世纪天鸿：2022年半年度报告.PDF
世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 1 世纪天鸿教育科技股份有限公司世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告年半年度报告 2022 年年 8 月月 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。 公司负责人任志鸿、主管会计工作负责人善静宜及会计机构负责人公司负责人任志鸿、主管会计工作负责人善静宜及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)王浩昌声明：保证本半年度王浩昌声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节公司在本报告第三节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”之十之十“公司面临的风险和应对措公司面临的风险和应对措施施”部分，阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者认真阅部分，阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者认真阅读相关内容，注意投资风险。读相关内容，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 10 第四节第四节 公司治理公司治理. 29 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 31 第六节第六节 重要事项重要事项. 32 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 36 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 43 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 44 第十节第十节 财务报告财务报告. 45 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 （一） 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二） 经公司法定代表人签名的 2022 年半年度报告文本原件。 （三） 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 世纪天鸿、公司、本公司、母公司 指 世纪天鸿教育科技股份有限公司 志鸿教育、控股股东 指 北京志鸿教育投资有限公司，公司控股股东 鸿翼教育 指 山东鸿翼教育科技有限公司，公司全资子公司 天梯志鸿 指 北京天梯志鸿教育科技有限责任公司，公司控股子公司 鸿晖教育 指 山东鸿晖教育科技有限公司，公司控股子公司 普高教育 指 河南普高教育科技有限责任公司，公司控股子公司 佰鸿壹铭 指 山东佰鸿壹铭教育科技有限公司，鸿翼教育控股子公司 先德睿 指 山东先德睿图书有限公司，鸿翼教育控股子公司 志鸿超仁 指 山东志鸿超仁图书有限公司，鸿翼教育控股子公司 优易练 指 山东优易练图书有限公司，鸿翼教育控股子公司 小鸿文化 指 北京小鸿文化传媒有限公司，鸿翼教育控股子公司 鸿书坊 指 山东鸿书坊文化传播有限责任公司，鸿翼教育控股子公司 天易鸿图 指 山东天易鸿图教育科技有限公司，鸿翼教育控股子公司 尚鸿升学帮 指 山东尚鸿升学帮教育咨询有限公司，鸿翼教育控股子公司 小仙文化 指 山东小仙文化创意有限公司，鸿翼教育控股子公司 贵州鸿晖 指 贵州新华鸿晖文化传媒有限公司，鸿晖教育控股子公司 远集文化 指 山东远集文化有限公司，鸿翼教育控股子公司 独库文化 指 山东独库文化有限公司，鸿翼教育全资子公司 云鼎天元 指 北京云鼎天元投资合伙企业（有限合伙），公司参股企业 一笔两划 指 北京一笔两划科技有限公司，公司参股企业 微橡科技 指 北京微橡科技有限公司，公司参股企业 连鸿界图 指 嘉兴连鸿界图股权投资合伙企业（有限合伙），鸿翼教育参股企业 瓜二文化 指 山东瓜二文化传媒有限公司，鸿翼教育参股企业 鸿优教育 指 山东世纪鸿优教育科技有限公司，鸿翼教育参股企业 中科青云梯 指 中科青云梯教育科技（北京）有限公司，鸿翼教育参股企业 鸿联智印 指 山东鸿联智印数字科技有限公司，鸿翼教育参股企业 华鸿文化 指 山东华鸿文化科技有限公司，志鸿教育全资子公司 鸿仓网络 指 山东鸿仓网络科技股份有限公司，华鸿文化控股子公司 安信证券、保荐机构 指 安信证券股份有限公司 中审众环、审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元/万元 指 人民币元/万元 报告期 指 2022年 1-6月 新高考 指 国务院于 2014年 9月发布国务院关于深化考试招生制度改革的实施意见。