河南精油生产加工项目财务分析报告.docx

泓域咨询/精油生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱,市场集中度低，无明显的品牌效应。中国内地市场，精油护肤品所占市场份额不足2%，精油护肤品行业还有巨大的市场空间可供挖掘。2015年，我国香薰精油市场零售额达33亿元。随着我国综合实力的不断提升，人们生活水平也在不断进步，在经历了羊胎素时代、纯植物时代、本草时代之后，越来越多的人开始追求一种小众的享受方式：芳香疗法，实际上就是西方的草药学。用植物精油为媒介进行推拿治疗或者保健美容，如今，精油产品因其涵盖美容护肤、情绪调节、促进身体健康等各个方面的综合特点，正在成为整个化妆品市场的新宠。精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,且品牌消费意识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体本身正向功能的加强。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资2191.74(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金669.27万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资2861.01万元，其中：固定资产投资2191.74万元，占项目总投资的76.61%；流动资金669.27万元，占项目总投资的23.39%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资942.08万元，占项目总投资的32.93%；设备购置费1106.92万元，占项目总投资的38.69%；其它投资142.74万元，占项目总投资的4.99%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2191.74+669.27=2861.01（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入2890.25万元，总成本2521.44万元，利润总额-14383.79万元，净利润-10787.84万元，增值税86.84万元，税金及附加44.25万元，所得税-3595.95万元；第二年负荷80.00%,计划收入4204.00万元，总成本3404.15万元，利润总额-19114.91万元，净利润-14336.18万元，增值税126.31万元，税金及附加48.99万元，所得税-4778.73万元；第三年生产负荷100%，计划收入5255.00万元，总成本4110.32万元，利润总额1144.68万元，净利润858.51万元，增值税157.89万元，税金及附加52.78万元，所得税286.17万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入5255.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=157.89万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用4110.32万元，其中：可变成本3530.84万元，固定成本579.48万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加52.78万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1144.68（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1144.6825.00%=286.17（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1144.68（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1144.6825.00%=286.17（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1144.68万元，缴纳企业所得税286.17万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1144.68-286.17=858.51（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=40.01%。（2）达产年投资利税率=47.37%。（3）达产年投资回报率=30.01%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入5255.00万元，总成本费用4110.32万元，税金及附加52.78万元，利润总额1144.68万元，企业所得税286.17万元，税后净利润858.51万元，年纳税总额496.84万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.83年。本期工程项目全部投资回收期4.83年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率40.01%，投资利税率47.37%，全部投资回报率30.01%，全部投资回收期4.83年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。在建设过程中，应注意环境的保护和资源的有效利用，做到环境保护和建设同时进行，尽量减少因施工对城镇居民生活造成影响。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。七、市场预测分析精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,且品牌消费意识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。<p>随着中国经济的不断持续发展,特别是国内众多一二线城市的不断成长,造就了一大批高收入阶层、拥有强大消费能力的中产阶级。由于工作压力的剧增、消费意识的转换以及生活品质提升的需求等因素影响,精油消费已经开始走出传统的专业场所,在商场专柜、专卖店乃至精品小店里,精油产品也触手可及,从而更加促进了消费者对于精油产品的了解。