证劵从业( 旧 )考试真题及答案5节.docx

证劵从业( 旧 )考试真题及答案5节证劵从业( 旧 )考试真题及答案5节 第1节现在我国的股份有限公司募集设立分为()。A:向特定对象募集设立B:公开募集设立C:定向募集设立D:法人募集设立答案：A,B解析：2022年10月27日修订的公司法将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。深圳证券交易所则取在该价格以上的买入中报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价；买卖申报累计数量之差仍存在相等情况的，开盘集合竞价时取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价，盘中、收盘集合竞价时取最接近最近成交价的价格为成交价。()答案：对解析：获得CFA证书需要参加三级考试，一级要求深刻理解基金管理理论并通过案例分析作出投资决策。()答案：错解析：一级考试只是要求掌握相关基本理论，二级要求运用金融理论，三级要求深刻理解基金管理理论并通过案例分析作出投资决策。流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有(）A:营业收入B:营业利润C:流动资产D:财务费用答案：A,C解析：流动资产周转营是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为：流动资产周转率=营业收入/平均流动资产（次）公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期和数与期末数的平均数下列关于上市公司董事会秘书的陈述中，正确的有()。A:董事会秘书由经理提名，经董事会聘任或解聘B:董事会秘书是公司高级管理人员C:公司董事可以兼任公司董事会秘书D:公司高级管理人员可以兼任董事会秘书答案：B,C,D解析：中华人民共和国公司法第一百二十四条规定，上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或解聘。公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。证劵从业( 旧 )考试真题及答案5节 第2节影响期货价格的因素包括（ ）。 A.预期通货膨胀 B.财政政策、货币政策C.现货金融工具的供求关系 D.期货合约的流动性答案：A,B,C,D解析：影响期货价格的因素比影响现货价 格的因素要多得多，主要有市场利率、预期通货膨 胀、财政政策、货币政策、现货金融X具的供求关 系、期货合约的有效期、保证金要求、期货合约的流 动性等。新股发行人报送的申请文件应只要求在指定报刊或网站披露。()答案：错解析：报送的申请文件必须在指定报刊和网站上同时全文披露。发审会后更换保荐人的，无需重新上发审会。 ( )答案：B解析：。根据公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第9号首 次公开发行股票并上市申请文件对需由保荐人（主承销商）出具意见的文件，应重新核查 并出具新的意见。发审会后更换保荐人（主承销商）的，原则上应重新发审会。下列有关期货套期保值的说法中，正确的是()。A:以规避现货的价格风险为目的B:以规避购买力风险为目的C:现货与期货交易的方向相同，价格不同D:现货与期货交易的方向相同，价格相同答案：A解析：套期保值的含义是指在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数值相当但方向相反的期货合约，以期达到规避价格风险的目的。关于公司设立的子公司，下列说法正确的是()。A:子公司具有企业法人资格B:子公司不可以设立分公司C:子公司不能独立承担民事责任D:子公司没有独立的章程答案：A解析：公司可以设立子公司，子公司具有企业法人资格，依法独立承担民事责任。公司成立后，应当进行公告。证劵从业( 旧 )考试真题及答案5节 第3节证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到投资收益最大化的目标。（）答案：B解析：。证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资收益最大化，证券组合投资并不能降低单一证券的风险。假设某资产组合的系数为1.5，詹森指数为3%，组合的实际平均收益率为18%。如果无风险收益率为6%，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为()。A:12%B:14%C:15%D:16%答案：A解析：根据詹森指数公式：JP=rP-rF、+E（rM）-rFP，代入数据得：3%=18%-6%+1.5*E(rM)-6%，解得E(rM)=12%。从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比()。A:更低B:更高C:一样D:二者回报率没有可比性答案：B解析：从实践经验来看，人们通常用公司股票的市场价值所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。通常小型资本股票的流动性较低，而大型资本股票的流动性则相对较高。股票投资收益是对投资者承担风险和放弃收益的综合补偿。鉴于小型股票的流动性偏低，因此从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高。证券经纪人从事代理证券买卖活动不需要承担价格风险，所以代理证券买卖的经纪业务是一种无风险的业务。()答案：错解析：尽管没有价格风险，经纪人还是要承担委托人违约、不支付佣金等风险。债券组合管理的()，是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点A:样式策略B:债券互换策略C:两级策略D:子弹式策略答案：D解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种其中，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的点，两极策略则将组合中债券的到期期限集中于两极证劵从业( 旧 )考试真题及答案5节 第4节中国证券业协会履行的职能可以概括为()。A:传导B:自律C:监管D:服务答案：A,B,D解析：随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行“自律、服务、传导”三大职能，调动和聚集全行业的力量。进行买断式回购，交割时交易双方应有足额的债券和资金。()答案：对解析：进行买断式回购，交割时交易双方有一方没有足够的债券或资金，则单方违约，违约方的履约金交守约方所有，交割时交易双方都没有足够的债券或资金，则双方均为违约，双方各自缴纳的履约金依据中国结算公司的相关规定划归证券结算风险基金，并解除双方的实际履约义务。目前我国适用于T+1滚动交收的证券有()。A:A股B:基金C:B股D:投资基金答案：A,B,D解析：B股是T+3滚动交收。外资股发行的招股说明书必须采取严格的招股章程形式。 （ ）答案：错解析：外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可 以采取信息备忘录的形式。ETF申购赎回中的现金替代分为()几种类型A:必须现金替代B:现金替代保证C:可以现金替代D:禁止现金替代答案：A,C,D解析：现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的定数量的现金。现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代证劵从业( 旧 )考试真题及答案5节 第5节下列属于证券公司客户服务方式的有（）A:直接买卖建议B:电话服务中心C:邮寄服务D:互联网的应用答案：B,C,D解析：证券公司向客户提供服务的方式有多种，目前通常使用的客户服务方式有以下几种：电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信服务；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讲座、推介会和座谈会关于金融现货交易和金融期货交易的比较，下列说法正确的是()。A:金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，而金融期货交易的对象是金融期货合约B:金融现货交易和金融期货交易的主要目的都是套期保值C:金融现货的交易价格是实时的成交价，而期货交易价格是对金融现货未来价格的预期D:金融现货交易和金融期货交易在交易方式和结算方式上是相似的答案：A,C解析：金融期货交易的主要目的是套期保值，即为不愿承担价格风险的生产经营者提供稳定成本的条件，从而保证生产经营活动的正常进行，金融现货交易却不是如此，而是为了取得价值和收益。金融现货交易和金融期货交易在交易方式和结算方式上存在很大不同。所以，B、D选项错误。答案：错解析：答案为B。基本分析的主要目的是评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议。找出公司股价政动的规律是技术分析的主要目的。关于发行国债的中标原则，下列说法中错误的是()。A:全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入B:全场有效投标总额小于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止C:边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配D:对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债答案：B解析：全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止。故B项错误。可转换公司债是一种同时拥有利息收人和股东权利的债券。 （ ）答案：错解析：可转换公司债在转换之前可以定期得到利息收入，不具有股东的权利；在 转换之后，具有股东权利，但不能获得利息收入。因此可转换公司债不能同时拥有利息收入和 股东权利。