富硒农产品生产制造项目财务分析报告.docx

泓域咨询/富硒农产品生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景目前我国对于富硒食品正处于发展蓬勃市场，富硒营养食品及饮料、保健食品，富硒农副产品，多种多样，目前品种及产值超过国外欧美发达国家。富硒农产品具有品质高及特色农业产品，目前国内富硒农产品种类广，目前国内大力推广富硒农业，富硒产品越来越多问世，目前技术成熟，具有产业链拉长带动作用，形成种植，养殖及加工与物流与旅游业相结合各产业联动的格局。目前，富硒产品越来越多的出现在人们的视野中，如富硒茶、富硒米、富硒面、富硒鸡蛋等。富硒农副产品将几千年的农业生产变成了“功能性农业”，农产品附加值大大提高，从而为农业带来一系列利好。目前全国大力发展富硒农业，越来越多的富硒产品问世，富硒产品热度渐高，富硒产业这一巨大的蓝海有待深挖。近年来，国家围绕绿色兴农、质量兴农、品牌强农，从产业扶持政策、行业法规标准、品种选育等方面促进富硒产业发展。构建完善农业质量标准体系，同时根据富硒产业发展的实际情况，加大支持力度，健全完善富硒土壤、富硒农产品等相关标准，推进富硒特色农产品标准化生产，加快农业转型升级、提质增效。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10976.10(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2813.70万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13789.80万元，其中：固定资产投资10976.10万元，占项目总投资的79.60%；流动资金2813.70万元，占项目总投资的20.40%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4637.20万元，占项目总投资的33.63%；设备购置费4601.39万元，占项目总投资的33.37%；其它投资1737.51万元，占项目总投资的12.60%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=10976.10+2813.70=13789.80（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入14236.20万元，总成本12001.40万元，利润总额13004.90万元，净利润9753.67万元，增值税441.40万元，税金及附加207.45万元，所得税3251.22万元；第二年负荷80.00%,计划收入18981.60万元，总成本15197.44万元，利润总额17442.72万元，净利润13082.04万元，增值税588.53万元，税金及附加225.10万元，所得税4360.68万元；第三年生产负荷100%，计划收入23727.00万元，总成本18393.47万元，利润总额5333.53万元，净利润4000.15万元，增值税735.66万元，税金及附加242.76万元，所得税1333.38万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入23727.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=735.66万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用18393.47万元，其中：可变成本15980.17万元，固定成本2413.30万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加242.76万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5333.53（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5333.5325.00%=1333.38（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5333.53（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5333.5325.00%=1333.38（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5333.53万元，缴纳企业所得税1333.38万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5333.53-1333.38=4000.15（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=38.68%。（2）达产年投资利税率=45.77%。（3）达产年投资回报率=29.01%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入23727.00万元，总成本费用18393.47万元，税金及附加242.76万元，利润总额5333.53万元，企业所得税1333.38万元，税后净利润4000.15万元，年纳税总额2311.80万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.95年。本期工程项目全部投资回收期4.95年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率38.68%，投资利税率45.77%，全部投资回报率29.01%，全部投资回收期4.95年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析富硒农产品具有品质高及特色农业产品，目前国内富硒农产品种类广，目前国内大力推广富硒农业，富硒产品越来越多问世，目前技术成熟，具有产业链拉长带动作用，形成种植，养殖及加工与物流与旅游业相结合各产业联动的格局。有资料数据显示，国内生产富硒杂粮与大米约有21个县，富硒大米品牌达25左右，富硒果品超15个品牌，19个富硒茶品牌，60多个富硒保健品与鸡蛋品牌。100多个富硒蔬菜与深加工产品品牌，目前国内已有富硒产品开发专利300多项。我国国土超70%面积属于缺硒，其中东北，西北与华北等大中城市属于缺硒地区，严重缺富硒土壤达30%，所以发掘富硒土壤是国内发展富硒产业重要部分。2018年经土壤调查，其中广西2.64万平方公里富硒富锗土地，在乌兰与巴州绿色富硒土地540.6平方千米，富硒耕地335.6平方千米，在山东潍坊寿光、青州和昌乐发现富硒土壤27万亩，青海都兰、格尔木、德令哈-乌兰地区绿色富硒土壤资源544.1平方千米。获得授权15项，国内富硒产品生产企业达300多家，5项有行业及国家标准。