道线 (或称管道线、通道线 ) 。（2） 、使用软件绘制轨道线：找到并用鼠标点击软件画线工具中“平行直线”图标，移动鼠标到所选择的一个高点（低点），按下鼠标左键不放开，拖动鼠标到另一个高点（低点） ，再松开鼠标左键即画出了一条趋势线，然后同样方法即可得到平行线。如下图中体产业（ 600158）所示：名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 10 页 - - - - - - - - - 7 （3） 、轨道线的作用：“限制”价格变动的范围（若被有效突破，预警趋势可能发生变化）。5. 黄金分割线：（1） 、黄金分割线的绘制：选取一段主要（长期）趋势，计算这段行情的涨幅或跌幅（最高价与最低价的差值）；将涨跌幅度分别乘以若干个黄金分割数字，根据得出的数值画出若干条水平直线得到黄金分割线。（2） 、常用的黄金分割数字： 0.191、0.382 、0.618、0.809 1.618、1.809 、2.618、4.236、6.854 （3） 、使用软件绘制黄金分割线：找到并用鼠标点击软件画线工具中的“黄金分割线”图标，移动鼠标到所选择的一个高点 （低点） ，按下鼠标左键不放开，拖动鼠标到另一个低点（高点），松开鼠标左键即可。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 8 页，共 10 页 - - - - - - - - - 8 在下跌趋势的反弹行情中画黄金分割线，先选低点再选高点（从下到上画线）。如下图嘉麟杰（ 002486）所示：在上升趋势的调整行情中画黄金分割线，先选高点再选低点（从上到下画线）。如下图华谊嘉信（ 300071）所示：名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 9 页，共 10 页 - - - - - - - - - 9 （4） 、黄金分割线的作用：具有支撑压力线的特性和作用；若回调或反弹高度在0.382 以内，属强势调整， 后市方向不会变；若回调或反弹高度在0.618 以外，后市可能逆转。（二）实验结论结论一：股价运行到支撑（压力）区域时， 会受到支撑（压力）。当支撑（压力）被突破后，支撑（压力）就会转化为压力（支撑）；结论二：股价沿着上升趋势线运动，只要有效跌破上升趋势线，即可继续持有。如上图的耀皮玻璃（600819） ，只要股价不有效跌破图中的上升趋势线都可继续持有该股；若股价沿着下降趋势线运动，只有当股价有效突破下降趋势线，都不应该介入。如上图的鱼跃医疗（002223） ，当股价放量有效突破后可以考虑介入。结论三：轨道线具有“限制”价格变动的范围的作用，即股价在轨道线呢运动，当轨道线被有效突破， 预示着股价趋势后市可能会发生变化。如上图的中体产业（ 600158） 。结论四：当股价运行到黄金分割线时， 黄金分割线或对股价具有支撑 （压力）的作用，若反弹或回调高度在0.382 以内，属强势调整，后市方向不会变；若反弹或回调高度在0.618 以外，后市可能逆转。如上图的嘉麟杰（002486） ，黄金分割线 0.236 点对股价有明显压力作用。五、实验总结与建议( 总结本实验的成功和不足之处，提出改进的建议 ) 该实验详细的描述了压力位与支撑位、压力线和支撑线的类型以及趋势线、轨道线、黄金分割线等的含义、类型及绘制方法，并以个股为例，运用趋势线、轨道线、黄金分割线等对个股后市进行研判。但本实验只在技术面上这些个股进行了分析和预测，并没有综合考虑消息面和个股基本面，因此，没有将消息面、基本面、技术面结合在一起，仅靠技术面个股的未来走势的预测可能会出现偏差。在以后的分析研究中，要综合各方面的因素，客观的分析预测未来趋势。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 10 页，共 10 页 - - - - - - - - -