期货法律法规案例.doc

如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流期货法律法规案例【精品文档】第 5 页1.某期货公司在客户开发过程中向投资者刘某承诺期货投资包赚不赔，而且在刘某正式开户前没有向刘某出示任何有关期货交易风险的说明。那么该期货公司违犯了下列哪些规定?（ BC）A.在经纪业务中与客户约定分享利益、共担风险B.向客户做获利保证C.不按规定向客户出示风险说明书D.有关国务院期货监督管理机构规定的其他欺诈客户的行为2.2007年，大豆期货交易活跃。某客户在某期货公司营业部开户并存人近亿元准备进行大豆期货交易。当时因市场原因该客户一直没有进行交易，资金 闲置。该营业部经理王某看到席位上有这么多的资金，根据自己经验判断大豆期货处于多头行情中，认为赚大钱的机会来了，于是王某擅自利用这些资金以自己名义 买进了多手期货合约。（1）在该案例中王某违犯了下列哪条规定?（ A） A.挪用客户保证金B.违规划转客户保证金 C.违犯规定收取保证金 D.不按照规定接受客户委托（2）在该案例中，王某应遭到什么惩罚?（C ）A.给予纪律处分，处1万元以上l0万元以下的罚款B.给予警告，并处l万元以上5万元以下的罚款;情节严重的，暂 停或者撤销任职资格、期货从业人员资格C.给予警告，并处l万元以上l0万元以下的罚款;情节严重的，暂 停或者撤销任职资格、期货从业人员资格D.给予警告，并处l万元以上l5万元以下的罚款;情节严重的，暂 停或者撤销任职资格、期货从业人员资格3.某期货公司接受客户李某委托为其进行白糖期货交易，李某根据白糖期货近期的表现，总结经验得出白糖处于多头行情中，并有加速上涨的趋势，于是下 达交易指令，买人白糖期货合约50手。但是，期货公司根据自己以往的经验，预测白糖期货的走势并不十分明朗，有下跌的风险，于是擅自做主没有为李某下达交 易指令。结果白糖期货价格迅速上涨，造成李某没有获利。（1）在该案例中，该期货公司违犯了下列哪条规定?（C ）A.隐瞒重要事项，诱骗客户发出交易指令B.使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令C.未将客户交易指令下达到期货交易所D.以上都不是（2）在该案例中，该期货公司应遭到什么惩罚?（ D）A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得l倍以上3 倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处 10万元以上30万元以下的罚款;情节严重的，责令停业整顿或 者吊销期货业务许可证B.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得l倍以上3 倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处 i，10万元以上50万元以下的罚款;情节严重的，责令停业整顿C.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得l倍以上5 倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处 10万元以上30万元以下的罚款;情节严重的，责令停业整顿D.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得l倍以上5 倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处 10万元以上50万元以下的罚款;情节严重的，责令停业整顿4.投资者张某是某期货公司客户经理胡某的客户，李某是该期货公司交易部经理。某天，行情波动较大，刚好张某有事不在期货公司，胡某在未经张某委托 的情况下私自做了几笔交易，且都在当日平仓，获利6000元。交易结束后，因为交易指令单上没有指令下达人的签字，李某找到胡某，让其找张某对当天交易进 行确认，但胡某却要求李某将张某账户的当天交易结算到另一个账户。李某为了拉拢胡某，便私自做主，将张某交易账户的交易结算到其指定的账户。事后胡某给李 某3000元，李某接受了。（1）在该案例中，胡某违犯了下列哪条规定?（ B）A.向客户提供虚假成交回报B.不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货 交易c.不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划 转客户保证金D.以上都不是（2）在该案例中，李某违犯了下列哪条规定?（ B） A.挪用客户保证金B.违规划转客户保证金 C.违犯规定收取保证金 D.以上都不是5.连日来，大豆交易活跃，持仓不断增加，多空双方严重对峙，市场风险骤然加大。期货交易所临时召开紧急会议商讨如何控制风险，期货从业人员吴某是 会议成员之一。会议临近结束时，吴某借机出去给其好友投资者张某打电话，告知交易所将采取严格的风险控制措施，预料大豆价格将会大跌。张某得知消息，立刻 卖空大豆期货合约50手。