衍生金融工具会计的习题及复习资料推荐.docx

第三章 衍生金融工具会计第一局部 衍生金融工具练习题局部一、单项选择题1.下面不属于独立衍生工具的是( )。 A.可转换公司债券 B.远期合同 C.期货合同 D.互换和期权 【正确答案】：A2.金融衍生工具交易一般只须要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )特性。 A.跨期性 B.联动性 C.杠杆性 D.不确定性或高风险性 【正确答案】：C3.股权类产品的衍生工具是指以( )为根底工具的金融衍生工具。 A.各种货币 B.股票或股票指数 C.利率或利率的载体 D.以根底产品所蕴含的信誉风险或违约风险 【正确答案】：B4.金融衍生工具按照( )可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信誉衍生工具以及其他衍生工具。 A.根底工具分类 B.金融衍生工具自身交易的方法及特点 C.交易场所 D.产品形态 【正确答案】：A5.关于金融衍生工具的根本特征叙述错误的是( )。 A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在将来一段时间内或将来某时点上的现金流，跨期交易的特点非常突出 B.金融衍生工具交易一般只须要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具 C.金融衍生工具的价值及根底产品或根底变量严密联络、规则变动 D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)将来价格(数值)的预料和推断的精确程度 【正确答案】：D 6金融衍生工具产生的干脆动因是( )。 A躲避风险和套期保值 B金融创新 C投机者投机的须要 D金融衍生工具的高风险高收益刺激 【答案】A7. 套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立（ ）的头寸，从而锁定将来现金流的交易行为。 A、 方向一样，数量不同 B、 方向相反，数量不同 C、 方向相反，数量一样 D、 方向一样，数量一样 【正确答案】：C 8. 20世纪80年头以来的金融自由化内容不包括( )。 A.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化 B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务穿插、相互自由浸透，激励银行综合化开展 C.放松存款打算金率的限制 D.开放各类金融市场，放宽对资本流淌的限制 【正确答案】：C9. 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。 A.互换 B.期货 C.期权 D.远期 【正确答案】：A10.可转换债券是指其持有者可以在确定时期内按确定比例或价格将之转换成确定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成( )。 A.优先股 B.一般股票 C.金融债券 D.公司债券 【正确答案】：B11.目前，( )已经成为最大的衍生交易品种。 A.按名义金额计算的互换交易 B.按实际金额计算的互换交易 C.远期利率协议 D.金融期货合约 【正确答案】：A12.( )是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的将来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。 A.金融期货合约 B.金融远期合约 C.互换 D.金融期权 【正确答案】：B13.依据( )划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。 A.选择权的性质 B.合约所规定的履约时间的不同 C.金融期权根底资产性质的不同 D.协定价格及根底资产市场价格的关系 【正确答案】：B14.下列说法错误的是( )。 A.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购置或出售确定数量的根底工具的权利 B.看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权 C.期权交易事实上是一种权利的单方面有偿让渡 D.金融期权及金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用及效果日渐趋同 【正确答案】：D15.可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是( )。 A.欧式期权 B.美式期权 C.修正的美式期权 D.大西洋期权 【正确答案】：B16.关于认股权证阐述不正确的是( )。 A.认股权证也称为股本权证 B.