实施意见提出了我国新高考改革的总体方案，各省根据教育部总体方案并结合本地实际情况出台相应的细则。其总体目标是到 2020年基本建立中国特色现代教育考试招生制度，形成分类考试、综合评价、多元录取的考试招生模式，健全促进公平、科学选才、监督有力的体制机制。新高考改革从招生计划分配方式、考试内容和形式、招生录取机制等方面完善了高考制度。 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 6 教育新基建 指 2021年 7月，教育部等六部门发布关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导意见。意见提出，到 2025年，基本形成结构优化、集约高效、安全可靠的教育新型基础设施体系，并通过迭代升级、更新完善和持续建设，实现长期、全面的发展。在创新应用新型基础设施方面，依托“互联网+教育”大平台，创新教学、评价、研训和管理等应用，促进信息技术与教育教学深度融合。开发基于大数据的智能诊断、资源推送和学习辅导等应用，促进学生个性化发展。 “双减”政策 指 2021年 7月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见。意见工作目标为，学校教育教学质量和服务水平进一步提升，作业布置更加科学合理，学校课后服务基本满足学生需要，学生学习更好回归校园，校外培训机构培训行为全面规范。学生过重作业负担和校外培训负担、家庭教育支出和家长相应精力负担 1年内有效减轻、3 年内成效显著，人民群众教育满意度明显提升。 教育信息化 2.0 指 2018年 4月，教育部在国家教育信息化工作会议上发布教育信息化2.0行动计划，要求“到 2022 年基本实现三全两高一大的发展目标，即教学应用覆盖全体教师、学习应用覆盖全体适龄学生、数字校园建设覆盖全体学校，信息化应用水平和师生信息素养普遍提高，建成互联网+教育大平台”，教育信息化开始迈入 2.0时代。 教辅图书 指 与中小学教科书配套、供中小学生使用的各种学习辅导、考试辅导等方面的图书。 码洋 指 图书行业专有价值计量单位，一本书的定价或一批书的总定价，其货币总额称作码洋。 K12 指 基础教育阶段的通称（从小学一年级到高中三年级） AI 指 Artificial Intelligence，即人工智能，是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门技术科学 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 世纪天鸿 股票代码 300654 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 世纪天鸿教育科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 世纪天鸿 公司的外文名称（如有） Astro-century Education&Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Astro-century 公司的法定代表人 任志鸿 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张立杰 韩海涛 联系地址 淄博市高新区天鸿路 9号 淄博市高新区天鸿路 9号 电话 0533-3590083 0533-3590083 传真 0533-3590083 0533-3590083 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 8 报告期初注册 2020年 07月 01日 淄博市行政审批服务局 913703007618736234 913703007618736234 913703007618736234 报告期末注册 2022年 05月 26日 淄博市行政审批服务局 913703007618736234 913703007618736234 913703007618736234 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2022年 05月 27日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网 http:/ 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 120,325,702.57 