省级地方标准5项与若干企业标准。随着近几年消费者对硒元素有助于健康意识逐渐加深，富硒食品产业前景看好，目前国内大部分缺硒区域发展富硒产品产业发展成为了瓶颈中国健康富硒食品产业联盟理事长王有德。2019年1月份召开的2019中国富硒肥饲料研究与应用论坛上业内诸多专家都希望通过富硒技术应用为人类提供大量的有机硒食。在日常生活中购买食品中经常会看到，“含有”或者“富含”字样其实有很大区别，具体需参考GB28050-2011食品安全国家标准预包装食品营养标签通则早在欧美美国，1984年，芬兰科学家经过研究认为，恶性疾病发病率升高是由于身体硒缺乏导致的，于是推行全国补硒计划，大约经过二十多年，人均对硒吸收量从当时30微克，到目前近90微克，各种恶性疾病发病率降低约35%。对于2015年一条资讯获悉，业内人士投入，当时我国硒人均摄入量不足40微克，随着中国食品升级，功能化及营养化发展，未来我国富硒食品10-15年市场将会快速发展，如果人均每天花2元来补充80微克的差距，背后市场容量达1万亿。近年来，国家围绕绿色兴农、质量兴农、品牌强农，从产业扶持政策、行业法规标准、品种选育等方面促进富硒产业发展。构建完善农业质量标准体系，同时根据富硒产业发展的实际情况，加大支持力度，健全完善富硒土壤、富硒农产品等相关标准，推进富硒特色农产品标准化生产，加快农业转型升级、提质增效。单单从国家给予的政策环境来看，富硒产业的发展有了政策保障与支持！不过，这个产业到底会发展成什么样子，还要看消费者买不买账！目前，富硒产品越来越多的出现在人们的视野中，如富硒茶、富硒米、富硒面、富硒鸡蛋等。富硒农副产品将几千年的农业生产变成了“功能性农业”，农产品附加值大大提高，从而为农业带来一系列利好。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4808.636411.515953.555724.5622898.252主营业务收入4468.105957.475531.945319.1721276.682.1富硒农产品(A)1474.471965.971825.541755.337021.302.2富硒农产品(B)1027.661370.221272.351223.414893.642.3富硒农产品(C)759.581012.77940.43904.263617.042.4富硒农产品(D)536.17714.90663.83638.302553.202.5富硒农产品(E)357.45476.60442.55425.531702.132.6富硒农产品(F)223.41297.87276.60265.961063.832.7富硒农产品(.)89.36119.15110.64106.38425.533其他业务收入340.53454.04421.61405.391621.57上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元22898.25完成主营业务收入万元21276.68主营业务收入占比92.92%营业收入增长率（同比）29.42%营业收入增长量（同比）万元5204.68利润总额万元4868.43利润总额增长率11.54%利润总额增长量万元503.88净利润万元3651.32净利润增长率15.72%净利润增长量万元496.03投资利润率42.55%投资回报率31.91%财务内部收益率22.33%企业总资产万元29316.63流动资产总额占比万元32.03%流动资产总额万元9390.73资产负债率37.19%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米38619.3057.90亩1.1容积率1.371.2建筑系数59.53%1.3投资强度万元/亩189.571.4基底面积平方米22990.071.5总建筑面积平方米52908.441.6绿化面积平方米3172.20绿化率6.00%2总投资万元13789.802.1固定资产投资万元10976.102.1.1土建工程投资万元4637.202.1.1.1土建工程投资占比万元33.63%2.1.2设备投资万元4601.392.1.2.1设备投资占比33.37%2.1.3其它投资万元1737.512.1.3.1其它投资占比12.60%2.1.4固定资产投资占比79.60%2.2流动资金万元2813.702.2.1流动资金占比20.40%3收入万元23727.004总成本万元18393.475利润总额万元5333.536净利润万元4000.157所得税万元1.378增值税万元735.669税金及附加万元242.7610纳税总额万元2311.8011利税总额万元6311.9512投资利润率38.68%13投资利税率45.77%14投资回报率29.01%15回收期年4.9516设备数量台（套）14617年用电量千瓦时448733.4918年用水量立方米19601.0819总能耗吨标准煤56.8220节能率24.36%21节能量吨标准煤19.9622员工数量人378区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元170742.10同期产值万元154615.68同比增长10.43%从业企业数量家942规上企业家40从业人数人47100前十位企业产值万元77870.60去年同期68319.53万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元19078.302、xxx有限公司万元17131.533、xxx集团万元10123.184、xxx（集团）有限公司万元8565.775、xxx集团万元5450.946、xxx有限责任公司万元5061.597、xxx集团万元389.358、xxx（集团）有限公司万元3192.699、xxx集团万元3036.9510、xxx有限责任公司万元2336.12区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元44558.331.1同期增加值万元37915.531.2增长率17.52%2行业净利润万元18070.102.12016年净利润万元16266.182.2增长率11.09%3行业纳税总额万元15734.283.12016纳税总额万元13657.043.2增长率15.21%42017完成投资万元52096.844.12016行业投资万元16.78%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值198537.03225610.26256375.292利润总额58589.6366579.1275658.093净利润17164.5119505.1322164.924纳税总额13320.4415136.8617200.985工业增加值63855.2472562.7782457.696产业贡献率5.00%8.00%