认股权证一般由根底证券的发行人发行 C.行权时不会增加股份公司的股本 D.我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证，就属于认股权证 【正确答案】：C17看跌期权也称为( )，投资者之所以买入它，是因为预期该看跌期权的标的资产的市场价格将下跌。 A买入期权 B卖出期权 C欧式期权 D货币资产期权 【正确答案】：B 18看跌期权的买方对标的金融资产具有（ ）的权利。 A买入 B卖出 C持有 D注销 【正确答案】： B19.金融期货的( )，就是通过在现货市场及期货市场建立相反的头寸，从而锁定将来现金流或公允价值的交易行为。 A.套期保值功能 B.价格发觉功能 C.投机功能 D.套利功能 【正确答案】：A20.下列有关金融期货叙述不正确的是( )。 A.金融期货必需在有组织的交易所进展集中交易 B.在世界各国，金融期货交易至少要受到l家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求 C.金融期货交易是非标准化交易 D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度 【正确答案】：C21.金融期货中最先产生的品种是( )。 A.利率期货 B.外汇期货 C.债券期货 D.股权类期货 【正确答案】：B22金融期货是以( )为对象的期货交易品种。 A股票 B债券 C金融期货合约 D金融证券 【正确答案】：C 23利率期货以( )作为交易的标的物。 A浮动利率 B固定利率 C市场利率 D固定利率的有价证券 【正确答案】：D 24金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种( )。 A无资产的结算制度 B有资产的结算制度 C无负债的结算制度 D有负债的结算制度 【正确答案】：C二、多项选择题1.及金融衍消费品相对应的根底金融产品可以是( )。 A.债券 B.股票 C.银行定期存款单 D.金融衍生工具 【正确答案】：ABCD2.金融衍生工具的根本特征包括( )。 A.跨期性 B.杠杆性 C.联动性 D.不确定性或高风险性 【正确答案】：ABCD3.金融衍生工具伴随的风险主要有( )。 A.汇率风险、利率风险 B.信誉风险、法律风险 C.市场风险、操作风险 D.流淌性风险、结算风险 【正确答案】：BCD4.关于金融衍生工具的产生及开展阐述正确的是( )。 A.金融衍生工具产生的最根本缘由是避险 B.20世纪80年头以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的开展 C.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和快速开展的又一重要缘由 D.新技术革命为金融衍生工具的产生及开展供应了物质根底及手段 【正确答案】：ABCD5.关于期货交易结算所阐述正确的是( )。 A.结算所是期货交易的特地清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建 B.由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对全部账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求全部的交易盈亏都能刚好结算，从而能刚好调整保证金账户，限制市场风险 C.以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价 D.结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度 【正确答案】：ABCD 6.套期保值的根本做法是( )。 A.持有现货空头，买入期货合约 B.持有现货空头，卖出期货合约 C.持有现货多头，卖出期货合约 D.持有现货多头，买入期货合约【正确答案】：AC 7.关于金融期权及金融期货套期保值的作用及效果阐述不正确的是( )。 A.金融期权及金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用及效果根本是一样的 B.人们利用金融期货进展套期保值，在避开价格不利变动造成的损失的同时，也必需放弃若价格有利变动可能获得的利益 C.通过金融期权交易，既可避开价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益，因此金融期权比金融期货更为有利 D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权及金融期货结合起来，通过确定的组合或搭配来实现某一特定目的 【正确答案】：AC8.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为( )。 A.金融远期合约 B.