94,861,593.60 26.84% 归属于上市公司股东的净利润（元） 7,503,357.77 -356,399.58 2,205.32% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 3,621,331.31 -5,788,611.68 162.56% 经营活动产生的现金流量净额（元） 18,159,219.31 -45,677,647.29 139.76% 基本每股收益（元/股） 0.038 -0.002 2,000.00% 稀释每股收益（元/股） 0.038 -0.002 2,000.00% 加权平均净资产收益率 1.18% -0.07% 1.25% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,042,452,488.90 774,866,979.78 34.53% 归属于上市公司股东的净资产（元） 739,702,041.93 512,462,955.32 44.34% 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 9 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,396,304.29 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1.40 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 830,505.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,138,478.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -283,433.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,607.70 减：所得税影响额 1,181,473.12 少数股东权益影响额（税后） 23,964.71 合计 3,882,026.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目金额 5,607.70 元为代扣代缴个税手续费返还。 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务（一）公司的主要业务 公司的主营业务为教辅图书的策划、设计、制作与发行。自公司成立以来，深耕 K12 教育领域，为我国小学、初中与高中阶段学生与教师，提供同步学习、备考、专题、工具参考、教研教案等全品类的教辅图书，通过系统征订、直销和电商平台等多种渠道向用户提供产品。同时，公司敏锐地把握住教育信息化的时代浪潮和终端客户的切实需求，以多年在教辅领域积淀的优质内容为抓手，积极布局教育 AI 等项目，向中小学师生提供国家政策倡导鼓励的精准教学、个性化学习等数字化产品和相关教学及学习软件及服务，延长公司产业链布局。 在教辅图书业务上，公司已打造出以“志鸿优化”为核心品牌的系列教辅读物，包括优化设计高考蓝皮书十年高考优秀教案智慧背囊和时文选粹等品牌图书，公司每年策划出版图书3,000余种，产品种类齐全。公司以高中为核心覆盖阶段，兼具覆盖了我国小学、初中全阶段、全学科的主流教材版本，能够同时满足学生与老师，从小学到高中 12 个年级同步、备考、工具参考和教研活动等各类需求。渠道方面，公司全面打造营销团队，巩固系统征订渠道，重点建设直销市场渠道，开拓电商平台渠道，逐步实现教辅图书全渠道运营。 在教育 AI 业务上，公司积极研究国家和行业政策动态，紧跟教育行业的发展趋势及需求，以技术驱动，内容至上的理念，积极推动教育内容数字化转型升级。依托公司多年的教辅资源内容积累以及教研优势资源，利用创新研发力量，结合大数据、云计算、人工智能等技术，构建教育内容 AI 产品体系，延伸公司教辅图书产业的布局。公司通过教辅图书这种直达用户的产品，结合阅卷系统、点阵笔等硬件设备采集、分析学生学习行为数据和结果数据，利用教育内容 AI 系统生成学生学情分析报告，能够更直观的了解到学生在知识点、学习习惯、环境影响等方面的个性化要素。通过为不同的学生提供差异化的学习内容和学习方法，帮助老师实现精准教学，帮助学生实现个性化自主学习，帮助管理层实现科学决策，真正提高教学环节的效率、减轻教师的工作负担，使每个学生达到因材施教的目的。 依托于公司多年在教辅领域的积淀，教育 AI 项目在研发之初，便享有丰富的教辅资源内容积累和教研资源优势，以内容为切入点，加快推进线下线上业务的结合，创新商业模式，延伸现有教育产业布局。同时，教育 AI 项目也有望切实解决教学过程中的部分痛点，提高教学效率，增进与终端用户粘性，更好赋能教辅图书主业。