22年基金从业答疑精华8辑.docx

22年基金从业答疑精华8辑22年基金从业答疑精华8辑 第1辑 办理基金开户要求的个人投资者年龄上限为( )周岁具有完全民事行为能力人。A.60B.65C.70D.75答案：C解析：我国相关法律法规规定，办理基金开户要求的个人投资者年龄为18-70周岁具有完全民事行为能力人，而16周岁以上不满18周岁的公民要求提交相关的收入证明才能进行开户。 按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于( )后，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。.返还全体投资者的出资本金.事先约定的优先收益.管理费用A、.B、.C、.D、.正确答案：A解释：按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。关于艺术品与收藏品投资，下列说法错误的是（ ）。A.是另类投资的一种形式B.投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上C.艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主D.投资价值的评估较为容易正确答案：DD项，对于各类艺术品和收藏品，存在特征和质量方面难以描绘的差别，因此，对其投资价值的评估较为困难。 AIFMD进一步限制了高管人员的薪酬结构和政策，包括( )的绩效薪酬要延缓3-5年支付。A.20%B.40%C.60%D.80%正确答案：B解析：为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD进一步限制了高管人员的薪酬结构和政策，包括规定40%的绩效薪酬要延缓35年支付;奖金应视基金的表现发放，如果基金表现太差可以使用薪酬追回条款。 针对客户对基金销售机构的投诉，基金销售机构不应该采取的态度是（ ）。A.从客户投诉中发现经营上的缺陷，改善和提高服务水平B.妥善处理投诉是再次赢得客户、建立和巩固企业形象的最好时机C.准确记录客户投诉的内容，只对自身有利的客户投诉保留完整记录并存档D.根据投资者的合理意见改进工作，完善内控制度，如有需要应立即向所在机构报告正确答案：CC项，基金销售机构应建立完备的客户投诉处理体系，包括耐心倾听投资者的意见、建议和要求，准确记录客户投诉的内容，所有客户投诉应当保留完整记录并存档，投诉电话应当录音等。22年基金从业答疑精华8辑 第2辑 私募股权基金服务的内容涵盖( )。.根据基金设立者的目标设计合适的组织形式.协助基金投资者设计管理架构和收益结构.协助发起人募集资金，并规范相关手续和程序.解决基金投资者、管理者所面临的各类法律法规中的合规问题A、.B、.C、.D、.正确答案：A解析：私募股权基金服务涵盖:根据基金设立者的目标设计合适的组织式;协助基金投资者设计管理架构和收益结构;协助发起募集资金，并规范相关手续和程序;协调、规范基金管理人合投资者以及基金托管人的法律关系;解决基金投资者、管理者所面临的各类法律法规的合规问题。 甲是某基金管理公司的基金经理，甲的朋友乙是某上市公司的董事长，当该上市公司的董事长向甲提出帮助其上市公司增发的要求，下列做法正确的是()。A.考虑与乙是朋友关系，只通过其配偶的证券账户，参与上市公司增发B.不以和乙的朋友关系为根据，而以客观的专业分析判断作出是否参与上市公司的增发C.考虑和乙是朋友关系，就积极运用所管理的基金参与上市公司的增发D.考虑与乙是朋友关系，就主动回避运用所管理的基金参与上市公司的增发正确答案：B本题可以用排除法。 中央独立登记模式的主要代表是( )。A、英国B、美国C、日本D、德国答案：B 根据法规规定，开放式基金巨额赎回是指单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )。A.20%B.10%C.5%D.15%答案：B 某投资者通过场外申购10万元申购某开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为15%，申购当日基金份额净值为115元，则其申购份额为（ ）。A.8567115B.8567125C.8567135D.8567145正确答案：DD解析按照中国证监会关于统一规范证券投资基金认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知的规定，申购费用与申购份额的计算公式如下：净申购金额=申购金额(1+申购费率)=100000÷(1+15%)=9852217(元)；申购份额=净申购金额申购当日基金份额净值=9852217÷115=8567145(份)。一般规定基金份额份数以四舍五入的方法保留小数点后两位以上。由此产生误差的损失由基金资产承担，产生的收益归基金资产所有，但不同的基金招募说明中约定不一样，有些采用“基金份额小数点两位以后部分舍去”的方式。22年基金从业答疑精华8辑 第3辑 2022年2月5日发布的( )规定了基金管理人提交经审计年度 财务报告的要求和违反处罚。