金融期权 C.金融互换 D.金融期货 【正确答案】：ABCD9.独立衍生工具的特征包括( )。 A.及对市场状况改变有类似反响的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资 B.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量及合同的任一方不存在特定关系 C.不要求初始净投资，或及对市场状况改变有类似反响的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资D.在将来某一日期结算 【正确答案】：BCD 10.按权证的内在价值，可以将权证分为( )。 A.平价权证 B.价内权证 C.价外权证 D.虚值权证【正确答案】：ABC 11.金融期货的根本功能有( )。 A.套期保值功能 B.价格发觉功能 C.投机功能 D.套利功能【正确答案】：ABCD 12.作为一种标准化的远期交易，金融期货交易及一般远期交易之间存在的区分是( )。 A.交易场所和交易组织形式不同 B.交易的监管程度不同 C.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定 D.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同 【正确答案】：ABCD 13.金融期货及金融期权的区分主要有( )。 A.交易者权利及义务的对称性不同 B.履约保证不同 C.现金流转不同 D.盈亏特点不同 【正确答案】：ABCD14.依据金融期权根底资产性质的不同，金融期权可以分为( )。 A.股权类期权 B.利率期权 C.货币期权、互换期权 D.金融期货合约期权 【正确答案】：ABCD15.按根底工具划分，金融期货可分为( )。 A.债券期货 B.外汇期货 C.利率期货 D.股权类期货 【正确答案】：BCD三、推断题1.金融期货是以金融工具(或金融变量)为根底工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货4种。 ( )【正确答案】：对2.金融衍生工具按产品形态可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和构造化衍生工具。 ( )【正确答案】：错3.所谓金融自由化，是指政府或有关监管当局对限制金融体系的现行法令、规则、条例及行政管制予以取消或放松，以形成一个较宽松、自由、更符合市场运行机制的新的金融体制。 ( )【正确答案】：对4.金融衍生工具的杠杆效应确定程度上确定了它的高投机性和高风险性。 ( )【正确答案】：对5.根底工具价格的变化莫测确定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性是金融衍生工具高风险性的重要诱因。 ( )【正确答案】：对6.金融远期合约由于采纳了集中交易的方式，交易事项可协商确定，较为敏捷，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。( ) 【正确答案】：错7. 目前根底金融产品及衍生工具之间已经形成了倒金字塔构造，单位根底产品所支撑的衍生工具数量越来越大。 ( )【正确答案】：对8.及金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。 ( )【正确答案】：对9.从理论上说，期权出售者在交易中所获得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭遇的损失却是无限的。 ( )【正确答案】：对10.修正的美式期权也称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。 ( )【正确答案】：对11.期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进展的非标准化期货合约的交易。 ( )【正确答案】：错12、 在期货交易中，设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能刚好制止，防止出现不能偿付的现象，起履约保证的作用。【正确答案】：对13、 金融期货交易双方的权利和义务是对称的，即对于任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务，而金融期权交易双方的权利和义务存在着明显的不对称【正确答案】：对14、金融期权是一种权利的交易，其价格受多种因素影响，但从理论上说，有两个局部组成即内在价值和风险价值、【正确答案】：错15、 金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类，规格，数量，交收月份，交收地点都做出统一规定的标准化书面协议【正确答案】：对16、 套期保值的根本做法是:在现货市场上买进或卖出某种金融工具的同时，作一笔及现货交易品种，数量，期限相当但方向相反的期货交易，以期将来某一时间通过期货合约的对冲，从而躲避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。 