从欧美市场的经验来看,香薰精油类产品一般占到化妆品市场30%左右。由此推测中国香薰精油市场潜力巨大,并且随着中国经济持续高速增长这个市场将会以5%的增长率持续发展。中国香薰精油市场的快速成长自然引起了国际知名品牌的关注,它们先后进入中国市场,FENNI(芬旎)、欧舒丹、嘉贝诗等,都寄望在中国消费者刚刚形成消费意识的时候就抢先占据国际名牌形象,抢占最大的市场份额。意大利的FENNI(芬旎)品牌,一个专做香薰精油的魅力品牌,已经与国内一家知名上市公司达成战略合作,全面开拓中国香薰精油市场,而且双方联合针对中国市场的特点,创造性提出一种能在3-5年内带动渠道合作伙伴共同飞跃的商业模式,中国香薰精油行业已经启航。<p>所有的植物都会进行光合作用,它的细胞会分泌出芬香的分子,这些分子则会聚集成香囊,散布在花瓣、叶子或树干上。将香囊提炼萃取后,即成为我们所称的“植物精油”。<p>精油可由250种以上不同的分子结合而成。在大自然的安排下,这些分子以完美的比例共同存在着,使得每种植物都有其特殊性,也因此精油对人体的奥妙作用是无比的宽广。<p>精油是由一些很小的分子所组成,它们非常容易溶于酒精/乳化剂,尤其是脂肪,这使得它们极易渗透于皮肤,且藉着与脂肪纤维的混合而进入体内。当这些高度流动物质挥发时,它们亦同时被数以万计的细胞所吸收,由鼻腔呼吸道中进入身体,将讯息直接送到脑部,靠着小脑系统的运作,控制情绪也控制身体的其他主要功能,所以在芳香疗法中,精油可强化生理和心理的机能。每一种植物精油都有一个化学结构来决定它的香味、色彩、流动性和它与系统运作的方式,也使得每一种植物精油各有一套特殊的功能特质。<p>精油较为人所熟知的功效,不外乎舒缓与振奋精神这种较偏向心理上的功效,但是精油的功效不仅于此。不同种类的精油还有各种不同的功效,对于一些疾病,也有舒缓和减轻症状的功能。精的更快。并且在日常生活中使用,可以起到净化空气、消毒、杀菌的功效,同时可以预防一些传染性疾病。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体本身正向功能的加强。<p>精油可以清热解毒，清洁皮肤，控制油分，祛斑美白，祛皱嫩肤、祛除眼袋黑眼圈，还可促进受损组织再生恢复等护肤功能。使用淑兰雅精油调理的方法，对付皮肤问题效果非常显著，而且是纯天然无副作用，成了众多皮肤问题朋友的首选。特别是淑兰雅精油的研发进步，推动了目前精油护肤的流行。<p>精油在欧美国家使用率比较高。在化妆品、护肤品发达的法国，几乎每一位女性身边都伴有精油香薰美容护肤品;在东方的日本、韩国，女性们都有每周做一二次古云草精油香薰美容护理的习惯。香薰精油的主要市场也是在西方发达国家。北美、西欧及日本这几个市场约占全球香薰精油市场的80%，其它的国家和地区消费量很少。精油类产品在欧美等成熟的化妆品市场，香薰精油类产品一般占到整个化妆品市场30%以上的份额。<p>根据一家国际知名的香薰精油品牌最新针对中国市场的研究，中国目前化妆品市场容量高达800亿，而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上，中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场，尽管潜力巨大，但形式单一，且品牌消费意识不强。据了解，一段时间以来，消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等，而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看，精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入593.83791.77735.22706.942827.762主营业务收入482.39643.19597.25574.282297.112.1精油(A)159.19212.25197.09189.51758.052.2精油(B)110.95147.93137.37132.08528.342.3精油(C)82.01109.34101.5397.63390.512.4精油(D)57.8977.1871.6768.91275.652.5精油(E)38.5951.4647.7845.94183.772.6精油(F)24.1232.1629.8628.71114.862.7精油(.)9.6512.8611.9411.4945.943其他业务收入111.44148.58137.97132.66530.65上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元2827.76完成主营业务收入万元2297.11主营业务收入占比81.23%营业收入增长率（同比）33.44%营业收入增长量（同比）万元708.67利润总额万元659.93利润总额增长率19.99%利润总额增长量万元109.94净利润万元494.95净利润增长率11.23%净利润增长量万元49.97投资利润率44.01%投资回报率33.01%财务内部收益率23.20%企业总资产万元6377.71流动资产总额占比万元33.72%流动资产总额万元2150.78资产负债率36.35%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米8457.5612.68亩1.1容积率1.501.2建筑系数57.12%1.3投资强度万元/亩172.851.4基底面积平方米4830.961.5总建筑面积平方米12686.341.6绿化面积平方米650.71绿化率5.13%2总投资万元2861.012.1固定资产投资万元2191.742.1.1土建工程投资万元942.082.1.1.1土建工程投资占比万元32.93%2.1.2设备投资万元1106.922.1.2.1设备投资占比38.69%2.1.3其它投资万元142.742.1.3.1其它投资占比4.99%2.1.4固定资产投资占比76.61%2.2流动资金万元669.272.2.1流动资金占比23.39%3收入万元5255.004总成本万元4110.325利润总额万元1144.686净利润万元858.517所得税万元1.508增值税万元157.899税金及附加万元52.7810纳税总额万元496.8411利税总额万元1355.3512投资利润率40.01%13投资利税率47.37%14投资回报率30.01%15回收期年4.8316设备数量台（套）9717年用电量千瓦时1145470.5518年用水量立方米3715.1319总能耗吨标准煤141.1020节能率24.34%21节能量吨标准煤60