公司教辅图书与教育 AI 两者相互促进，推动公司由教辅图书出版商向综合教育服务商升级，助力公司业绩增长。 （二）公司主要经营模式（二）公司主要经营模式 1. 教辅图书业务的经营模式教辅图书业务的经营模式 出版是图书产业链上的重要环节，我国现行政策尚未向民营企业开放出版环节，允许和鼓励民营企业进入的环节主要为图书内容提供和图书发行流通。由于这一特殊性，公司教辅图书与出版社的合作可以根据是否参与图书的发行环节，分为图书策划与图书发行两种模式。 教辅图书业务中的图书发行：公司以图书内容提供商的角色，从事教辅图书等中小学助学读物的研发与制作，向出版社提供图书内容。待图书由出版社正式出版后，从出版社包销所出版的图书，从事图书总发行业务。其中，内容环节中，公司自有研发策划人员作为内容策划者，与外聘作者共同完成图书内容组稿后，经公司编辑、质控、排校与版面设计等流程后，完成样书的制作。发行环节中，公司以总发行商的角色，向出版社采购或包销经出版的图书，再批发给销售区域的经销商或代理商。 教辅图书业务中的图书策划：公司将图书内容提供给出版社，直接与出版社结算图书内容研发的服务费用，不再参与图书出版后的发行、零售环节。 在发行环节中，“教辅新政”实施后，公司图书产品可分为上目录图书和非上目录图书两大类。对于上目录图书，地方教育行政主管部门一般指定地方新华书店作为征订单位，因此公司上目录图书业务的客户主要是各地新华书店，销售模式为经销，称为系统征订渠道。对于非上目录图书，公司的销售模式包括经销、代销和直销，客户主要是地方新华书店、世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 11 当地大型民营图书经营机构和学校等教育机构，统称为市场渠道，其中直销市场渠道是公司当前建设重点。公司另设有电商部门，与京东、天猫、当当网等第三方电子商务平台合作，直接向终端消费者销售图书。 (注:上图蓝色部分为公司参与的业务环节) 2. 教育教育 AI 的经营模式的经营模式 教育 AI 方面，公司目前以教辅图书为抓手，结合阅卷系统、点阵笔等硬件设备采集、分析学生学习行为数据和结果数据，并配套教育内容 AI 系统，以一整套解决方案的形式向学校出售。 另外，新高考政策下，高考从标配走向自选，选课到教学的多个环节对信息化需求旺盛。公司建立了以教师培训和升学咨询服务为中心的升学规划、生涯规划、志愿填报、综合评价、自主招生等新高考教育咨询服务专业团队，依托教育大数据，通过数据引擎技术、大数据挖掘等技术，为学校师生及区域教育部门提供生涯教育体系、测评选科系统、排课服务系统、走班管理系统、综合素质过程性评价、新高考培训等综合性改革服务。 （三）（三）行业分析行业分析 1. 教辅图书的季节性特点明显，受春、秋季开学季影响，全年销售高峰主要集中于下半年教辅图书的季节性特点明显，受春、秋季开学季影响，全年销售高峰主要集中于下半年 教辅图书业务的季节性特征比较明显，这与我国中小学教学安排有关。我国中小学教学一般分为两个学期，即秋季学期与春季学期，其开学时间分别为每年 9月与次年 2-3月，为保障课前到书，公司通常在每年的 7月和 8月发出当年秋季学期图书，在每年的 11 月和 12 月发出次年春季学期图书。因此，公司主营业务收入在上、下半年呈现出不均衡性，第三、第四季度收入要明显高于第一、二季度。 2. 教育信息化浪潮势不可挡，高质量数字化教辅产品需求迫切教育信息化浪潮势不可挡，高质量数字化教辅产品需求迫切 2018 年，教育信息化进入 2.0 阶段。当前，国家积极推动教育信息化的方向仍然明确，空间广阔。高质量数字教辅产品作为教育信息化中数字化资源的重要载体，属于未来趋势。 2021 年 7 月，教育部等六部门印发关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导意见（以下简称意见），提出到 2025 年，基本形成结构优化、集约高效、安全可靠的教育新型基础设施体系，并通过迭代升级、更新完善和持续建设，实现长期、全面的发展。意见鼓励市场参与者积极从各个方面共同为教育信息化打好基础、完善数据资源、拓展应用场景。根据观研报告网发布的中国教育信息化行业发展现状研究与投资前景分析报告（2022-2029年），2017 年至 2021 年期间，中国教育信息化市场规模由 3701.1 亿元增长至 5086.8 亿元，年复合增长率为 8.28%，未来，随着教育领域对信息化建设需求不断升级，国家财政性教育经费投入不断增加，教育信息化行业市场容量或接近万亿级别，市场空间广阔。 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 12 教育信息化对数字教材教辅的发展提出了更高的要求。