【正确答案】：对四、账务处理1、2007年1月1日，大华公司为躲避所持有甲库存商品公允价值变动风险，及某金融机构签定了一项衍生金融工具合同（即A衍生金融工具），并将其指定为2007年上半年甲库存商品价格改变引起的公允价值变动风险的套期。A衍生金融工具的标的资产及被套期工程存货在数量，质量，价格变动和产地方面一样。2007年1月1日，A衍生金融工具的公允价值为0，被套期工程（甲库存商品）的账面价值和本钱均为1 000 000元，公允价值为1 100 000元，2007年6月30日，A衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元，当日，大华公司将甲库存商品出售，并将衍生金融工具B结算。大华公司采纳比率分析法评价套期有效性，即通过比拟衍生金融工具B和甲库存商品的公允价值变动评价套期有效性。大华公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。要求：1）依据上述资料编制大华公司的有关会计分录；2）假定2007年6月30日，A衍生金融工具的公允价值上涨了22 500元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元。其他资料不变，编制大华公司的有关会计分录。 A大华公司的账务处理如下： 1）2007年1月1日，将甲库存商品套期： 借：被套期工程-甲库存商品 1 000 000 贷：库存商品-甲 1 000 000 2）2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售甲库存商品并结算A衍生金融工具。 结转套期工具A的公允价值变动： 借：套期工具-衍生金融工具A 25 000 贷：套期损益 25 000 结转被套期工程甲库存商品的公允价值变动： 借：套期损益 25 000 贷：被套期工程-甲库存商品 25 000 售出甲库存商品，货款收到存入银行： 借：银行存款 1 075 000 贷：主营业务收入 1 075 000 结转甲库存商品的销售本钱975 000（1 000 000-25 000）元： 借：主营业务本钱 975 000 贷：被套期工程-甲库存商品 975 000 收到A套期工具结算款50 000元，存入银行，编制会计分录如下： 借：银行存款 25 000 贷：套期工具-衍生金融工具A 25 000 B1）2007年1月1日，将甲库存商品套期： 借：被套期工程-甲库存商品 1 000 000 贷：库存商品-甲 1 000 000 2）2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售商品甲并结算A衍生金融工具。 结转套期工具A的公允价值变动： 借：套期工具-衍生金融工具A 22 500 贷：套期损益 22 500 结转被套期工程甲库存商品的公允价值变动： 借：套期损益 25 000 贷：被套期工程-甲库存商品粮25 000 售出甲库存商品，货款收到存入银行： 借：银行存款 1 075 000 贷：主营业务收入 1 075 000 结转甲库存商品的销售本钱： 借：主营业务本钱 975 000 贷：被套期工程-甲库存商品 975 000 收到套期工具A结算款存入银行： 借：银行存款 22 500 贷：套期工具-衍生金融工具A 22 5002、2007年1月1日，甲公司预期在2007年6月30日打算销售一批A商品，数量为100 000吨，为躲避该预期销售有关的现金流量变动风险，甲公司于2007年1月1日及某金融机构签定了一项B衍生金融工具合同，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。B衍生金融工具的标的资产及被套期预期商品销售在数量，质次，价格变动和产地等方面一样。并且B衍生金融工具的结算日和预期商品销售日均为2007年6月30日。甲公司先后发生如下现金流量套期业务： 1）2007年1月1日，B衍生金融工具的公允价值为0，商品的预期销售价格为1 100 000元。 2）2007年6月30日，B衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，A商品预期销售价格下降了25 000元，当日，甲公司将A商品出售，并将B衍生金融工具结算。假定甲公司预期该套期完全有效，不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。要求：编制甲公司的有关会计分录： 1）2007年1月1日，甲公司不作会计处理。 