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21年基金从业历年真题和解答9章21年基金从业历年真题和解答9章 第1章 投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的( )所决定的。A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性正确答案：A考点：衍生工具概述。解析：衍生工具是交易双方根据对价格(例如商品价格、利率、股价等)变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。 ()是中国股权市场发展的萌牙阶段。A、1989年1995年B、1992年2000年C、1992年2022年D、2022年2022年正确答案：B 如果考察期内基金的标准差发生变化，则()将不再有效。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、CAPM模型正确答案：B夏普指数是以标准差作为基金风险的度量。 基金公司主要股东为法人或其他组织的，净资产不低于()亿元人民币。A.1B.2C.5D.10正确答案：B基金公司主要股东为法人或其他组织的，净资产不低于2亿元人民币。 QDII基金的认购渠道与认购程序与一般开放式基金的相关操作基本一致。此题为判断题(对，错)。正确答案： 合格投资者的投资本金锁定期为( )个月。A.1B.3C.5D.6正确答案：B解析：合格投资者的投资本金锁定期为3个月。 可转换债券的转换价值随股价的升高而()。A.不一定B.上升C.不变D.下降正确答案：B21年基金从业历年真题和解答9章 第2章 公司减少注册资本，回购自己股票的，必须短期内()。A、 卖出B、 注销C、 转让D、 留存答案：B解析：股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在。 下列说法正确的是( )。A.依照交易标的的不同，金融市场可以分为货币市场和资本市场B.在金融市场上占支配地位的是中央银行C.按照交易工具的期限不同，金融市场可以分为现货市场和期货市场D.金融市场上主要的资金供给者是居民答案：D 公司减少注册资本，在有限责任公司，须经代表( )以上表决权的股东决议通过。A、1/2B、2/3C、1/3D、1/5正确答案：B解析：公司减少注册资本，在有限责任公司，须经代表2/3以上表决权的股东决议通过。 下列关于股权投资协议中反摊薄条款的叙述正确的有( )。.又称反稀释条款.是一种用来保证股权投资基金权益的约定.目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值.反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资A.、B.、C.、D.、正确答案：C 传统4Ps营销理论涉及的要素不包括( )。A.产品B.价格C.规模D.促销正确答案：C 提交虚假文件或者采职其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，处以( )以下 的罚款，A、两干元以上两万元以下B、五干元以上五万元以下C、一万以上十万元以下D、三干元以上三万元以下正确答案：B解析：违反合伙企业法的规定，提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，处以五千元以上五万元以下的罚款。 为保证业务的正常运行，下列关于证券登记结算机构应采取的措施的说法，不正确的是（ ）。A.制定完善的风险防范机制和内部控制制度B.建立完善的操作系统，制定由结算参与人共同遵守的操作标准和规范C.建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系D.对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程正确答案：B根据自律管理的要求，证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常运行：制定完善的风险防范机制和内部控制制度；建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。21年基金从业历年真题和解答9章 第3章 某可转换债券的面值为1000元，规定其转换价格为50元，则可以转换为( )股普通股票。A、10B、20C、30D、40参考答案B解析：本题考查可转换债券。转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/50=20。 投资基金按照运作方式可分为（）。A.开放式基金和封闭式基金B.公司型基金和契约式基金C.公募基金和私募基金D.在岸基金和离岸基金正确答案：A投资基金按照运作方式可分为开放式基金和封闭式基金。 机构投资者的规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越( )。A.高B.低C.一致D.无关正确答案：B解析：机构投资者规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。 中国证券投资基金业协会以通过网站公式私募基金基本情况的方式，为其办结备案手续。其中，网站公示内容不包括私募基金管理人的()。A.名称、成立时间、登记时间B.住所、联系方式、主要负责人C.基本诚信信息D.过往业绩正确答案：D网站公示的私募基金人基本情况包含私募基金管理人的名称，成立时间，登记时间，住所，联系方式，主要负责人等基本信息及基本诚信信息。 中国人民银行于2022年4月15日起施行( )A.银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法B.银行间债券市场金融企业债务融资工具管理办法C.银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理条例D.银行间债券市场金融企业债务融资工具管理条例正确答案：A 以下关于正态分布的说法正确的是（）。A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布，当一个随机变量的取值受到大量不同因素作用的共同影响，并且单个因素的影响都微不足道的时候，这个随机变量就服从或近似服从正态分布B.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，由中间（Xp）向两边递增，并且分布左右对称，是一条光滑的“钟形曲线”D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集；这意味着正态分布出现极端值的概率很低，而出现均值附近的数值的概率非常大正确答案：B 基金信息披露内容方面应遵循的原则有( )。A.准确性原则B.真实性原则C.及时性原则D.完整性原则答案：ABCD21年基金从业历年真题和解答9章 第4章 公司减少注册资本，回购自己股票的，必须短期内()。A、 卖出B、 注销C、 转让D、 留存答案：B解析：股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在。 有关股权投资基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质，监管机构依法行使( )。.审批权.检查权.撤销权.行政处罚权A、B、C、D、正确答案：D解析：本题考查监管机构。有关股权投资基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质，监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。 