如何阅读利润表.doc

如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流如何阅读利润表【精品文档】第 15 页讲座：怎样阅读企业会计报表之怎样阅读利润表主讲：向才柏【导言】 企业的报表有多种多样，但一般而言，企业的会计报表主要有资产负债表、损益表、现金流量表。其中资产负债表反映的是时点数，损益表和现金流量表反映的是时期数。报表的使用者如何从会计报表中捕获会计信息，必须在了解报表的结构和内容的基础上，分析相关指标，才能够真正解读企业会计报表。以下我的讲解是：怎样阅读利润表？【利润表格式陈列】第一节 利润表的结构、内容和勾稽关系一、利润表的结构和内容利润表，也叫损益表，是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。利润表是把一定期间的营业收入与同一会计期间相关营业成本、营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润（或净亏损）。我国企业利润表一般采用多步式报表结构。即，是一种以某个特殊的计算公式为建表基础，分别列示项目、分步骤计算，得出最终盈亏结果的一种报表类型。一般的利润表有四层结构，需反映出四个方面的内容：第一层：以营业收入（A）为基础，计算营业利润（B）第二层：以营业利润(B)为基础，计算利润总额(C)第三层：以利润总额(C)为基础，计算净利润(D)第四层：以净利润(D)为基础计算每股收益和综合收益总额(E)二、利润表的勾稽关系1、营业利润B=营业收入A-营业成本A1-营业税金及附加A2-销售费用A3-管理费用A4-财务费用A5-资产减值损失A6+公允价值变动收益A7+投资收益A82、利润总额C=营业利润B+营业外收入B1-营业外支出B23、净利润D=利润总额C-所得税费用C1 所得税费用C1=应纳税所得额(C2)*适应的所得税税率【说明：应该特别强调的是应纳税所得额并非上一层计算出来的利润总额，是按照规定计算的应税所得，二者的差别在于纳税调整项。】4、每股收益和综合收益总额每股收益：基本每股收益E1、稀释每股收益E2综合收益总额E=净利润D+其他综合收益E3第二节 利润表各项目来源一、 营业利润板块项目包括：营业收入A、营业成本A1、营业税金及附加A2、销售费用A3、管理费用A4、财务费用A5、资产减值损失A6、公允价值变动收益A7、投资收益A8等项目。1、营业收入A营业收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有权权益增加、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。营业收入包括：主营业务收入和其他业务收入。其中：主营业务收入是指企业从事销售商品、对外提供劳务等主营业务所获得的收入。如：工业企业制造并销售产品、商品流通企业销售商品、商业银行对外贷款、租赁企业出租资产、保险公司签发保单、咨询公司提供咨询服务、软件企业为客户开发软件、安装公司提供安装服务等，均属于企业为完成其经营目标所从事的经营性活动，由此产生的经济利益的总流入就是营业收入。那么，工业企业转让无形资产使用权、出售不需用原材料等，也属于与企业经常性活动相关的的活动，也构成营业收入，成为其他业务收入；企业处置固定资产、无形资产等活动，不是企业为完成其经营目标所从事的经常性活动，由此产生的经济利益总流入不构成收入，应当被称为营业外收入。股东增资投入的资金也是一种企业经济利益的流入，但它不属于企业在日常活动中形成的，因此不能构成收入。那么应该怎样确认营业收入？根据企业会计准则第14号收入的规定，企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，即可确认收入。与商品所有权有关的风险是指商品可能发生减值或毁损等形成的损失；与商品所有权有关的报酬是指商品价值的增值或通过使用商品产生经济利益。这里有一个判断上的问题，判断商品所有权上的风险和报酬是否转移，应当关注交易的实质，并且要结合所有权凭证的转移情况综合判断。具体包括以下几种情形：a、转移商品所有权凭证并且交付实物，商品所有权上的主要风险和报酬随之转移，如零食商品；b、转移商品所有权凭证但未交付实物，商品所有权上的主要风险和报酬随之转移，企业只保留次要风险和报酬，如交款提货方式销售；c、已交付实物但未转移商品所有权凭证，商品所有权上的主要风险和报酬也随之转移，如采取支付手续费方式委托代销商品。企业销售商品满足以上收入确认条件时，应当按照已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。