2）2007年6月30日： 确认衍生金融工具的公允价值变动： 借：套期工具-衍生金融工具B 25000 贷：资本公积-其他资本公积（套期工具价值变动） 25 000 A商品对外售出，收到款项存入银行： 借：银行存款 1 075 000 贷：主营业务收入 1 075 000 B衍生金融工具以银行存款结算： 借：银行存款 25 000 贷：套期工具-衍生金融工具B 25 000 确认将原计入资本公积的衍生金融工具公允价值变动转出，调整销售收入： 借：资本公积-其他资本公积(套期工具价值变动)工25 000 贷：主营业务收入 25 000 3、 权益工具产生的衍生金融工具的账务处理： A公司于2007年10月1日向B公司发行以自身一般股为标的的看涨期权。依据期权合同，假如B公司行权（行权价格为84元），B公司有权以每股84元的价格从甲公司购入一般股1 000股。其他有关资料如下：1）合同签定日为2007年10月1日2）行权日为2008年3月31日3）2007年10月1日每股市价为78元，4）2007年12月31日每股市价为88元5)2008年3月31日每股市价为88元件6）2008年3月31日应支付的固定行权价格为84元件7）期权合同中的一般股数量为1 000股；8）2007年10月1日期权的公允价值为6000元；9）2007年12月31 日归属公允价值为4500元；10）2008年3月31日期权的公允价值为4 000元。以期权现金净额结算的账务处理： 2008年1月31日A公司向B公司支付相当于本公司一般股1000股市值的金额；同日B公司向A公司支付1000*84=84 000元的价款。 1）2007年10月1日，收到发行看涨期权的价款6 000元，存入银行： 借：银行存款6000 贷：衍生金融工具-看涨期权6000 2）2007年12月31日，确认期权公允价值削减1500元（6000-4500）： 借：衍生金融工具-看涨期权1500 贷：公允价值变动损益1500 3）2008年3月31日，确认期权公允价值削减500元（4500-4000）： 借：衍生金融工具-看涨期权500 贷：公允价值变动损益 500 在同一天，B公司行使了该看涨期权，合同以现金净额方式进展结算。A公司有义务向B公司支付88000（88*1000），从B公司收取84000（84*1000），A公司实际将支付4000元： 借：衍生金融工具-看涨期权 4 000 贷：银行存款 4000以一般股净额结算的账务处理： 前边均一样;实际向B公司交付一般股数量为45.45股（4000、88=45.45）。 A公司以一般股净额结算，2008年3月31日向B公司交付一般股45.45股（每股面值1元）： 借：衍生金融工具-看涨期权4000 贷：股本 45.45 资本公积-股本溢价 3954.55五、案例分析及账务处理案例分析一：某胶卷公司以每盎司4.00美元的价格购入100000盎司的银。2010年6月30日，银的即期市场价格是4.90美元，公司确定通过在交易所做银期货的空头为其银存货套期。银期货的执行价格为5.00美元，2011年3月交割。交易所要求对每盎司的期货合约供应825.00美元的期货保证金。2010年9月30日，银的即期价格是4.70美元，银的3月交割的期货价格为4.80美元。2010年12月31日，银的即期价格是5.00美元，银的3月交割的期货价格为5.10美元。到2011年3月31日，银的即期价格跌至4.20美元。要求：1.假如公司要对银期货做公允价值套期会计处理，请采纳主要条款分析法，分析该套期是否具有有效性。2.评估2010年12月31日和2010年3月31日该套期的有效性。 【正确答案】：1.在该公允价值套期中，被套期风险为银的价格下跌风险，通过卖空银期货对其进展套期，施行该套期的风险管理目的是防止银的价格下跌造成的损失。分析衍生工具的关键条款，标的都是银的价格，期货的名义数量是100000盎司，被套期工程的银的数量也是100000盎司，交割日都是3月31日，因此预料套期是高度有效的。2.通过比拟衍生工具和被套期工程的价值变动来评估该套期的有效性，见下表：日期银现货价格下跌损失（a）银期货空头利得(b)a/b确实定值2010年9月30日（4.9-4.7）×10000020000（5.0-4.8）×100000200001.002010年12月31日（4.9-5.0）×10000010000（5.0-5.1）×100000100001.002011年3月31日（4.9-4.2）×10000070000（5.0-4.2）×100000800001.14通过上述计算得出，2010年9月31日、12月31日和2010年3月31日的银现货价格下跌损失/银期货空头利得确实定值均在0.81.25的范围内，所以套期是有效的。【该题针对“套期保值的有效性”学问点进展考核】 案例分析二甲公司是以消费加工橄榄油、饲料为主的企业，2010年涉及的相关套期保值业务如下：2010年9月份，甲公司预料11月份须要1 000吨豆粕作为原料。当时豆粕的现货价格为每吨3 015元，甲公司对该价格比拟满足。