有关法律明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起()工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。A、1个B、2个C、3个D、4个正确答案：C解析：有关法律明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。 基金外包服务的内容包括()等业务的服务。.销售.销售支付.份额登记.估值核算.信息技术系统A.、B.、C.、D.、答案：D 如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为( )。A.离散型随机变量B.分布型随机变量C.连续型随机变量D.中断型随机变量正确答案：C解析：如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量;如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。 XBR1是（ ）的英文首字母缩写。A.可扩展商业报告语言B.合格的境外机构投资者C.上市开放式基金D.交易型开放式指数基金正确答案：A(JP101)XBR1(可扩展商业报告语言)是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。 下列关于现金流量表的说法中，错误的是( )。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现金流量表也叫账务状况变动表正确答案：B21年基金从业历年真题和解答9章 第5章 深交所证券的收盘价通过（）的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。A.连续竞价B.协议竞价C.充分竞价D.集合竞价正确答案：D 以下关于开放式基金和封闭式基金的说法正确的是( )。A.封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回B.开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内不可以按照基金合同的约定开放申购和赎回C.申购赎回的价格由基金投资人计算D.若由基金托管人进行托管的，则由基金管理人进行复核正确答案：A解析：封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回;.开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回;申购赎回的价格由基金管理人计算;若由基金托管人进行托管的，则由基金托管人进行复核。考点：契约型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出某权证的基本要素如下表所示：则下列说法中正确的是（ ）。A.1份权证可以在2022年6月21日期至2022年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票B.1份权证可以在2022年6月21日期至2022年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票C.1份权证只可以在2022年6月20日当天行权卖出2分标的股票D.1份权证只可以在2022年6月20日当天行权卖出0.5分标的股票正确答案：A 2000年10月8日，（）发布并实施了开放式证券投资基金试点办法，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。A.中国银监会B.基金业协会C.国务院财政部D.中国证监会正确答案：D2000年10月8日，中国证监会发布并实施了开放式证券投资基金试点办法，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。 企业面临的主要风险包括哪些方面( )。.财务.资源.市场.项目A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：风险分析中.企业面临的主要风险.包括市场、项目、资源、政策、竞争、财务及管理等方面 下列开放式基金认购费用与认购份额的计算公式中，错误的是( )。A.认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值B.净认购金额=认购金额/(1+认购费率)C.认购费用=认购金额+净认购金额D.一定情况下，认购费用=固定认购费金额正确答案：C 以下关于投资决策委员会的说法错误的是()A.是公司的非常设机构B.是公司最高的投资决策机构C.只能定期举行会议D.讨论和决定公司投资的重大问题答案：C 21年基金从业历年真题和解答9章 第6章 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（ ）个月的除外。A.1B.3C.6D.12正确答案：CC解析基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。 在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。A.上海银行间同业拆借利率B.伦敦银行间同业拆借利率C.新加坡银行间同业拆借利率D.纽约银行间同业拆放利率正确答案：B在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。 基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的()A、 10%B、15%C、20%D、25%答案：D 美国共同基金是一个法人组织，与股份公司一样，有自己的董事会和雇员。（）答案：错误 互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的()的合约。A.资产B.证券C.现金流D.负债正确答案：C 在PE基金所有投资完全退出时，总的预期价值指( )A、指投资组合实现的收益B、指基金的市场价格C、基金最后实现的收益D、指投资组合的估值正确答案：D解析：PE基金的概念 根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有( )。A、阿尔法系数B、贝塔系数C、相关系数D、利率答案：B解析：根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有贝塔系数21年基金从业历年真题和解答9章 第7章 基金管理公司应当设立督察长，对( )负责，经( )聘任，报证券监督管理机构核准。A.董事会;经营层B.理事会;董事会C.总经理;董事会D.董事会;董事会正确答案：D解析：基金管理公司应当设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报证券监督管理机构核准。 不同运作方式的基金，其运作特点没有什么差异。此题为判断题(对，错)。正确答案：× 根据中国证监会对基金类别的分类标准，()以上的基金资产投资于债券的为债券基金。A、80%B、60%C、70%D、50%正确答案：A答案解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资80%产以上投资于债券的为债券基金。 与私募基金相比，公募基金具有的特点是()。A、投资金额要求高B、投资者的资格和人数常受到严格限制C、可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广D、在运作上有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少正确答案：C公募基金具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。 