.4722员工数量人98区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元119199.16同期产值万元105039.80同比增长13.48%从业企业数量家522规上企业家27从业人数人26100前十位企业产值万元49585.11去年同期43507.16万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元12148.352、xxx投资公司万元10908.723、xxx科技公司万元6446.064、xxx有限责任公司万元5454.365、xxx集团万元3470.966、xxx投资公司万元3223.037、xxx科技公司万元247.938、xxx有限责任公司万元2032.999、xxx集团万元1933.8210、xxx投资公司万元1487.55区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元29832.271.1同期增加值万元26004.421.2增长率14.72%2行业净利润万元12512.462.12016年净利润万元10433.142.2增长率19.93%3行业纳税总额万元41037.723.12016纳税总额万元34578.463.2增长率18.68%42017完成投资万元41444.894.12016行业投资万元11.16%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值140038.91159135.13180835.372利润总额36904.1341936.5147655.133净利润18576.7721109.9723988.604纳税总额10233.1711628.6013214.325工业增加值52460.9359614.6967743.976产业贡献率14.00%17.00%19.35%7企业数量626764978土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程3415.493415.499326.089326.08761.801.1主要生产车间2049.292049.295595.655595.65472.321.2辅助生产车间1092.961092.962984.352984.35243.781.3其他生产车间273.24273.24540.91540.9145.712仓储工程724.64724.642184.172184.17129.762.1成品贮存181.16181.16546.04546.0432.442.2原料仓储376.81376.811135.771135.7767.482.3辅助材料仓库166.67166.67502.36502.3629.843供配电工程38.6538.6538.6538.652.583.1供配电室38.6538.6538.6538.652.584给排水工程44.4444.4444.4444.442.314.1给排水44.4444.4444.4444.442.315服务性工程458.94458.94458.94458.9427.265.1办公用房250.18250.18250.18250.1810.985.2生活服务208.76208.76208.76208.7614.566消防及环保工程129.47129.47129.47129.478.656.1消防环保工程129.47129.47129.47129.478.657项目总图工程19.3219.3219.3219.32-6.547.1场地及道路硬化1333.38212.44212.447.2场区围墙212.441333.381333.387.3安全保卫室19.3219.3219.3219.328绿化工程464.5616.26合计4830.9612686.3412686.34942.08节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤141.101.1年用电量千瓦时1145470.551.2年用电量吨标准煤140.781.3年用水量立方米3715.131.4年用水量吨标准煤0.322年节能量吨标准煤60.473节能率24.34%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元1499.491.1完成比例52.41%2完成固定资产投资万元1060.552.1完成比例70.73%3完成流动资金投资万元438.943.1完成比例29.27%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人671.2人均年工资万元5.911.3年工资额万元300.382工程技术人员工资2.1平均人数人152.2人均年工资万元6.702.3年工资额万元75.833企业管理人员工资3.1平均人数人43.2人均年工资万元7.883.3年工资额万元29.814品质管理人员工资4.1平均人数人84.2人均年工资万元5.404.3年工资额万元44.195其他人员工资5.1平均人数人45.2人均年工资万元6.705.3年工资额万元30.646职工工资总额万元480.85固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元942.081106.92172.852191.741.1工程费用万元942.081106.923211.921.1.1建筑工程费用万元942.08942.0832.93%1.1.2设备购置及安装费万元1106.921106.9238.69%1.2工程建设其他费用万元142.74142.744.99%1.2.1无形资产万元76.2376.231.3预备费万元66.5166.511.3.1基本预备费万元27.9127.911.3.2涨价预备费万元38.6038.602建设期利息万元3固定资产投资现值万元2191.742191.74流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元3211.922262.122778.343211.923211.923211.921.1应收账款万元963.58529.97770.86963.58963.58963.581.2存货万元1445.36794.951156.291445.361445.361445.361.2.1原辅材料万元433.61238.48346.89433.61433.61433.611.2.2燃料动力万元21.6811.9217.3421.6821