10.26%7企业数量113013791765土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16253.9816253.9836086.4836086.483479.111.1主要生产车间9752.399752.3921651.8921651.892157.051.2辅助生产车间5201.275201.2711547.6711547.671113.321.3其他生产车间1300.321300.322093.022093.02208.752仓储工程3448.513448.5110934.2710934.27766.672.1成品贮存862.13862.132733.572733.57191.672.2原料仓储1793.231793.235685.825685.82398.672.3辅助材料仓库793.16793.162514.882514.88176.333供配电工程183.92183.92183.92183.9214.513.1供配电室183.92183.92183.92183.9214.514给排水工程211.51211.51211.51211.5112.984.1给排水211.51211.51211.51211.5112.985服务性工程2184.062184.062184.062184.06153.145.1办公用房881.02881.02881.02881.0290.745.2生活服务1303.041303.041303.041303.0491.376消防及环保工程616.13616.13616.13616.1348.606.1消防环保工程616.13616.13616.13616.1348.607项目总图工程91.9691.9691.9691.9673.047.1场地及道路硬化6357.611226.291226.297.2场区围墙1226.296357.616357.617.3安全保卫室91.9691.9691.9691.968绿化工程2547.0889.15合计22990.0752908.4452908.444637.20节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤56.821.1年用电量千瓦时448733.491.2年用电量吨标准煤55.151.3年用水量立方米19601.081.4年用水量吨标准煤1.672年节能量吨标准煤19.963节能率24.36%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元11442.991.1完成比例82.98%2完成固定资产投资万元8369.472.1完成比例73.14%3完成流动资金投资万元3073.523.1完成比例26.86%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2571.2人均年工资万元4.331.3年工资额万元1206.462工程技术人员工资2.1平均人数人572.2人均年工资万元6.522.3年工资额万元369.243企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元6.813.3年工资额万元107.364品质管理人员工资4.1平均人数人304.2人均年工资万元5.974.3年工资额万元163.795其他人员工资5.1平均人数人195.2人均年工资万元5.955.3年工资额万元115.296职工工资总额万元1962.14固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4637.204601.39189.5710976.101.1工程费用万元4637.204601.3918257.041.1.1建筑工程费用万元4637.204637.2033.63%1.1.2设备购置及安装费万元4601.394601.3933.37%1.2工程建设其他费用万元1737.511737.5112.60%1.2.1无形资产万元810.47810.471.3预备费万元927.04927.041.3.1基本预备费万元543.50543.501.3.2涨价预备费万元383.54383.542建设期利息万元3固定资产投资现值万元10976.1010976.10流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元18257.0411233.0614087.8918257.0418257.0418257.041.1应收账款万元5477.113286.274381.695477.115477.115477.111.2存货万元8215.674929.406572.538215.678215.678215.671.2.1原辅材料万元2464.701478.821971.762464.702464.702464.701.2.2燃料动力万元123.2473.9498.59123.24123.24123.241.2.3在产品万元3779.212267.523023.373779.213779.213779.211.2.4产成品万元1848.531109.121478.821848.531848.531848.531.3现金万元4564.262738.563651.414564.264564.264564.262流动负债万元15443.349266.0012354.6715443.3415443.3415443.342.1应付账款万元15443.349266.0012354.6715443.3415443.3415443.343流动资金万元2813.701688.222250.962813.702813.702813.704铺底流动资金万元937.89562.74750.32937.89937.89937.89总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元13789.80125.63%125.63%100.00%2项目建设投资万元10976.10100.00%100.00%79.60%2.1工程费用万元9238.5984.17%84.17%67.00%2.1.1建筑工程费万元4637.2042.25%42.25%33.63%2.1.2设备购置及安装费万元4601.3941.92%41.92%33.37%2.2工程建设其他费用万元810.477.38%7.38%5.88%2.2.1无形资产万元810.477.38%7.38%5.88%2.3预备费万元927.048.45%8.45%6.72%2.3.1基本预备费万元543.504.95%4.95%3.94%2.3.2涨价预备费万元383.543.49%3.49%2.78%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10976.10100