利润表综合分析(5页).doc

-利润表综合分析一、利润增减变动情况分析冀中能源利润水平分析表简表 单位：人民币元项目2010年2009年增减额增减一、营业收入 30,289,161,376.4420,245,537,812.4310,043,623,564.01 49.61% 减：营业成本 22,529,703,512.9114,848,212,092.007,681,491,420.91 51.73% 营业税金及附加 337,554,753.30232,813,395.18104,741,358.12 44.99% 销售费用 577,419,674.65407,111,205.72170,308,468.93 41.83% 管理费用 3,217,546,397.512,382,149,788.38835,396,609.13 35.07% 财务费用 300,070,437.30213,635,662.7386,434,774.57 40.46% 资产减值损失 92,601,049.33-137,230,180.96229,831,230.29 -167.48% 加：公允价值变动收益 投资收益-195,490,137.67497,430.20-195,987,567.87 -39400.01%二、营业利润3,038,775,413.772,299,343,279.58739,432,134.19 32.16% 加：营业外收入 387,996,274.45146,161,625.61241,834,648.84 165.46% 减：营业外支出 105,695,954.71196,047,633.79-90,351,679.08 -46.09%三、利润总额3,321,075,733.512,249,457,271.401,071,618,462.11 47.64% 减：所得税费用 833,949,672.35637,007,700.24196,941,972.11 30.92%四、净利润2,487,126,061.161,612,449,571.16874,676,490.00 54.25%（一） 净利润或税后利润分析冀中能源2010年实现的净利润为2,487,126,061.16元，比上年增长了874,676,490.00元，增长幅度为54.25%，增长幅度较高。从水平分析表中可以看出，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长了1,071,618,462.11元引起的，所得税费用比上年增长了196,941,972.11元，两者相抵，净利润增长了874,676,490.00元。（二）利润总额分析 冀中能源利润总额2010年较2009年增长了1,071,618,462.11元，关键原因是公司营业外收入增加了241,834,648.84元，增加比例为165.46%，主要是由于政府补助中煤矿安全改造项目中央、地方投资补助和本公司之子公司河北金牛化工股份有限公司本期收到破产重整补贴款增加所致。同时，营业外支出的减少也是导致利润总额增长的有利因素，公司营业外支出减少了90,351,679.08元，下降了46.09%；主要是由于上期本公司按国家政策提前报废矸石电厂和章村电厂部分小火电机组，导致固定资产处置损失增加和本公司之子公司河北金牛化工股份有限公司老厂区拆迁，处置无形资产土地损失较大所致。此外，营业利润的增长也是利润总额的增长的有利因素，营业利润比上年增长739,432,134.19元，增长率为32.16%。综合作用影响，导致利润总额增加了1,071,618,462.11元。（三）营业利润分析冀中能源营业利润的增长主要是因为营业收入的增加导致的。营业收入比上年增加10,043,623,564.01元，增长率为49.61%。主要是由于本期煤炭市场整体需求回升，本公司主要煤炭产品的综合售价上涨及销量增加所致。但由于营业成本、营业税金及附加、销售费用、以及管理费用、财务费用、资产减值损失的增加，以及投资收益大幅度的下降，增减相抵后，使得营业利润增加了739,432,134.19元，增长32.16%。二、利润构成变动分析冀中能源利润垂直分析表 单位：人民币元项目2010年2009年2010年2009年变动情况一、营业收入 30,289,161,376.4420,245,537,812.43100.00%100.00%0.00% 减：营业成本 22,529,703,512.9114,848,212,092.0074.38%73.34%1.04% 营业税金及附加 337,554,753.30232,813,395.181.11%1.15%-0.04% 销售费用 577,419,674.65407,111,205.721.91%2.01%-0.10% 管理费用 3,217,546,397.512,382,149,788.3810.62%11.77%-1.14% 财务费用 300,070,437.30213,635,662.730.99%1.06%-0.06% 资产减值损失 92,601,049.33-137,230,180.960.31%-0.68%0.98% 加：公允价值变动收益 0.00% 投资收益-195,490,137.67497,430.20-0.65%0.00%-0.65% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 22,022,948.7150,677.940.07%0.00%0.07%二、营业利润 3,038,775,413.772,299,343,279.5810.03%11.36%-1.32% 加：营业外收入 387,996,274.45146,161,625.611.28%0.72%0.56% 减：营业外支出 105,695,954.71196,047,633.790.35%0.97%-0.62% 其中：非流动资产处置损失 25,203,521.86141,170,653.400.08%0.70%-0.61%三、利润总额 3,321,075,733.512,249,457,271.4010.96%11.11%-0.15% 减：所得税费用 833,949,672.35637,007,700.242.75%3.15%-0.39%四、净利润2,487,126,061.161,612,449,571.168.21%7.96%0.25%从垂直分析表可以看出，营业利润占营业收入的10.03%，比上年度下降了1.32%，本年度利润总额的构成为10.96%，比上年度下降了0.15%，净利润的构成为8.21%，比上年度增长了0.25%。