据预料11月份豆粕价格可能上涨，因此甲公司为了避开将来价格上涨，导致原材料本钱上升的风险，确定在大连商品交易所进展豆粕套期保值交易。甲公司9月份买入100手11月份豆粕合约，价格为3 135元/吨。11月份买入某油脂加工厂1 000吨豆粕，价格为3 075元/吨。卖出100手11月份豆粕合约，价格为3 225元/吨。依据资料，逐项分析、推断农场和甲公司的期货合约是买入套期保值还是卖出套期保值，并简要说明理由。2.依据资料计算此项套期保值对甲公司损益的影响金额。【正确答案】：1. 甲公司的期货合约是买入套期保值，甲公司为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入及其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等，交割日期一样或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进展保值。2.现货市场上亏损金额为（3075-3015）×100060 000（元），期货市场上盈利为（3225-3135）×1000=90 000（元），整体增加利润为30 000元。案例分析三：甲公司是以消费加工橄榄油、饲料为主的企业，2010年涉及的相关套期保值业务如下：甲公司于2010年11月1日及新加坡AS公司签订合同，约定于2011年1月30日以S（新加坡币）每吨60元的价格购入100吨橄榄油。甲公司为躲避购入橄榄油本钱的外汇风险，于当日及某金融机构签订一项3个月到期的远期外集合同，约定汇率为1S4.5人民币元，合同金额S6 000元。2011年1月30日，甲公司以净额方式结算该远期外集合同，并购入橄榄油。假定2010年12月31日，1个月S对人民币远期汇率为1S4.48人民币元，人民币的市场利率为6；2011年1月30日，S对人民币即期汇率为1S4.46人民币元；该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；不考虑增值税等相关税费。油脂厂将其划分为公允价值套期，2010年12月31日确认远期外集合同公允价值的金额为119.4元，2011年1月31日确认的远期外集合同公允价值的金额为240元，企业均计入资本公积，库存商品的金额为26 760元。要求：依据资料，逐项分析、推断甲公司的做法是否正确，并简要说明理由。【正确答案】甲公司的做法不完全正确。（1）甲公司将远期外集合同划分为公允价值套期的处理是正确的，依据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。（2）远期外集合同公允价值金额计算正确。20×6年12月31日 远期外集合同的公允价值(4.5-4.48)×6 000/(16×1/12)119.4（元人民币）。20×7年1月30日 远期外集合同的公允价值(4.5-4.46)×6 0002 40(元人民币)。（3）油脂厂将套期保值认定为公允价值套期后，远期外集合同公允价值应当计入当期损益（套期损益），假如认定为现金流量套期才应当计入资本公积。（4）库存商品的金额=60×100×4.46+2 40=27 000元。公允价值套期下远期外集合同公允价值影响库存商品的金额，现金流量套期不影响库存商品的金额。【该题针对“套期保值的分类,套期保值确实认及计量”学问点进展考核】 案例分析四：华安公司于2010年11月1日及境外乙公司签订合同，约定于2011年1月31日以每吨6000美元的价格购入100吨橄榄油，合同总价款为60万美元。华安公司为躲避购入橄榄油本钱的外汇风险，于当日及某金融机构签订一项3个月到期的远期外集合同，约定汇率为1美元=6.79人民币元，合同金额60万美元。2011年1月31日，华安公司以净额方式结算该远期外集合同，并购入橄榄油。2011年2月2日，华安公司以每吨41000元人民币处置了全部橄榄油。假定:2010年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.75人民币元，人民币的市场利率为6%；2011年1月31日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.70人民币元；该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；不考虑增值税等相关税费。华安公司的会计处理如下：（1）将该套期划分为现金流量套期。（2）2010年12月31日，华安公司确认了2.39万元的套期工具损失，计入了公允价值变动损益科目。（3）2011年1月31日，华安公司确认了5.4万元的套期工具损失，计入了资本公积科目。（4）2011年2月2日，华安公司将上述远期合同产生的损失全部转入了主营业务本钱。要求：指出华安公司对上述业务的会计处理是否正确，说明理由或作出正确的会计处理。【正确答案】：（1）将该套期划分为现金流量套期正确。