（收入的计量）会计分录如下：经过收入确认后，按照实收或应收的金额，借：银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款等科目，贷：主营业务收入、其他业务收入等科目。利润表中“营业收入”项目是根据“主营业务收入”、“其他业务收入”科目的发生额汇总填列。2、营业成本A1营业成本包括主营业务成本和其他业务成本。其中，主营业务成本是核算企业确认销售商品、提供劳务等主营业务收入时应结转的成本；其他业务成本是指除主营业务活动以外的其他经营活动发生的支出，包括销售材料的成本、出租固定资产的折旧额、出租无形资产的摊销额、出租包装物的成本或摊销额等。会计分录如下：核算主营业务成本时，借：主营业务成本 贷：库存商品、劳务成本等科目核算其他业务成本时，借：其他业务成本 贷：原材料、累计折旧、累计摊销等科目利润表中“营业成本”项目是根据“主营业务成本”“其他业务成本”科目的发生额汇总填列。3、营业税金及附加A2营业税金及附加核算经营活动发生的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税和教育费附加等相关税费。不包括房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等应该在“管理费用”中列支的税金。会计分录如下：企业按规定计算出与经营活动有关的税费时，借：营业税金及附加贷：应交税费利润表中“营业税金及附加”项目是根据“营业税金及附加”科目的发生额填列。4、三项费用销售费用A3、管理费用A4、财务费用A5销售费用、管理费用、财务费用又称为三项费用，均属于期间费用，现行会计准则对企业成本费用是采取“功能法”归集和列示的。一般来说，对企业而言，经营活动通常划分为生产、销售、管理、融资等类型，每一类型的活动所发挥出来的功能不相同，因此有必要分别归集、分开列示，这样有助于报表使用者了解各项费用开支发生在那个环节？为生产制造产品花费了多少成本、税金？为销售产品发生了多少费用？为一般行政管理发生了多少费用？为筹措资金发生了多少费用？等等，这样能更清楚的揭示企业业绩的主要来源及其成本费用的构成。（1）销售费用：核算企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括：保险费、包装费、展览费、广告费、商品维修费、运输费、装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费等经营费用。会计分录：企业在销售过程中发生销售费用时，借：销售费用贷：库存现金、银行存款、累计折旧、应付工资等相关科目利润表中“销售费用”项目是根据“销售费用”科目发生额填列。（2）管理费用：核算企业为组织和管理生产经营所发生的各种费用，包括：开办费、办公费、职工工资及福利、差旅费、低值易耗品摊销、工会经费、董事会费用、中介费用、咨询费、培训费、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、排污费、研发费等各项税费。会计分录：企业发生以上各项费用时，借：管理费用贷：库存现金、银行存款、累计折旧、应付工资等相关科目利润表中“管理费用”项目是根据“管理费用”科目发生额填列。（3）财务费用：核算企业为筹措生产经营资金所发生的各种费用，包括：利息支出（减利息收入）、汇兑损益、以及相关的手续费、支付的现金折扣（减收到的现金折扣）等，不包括为构建固定资产所发生的应予资本化的借款费用，此类筹资费用应该在“在建工程”、“制造费用”中反映。会计分录：企业发生以上各项费用时，借：财务费用贷：银行存款、未确认融资费用等相关科目企业发生应冲减财务费用的利息收入、汇兑损益、现金折扣等时，借：银行存款、应付账款等贷：财务费用利润表中“财务费用”项目是根据“财务费用”科目发生额分析填列。5、资产减值损失A6核算企业计提各项资产减值准备所形成的当期损失。各项资产包括：应收账款、存货、长期股权投资、持有至到期投资、固定资产、无形资产、贷款等。此外，还有在建工程、商誉、投资性房地产等资产项目。为了防止因资产减值导致企业虚增资产和利润，根据资产减值会计准则的规定，当发现某项资产出现减值迹象时，应当估计其可收回金额，然后将资产估计的可收回金额与其账面价值进行比较，其差额应该确认为资产减值损失，同时计提该项资产减值准备。会计分录：按照已经确认的减值金额，借：资产减值损失贷：坏账准备、存货跌价准备、长期股权投资减值准备、持有到期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、贷款损失准备等相关科目如果经测试，过去计提减值准备的相关资产的价值又得以恢复的，应当在原已计提的减值准备金的额度内，恢复相应的资产价值。会计分录：按照恢复的金额做会计处理，会计分录与上面相反。利润表中“资产减值损失”项目是根据“资产减值损失”科目发生额分析填列。