A、关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告B、私募股权投资基金监督管理暂行办法C、证券投资基金法D、证券投资基金销售管理办法正确答案：A解析：2022年2月5日发布的关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。 下列财务报表中，被称为“第一会计报表”的是( )。A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、所得税表A本题考查资产负债表。资产负债表称为“第一会计报表”。 股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括的内容有( )。.完善公司治理结构.规范财务管理系统.为企业提供管理咨询服务.提供再融资服务及外部关系网络A. 、B.、C. 、D. 、正确答案：A 基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列情形（）A.挪用投资者的交易资金或基金份额B.对投资者做出盈亏承诺C.代理客户进行基金认购D.承诺利用基金资产进行利益输送正确答案：ABCD ( )是指专门融通1年以内短期资金的场所。A.债券市场B.货币市场C.开放式基金市场D.股票市场答案：B22年基金从业答疑精华8辑 第4辑 在基金营销环境中，( )是指只与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素。A.微观环境B.宏观环境C.政治环境D.法律环境正确答案:A解题思路：通常，营销环境由微观环境和宏观环境组成。微观环境是指只与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、营销渠道、投资者、竞争对手及公众;宏观环境是指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等因素。 如果股票市场价格牌震荡波动状态之中，恒定混合策略就可能( )飞入并持有策略A.优于B.劣于C.相同于D.不可比较于答案：A 下列说法中，错误的是( )。A、基金管理人可以为中小投资者提供专业化的投资管理服务B、基金通常会购买数量众多的股票，可以分散个别股票价格波动的风险C、基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行投资收益的分配D、基金管理人负责基金的投资操作和基金财产的保管答案:D解析：基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。 ( )定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A、基金管理公司B、托管银行C、基金估值工作小组D、基金注册登记机构正确答案：C解析：基金估值工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。 单选题：货币市场基金不得投资的金融工具是( )A.现金B.1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单C.期限在1年以内(含1年)的债券回购D.可转换债券答案：D解析：货币市场基金不得投资于以下金融工具：股票;可转换债券;剩余期限超过397天的债券;信用等级在AAA级以下的企业债券;国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券;流通受限的证券。考点：货币市场基金22年基金从业答疑精华8辑 第5辑 通常可以用( )的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。A.下行风险标准差B.贝塔系数()C.跟踪误差D.方差正确答案：B ( )也称为波动性回报比率，衡量所实现的投资组合收益率超过无风险利率的部分，除以用收益的标准差来衡量的变动性。A.夏普指数 B.特雷诺指数 C.詹森指数 D.单位风险回报率答案：A 关于债券和债券基金的说法，不正确的是( )。A：债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定B：债券基金收益率较债券难计算、预测C：由于增添了不确定性，债券基金的信用风险比债券投资的风险大D：债券基金并没有一个确定的到期日参考答案：C解析：C 项，单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。 多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的基金是( )。A.股票基金B.债券基金C.分级基金D.系列基金正确答案：D 利润表的基本结构是（ ）。A.收入减去成本等于利润B.收入减去费用等于利润C.收入加上费用减去成本等于利润D.收入减去成本和费用等于利润正确答案：D(P139)利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润(或盈余)。22年基金从业答疑精华8辑 第6辑 以下不属于基金管理公司的职责的是()。A.使用合理、可靠的估值业务系统B.复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序D.建立健全估值决策体系正确答案：B 基金定期定额投资不具有自动投资的特点。