理由：对确定承诺的外汇风险进展的套期，企业可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期处理。（2）套期工具损失的金额计算正确，只是属于有效套期的局部，干脆计入了当期损益不正确。理由：依据套期保值准则规定，现金流量套期中，套期工具利得或者损失属于有效套期的局部，应当干脆确认为全部者权益，计入资本公积，并单列工程反映。2010年12月31日的会计处理是：远期外集合同的公允价值（6.796.75）×60/（1+6×1/12）2.39（万元人民币）。借：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）2.39贷：套期工具远期外集合同2.39（3）套期损失的计算金额不正确，计入资本公积是正确的。理由：依据套期保值准则规定，套期工具利得或损失中属于有效套期的局部，应当干脆确认为全部者权益，计入资本公积，2011年1月31日的正确会计处理是：远期外集合同的公允价值（6.796.70）×605.4（万元人民币）所以此时套期工具价值变动金额就是5.42.393.01（万元人民币）借：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）3.01贷：套期工具远期外集合同3.01借：套期工具远期外集合同5.4贷：银行存款5.4借：库存商品橄榄油402贷：银行存款（60×6.70）402（4）2011年2月2日，华安公司将上述远期合同产生的损失全部转入了主营业务本钱处理正确。理由：套期工具于套期期间形成的公允价值变动累计额暂记在全部者权益中，处置橄榄油影响企业损益的期间转出，计入当期损益。【该题针对“套期保值的会计处理,套期保值确实认及计量”学问点进展考核】案例分析五：2008年4月1日，A企业和B企业签订了一份合约，双方约定在2009年3月31日进展一次“现金交换”（事实上净额交换），“现金交换”的标的物是A企业发行的股票4 000股，届时，A企业按固定价格每股105元付给B企业，B企业按每股市价付给A企业。假定该合约标的物（股票）于合约期间不发放股利且合约签定日远期价格的现值及现货价格相等，远期合约本身在签定日公允价值为0。会计期末，远期合约的公允价值依据市场股票价格及固定远期价格的现值之间的差额计算。其他资料如下：1）合约签定日2008年4月1日，合约到期日2009年3月31日；2）2008年4月1日每股市价为100元，2008年12月31日每股市价为109元，2009年3月31日每股市价为107元，假定当日固定远期价格的现值为410 000元；3）2009年3月31日将支付的固定远期价格105元，2008年4月1日远期价格的现值为100元，远期合约中的股票数量为4 000股。要求：依据上述资料，分别作A公司和B公司的账务处理。 1）A企业的账务处理： 2008年4月1日：不编制会计分录 2008年12月31日：远期合约的公允价值变动损益=109*4 000-410 000=26 000（元） 借：衍生工具远期合约 26 000 贷：公允价值变动损益 26 000 2009年3月31日：该日每股市价削减至107元，远期合约的公允价值为8 000元（107*4 000-105*4 000）。在同一天，合约以现金进展净额结算，A企业有义务向B企业交付420 000（105*4 000）元，B企业有义务向A企业交付428 000（107*4 000）元，因此B企业应向A企业支付8 000元净额。A企业进展以下账务处理： 借：银行存款 8 000 投资收益 18 000 贷：衍生金融工具-远期合约 26 000 2）B企业账务处理如下： 2008年4月1日不编制会计分录。 2008年12月31日： 借：公允价值变动损益 26 000 贷：衍生金融工具-远期合约 26 000 2009年3月31日： 借：衍生金融工具-远期合约 26 000 贷：银行存款 8 000 投资收益 18 000第二局部 衍生金融工具会计检测题第一大题：多项选择题 1.依据IAS39，衍生金融工具作为金融工具或合约，应同时具备三个特征，这三个特征是( )。 A.该合约不要求初始净投资，或所要求的初始净投资相对于对预期市场条件具有类似反响的其他类型的合约要少 B.该合约有一个或多个标的，且有一个或多个名义金额或支付条款或名义金额和支付条款均有C.该合约不确定在形成一个企业金融资产的同时形成另一个企业金融负债D.该合约的条款要求或允许净额结算E.该合约不确定涉及金融资产2.下列工程中不属于衍生金融工具的是（ ）。A.银行存款 B.应收票据 C.应付票据 D.债权证券 E.期权合约3.衍生金融工具按其据以衍生的根本金融工具及应用领域的不同，划分为若干类别，主要有( )。A.股票衍生工具 B.外汇衍生工具 C.利率衍生工具 D.期权合约 E.互换合约4.下列各工程中属于风险和收益对称的衍生金融工具有（ ）。A.远期外集合约 B.股票期货 C.股票期权 D.认股权证 E.利率互换5.下列关于衍生金融工具的说法中正确的有（ ）。A. 拓宽了金融机构的业务