第2章财务报表分析基础.doc

如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流第2章 财务报表分析基础【精品文档】第 5 页第二章 财务报表分析基础 一、关键术语解释 1财务报表：是指企业对财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。本书所讨论的企业财务报表是一个广义的概念，与通常所说的企业财务报告是一致的。 2. 财务报告：是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件，包括基本财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，如报表附注、审计报告等等。 3. 资产负债表：是基本财务报表之一，它是以“资产=负债十所有者权益”为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它揭示企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者享有的剩余权益。 4. 利润表：是反映企业某一会计期间财务成果的报表。它可以提供企业在月度、季度或年度内净利润或亏损的形成情况。利润表各项目间的关系可用“收入费用=利润”来概括。 5. 现金流量表：是反映企业在一定会计期间现金流入与现金流出情况的报表。 6. 所有者权益变动表：是反映构成所有者权益的各个组成部分当期增减变动情况的报表。 7. 报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者（股东）权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。 8. 合并财务报表：是指反映母公司和其全部子公司所形成的企业集团的整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。 9. 中期报告：中期财务报告，是指以中期为基础编制的财务报告。“中期”，是指短于一个完整的会计年度（自公历1月1日起至12月31日止）的报告期间，它可以是一个月、一个季度或者半年，也可以是其他短于一个会计年度的期间。 10. 企业会计准则：是有关财务会计核算的规范，是企业的会计部门从事诸如价值确认、计量、记录和报告等会计活动所应遵循的标准。我国企业会计准则体系由基本会计准则、具体会计准则、会计准则应用指南和解释公告等组成。 11. 权责发生制原则：也称应计制原则，是以权利和责任发生的时间为原则来确认收入与费用。其基本含义是：凡属于本会计期间的收入和费用，不论其款项是否收付，均应作为本期的收入和费用处理；凡不属于本期的收入和费用，即使其款项已在本期收取或付出，也不作为本期的收入和费用处理。 12. 重要性原则：要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易和事项。其主要表现为：对某些经济业务，因其金额或数量较小，不单独反映对揭示企业的财务状况不至发生重大影响，因而在处理时采取与其他项目合并、以突出其他重要性项目。 13. 谨慎原则：企业对交易或者事项进行确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。具体地说，谨慎原则是指在对企业不确定的经济业务进行处理时，应持保守态度，凡是可以预见的损失和费用均应予以确认，而对不确定的收入则不予确认。 14. 客观性原则：要求企业以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。客观性原则有两层含义：一是可验证性，二是会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理。 15. 实质重于形式原则：要求企业按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。 16. 会计主体假设：是指每个企业的经济业务必须与企业的所有者及其他经济组织分开。会计主体假设规定了会计处理与财务报告的空间范围，也限定了企业的会计活动范围。有了会计主体假设，会计处理的经济业务和财务报告才可以按特定的主体来识别。 17. 持续经营假设：是指企业会计方法的选择应以企业在可预见的未来将以它现实的形式并按既定的目标持续不断地经营下去为假设，即假设企业在可预见的将来不会面临破产、清算等境地。 18. 会计分期假设：是指企业在持续经营过程中所发生的各种经济业务可以归属于人为地划分的各个期间。这种因会计的需要而划分的期间称为会计期间，会计期间通常是按月、季和年来划分。 19. 货币计量假设：是指会计主体在财务会计确认、计量和报告时均采用货币作为计量单位，反映会计主体生产经营活动价值方面的表现。也就是说，只有能用货币反映的经济活动，才能纳入到会计系统中来。 二、思考题参考答案 1. 企业财务报告的组成内容包括哪些？四张报表之间的对应关系如何？ 企业财务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括基本财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，如报表附注、审计报告等等。基本财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。 