当天晚上，期货交易所公布风险控制措施，第二天大豆期货价格果然暴跌，张某平仓获利8万元。（1）在该案例中，吴某违犯了哪条规定?（C ）A.期货交易管理条例第七十二条B.期货交易管理条例第八十二条 c.期货交易管理条例第七十三条 D.期货交易管理条例第八十三条（2）在该案例中，对张某应承担的法律责任是什么?（ A）A.处l0万元以上50万元以下的罚款 B.处8万元以上l0万元以下的罚款C.处8万元以上30万元以下的罚款 D.处l0万元以上30万元以下的罚款6.黄某在某期货公司营业部开户进行大豆期货交易。由于近期大豆走势不稳，处于调整阶段，于是黄某预测大豆调整还没结束，不准备下达指令进行交易。 但是，该期货公司认为大豆行情将转向多头行情，并告知黄某，百般劝其下达指令买人。黄某信以为真，买人大豆期货合约50手。其实期货公司并不十分看多。期 货公司违犯了什么规定?（ B）A.内幕交易B.隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令 c.未经委托擅自交易D.以上都不是7.李某在某期货公司开户进行大豆期货交易。某日，李某买人大豆期货合约100手，当天大豆期货价格大幅下跌，造成李某账户的保证金余额低于交易所 规定的最低保证金标准，于是期货公司及时通知李某追加保证金。但是，李某并没有在规定时间内追加保证金，这时期货公司应采取什么措施?（D ）A.在李某写下书面承诺保证后，可以为其保留头寸B.要求客户提供车辆等资产进行抵押，之后可以为其保留头寸c.可以强行平仓，也可以暂时保留头寸，但要继续追加保证金，同 时要保证在穿仓价位到来之前一定要强行平仓D.强行平仓8.某铜冶炼公司是期货交易所的会员，2007年8月8日卖出铜期货合约50手，当天铜期货价格大涨，造成该公司账户的保证金余额不足。期货交易所 及时通知该公司在规定的时间内追加保证金，但是该公司并没有在规定时间内追加保证金，也没有自行平仓。于是期货交易所根据保证金不足的数额对该公司的铜期 货合约强行平仓20手，造成该公司300万元的损失。那么造成的损失由谁承担?（ C）A.期货交易所和该公司 B.期货交易所C.该公司D.期货公司9.王某和赵某是朋友，而且是同一期货公司的大客户，拥有资金量非常大，平时两者经常交流期货交易经验。某交易日，王某告诉赵某，如果他们利用足够 大的资金量做同一种期货合约，必将有利可图。于是，王某和赵某在同一交易日买入同一种期货合约，结果该期货合约大涨，随后平仓获利。该案例中王某和赵某违 犯了下列哪条规定?（B ）A.利用信息优势联合，操纵期货交易价格 B.集中资金优势，操纵期货交易价格c.连续买卖合约，操纵期货交易价格 D.利用持仓优势，操纵期货交易价格10.赵某在期货公司开户从事期货交易，买入郑州白糖期货合约，期货公司指定为其服务的经纪人彭某见价格上涨，根据自己对行情的判断，欲建议赵某平仓。但一时无法联系上该客户，眼见时机将失，彭某果断替客户下指令平仓。以下说法正确的是（ A）。A.经纪人彭某事后应马上要求客户对交易指令予以追认B.由于该指令使客户赵某盈利，可以不要求其对交易指令予以追认 c.由于该指令使客户赵某盈利，可以在一个星期内要求其对交易指 令予以追认D.经纪人擅自做主，其所下指令应予以撤销期铝市场套期保值实证案例分析套期保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值两种。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；景程教育在线卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。一、卖出套期保值案例 （一）对冲式的卖出保值 客户如果拥有高价买进的铝锭库存或者由于某种原因担心日后铝锭的市场价格下跌，企业可以通过卖期保值达到回避价格下跌的风险，比如，某一铝锭加工厂的仓库拥有300吨铝锭，库存三个月以后才动用，为了回避日后价格下跌的风险，他可以通过卖出3个月的铝锭期货合约，如果三个月后铝价下跌，该企业可在期货市场上实现赢利，用以弥补价格下跌的风险，有关交易保证金的收取和手续费的支出计算过程同买入保值一样，只不过一个先买入期货合的后卖出期货合约平仓，而卖出保值则是先卖出某一期货合约，然后再买入合约平仓，退出期货市场。（二）交割式的卖出保值 先卖出期货合约，到期前将铝锭放到交易所指定的交割仓库交割，拿到标准仓单然后交给交易所，交割期内或稍晚几天拿到货款，既实现了保值的目的，又可使卖方稳妥的拿到货款，解决了现货交易中的三角债问题。或者利用手中拥有的仓单进行抵押套取现金周转或进行有关资本运作二、买入套期保值例子 某一有色金属加工企业每月需要600吨铝锭作为原料，该厂为了更好地控制生产成本，有利于实现其经营目标和提高经济效益，决定进入期货市场保值，为此它们要经过如下的运作步骤： （1）选择一家运作规范、信誉卓著、服务质量高的期货经纪公司作为其代理机构，通过签署期货经纪合同，确定双方的委托代理关系，明确双方的权利义务和收费标准。期货经纪公司为其开设交易帐户和申请交易编码及套期保值头寸。 （2）结合自己的生产规模和资金情况，在期货经纪公司为其开设的资金帐户上打入交易保证金。