.6821.681.2.3在产品万元664.87365.68531.89664.87664.87664.871.2.4产成品万元325.21178.86260.16325.21325.21325.211.3现金万元802.98441.64642.38802.98802.98802.982流动负债万元2542.651398.462034.122542.652542.652542.652.1应付账款万元2542.651398.462034.122542.652542.652542.653流动资金万元669.27368.10535.42669.27669.27669.274铺底流动资金万元223.09122.70178.47223.09223.09223.09总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元2861.01130.54%130.54%100.00%2项目建设投资万元2191.74100.00%100.00%76.61%2.1工程费用万元2049.0093.49%93.49%71.62%2.1.1建筑工程费万元942.0842.98%42.98%32.93%2.1.2设备购置及安装费万元1106.9250.50%50.50%38.69%2.2工程建设其他费用万元76.233.48%3.48%2.66%2.2.1无形资产万元76.233.48%3.48%2.66%2.3预备费万元66.513.03%3.03%2.32%2.3.1基本预备费万元27.911.27%1.27%0.98%2.3.2涨价预备费万元38.601.76%1.76%1.35%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元2191.74100.00%100.00%76.61%5建设期间费用万元6流动资金万元669.2730.54%30.54%23.39%7铺底流动资金万元223.0910.18%10.18%7.80%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元2890.254204.005255.005255.005255.001.1万元2890.254204.005255.005255.005255.002现价增加值万元924.881345.281681.601681.601681.603增值税万元86.84126.31157.89157.89157.893.1销项税额万元840.80840.80840.80840.80840.803.2进项税额万元375.60546.33682.91682.91682.914城市维护建设税万元6.088.8411.0511.0511.055教育费附加万元2.613.794.744.744.746地方教育费附加万元1.742.533.163.163.169土地使用税万元33.8333.8333.8333.8333.8310税金及附加万元44.2548.9952.7852.7852.78折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值942.08942.08当期折旧额753.6637.6837.6837.6837.6837.68净值188.42904.40866.71829.03791.35753.662机器设备原值1106.921106.92当期折旧额885.5459.0459.0459.0459.0459.04净值1047.88988.85929.81870.78811.743建筑物及设备原值2049.00当期折旧额1639.2096.7296.7296.7296.7296.72建筑物及设备净值409.801952.281855.561758.841662.121565.404无形资产原值76.2376.23当期摊销额76.231.911.911.911.911.91净值74.3272.4270.5168.6166.705合计：折旧及摊销1715.4398.6398.6398.6398.6398.63总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元2521.771386.972017.422521.772521.772521.772外购燃料动力费万元213.66117.51170.93213.66213.66213.663工资及福利费万元480.85480.85480.85480.85480.85480.854修理费万元11.616.399.2911.6111.6111.615其它成本费用万元783.80431.09627.04783.80783.80783.805.1其他制造费用万元170.4893.76136.38170.48170.48170.485.2其他管理费用万元207.21113.97165.77207.21207.21207.215.3其他销售费用万元380.12209.07304.10380.12380.12380.126经营成本万元4011.692206.433209.354011.694011.694011.697折旧费万元96.7296.7296.7296.7296.7296.728摊销费万元1.911.911.911.911.911.919利息支出万元-10总成本费用万元4110.322521.443404.154110.324110.324110.3210.1可变成本万元3530.841941.962824.673530.843530.843530.8410.2固定成本万元579.48579.48579.48579.48579.48579.4811盈亏平衡点51.22%51.22%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5255.002890.254204.005255.005255.005255.002税金及附加万元52.7844.2548.9952.7852.7852.783总成本费用万元4110.322521.443404.154110.324110.324110.325增值税万元157.8986.84126.31157.89157.89157.896利润总额万元1144.68-14383.79-19114.911144.681144.681144.688应纳税所得额万元1144.68-14383.79-19114.911144.681144.681144.689企业所得税万元286.17-3595.95-4778.73286.17286.17286.17