河北精油生产加工项目财务分析报告.docx

泓域咨询/精油生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱,市场集中度低，无明显的品牌效应。中国内地市场，精油护肤品所占市场份额不足2%，精油护肤品行业还有巨大的市场空间可供挖掘。2015年，我国香薰精油市场零售额达33亿元。随着我国综合实力的不断提升，人们生活水平也在不断进步，在经历了羊胎素时代、纯植物时代、本草时代之后，越来越多的人开始追求一种小众的享受方式：芳香疗法，实际上就是西方的草药学。用植物精油为媒介进行推拿治疗或者保健美容，如今，精油产品因其涵盖美容护肤、情绪调节、促进身体健康等各个方面的综合特点，正在成为整个化妆品市场的新宠。精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,且品牌消费意识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体本身正向功能的加强。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资16709.69(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3894.45万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资20604.14万元，其中：固定资产投资16709.69万元，占项目总投资的81.10%；流动资金3894.45万元，占项目总投资的18.90%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资7278.74万元，占项目总投资的35.33%；设备购置费7065.57万元，占项目总投资的34.29%；其它投资2365.38万元，占项目总投资的11.48%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=16709.69+3894.45=20604.14（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入22648.60万元，总成本19010.18万元，利润总额5043.60万元，净利润3782.70万元，增值税708.97万元，税金及附加310.04万元，所得税1260.90万元；第二年负荷70.00%,计划收入24390.80万元，总成本20142.48万元，利润总额5777.22万元，净利润4332.91万元，增值税763.50万元，税金及附加316.59万元，所得税1444.31万元；第三年生产负荷100%，计划收入34844.00万元，总成本26936.30万元，利润总额7907.70万元，净利润5930.77万元，增值税1090.72万元，税金及附加355.85万元，所得税1976.92万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入34844.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1090.72万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用26936.30万元，其中：可变成本22646.06万元，固定成本4290.24万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加355.85万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7907.70（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7907.7025.00%=1976.92（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7907.70（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7907.7025.00%=1976.92（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7907.70万元，缴纳企业所得税1976.92万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7907.70-1976.92=5930.77（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=38.38%。（2）达产年投资利税率=45.40%。（3）达产年投资回报率=28.78%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入34844.00万元，总成本费用26936.30万元，税金及附加355.85万元，利润总额7907.70万元，企业所得税1976.92万元，税后净利润5930.77万元，年纳税总额3423.49万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.97年。本期工程项目全部投资回收期4.97年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率38.38%，投资利税率45.40%，全部投资回报率28.78%，全部投资回收期4.97年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。七、市场预测分析精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,且品牌消费意识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。<p>随着中国经济的不断持续发展,特别是国内众多一二线城市的不断成长,造就了一大批高收入阶层、拥有强大消费能力的中产阶级。由于工作压力的剧增、消费意识的转换以及生活品质提升的需求等因素影响,精油消费已经开始走出传统的专业场所,在商场专柜、专卖店乃至精品小店里,精油产品也触手可及,从而更加促进了消费者对于精油产品的了解。从欧美市场的经验来看,香薰精油类产品一般占到化妆品市场30%左右。由此推测中国香薰精油市场潜力巨大,并且随着中国经济持续高速增长这个市场将会以5%的增长率持续发展。