数字教辅产品不仅仅是提供在线题库资源，或者简单地将线下的东西搬运到线上，而是根据广大师生们的实际需求，辅以技术手段，打造真正适用的产品，切实帮助广大师生解决教学中的痛点。譬如，公司自主开发的“智能教辅”有痕作业批改系统， 从与教学关系最密切、使用频率最高的日常作业入手，在不改变老师原有教学习惯、不改变学生原有作业习惯前提下，收集学生学习情况。实现了日常作业智能批阅的同时，系统通过数据分析后，为学生提供试题的精准再练习和知识点精准再学习服务，从而提高学生成绩，减轻老师和家长的压力。该系统还可以为学校教学的“教、学、练、测、评、考”等环节提供内容支持和解决方案，并且在此过程中，利用技术进行数据分析，智能匹配，为教师的“精准教”和学生的“精准学”提供支持。 3. 在校在校人数稳步上升，总体需求刚性成长，未来人数稳步上升，总体需求刚性成长，未来 5 年高中在校人数有望持续增长年高中在校人数有望持续增长 教材教辅的核心目标群体为在校学生，相比于面向普通大众的一般图书，教材教辅属于刚需市场，受宏观经济的影响较小。 近年来，小学、初中和高中在校人数稳步上升，2020 年分别达到了 10725 万人、4914 万人和 2494 万人。同时，全国高考人数也稳步增长，2019-2021年全国高考人数分别为 1031万、1071万和 1078万。虽然近期出生率下滑可能影响未来的总体刚需，但是根据近年来小学、初中的在校人数情况，在正常升学的过程当中，中长期来看，高中在校人数仍会有所增长，高考人数也仍有望保持小幅增长。因此，出生率的下滑暂不影响行业需求。 各级在校生人数各级在校生人数(万人万人) 2013 年年 2014 年年 2015 年年 2016 年年 2017 年年 2018 年年 2019 年年 2020 年年 小学 9,361 9,451 9,692 9,913 10,094 10,339 10,561 10,725 初中 4,440 4,385 4,312 4,329 4,442 4,653 4,827 4,914 普通高中 2,436 2,400 2,374 2,367 2,375 2,375 2,414 2,494 数据来源：教育部 4. 教育教育 AI 消费受众接受意愿正逐步增强消费受众接受意愿正逐步增强 此外，教育行业的用户群体正在悄然发生变化。新一代“80 后”“90 后”已经成为家长、教师，他们的成长伴随着中国互联网发展。为数字产品付费，更容易接受数字教辅。同时，从 2018年起，教育行业的学生用户已全部变成“00后”，他们的网络消费意愿更强，消费偏好更独特，对个人体验更重视，更愿意尝试新品，数字教辅的产品未来将有更多种的可能。 （四）（四）2022 年半年度经营情况介绍年半年度经营情况介绍 报告期内，公司坚决贯彻执行董事会的战略规划，围绕“研销服科一体化”发展战略，明确“营销为引擎、研发是命脉；创新机制、发展人才”工作思路，直面新冠疫情带来的困难与挑战，使得各项工作仍然取得了显著的进展。报告期内，公司实现营业收入 1.20 亿元，同比增长 26.84%；实现归属于上市公司股东的净利润 750 万元，同比扭亏为盈；报告期末，公司资产总额为 10.42 亿元，同比增长 34.53%；归属于上市公司股东的净资产 7.40 亿元，同比增长 44.34%。 1. 教辅图书业务教辅图书业务 教辅图书业务作为公司的基石业务和主要收入与利润来源取得了较好的增长，主要系报告期内公司目录产品销量增长较好。 在产品推广方面，公司上半年新增了陕西、贵州、浙江等省份的评议目录产品 200 余种，并通过加强区域中心建设，重新定位区域中心职能，做强区域市场等方式建设了基地校、样板市场和标杆客户，同时成立创新营销部，探索新的营销模式。另外，公司还通过“伙伴计划”区域营销会议和线上直播课的方式对公司产品进行宣传推广，为销售收入的增长提供重要支持。 在产品研发方面，公司上半年策划编辑制作图书 1780本，总字数近7亿，全力打造高中总复习拳头产品高考总复习优化设计，并新研发晨读晚练英语系列产品、初高中衔接教材的生物、政治学科以及部分地方专版产品。同时，公司还注重策划创意，全新设计，坚持“走出去，请进来”，与外部策划专家建立了稳定的合作基础，引进优秀主编，保障了内容质量提高。研发人员还积极参与产品推广宣传，通过提炼产品卖点和进行线上直播等方式与一线营销人员、客户交流用户需求与产品改进意见。 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 13 2. 新业务拓展新业务拓展 中共中央办公厅、国务院办公厅在 2021 年 7 月印发的“双减政策”在为学生减负的同时也提出了促进教育公平、提高学习效率的要求，公司积极通过自主研发、整合资源等方式推动公司由教辅图书出版商向综合教育服务商升级。 在教育 AI 业务上，公司积极研究国家和行业政策动态，紧跟教育行业的发展趋势及需求，以技术驱动，内容至上的理念，积极推动教育内容数字化转型升级。