证券投资技术分析实验报告.doc

证券投资技术分析实验报告第一部分 对上证综合指数自2012年12月2013年6月的走势的综合分析研判 首先，观看上证指数2012年12月2013年6月的总体走势图 初步看图，得知上证指数总体体现为看涨趋势。2012年12月2013年2月初形势利好；2013年2月中旬2013年5月初呈现调整下降趋势，2013年5月初2013年6月初为小幅看涨。当前形势有待分析。 分析步骤（一） 画出其间上升趋势线与下降趋势线先看下降趋势线画法。以201302182558.03点、201305292429.64点为下降趋势线的两个驻点。再看上升趋势线画法。以2041.16点、201305022262.08点为上升趋势线的两个驻点。当前形势为股值已经跌穿上升趋势线，表明上升趋势线存在。结合上升趋势线与下降趋势线，可以看出，整个股值走势基本走在了其中。进一步说，这种态势呈较为明显的涨势。再者说明股市到了一个相当重要的调整时期。（二） 运用黄金分割线分析根据所学知识可知，通过黄金分割线分析，在上图矩形区域构建了一个形如“W”的双底形态。而根据双底形态原理可知，股价向上突破双底形态颈线位后回调确认，返身向上必须放量，此时是介入的最佳时机；而上升空间的度量是根据双底形态的底部价格到颈线位的价差计算得来的，图中当第一次走到颈线位时调整反弹，一直涨至2420点附近，这基本上走在了双底形态的范围内。当前指数第二次逼向颈线位，此时形势不看好。（三） 运用KDJ指标分析分析大概见上图。当K在20左右向上交叉D时，视为买进信号；当K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号；而当KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大。当前形势为卖出信号。（四）综合MA均线以及结合成交量明细情况分析 第一阶段。单从日线分析，在跌至其间最低点之后，5日均线分别穿破10、20、60日均线，这是非常明显地强势买进信号；再配合成交量分析，底部起涨点出现大成交量(成交手数)，说明是攻击量，于是在较长一段时间内，买方势力强劲。于是两者地共同配合，使上证指数一路涨至20130529的2429.64点。第二阶段。5日均线突然收紧，并短时间内跌破10、20日均线，并且在很长一段时间内指数位于均线下方，说明指数回升无力，处于弱势。再看成交量，似乎也略有少量的收敛。 第三阶段。以20130502的2262.08点为参照点。可知，5日均线又开始缓慢地上穿过10、20日均线，虽然成交量也伴有上升，但是力量看弱，以至于5日均线又开始跌穿10均线，并且来到20日均线附近。（五）结合K线图与BOLL轨道线分析具体分析见上图。据K线分析，当前形势为下降形态，又根据boll轨道线原理，大概退出指数会继续沿轨道线分布，不过排除下穿下线的可能。结论：综合上述较为具体地分析，可以初步得出，当前上证指数进入了一个值得关注的调整期。我的看法是，若手中持有股票，可暂时观望。个人观点，仅供参考。第二部分 个股分析：以七匹狼（股票代码：002029）为例 首先，观看七匹狼2012年12月2013年6月的总体走势图 初步看图，得知七匹狼总体体现为看跌趋势。2012年12月03日2012年12月26日形势利好；2012年12月26日2013年1月29日呈现调整下降趋势；2013年01月29日2013年02月08日为小幅短期看涨；2013年02月08日2013年05月02日将近一季度地调停回落；2013年05月02日2013年05月22日一根墓碑线盖顶，上升趋势被逆转；当前形势有待分析。分析步骤 （一）K线组合分析部分分析见上图。七匹狼在2012年12月2013年6月走出了M型双顶形态趋势，形势不容乐观。从2012年12月初的小春天，到2013年1月29日的三阴，之后就是三乌鸦、下降三法的残忍局势。还好在第一次触及颈线位后跌幅在可预范围内，没有出现跌破防御线。此次再次向下回落，趋势有待观察。 （二）趋势线分析趋势线对价格今后的变动起约束作用，使价格总保持在这条趋势线的上方(上升趋势线)或下方(下降趋势线) 。但是，一旦趋势线被突破，原来的支撑压力作用就会相互转换。如上图所示，在上升趋势线，当股价走在线上时，趋势线是它的支撑线，而一旦股价跌破趋势线，趋势线就会转换成压力线，使得突破存在压力。同样的道理，下降趋势线相反。该股票第一次触及下降趋势线时，被压制，回落；第二次冲击趋势线，还是被弹回，而且幅度较大；第三次触及压力线，因为此时是涨势力量，所以稍微突破了趋势线，但是之后没几天又来到了趋势线附近。当前趋势线转化为支撑线，对股价起支撑作用。当前可以观望，也可以抛出，适承受能力不同而定。本人观点，先卖再说。 （三）轨道线分析可以很明显地从上图看到，本来是呈上升趋势，却突然在2013年2月08日探顶回落，转而上升轨道线变为下降轨道线，形势令人吃惊。其间，股价基本上都在轨道线以内上下波动。而当前股票位于轨道线之外，有反转的趋势（或加速趋势或反转趋势），需要留待分析与观望。 （四）综合MA均线以及结合成交量明细情况分析见上图分析，当前宜卖出股票。根据5、10、20、60日均线特有性质与原理，此次上涨无力的原因与2012年12月上涨时伴随的低成交量有一定的相关关系。目前应先卖出股票为宜，或观望一阵再入手。 （五）BOLL布林线分析 通过图形分析，可以较清晰看出，在三个不正常表现点时，是股票反转时机，需要相应的反向操作。当前形势，个人觉得可以再持有股票一段时间，若股票不但没有回归上线与中线之间，反而走进中线与下线，那毫无疑问，先转手再说。(六）MACD指标分析如上图分析。因为DIFF、DEA均为正，并且当DIFF向上突破DEA时，为买入信号；DIFF、DEA均为负，且当DIFF向下跌破DEA时，为卖出信号。图中两个三角形分别表示买进信号与卖出信号。再者，MACD柱状线由红变绿(正变负)时，为卖出信号；由绿变红时，为买入信号。图中（1）、（3）、（5）为买进信号，（2）、（4）、（6）为卖出信号。由此可得出，当MACD为为正时，表现为强势；MACD为负时，表现为弱势。当前股票处于弱势，建议投资者抽出为先，待行情看好时，再做买入。（七）KDJ指标分析 通过分析，K在20左右向上交叉D时，视为买进信号；K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号，具体由图中标出。而当J<0 时，股价易反转上涨，见图中三角形部分。但是由于期为短期信号，所以意义不大。当前股市处于看空阶段。若手里本有股票，建议先出仓，等待时机再次入市。结论：通过较为全面地研判，本人觉得，七匹狼（股票代码：002029）短期内不会有太大的回升可能，并且我的观点是，若手中持有这只股票，则先卖出；若无持有，则观望。一旦股市有了新的苗头，再做下一步决策。 由于我所掌握的证券投资技术分析知识尚浅，只能解析到这一层面，其中必有不足之处。在此，非常感谢本学期老师的教学，给了我些解析股票的经验（财经网站上证综指个股），我会继续学习并努力提高分析能力。