中国香薰精油市场的快速成长自然引起了国际知名品牌的关注,它们先后进入中国市场,FENNI(芬旎)、欧舒丹、嘉贝诗等,都寄望在中国消费者刚刚形成消费意识的时候就抢先占据国际名牌形象,抢占最大的市场份额。意大利的FENNI(芬旎)品牌,一个专做香薰精油的魅力品牌,已经与国内一家知名上市公司达成战略合作,全面开拓中国香薰精油市场,而且双方联合针对中国市场的特点,创造性提出一种能在3-5年内带动渠道合作伙伴共同飞跃的商业模式,中国香薰精油行业已经启航。<p>所有的植物都会进行光合作用,它的细胞会分泌出芬香的分子,这些分子则会聚集成香囊,散布在花瓣、叶子或树干上。将香囊提炼萃取后,即成为我们所称的“植物精油”。<p>精油可由250种以上不同的分子结合而成。在大自然的安排下,这些分子以完美的比例共同存在着,使得每种植物都有其特殊性,也因此精油对人体的奥妙作用是无比的宽广。<p>精油是由一些很小的分子所组成,它们非常容易溶于酒精/乳化剂,尤其是脂肪,这使得它们极易渗透于皮肤,且藉着与脂肪纤维的混合而进入体内。当这些高度流动物质挥发时,它们亦同时被数以万计的细胞所吸收,由鼻腔呼吸道中进入身体,将讯息直接送到脑部,靠着小脑系统的运作,控制情绪也控制身体的其他主要功能,所以在芳香疗法中,精油可强化生理和心理的机能。每一种植物精油都有一个化学结构来决定它的香味、色彩、流动性和它与系统运作的方式,也使得每一种植物精油各有一套特殊的功能特质。<p>精油较为人所熟知的功效,不外乎舒缓与振奋精神这种较偏向心理上的功效,但是精油的功效不仅于此。不同种类的精油还有各种不同的功效,对于一些疾病,也有舒缓和减轻症状的功能。精的更快。并且在日常生活中使用,可以起到净化空气、消毒、杀菌的功效,同时可以预防一些传染性疾病。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体本身正向功能的加强。<p>精油可以清热解毒，清洁皮肤，控制油分，祛斑美白，祛皱嫩肤、祛除眼袋黑眼圈，还可促进受损组织再生恢复等护肤功能。使用淑兰雅精油调理的方法，对付皮肤问题效果非常显著，而且是纯天然无副作用，成了众多皮肤问题朋友的首选。特别是淑兰雅精油的研发进步，推动了目前精油护肤的流行。<p>精油在欧美国家使用率比较高。在化妆品、护肤品发达的法国，几乎每一位女性身边都伴有精油香薰美容护肤品;在东方的日本、韩国，女性们都有每周做一二次古云草精油香薰美容护理的习惯。香薰精油的主要市场也是在西方发达国家。北美、西欧及日本这几个市场约占全球香薰精油市场的80%，其它的国家和地区消费量很少。精油类产品在欧美等成熟的化妆品市场，香薰精油类产品一般占到整个化妆品市场30%以上的份额。<p>根据一家国际知名的香薰精油品牌最新针对中国市场的研究，中国目前化妆品市场容量高达800亿，而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上，中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场，尽管潜力巨大，但形式单一，且品牌消费意识不强。据了解，一段时间以来，消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等，而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看，精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5343.457124.616615.716361.2625445.022主营业务收入4467.175956.225530.785318.0621272.232.1精油(A)1474.171965.551825.161754.967019.842.2精油(B)1027.451369.931272.081223.154892.612.3精油(C)759.421012.56940.23904.073616.282.4精油(D)536.06714.75663.69638.172552.672.5精油(E)357.37476.50442.46425.441701.782.6精油(F)223.36297.81276.54265.901063.612.7精油(.)89.34119.12110.62106.36425.443其他业务收入876.291168.381084.931043.204172.79上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元25445.02完成主营业务收入万元21272.23主营业务收入占比83.60%营业收入增长率（同比）14.26%营业收入增长量（同比）万元3176.24利润总额万元6989.86利润总额增长率14.97%利润总额增长量万元909.91净利润万元5242.39净利润增长率12.55%净利润增长量万元584.62投资利润率42.22%投资回报率31.66%财务内部收益率26.38%企业总资产万元38438.71流动资产总额占比万元34.04%流动资产总额万元13083.22资产负债率25.26%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米56241.4484.32亩1.1容积率1.551.2建筑系数69.48%1.3投资强度万元/亩198.171.4基底面积平方米39076.551.5总建筑面积平方米87174.231.6绿化面积平方米4864.80绿化率5.58%2总投资万元20604.142.1固定资产投资万元16709.692.1.1土建工程投资万元7278.742.1.1.1土建工程投资占比万元35.33%2.1.2设备投资万元7065.572.1.2.1设备投资占比34.29%2.1.3其它投资万元2365.382.1.3.1其它投资占比11.48%2.1.4固定资产投资占比81.10%2.2流动资金万元3894.452.2.1流动资金占比18.90%3收入万元34844.004总成本万元26936.305利润总额万元7907.706净利润万元5930.777所得税万元1.558增值税万元1090.729税金及附加万元355.8510纳税总额万元3423.4911利税总额万元9354.2712投资利润率38.38%13投资利税率45.40%14投资回报率28.78%15回收期年4.9716设备数量台（套）12217年用电量千瓦时1112517.3218年用水量立方米19361.0719总能耗吨标准煤138.3820节能率23.24%21节能量吨标准煤56.5222员工数量人663区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