( )正确答案:错误解题思路：由于基金定期定额投资每次投资的金额一般较小，投资者可以通过一次约定，就能长期自动地购买基金，因此以定期定额的方式购买基金，具有投资起点低、自动投资省时省力等特点，适合工作比较繁忙、有定期固定收入、缺少投资经验、而中长期有资金需求的投资者。 投资者的个人背景包括投资者本人的（ ）。 I投资知识 社会阶层 法律意识 伦理道德A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：A(JP167)个人背景包括投资者本人的受教育程度、投资知识、年龄、社会阶层、个人资产、心理承受能力、性格、法律意识、价值取向及生活目标等。第项属于其社会环境因素。 基金管理人是基金资产的名义持有人和保管人。（）答案：错误 为减少基金投资人的负担，基金销售人员可以主动为投资人填写风险承受能力问卷。此题为判断题(对，错)。正确答案：×考4;见销售基础教材P19422年基金从业答疑精华8辑 第7辑 基金公司管理层可以下设专门委员会，对重大专业事项进行集体决策。专门委员会通常不包括( )A.公募基金投资决策委员会B.基金份额持有人工作委员会C.风险控制委员会D.专户投资决策委员会答案：A 某基金股票部分收益率为7.52%，沪深300指数的收益率为5.37%;固定收益证券的收益率为1.30%，债券指数收益率为1.12%;假设该基金股票资产权重为70%，债券资产权重为7%，则该基金行业与证券选择带来的贡献为（ ）。A.1.52%B.0.31%C.3.97%D.1.45%正确答案：A 以下( )不属于财务尽职调查报告的内容。A.目标企业法律风险的识别B.评估目标企业的财务健康程度C.评估目标企业的内控程序及业务的主要流程D.提供交易条款的述议正确答案：A 2022年前我国公募证券投资基金全部是( )，而美国的绝大多数证券投资基金则是( )。A.公司型基金;契约型基金B.契约型基金;公司型基金C.契约型基金;封闭式基金D.公司型基金;开放式基金参考答案：B解析：目前我国公募证券投资基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数证券投资基金则是公司型基金。 场外募集的LOF基金份额注册登记在()。A、中央国债登记结算公司的注册登记系统B、中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统C、基金管理人的注册登记系统D、基金托管人的注册登记系统正确答案：B解析：LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统;场内认购的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统。22年基金从业答疑精华8辑 第8辑 证券具有高流动性必须满足的条件有( )。A.发行规模极大B.变现的交易成本极小C.本金保持相对稳定D.很容易变现正确答案：BCD解析：证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现;变现的交易成本极小;本金保持相对稳定。 我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日)的次一交易日对该证券作除权、除息处理。除权(息)日该证券的前收盘价改为除权(息)日除权(息)日参考价，除权(息)参考价的计算公式为()。A.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格+股份变动比例/(1+股份变动比例)B.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1-股份变动比例)C.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)D.除权(息)参考价=前收盘价+现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)正确答案：C 在我们，基金管理公司的监察体系不够完善，主要表现在()。A.监察行为缺乏必要的法律依据B.缺乏职业道德教育C.忽视对监察人员的监察D.外部监察不到位正确答案：ABCD 下列不属于QDII基金的申购和赎回与一般开放式基金的申购与赎回相同点的是（ ）。A.申购与赎回渠道B.申购和赎回的开放时间C.申购和赎回的原则与程序D.拒绝或暂停申购的情形正确答案：D(JP29)QDII基金的申购和赎回与一般开放式基金的申购与赎回的相同点为：申购与赎回渠道；申购和赎回的开放时间；申购和赎回的原则与程序。 关于回转交易，下列说法错误的是( )。A.回转交易是指当日买入的证券，经确认成交后，在交收之前卖出的交易B.目前，我国证券交易所的所有交易品种都不可以进行回转交易C.目前，在我国证券交易所的交易品种中，债券、权证和B股都可以进行回转交易D.目前，在我国证券交易所的交易品种中，权证实行T+0回转交易正确答案：B解析：根据我国现行制度规定，债券、权证和B股等都可以进行回转交易。债券竞价交易、权证交易和专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易;B股实行次交易日起回转交易。