.00%100.00%79.60%5建设期间费用万元6流动资金万元2813.7025.63%25.63%20.40%7铺底流动资金万元937.908.54%8.54%6.80%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14236.2018981.6023727.0023727.0023727.001.1万元14236.2018981.6023727.0023727.0023727.002现价增加值万元4555.586074.117592.647592.647592.643增值税万元441.40588.53735.66735.66735.663.1销项税额万元3796.323796.323796.323796.323796.323.2进项税额万元1836.402448.533060.663060.663060.664城市维护建设税万元30.9041.2051.5051.5051.505教育费附加万元13.2417.6622.0722.0722.076地方教育费附加万元8.8311.7714.7114.7114.719土地使用税万元154.48154.48154.48154.48154.4810税金及附加万元207.45225.10242.76242.76242.76折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4637.204637.20当期折旧额3709.76185.49185.49185.49185.49185.49净值927.444451.714266.224080.743895.253709.762机器设备原值4601.394601.39当期折旧额3681.11245.41245.41245.41245.41245.41净值4355.984110.583865.173619.763374.353建筑物及设备原值9238.59当期折旧额7390.87430.90430.90430.90430.90430.90建筑物及设备净值1847.728807.698376.797945.897514.997084.094无形资产原值810.47810.47当期摊销额810.4720.2620.2620.2620.2620.26净值790.21769.95749.68729.42709.165合计：折旧及摊销8201.34451.16451.16451.16451.16451.16总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元12494.767496.869995.8112494.7612494.7612494.762外购燃料动力费万元963.83578.30771.06963.83963.83963.833工资及福利费万元1962.141962.141962.141962.141962.141962.144修理费万元51.7131.0341.3751.7151.7151.715其它成本费用万元2469.871481.921975.902469.872469.872469.875.1其他制造费用万元739.16443.50591.33739.16739.16739.165.2其他管理费用万元445.84267.50356.67445.84445.84445.845.3其他销售费用万元779.96467.98623.97779.96779.96779.966经营成本万元17942.3110765.3914353.8517942.3117942.3117942.317折旧费万元430.90430.90430.90430.90430.90430.908摊销费万元20.2620.2620.2620.2620.2620.269利息支出万元-10总成本费用万元18393.4712001.4015197.4418393.4718393.4718393.4710.1可变成本万元15980.179588.1012784.1415980.1715980.1715980.1710.2固定成本万元2413.302413.302413.302413.302413.302413.3011盈亏平衡点58.06%58.06%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元23727.0014236.2018981.6023727.0023727.0023727.002税金及附加万元242.76207.45225.10242.76242.76242.763总成本费用万元18393.4712001.4015197.4418393.4718393.4718393.475增值税万元735.66441.40588.53735.66735.66735.666利润总额万元5333.5313004.9017442.725333.535333.535333.538应纳税所得额万元5333.5313004.9017442.725333.535333.535333.539企业所得税万元1333.383251.224360.681333.381333.381333.3810税后净利润万元4000.159753.6713082.044000.154000.154000.1511可供分配的利润万元4000.159753.6713082.044000.154000.154000.1512法定盈余公积金万元400.02975.371308.20400.02400.02400.0213可供投资者分配利润万元3600.138778.3011773.843600.133600.133600.1314应付普通股股利万元3600.138778.3011773.843600.133600.133600.1315各投资方利润分配万元3600.138778.3011773.843600.133600.133600.1315.1项目承办方股利分配万元3600.138778.3011773.843600.133600.133600.1316息税前利润万元5333.5313004.9017442.725333.535333.535333.5317息税折旧摊销前利润万元5784.6913456.0617893.885784.695784.695784.6918销售净利润率%16.86%68.51%68.92%16.86%16.86%16.86%19全部投资利润率%38.68%94.31%126.49%38.68%38.68%38.68%20全部投资利税率%45.77%45.77%45.77%45.77%21全部投资回报率%29.01%70.73%94.87%29.01%29.01%29.01%22总投资收益率%29.01%70.73%94.87%29.01%29.01%29.01%23资本金净利润率%29.01%70.73%94.87%29.01%29.01%29.01%盈利能力分析一览表序号项