报告期内公司重点研发拥有自主知识产权的精准教学产品，依托公司的内容资源优势打造内容中台，以新课标、新教材、新高考为标准，保证了内容的针对性和实用性，同时为校本资源定制、精准教学，出版融合等各个场景提供了坚实的内容保障，满足多场景教育需求。目前，产品已经深度覆盖了学生的日常作业、周测/月考、期中/末等教学场景，并以此为基础不断延伸到其他应用教学场景，并在四川、山东、河南等地进行试用，服务了四十余所学校、近万名学生。 在新业务孵化方面，公司依托全资子山东鸿翼教育科技有限公司打造的创业孵化平台经过几年的发展已经初具规模，逐步实现以教育图书为依托，以 K12 教育内容为核心，打造全产业的服务支持平台，为创业者提供全方位、全要素、全生命周期的保姆式服务，形成涵盖线上、线下、纸媒、数媒等一体化的全媒体创业、创新生态圈的功能。报告期内孵化投资成立了河南普高教育科技有限责任公司，就联考业务进行了充分的研讨和部署，通过联考业务推动教研能力提升，创新营销模式与服务模式，盘活公司战略发展资源；投资成立了山东远集文化有限公司，对出版服务业务进行了筹划。目前孵化平台公司已超过 20 家，并且为公司业绩指标实现作出了贡献。报告期内孵化平台公司在教育服务业务上取得进展，公司依托教育大数据，通过数据引擎技术、大数据挖掘等技术，为学校师生及区域教育部门提供学业生涯规划、综合素质过程性评价、志愿填报等综合性教育服务。 3. 资本运作资本运作 再融资：公司于 2022 年 3 月顺利完成再融资，本次再融资通过对各投资机构的不断沟通与项目路演，取得了各方投资者的肯定与认可，以 98%的高折扣率（发行价格/申购报价日前 20 交易日均价）向包含控股股东在内的 10 名特定对象发行股票 29,843,080股，募集资金总额 2.44亿，募集资金将全部用于教育内容 AI系统建设项目。再融资项目的顺利发行标志着企业自上市之后再次在资本市场取得重大突破，为公司向精准教学业务拓展提供了充裕的资源，也代表了资本市场对公司未来发展方向的认可，公司可以更加充分地利用资本市场工具助力企业发展，同时为股东创造更大的价值。 战略投资：公司于 2022 年 4 月公司通过以现金方式出资 3000 万元向北京微橡科技有限公司（以下简称“微橡科技”）增资的董事会决议，增资完成后，世纪天鸿将持有微橡科技 26.0870%的股权。通过本次投资，双方将在智慧教育领域更深入地探索和合作，充分对接资源优势，推动教育内容和信息化技术领域相互助力，共同拓展校内精准教学业务，加速拓展市场布局。 4. 人才建设与股权激励人才建设与股权激励 公司在报告期内重点围绕“创新机制、发展人才；夯实管理基础，加速改善提升”等策略开展工作， 结合教育行业情况在营销策划、销售、管理等岗位加强了人才引进。公司还分别于 2022 年 5 月、6 月召开了董事会和股东大会，通过了第一期股权激励计划，拟向 142 名激励对象授予限制性股票，并以 2021 年净利润为基数，设定 2022 年-2024 年净利润增长率不低于 30%、65%、100%的业绩考核目标。此次限制性股票激励计划，旨在进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团队的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，实现公司与员工“同创共享”的目标。 二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 1. 研发支持优势：凭借强大的产品研发能力，公司具备快速应对考试改革与教材变化的能力研发支持优势：凭借强大的产品研发能力，公司具备快速应对考试改革与教材变化的能力 国家教育考试改革、招生制度改革、教材版本变化等调整对教辅图书有较大影响，同时学校开学时间和教材征订时间相对固定，这就天然导致了各项政策确定、教材定稿后，留给教辅图书企业策划、制作、审核等流程的时间较短，对教辅图书出版的时效性要求较高。 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 14 公司设有教育研究院、产品研发中心等核心研发部门，拥有专职的创意策划团队，专门对我国的教育改革、教育理念、考试制度、命题、用户需求和市场竞争变化进行长期、系统的跟踪和研究，在“志鸿优化，持续更新”的理念指引下，谋求在教研与产品研发方面走在行业的前列。公司打造了一支集教学、考试、研发、编辑、信息技术为一体的综合研发团队，聚集了一大批具备丰富的教育工作经验及教学理念的策划人、研发人员和外聘作者，为公司研发工作提供了保障，通过对我国的教育改革、教育理念、考试制度、命题、用户需求和市场竞争变化进行长期、系统的跟踪和研究，使公司形成了具备每年 3,000 余种单品研发能力的策划队伍以及根据国家教育考试改革、教材版本变化而更新助学读物的快速反应能力。 