从利润的构成情况来看，冀中能源盈利能力比上年略有提高。冀中能源各项财务成果结构变化的原因，从营业利润的结构来看，营业成本的增加和管理费用的减少所致。营业成本的增加是降低营业利润构成的根本原因。利润总额构成下降的主要原因是营业利润的大幅度下降，既使营业外收入增加，营业外支出减少仍导致利润总额构成的下降。另外营业税金及附加、销售管理费用、财务费用、投资收益的下降对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的有利影响。三、营业利润分析冀中能源营业利润水平分析表 单位：人民币元项目2010年2009年增减额增减一、营业收入 30,289,161,376.4420,245,537,812.4310,043,623,564.01 49.61% 减：营业成本 22,529,703,512.9114,848,212,092.007,681,491,420.91 51.73%二、营业毛利7,759,457,863.53 5,397,325,720.43 2,362,132,143.10 43.76% 营业税金及附加 337,554,753.30232,813,395.18104,741,358.12 44.99% 销售费用 577,419,674.65407,111,205.72170,308,468.93 41.83% 管理费用 3,217,546,397.512,382,149,788.38835,396,609.13 35.07% 财务费用 300,070,437.30213,635,662.7386,434,774.57 40.46% 资产减值损失 92,601,049.33-137,230,180.96229,831,230.29 -167.48% 加：公允价值变动收益 投资收益-195,490,137.67497,430.20-195,987,567.87 -39400.01%二、营业利润3,038,775,413.772,299,343,279.58739,432,134.19 32.16%（一）营业利润分析 冀中能源2010年实现营业利润为3,038,775,413.77元，比上年增长了739,432,134.19元，增长率为32.16%，增长幅度较大。从水平分析表可以看出，营业利润增长主要是营业毛利比上年增长了2,362,132,143.10元引起的。由于销售费用比上年增长170,308,468.93元，主要是由于本期销量增加从而导致相应的运输费用、销售服务费以及职工薪酬费用增加所致；管理费用比上年增加了835,396,609.13元，主要是由于本期职工薪酬费用、修理费、研发费和租赁费上升所致；财务费用比上年增加了86,434,774.57元，主要是由于本期借款增加和银行贷款利率上调，导致相应利息支出增加，以及贴现银行承兑汇票增加，致使贴现息支出增加所致；资产减值损失比上年增加了229,831,230.29元，主要是由于上期应收账款收回增加，坏账准备转回资产减值损失较大所致；投资收益减少了195,987,567.87元，主要是由于清算寿阳县泰祥煤业有限公司、寿阳县北河坡煤矿有限责任公司和寿阳县宗艾煤业有限公司导致的投资损失所致；这些都是导致营业利润下降的不利因素。增减因素相抵，导致了营业利润增长了739,432,134.19元。（二）营业毛利分析 冀中能源本期营业毛利比上期增加了2,362,132,143.10元，增长率为43.76%，最关键的因素是营业收入增加了10,043,623,564.01元，增长率为49.61%。但由于营业成本增加7,681,491,420.91元，对营业毛利造成不利影响。增减相抵，导致营业毛利增加了2,362,132,143.10元。冀中能源利润垂直分析表 单位：人民币元项目2010年2009年2010年（%）2009年（%）变动情况一、营业收入 30,289,161,376.4420,245,537,812.43100.00%100.00%0.00% 减：营业成本 22,529,703,512.9114,848,212,092.0074.38%73.34%1.04% 营业税金及附加 337,554,753.30232,813,395.181.11%1.15%-0.04% 销售费用 577,419,674.65407,111,205.721.91%2.01%-0.10% 管理费用 3,217,546,397.512,382,149,788.3810.62%11.77%-1.14% 财务费用 300,070,437.30213,635,662.730.99%1.06%-0.06% 资产减值损失 92,601,049.33-137,230,180.960.31%-0.68%0.98% 加：公允价值变动收益 0.00% 投资收益-195,490,137.67497,430.20-0.65%0.00%-0.65% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 22,022,948.7150,677.940.07%0.00%0.07%二、营业利润 3,038,775,413.772,299,343,279.5810.03%11.36%-1.32% 