6、公允价值变动收益A7核算企业交易性金融资产或金融负债等因公允价值发生变动而形成的应计入当期损益的利得或损失。这里有两个概念需要解释：交易性金融资产或金融负债主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债，比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金产品等。一般是出于一种理财目的而持有的。公允价值又称公允市价、公允价格，在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。公允价值的特征：一是交易双方必须是在公平交易环境中，并且是在自愿的基础上，而且熟悉交易的情况，这三个条件构成了公允价值形成的前提；二是在运用公允价值进行会计要素计量时，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并能可靠计量；三是公允价值立足于当前的交易，而不是资产在过去的交易或事项中所形成的价格，也不是资产在未来创造现金流量的现值。必须说明的是：国际会计准则要求广泛采用公允价值计量，而我国会计准则则强调适度、谨慎的引入公允价值计量。鉴于我国属于新兴的和转型的经济国家，一些资产和负债尚不具备成熟的活跃市场，为了防止出现估值偏差和认为操纵利润，我国会计准则对使用公允价值加以严格的限制，原则上，只有存在活跃市场、公允价值能够获得和可靠计量的情况下，才允许采用公允价值计量。会计分录，按交易性金融资产的公允价值高于其账面价值余额的差额，借：交易性金融资产贷：公允价值变动损益按交易性金融资产的公允价值低于其账面价值余额的差额，做相反的会计分录。按交易性金融负债的公允价值高于其账面价值余额的差额，借：公允价值变动损益贷：交易性金融负债按交易性金融负债的公允价值低于其账面价值余额的差额，做相反的会计分录。利润表中“公允价值变动收益”项目是根据“公允价值变动损益”科目发生额分析填列。7、投资收益A8核算企业以各种方式对外投资所取得的投资收益或损失。企业的长期股权投资应该采取不同的方法来确认投资收益，即：成本法和权益法。判断成本法核算还是权益法核算主要有两条途径：第一条途径：判断投资企业对于被投资企业的影响。投资方对被投资方不具有共同控制或重大影响，应该采用成本法；投资方能够控制被投资方，也应该采用成本法。投资方对于被投资方具有共同控制或重大影响，应该用权益法。第二条途径：根据持股比例做出判断。持股比例在20以下或者50以上应该采用成本法核算。持股比例在2050之间（包括20和50）应该采用权益法核算。注意：第一条途径高于第二条途径，也就是比如说题目中给出了持股比例为25，同时又给出了对被投资方不具有重大影响，那么，就不能按照持股比例采用权益法，而应该按照实际影响采用成本法。根据以上方法分类，长期股权投资可以分为四种形式: A:子公司（即完全控制）成本法B:合营企业（即共同控制）权益法C:联营企业（即重大影响）权益法D:权益性投资（即不具有控制、共同控制或重大影响，并在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益性投资)成本法 【解释：合营企业与联营企业的区别：合营企业是指由两个或多个企业或个人共同投资建立的企业，按合同约定该被投资企业的财务和经营政策必须由投资双方或若干方共同实施控制。联营企业是指投资者对其有重大影响，当某一企业或个人拥有另一企业20%或以上至50%表决权资本时，通常被认为投资者对被投资企业具有重大影响，则该被投资企业可视为投资者的联营企业。区别：投资者对联营企业只具有重大影响，即对被投资企业的经营决策和财务决策只具有参与决策的权利，而不具有控制权；而合营者对投资企业的经营决策和财务决策具有控制权，虽然这种控制权是共同控制。】会计分录：成本法下，企业应按被投资企业宣告发放的现金股利或利润中属于本企业的部分，借：应收股利贷：投资收益如果是被投资企业在取得本企业投资之前实现的净利润的分配额，不作为投资收益处理，只能作为投资成本的回收，借：应收股利贷：长期股权投资权益法下，应根据被投资企业实现的净利润计算本企业应享有的份额，借：长期股权投资损益调整贷：投资收益利润表中“投资收益”项目是根据“投资收益”科目发生额分析填列。二、 利润总额板块项目包括：营业外收入B1、营业外支出B21、营业外收入B1核算企业发生的包括非流动资产处置收益、非货币性资产交换收益、债务重组利得、政府补助、盘盈收益、捐赠收入等在内的各项营业外收入。会计分录：借：固定资产清理、无形资产、原材料、库存商品、应付账款、银行存款等相关科目贷：营业外收入利润表中“营业外收入”项目是根据“营业外收入”科目发生额分析填列。