关于我国证券交易所，以下说法错误的是()。A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定B.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人C.证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但可以决定证券交易的价格D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥正确答案：C 基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载( )。A.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩B.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩.C.当年上半年的业绩D.从合同生效之日起计算的业绩答案：A解析：基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效1年以上的但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩,宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩。 股份公司因将股份奖励给本公司职工，而收购本公司股份的，所收购的股份应当在( )内转让给职工。A、3个月B、6个月C、一年D、两年正确答案：C21年基金从业历年真题和解答9章 第8章 按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托-个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行( )。A、法律事务B、对外事务C、经营事务D、合伙事务正确答案：D 根据合伙企业法按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。 ( )是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权和债权关系。A.金融资产B.金融服务机构C.储蓄类资产D.融资类资产答案：A 下列不属于常见的风险敏感度指标的是()A.系数B.凸性C.风险敞口D.久期答案：C解析：不属于常见的风险敏感度指标的是风险敞口。 证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（）。A.基金份额持有人B.基金托管人C.中国证监会D.基金代销机构正确答案：BC证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括基金托管人和中国证监会。 基金管理公司一基金的基金合同于2022年1月10日生效，公司在指定报刊和公司官网登载基金合同生效日期是()。A.2022年1月13日B.2022年1月12日C.2022年1月11日D.2022年1月14日正确答案：C基金管理人需要在基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。 通常将一定数量的货币在两个时点之问的价值差异称为（ ）。A.货币时间差异B.货币时间价值C.货币投资价值D.货币投资差异正确答案：B货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。 下列不属于股权投资基金生命周期中的关键要素的是( )。A、基金期限B、投资期C、管理退出期D、清算期参考答案D解析：股权投资基金生命周期中的关键要素主要包括：基金期限;投资期与管理退出期;项目投资周期;滚动投资。21年基金从业历年真题和解答9章 第9章 以下正确的是( )。.信息披露义务人，指私募基金管理人、私募基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会规定的具有信息披露义务的法人.同一私募基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，可以免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务A.、B.、C.、D.、答案：A解析：私募投资基金信息披露管理办法第二条规定，本办法所称的信息披露义务人，指私募基金管理人、私募基金托管人，以及法律、行政法规、中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。同一私募基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务。信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务。 关于系列基金，下列说法不正确的是( )A.多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作B.具有简化管理、降低成本的特点C.具有强大的扩张功能D.是指以其他证券投资基金为投资对象的基金正确答案：D解析：系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。从基金公司经营管理的角度看，采取伞形结构比单一结构具有优势，其优势表现为简化管理、降低成本和强大的扩张功能。D项，基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。 契约型基金持有要和基金托管人的关系是委托人和受托人的关系。（）答案：错误 申请募集基金应提交的主要文件不包括( )。A.基金募集申请报告B.基金合同草案C.律师事务所出具的法律意见书D.招募说明书正式文本正确答案：D解析：主要文件还包括基金托管协议草案、招募说明书草案等五个主要文件。 关于ETF和LOF区别的表述，错误的是( )。A、对申购和赎回的限制不同B、一级市场的净值报价频率不同C、申购、赎回的标的不同D、申购、赎回的场所不同答案：B解析：本题考查ETF与LOF的区别。LOF和ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：(1)申购、赎回的标的不同;(2)申购、赎回的场所不同;(3)对申购、赎回限制不同;(4)基金投资策略不同;(5)在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价;而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。 下列关于全球基金业发展的趋势与特点的说法，不正确的是()。A.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B.封闭式基金成为证券投资基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D.基金资产的资金来源发生了重大变化正确答案：B全球基金业发展的趋势与特点包括：美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛;开放式基金成为证券投资基金的主流产品;基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出;基金资产的资金来源发生了重大变化。 ETF的特点不包括()。A.被动操作指数基金B.独特的实物申购、赎回机制C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度D.投资风险小正确答案：DETF具有下列三大特点：被动操作指数基金；独特的实物申购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。