加：营业外收入 387,996,274.45146,161,625.611.28%0.72%0.56% 减：营业外支出 105,695,954.71196,047,633.790.35%0.97%-0.62% 其中：非流动资产处置损失 25,203,521.86141,170,653.400.08%0.70%-0.61%三、利润总额 3,321,075,733.512,249,457,271.4010.96%11.11%-0.15% 减：所得税费用 833,949,672.35637,007,700.242.75%3.15%-0.39%四、净利润2,487,126,061.161,612,449,571.168.21%7.96%0.25%冀中能源营业利润水平分析表 单位：人民币元项目2010年2009年增减额增减一、营业收入 30,289,161,376.4420,245,537,812.4310,043,623,564.01 49.61% 减：营业成本 22,529,703,512.9114,848,212,092.007,681,491,420.91 51.73%二、营业毛利7,759,457,863.53 5,397,325,720.43 2,362,132,143.10 43.76% 营业税金及附加 337,554,753.30232,813,395.18104,741,358.12 44.99% 销售费用 577,419,674.65407,111,205.72170,308,468.93 41.83% 管理费用 3,217,546,397.512,382,149,788.38835,396,609.13 35.07% 财务费用 300,070,437.30213,635,662.7386,434,774.57 40.46% 资产减值损失 92,601,049.33-137,230,180.96229,831,230.29 -167.48% 加：公允价值变动收益 投资收益-195,490,137.67497,430.20-195,987,567.87 -39400.01%二、营业利润3,038,775,413.772,299,343,279.58739,432,134.19 32.16%冀中能源利润水分表 单位：人民币元项目2010年2009年增减额增减一、营业收入 30,289,161,376.4420,245,537,812.4310,043,623,564.01 49.61% 减：营业成本 22,529,703,512.9114,848,212,092.007,681,491,420.91 51.73% 营业税金及附加 337,554,753.30232,813,395.18104,741,358.12 44.99% 销售费用 577,419,674.65407,111,205.72170,308,468.93 41.83% 管理费用 3,217,546,397.512,382,149,788.38835,396,609.13 35.07% 财务费用 300,070,437.30213,635,662.7386,434,774.57 40.46% 资产减值损失 92,601,049.33-137,230,180.96229,831,230.29 -167.48% 加：公允价值变动收益 投资收益-195,490,137.67497,430.20-195,987,567.87 -39400.01% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 22,022,948.7150,677.9421,972,270.77 43356.68%二、营业利润3,038,775,413.772,299,343,279.58739,432,134.19 32.16% 加：营业外收入 387,996,274.45146,161,625.61241,834,648.84 165.46% 减：营业外支出 105,695,954.71196,047,633.79-90,351,679.08 -46.09% 其中：非流动资产处置损失 25,203,521.86141,170,653.40-115,967,131.54 -82.15%三、利润总额3,321,075,733.512,249,457,271.401,071,618,462.11 47.64% 减：所得税费用 833,949,672.35637,007,700.24196,941,972.11 30.92%四、净利润2,487,126,061.161,612,449,571.16874,676,490.00 54.25% 其中：同一控制下企业合并的被合并方在 合并前实现的净利润506,369,171.15-506,369,171.15 -100.00%归属于母公司股东的净利润 2,396,163,843.001,673,384,864.61722,778,978.39 43.19% 少数股东损益 90,962,218.16-60,935,293.45151,897,511.61 -249.28%五、每股收益 （一）基本每股收益 2.0721.4470.63 43.19% （二）稀释每股收益 2.0721.4470.63 43.19%六、其他综合收益7,150,692.157,150,692.15 七、综合收益总额2,494,276,753.311,612,449,571.16881,827,182.15 54.69%归属于母公司股东的综合收益总额 2,403,314,535.151,673,384,864.61729,929,670.54 43.62%归属于少数股东的综合收益总额 90,962,218.16-60,935,293.45151,897,511.61 -249.28%-第 5 页-