2、营业外支出B2核算企业发生的包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、非常损失、盘亏损失、公益性捐赠支出等在内的各项营业外支出。会计分录：借：营业外支出贷：固定资产清理、无形资产、原材料、库存商品、应付账款、银行存款等相关科目利润表中“营业外支出”项目是根据“营业外支出”科目发生额分析填列。三、 净利润板块项目包括：所得税费用C1由于企业的会计处理和税收处理各有不同的目的，前者是为了真实、完整的反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，为投资者、债权人和其他会计信息使用者提供相关的信息；后者是以课税为目的，依据国家相关税收法规来计算应交纳的所得税。由于各自的目的不同，因此处理时所遵循的原则不同、方法不同、结果也不一致。所得税的计税基础是应税所得额而不是当期的会计利润，应税所得额需要根据税法的有关规定在会计利润的基础上进行纳税调整。纳税调整，是一项专业性、政策性很强、很复杂的一门学问，有专门的所得税会计，由于时间关系在此不展开讲解。会计分录：企业按照税法规定计算确定当期应交所得税（公式：所得税费用=应纳税所得额*适用税率），借：所得税费用贷：应交税费应交所得税利润表中“所得税费用”项目是根据“所得税费用”科目发生额分析填列。四、 综合收益总额板块项目包括：基本每股收益E1、稀释每股收益E2、其他综合收益E3概念：普通股和优先股。普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业最基础的股份和资金的主要来源。普通股的基本特点：其(股息和分红)不是在购买时约定，而是事后根据公司的经营业绩来确定。公司的经营业绩好，普通股的收益就高；反之，若经营业绩差，普通股的收益就低，因此普通股也是最大的一种股份。在中国上交所与深交所上市的股票都是普通股。是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股股东一般不能在中途向公司要求退股 (少数可赎回的优先股例外)。优先股的基本特点：一是优先股通常预先明确股息收益率，一般不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的。二是优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权。每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。它是用于反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平以及投资风险高低的财务指标。该指标最能说明同一期间不同企业之间的获利能力，也能最直观的比较同一企业在不同会计期间的业绩水平。每股收益包括：基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润除以发行在外的普通股加权平均数计算的每股收益。稀释每股收益是以基本每股收益为基础，以发行在外的所有稀释性潜在普通股均以转换为普通股为假设前提，分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外的普通股加权平均数计算的每股收益。稀释性潜在普通股包括：可转换公司债券、认股权证股份期权等。计算公式：基本每股收益=企业归属于普通股股东的净利润÷当期发行在外普通股的加权平均数稀释每股收益=调整后归属于普通股和潜在普通股股东的净利润÷当期发行在外普通股和潜在普通股股东的加权平均数其他综合收益是指不包含在企业利润总额之内的其他净利得或净损失。第三节 利润表的作用利润表的作用，一是反映企业在一定会计期间的收入情况，如，主营业务收入多少？其他业务收入多少？投资收益多少？营业外收入多少？等；二是反映企业在一定会计期间的费用耗费情况，营业成本多少？交多少税？销售费用、管理费用、财务费用分别是多少？等；三是反映企业的经营成果，净利润总额是多少？每股净利润多少？等；四是可以利用利润表分析评价企业的盈利能力和持续发展能力。那么，从利润表上可以阅读出那些有益的会计信息呢？一、分析企业的盈利结构1、收支结构分析企业收入按照其不同的来源可以分为：主业务收入、其他业务收入、投资收益、营业外收入和补贴收入等。不同的业务取得的收入对企业盈利能力的影响不仅体现在量上，更体现在质上。通过计算各类收入占企业总收入的比重，来分析企业的主营业务创收能力高低，通过对连续几个会计期间的各项目收入进行增幅比较，来分析企业主要产品的行业竞争力和未来市场发展前景。企业收益性支出按其性质可以分为：主营业务成本、营业税金及附加、其他业务成本、各种期间费用、资产减值损失、营业外支出、所得税费用等。通过把各项收入与支出的配比，来分析支出的合理性，反映支出的有效性及贡献率大小。