通过资产负债表可以判断企业经营的“实力”，展示企业的规模和状况（底子）；通过利润表可以分析这种实力的盈利“能力”，展示企业的财务形象（面子）；通过现金流量表可以判断企业经营的“活力”，展示制约企业生存的现金流（日子）；通过所有者权益变动表可以预测企业未来经营的“潜力”，展示企业股权结构的变化（份子）。 其中，利润表可以被看作是对资产负债表中留存收益（盈余公积和未分配利润两个项目的合计数）金额当期变动原因的具体说明；现金流量表可以被看作是对资产负债表中货币资金（在一些情况下也包含交易性金融资产在内）金额当期变动原因的具体说明；而所有者权益变动表则可以被看作是对资产负债表中所有者权益金额当期变动原因的具体说明，因此可以这样认为：“原来四张表实际上是一张表！”而最为核心的应该是资产负债表，可以全面、综合地展示企业的财务状况。因此，通过财务报表分析，有助于分析者分析和判断企业财务状况的健康程度，即企业的财务状况质量。 2. 作为企业财务报表编制基础的四个基本会计假设对企业的财务报表编制行为有什么影响？ 会计主体假设是对财务报表编制对象，或者说是会计人员进行核算所采取的立场及空间范围的设定。若将独立的经济单位作为一个会计主体，所编制出的报表称为个别报表；而若将一个母公司和其子公司所组成的企业集团为一个会计主体，所编制出的报表则称为合并报表。只有首先从空间上对会计工作的具体核算范围予以界定，资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等会计要素才有了空间归属，才能独立反映特定主体的财务状况、经营成果及其现金流量，企业的投资人、债权人以及企业管理人员才有可能从会计记录和会计报表中得到有意义的会计信息，从而作出决策，并管理、控制经济活动。特定会计主体的财务报表只能反映某特定主体的财务状况、经营成果及其现金流量。可见，会计主体假设是开展会计工作的基本前提，也是实施财务报表编制行为的必要条件，明确会计主体假设对会计的重要意义，对制定会计政策、评价企业会计行为等方面具有重要意义。 持续经营假设和会计分期假设，都是对会计主体经营时间长度的描述。是紧密联系，相辅相成，缺一不可的两种假设。持续经营假设是指会计上假设企业将继续存在下去，而不会在可预见的将来清算解散。在持续经营下，会计主体所持有的资产，将在正常的经营过程中被耗用、出售或转换，而其所承担的债务也将在正常的经营过程中被清偿。持续经营假设为企业在编制报表时会计方法的选择奠定了基础，在此假设前提下，企业的会计核算便可以采用诸如历史成本原则、权责发生制原则、固定资产计提折旧、费用摊销等一系列财务会计确认和计量的原则和方法。 会计分期假设是持续经营假设的必然结果。由于我们假设企业会在可预见的将来保持其持续经营状态，这就存在着在持续经营的过程中，什么时候向与企业有利害关系的各方提供财务报表的问题。在会计实践上，绝不可能等到企业的全部经营活动完结以后才向外界提供财务报表。为了使财务报表的使用者能定期、及时地了解企业的财务状况和经营成果，会计上就应把其持续经营的经济活动人为地进行划分、使其归属于各不相同的会计期间，并进行会计处理及财务报表的编制。因此，会计分期假设为企业进行会计处理计算损益和编制财务报表限定了时间区域。由于受会计分期假设的影响，许多会计概念具有鲜明的“时期”特性。比如，利润总额、收入、费用等均带有鲜明的时期特色。此外，会计分期假设与持续经营假设一起，构成了权责发生制原则的理论基础。 在货币计量假设前提下，会计主体在财务会计确认、计量和报表时均采用货币作为计量单位，反映会计主体生产经营活动价值方面的表现。这一假设前提解决了在编制财务报表时将不同质的资产相加以反映企业资产总体规模等问题，但同时也给财务报表带来了一些固有的局限性：首先，只有能用货币反映的经济活动，才能纳入到会计系统中来，而某些影响企业财务状况和经营成果的因素，如企业经营战略、研发能力、市场竞争力等，因其难以货币计量而无法反映在会计系统中；其次，在通货膨胀的情况下，由于货币购买力发生变动，使得不同年度间的会计信息不同程度地失去了可比性； 再次，一些实物资产以何种价值反映于财务报表之上，这便涉及资产计量属性的取舍问题。 3. 在规范企业财务报表编制的基本会计原则中，如何理解客观性原则、权责发生制及稳健性原则？ 企业会计准则基本准则对客观性原则的表述是：“企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整”。我们认为，客观性原则有两层含义：一是可验证性，二是会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理。可验证性是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得的业务凭证为依据。这样，就能保证企业的会计处理，从填制记账凭证、登记账簿到编制会计报表等过程都有可靠的凭证为依据，也能保证会计上的账证、账账、账表和账实之间的相互一致。在会计实务上，除了能够取得记载业务发生情况凭证的业务以外，还有一些业务虽已发生，但其金额需要靠会计人员的职业估计和判断才能确定的业务。对这类业务的处理，就很难要求其达到数据准确性。对这些问题的估计，我们只能要求会计人员的处理能尽量合法、合规、合理，不带主观偏见。因此，美国会计界比较有代表性的见解认为，财务信息客观性的标志是：“如果两个以上有资格的人员查证同样的数据时，基本上能得出相同的计量和结论。” 