2. 品牌优势：教辅书业品牌优势：教辅书业领头领头人，深耕教辅行业近人，深耕教辅行业近 30 年，“志鸿优化”品牌深入人心年，“志鸿优化”品牌深入人心 公司创始人任志鸿先生具备多年高中一线教学经验，自编教辅用于日常教学，成绩显著，在教学实践中敏锐地发现市场上教辅图书的稀缺性，自 1994 年开始创业，并逐渐形成了以高中总复习“优化设计”为核心的“志鸿优化”系列教辅丛书。2000 年“志鸿优化”就已是脍炙人口的教辅头部品牌，通过不断地品牌建设，志鸿优化系列图书形成了自主品牌优势，以其对教学指导的针对性、有效性和对高考把握的敏锐性、准确性使志鸿优化倍受读者的关爱与青睐。 公司在近三十年经营过程中形成了较好的品牌口碑和内容积累，以“志鸿优化”为核心，打造了诸多教辅图书系列，包括优化设计优化训练高考蓝皮书十年高考优秀教案智慧背囊和时文选粹等品牌图书，公司每年策划出版图书 3,000 余种，产品种类齐全、覆盖了我国中小学全部学科及全部主流教材版本，能够满足从小学到高中12 个年级同步、备考、工具参考和教研活动等各类需求。公司还借助强大的内容输出能力通过数字化加工整合，形成海量多媒体数字资源库，借助移动互联网为学生提供个性化的教学服务，通过个性化订制因材施教，打造创新型教育服务平台。 3. 产品优势：公司产品结构齐全，兼具新品产品优势：公司产品结构齐全，兼具新品研发研发实力实力 公司专注于我国 K12 教育领域，以“志鸿优化”为代表的产品体系，涵盖了小学、初中和高中的全部学科，覆盖了备考类、同步类、专题类、工具类、阅读类、二类教材等全部主要门类。公司品类齐全，产品结构科学，基本满足了中、小学同步学习及复习备考的各类需求。 2020 年高考被称作“高考评价体系元年”“新高考元年”。高考命题呈现出了：铸魂育人，突出高考立德树人导向；落实改革，重点加强关键能力考查；引导教学，助力高中育人方式改革等鲜明特点。公司结合对教育改革、教育理念、考试制度、命题、用户需求等长期系统的积累、理解和研究，组织内外部教研资源，联合中国高考报告学术委员会推出高考蓝皮书及中国高考报告系列丛书。高考蓝皮书从中国高考改革的政策分析、命题实践、教学改革、升学渠道等角度，为高考的再设计、再出发提供有力的智力支撑。内容紧扣改革政策方向，总结了中国高考改革的一些实践经验，为广大师生群体提供权威、专业的高考改革研究成果。作为后考纲时代，第一套系统研究高考命题理论与实践，指导高考精准备考的复习指南，高考蓝皮书产品一经推出，深受一线师生好评，有效加深了公司与终端用户的粘性。 4. 全渠道竞争优势：公司出版资源丰富，全渠道布局构建竞争力全渠道竞争优势：公司出版资源丰富，全渠道布局构建竞争力 公司以市场为先导，致力于营销模式的创新和市场渠道的开发，旨在构建并完善适应我国教辅新政的营销模式。公司建立面向全国市场的经销和代销网络，对销售渠道及业务进行管理，产品专注于校内使用场景，客户聚焦在教育主管部门、学校和新华书店等教育领域，长期为线上线下教育产品与服务提供强有力的渠道支撑。 截至目前，公司已与包括人民教育出版社、教育科学出版社、中国大百科全书出版社、现代教育出版社、北京师范大学出版社、云南教育出版社、广东教育出版社等国内主要教育类图书出版社建立了长期稳固合作关系。丰富的出版资源，全渠道布局的竞争优势，能够有效助力公司紧跟教材改革趋势，与出版单位联手打造品质过硬、师生接受度高的教辅产品，同时，可以进一步整合市场教辅资源，加强发行渠道建设，提升发行渠道掌控力，共同做大教辅产业。 5. 管理优势：公司人才梯队建设完备，股权激励提振员工积极性管理优势：公司人才梯队建设完备，股权激励提振员工积极性 经过多年在行业的耕耘，公司拥有一支专业能力强、经验丰富的经营管理团队，高管团队平均从业年限超过 20 年。近年来，公司积极启用内部培养的年轻管理人才和多种渠道引进外部营销、市场策划、教育科技、管理等方面的人才，已形成一支专业化、职业化的中坚力量，为公司产业持续健康发展奠定基础。同时，公司在激励制度方面实施了股权激励计划，充分调动公司核心员工的积极性，将股东、公司和员工利益结合到一起，共创企业未来，实现公司资产质量和经营能力的稳步提升。 世纪天鸿教育科技股份有限公司 2022 年半年度报告全文 15 三、主营业务分析三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 120,325,702.57 94,861,593.60 26.84% 营业成本 79,840,502.14 66,337,595.77 20.35% 销售费用 13,238,887.02 14,044,256.24 -5.73% 管理费用 18,977,003.98 18,925,752.42 0.27% 财务费用 -611,094.65 -576,879.97 -5.93% 所得税费用 2,2