通过对连续几个会计期间的各项目支出进行增幅比较，来探究企业内部开源节流的潜力和增收节支的潜力，并制定出有针对性的内部管控措施。2、盈利结构分析企业利润按照不同的实现途径可以分为：主营业务利润、其他业务利润、投资收益、和营业外收支净额等。其中，主营业务利润是企业利润的主要来源，是企业能否生存和发展的重要支撑，是评价一个企业的盈利能力的关键指标。由于企业主营业务的波动性比其他业务小，因此，如果企业利润组成中主营业务利润比重大，说明企业盈利结构比较合理，其盈利模式和未来发展的安全性高。通过利润表计算企业主营业务利润占企业利润总额的比重，可以分析出企业盈利能力大小、衡量企业经营状况的稳定性和可持续性；通过连续几个会计期间净利润增幅的比较，来评价企业连续获利能力及其成长性。3、利润表比率分析A、与盈利能力相关的指标毛利=营业收入-营业成本毛利率=毛利÷营业收入*100%毛利是企业利润的最基本、最主要的来源，也是评价一个行业及一个企业整体盈利水平的通用指标，毛利率表示每百元的营业收入能为企业带来多少毛利额。【“空手套白狼”的毛利率为100%，“一本万利”的毛利率99%，毛利率不可能大于100%】营业利润率=营业利润÷营业收入*100%营业净利润率=净利润÷营业收入*100%以上两个指标体现企业营业利润和营业净利润占营业收入的比例，表示每百元营业收入中所有者能享有多少净收益。也反映出一个企业经营活动的盈利能力。总资产报酬率=（利润总额+利息费用）÷资产平均总额*100%资产收益率=净利润÷资产平均总额*100%以上两个指标从不同的角度来表示企业资产的获利性。指标越大表明企业资产发挥的作用越大，企业内部财产和财务管理的水平越高。净资产收益率=净利润÷平均所有者权益总额*100%资本金收益率=净利润÷平均实收资本总额*100%以上两个指标从不同的角度来揭示企业资本的趋利性。指标越大表明投入的资本发挥的作用越大，企业自有资金的获利能力越强，对企业债权人的保障程度越高，对企业所有者的回报也越高。成本费用利润率=净利润÷成本费用*100%其中：成本费用=营业成本+营业税金及附加+三项费用主营业务成本利润率=净利润÷主营业务成本*100%其中，成本费用率表示每花费一百元成本费用能带来多少净利润，反映企业整体成本费用开支的有效性，该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，企业成本费用控制得越好，企业获利能力越强。利息保障倍数=（利润总额+利息费用）÷利息费用利息保障倍数是分析一个企业负债情况和举债能力的一个重要指标，对我们投资者做企业尽调有特别重要的作用。利息保障倍数越高，表明债权人的借款利息越有保障，相反，利息保障倍数越低，表明企业举债太大或盈利性太低，对债权人的权益无法保障，将影响企业长期偿债能力和后期借款的能力。B、与成长性相关的指标营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额*100%总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额*100%以上两个指标从收入增长和资产增长的两个不同的角度揭示企业成长性，都是反映企业可持续发展能力的重要指标。实际工作中，通常使用三年的数据来计算平均增长率并进行比较和分析。前者反映企业创收能力和造血能力，反映企业产品的竞争力，企业拓展市场的能力以及企业盈利的增长性；后者反映企业整体规模提升的水平和能力，揭示企业未来发展的潜力，两项指标均是越大越好，表明企业的发展势头强劲，企业发展的未来预期被看好。 资本积累率=本年所有者权益增加额÷所有者权益年初余额*100%该指标是衡量一个企业资本扩张的能力。一般来说，企业资本积累的增加，一方面是外部资金的投入，一方面是企业自身留存收益的增长，前者的增长表明企业的未来发展被外界投资者看好；后者的增长表明企业通过自身生产经营，使资本的规模得到不断扩张，为未来的发展积蓄能量。C、上市公司盈利能力的特殊指标基本每股收益=报告期净利润÷报告期普通股股数平均数其中：报告期普通股股数平均数=（期初普通股股数+期末普通股股数）÷2每股股利=（现金股利-优先股股利）÷发行在外普通股股数市盈率=每股市价÷每股收益每股净资产=股东权益总额÷发行在外的普通股股数【结语】 作为一名投资企业的员工，不管是投资业务经理还是行政后勤职员，只要在投资行业从业，都应该懂得财务，财务是微观经济管理最基础的知识和技术，对非财务专业人员来说，学会阅读财务会计报表是最起码的一项技能，通过这一次的培训，我们希望能帮助大家普及一点财务知识，告诉大家怎样阅读和使用企业的财务报表，激起大家对财务会计知识的兴趣。抛砖引玉，以便大家在未来的投资管理工作中学会用数字说话，透过现象看本质，做一名全面发展、富有理性和激情的投资专业经理。