权责发生制原则也称应计制原则，其基本含义是，凡属于本会计期间的收入和费用，不论其款项是否收付，均应作为本期的收入和费用处理；凡不属于本期的收入和费用，即使其款项已在本期收取或付出，也不作为本期的收入和费用处理。在这里，属于本期的收入，也称已实现的收入，其确认主要关注实现收入的过程是否完成，并不关注货币的收取情况：只要商品销售的过程完成或收入的赚取过程完成，在会计上就确认收入。所谓属于本期的费用，也称已发生的费用，是指为产生一定会计期间的收入而发生的耗费，在利润表中表现为使利润减少的因素。按照权责发生制原则对费用进行确认，其确认主要关注资源的消耗与实现收入的过程是否相关，并不关注货币的支付情况：只要是为实现收入发生的资源消耗，在会计上就确认为费用。 谨慎原则又称稳健性原则，是指在对企业不确定的经济业务进行处理时，应持保守态度。具体地说，就是凡是可以预见的损失和费用均应予以确认，而对不确定的收入则不予确认。企业会计准则基本准则对谨慎原则的表述是：“企业对交易或者事项进行确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”。必须指出的是，谨慎原则是市场经济条件下企业会计活动必须遵循的一条重要原则。这是因为，在现实经济生活中存在着许多不确定性因素。比如，企业只要与其他经济组织和个人发生商品赊销业务，就存在发生坏账损失的可能性；商业企业的购入商品，在经营活动中可能存在削价处理损失以及其他一些或有损失等，所有这些，都可能对企业的财务状况产生影响。对于上述可能发生的费用和损失，如果不进行预先处理，可能导致高估资产和收益、低估费用和损失，从而使企业在财务分配上处于不利的境地，也会影响企业未来的正常经营活动。 4. 会计基本假设与一般会计原则是如何对报表信息产生影响的？ 概括起来说，会计主体假设限定了财务报表信息披露的空间范围，通过表头中的“编制单位”一栏加以明确；持续经营假设是生成报表信息时选择不同会计方法的前提条件；会计分期假设限定了财务报表信息披露的时间范围，通过表头中的“编制时间”一栏加以明确；货币计量假设限定了财务报表信息的价值含义，通过表头中的“单位：”一栏加以明确。 一般会计原则是从不同方面对报表信息质量做出限定和保证，如客观性原则保证报表信息的真实可靠；相关性原则保证报表信息与信息使用者相关，对信息使用者的决策有用；明晰性原则保证报表信息清晰明了，便于信息使用者的理解和利用；可比性原则保证报表信息便于信息使用者进行企业间和年度间的分析比较；实质重于形式原则保证报表信息尽可能反映企业经济业务的“实质”，便于信息使用者“去伪存真”；重要性原则保证报表信息反映企业财务状况、经营成果和现金流量等方面所有的重要交易和事项，尽量减少非重要信息的“干扰”；谨慎原则保证报表信息“不高估资产和收益、不低估费用和损失”，防止信息使用者对企业的经营现状过于乐观，而是适当保守地预测企业的发展前景；及时性原则保证报表信息的时效性，增加报表信息的使用价值。 5. 制约企业财务报表编制的法规体系之间的关系如何？ 企业财务报表的编制，如果没有一定的强制性、约束性的法规的制约，将会给报表信息使用者的使用带来极大障碍。从世界各国的实际情况来看，各国大都对企业财务报表的编制与报告内容制定了一些法规，使报表信息的提供者企业在编制报表时操纵报表信息的可能性受到了限制。 在我国，制约企业财务报表编制的法规体系包括会计规范体系以及约束上市公司信息披露的法规体系。它们相辅相成，共同制约和规范着企业的财务报表编制行为。 从目前的情况来看，制约我国企业编制财务报表法规体系中的会计规范体系主要包括下列内容：中华人民共和国会计法、企业会计准则基本准则、企业会计准则具体准则、企业会计准则应用指南和企业会计准则解释公告。它们分为三个层次：第一层次是会计法；第二层次是企业会计准则；第三层次是应用指南和解释公告。上一层次对下一层次起着统驭作用，即上一层次是下一层次的基础和制订依据，下一层次对上一层次予以细化和补充。 我国约束上市公司信息披露的法规体系也分为不同层次：第一层次为国家法律；第二层次为行政法规；第三层次为部门规章；第四层次为自律性规则。上一层次对下一层次也起着统驭作用，即上一层次是下一层次的基础和制订依据，下一层次对上一层次予以细化和补充。 6. 上市公司的信息披露制度主要规范上市公司的哪些方面？ 信息披露的评价标准是及时性、有效性和充分性。信息披露制度的目的与证券市场监管的目标是一致的，都以维护投资者利益、提高证券市场的效率为宗旨。从各市场经济国家证券市场监管的实践来看，信息披露制度是每一个国家证券监管制度不可分割的组成部分。为了应对证券市场中欺诈行为和内幕交易等市场失灵的现象，改善市场中客观存在的不公平竞争状态，世界上几乎所有国家的证券法规都规定，一切己经上市的和即将上市的股份有限公司都负有公开、公平和及时地向投资者和潜在的投资者披露一切有关公司重要信息的持续性责任。因此，历来的证券监管都把信息披露监管作为重中之重。 上市公司信息披露的内容主要分为两类：一是投资者评估公司状况所需要的信息；二是对股价运行有重要影响的事项。从上市公司披露信息时段来看，可分为上市前和上市后会计信息两部分内容。 我国现行的上市公司信息披露规范体系主要由证券发行信息披露制度和持续性信息披露制度（定期报告制度和临时报告制度等）两个方面所组成。具体而言，会计信息披露文件一般包括招股说明书、上市公告书、年度报告、中期报告（包括半年度报告和季度报告）以及临时报告（包括重大事件公告和收购与合并公告）；前两者构成首次披露，后三者构成持续披露。