元177039.97同期产值万元156880.79同比增长12.85%从业企业数量家860规上企业家33从业人数人43000前十位企业产值万元76291.72去年同期65234.48万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元18691.472、xxx有限责任公司万元16784.183、xxx投资公司万元9917.924、xxx有限公司万元8392.095、xxx科技公司万元5340.426、xxx（集团）有限公司万元4958.967、xxx投资公司万元381.468、xxx有限公司万元3127.969、xxx科技公司万元2975.3810、xxx（集团）有限公司万元2288.75区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元80294.831.1同期增加值万元71360.501.2增长率12.52%2行业净利润万元15713.712.12016年净利润万元13602.592.2增长率15.52%3行业纳税总额万元34105.223.12016纳税总额万元28482.733.2增长率19.74%42017完成投资万元59282.784.12016行业投资万元16.54%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值205676.59233723.40265594.772利润总额60158.6668362.1177684.223净利润23975.3027244.6630959.844纳税总额16273.4018492.5021014.215工业增加值69521.1879001.3489774.256产业贡献率6.00%10.00%11.99%7企业数量103212591612土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程27627.1227627.1264396.7664396.765914.591.1主要生产车间16576.2716576.2738638.0638638.063667.051.2辅助生产车间8840.688840.6820606.9620606.961892.671.3其他生产车间2210.172210.173735.013735.01354.882仓储工程5861.485861.4814805.3614805.36988.962.1成品贮存1465.371465.373701.343701.34247.242.2原料仓储3047.973047.977698.797698.79514.262.3辅助材料仓库1348.141348.143405.233405.23227.463供配电工程312.61312.61312.61312.6123.493.1供配电室312.61312.61312.61312.6123.494给排水工程359.50359.50359.50359.5021.014.1给排水359.50359.50359.50359.5021.015服务性工程3712.273712.273712.273712.27247.975.1办公用房1851.601851.601851.601851.60131.185.2生活服务1860.671860.671860.671860.67141.016消防及环保工程1047.251047.251047.251047.2578.706.1消防环保工程1047.251047.251047.251047.2578.707项目总图工程156.31156.31156.31156.31-117.987.1场地及道路硬化10041.772202.732202.737.2场区围墙2202.7310041.7710041.777.3安全保卫室156.31156.31156.31156.318绿化工程3485.77122.00合计39076.5587174.2387174.237278.74节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤138.381.1年用电量千瓦时1112517.321.2年用电量吨标准煤136.731.3年用水量立方米19361.071.4年用水量吨标准煤1.652年节能量吨标准煤56.523节能率23.24%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元16556.941.1完成比例80.36%2完成固定资产投资万元12919.792.1完成比例78.03%3完成流动资金投资万元3637.153.1完成比例21.97%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4511.2人均年工资万元5.001.3年工资额万元2257.472工程技术人员工资2.1平均人数人992.2人均年工资万元6.492.3年工资额万元613.583企业管理人员工资3.1平均人数人273.2人均年工资万元7.703.3年工资额万元210.604品质管理人员工资4.1平均人数人534.2人均年工资万元5.394.3年工资额万元281.445其他人员工资5.1平均人数人335.2人均年工资万元6.535.3年工资额万元231.386职工工资总额万元3594.47固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元7278.747065.57198.1716709.691.1工程费用万元7278.747065.5725798.561.1.1建筑工程费用万元7278.747278.7435.33%1.1.2设备购置及安装费万元7065.577065.5734.29%1.2工程建设其他费用万元2365.382365.3811.48%1.2.1无形资产万元1111.441111.441.3预备费万元1253.941253.941.3.1基本预备费万元705.35705.351.3.2涨价预备费万元548.59548.592建设期利息万元3固定资产投资现值万元16709.6916709.69流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元25798.5614636.4118382.6425798.5625798.5625798.561.1应收账款万元7739.575030.725417.707739.577739.577739.571.2存货万元11609.357546.088126.5511609.3511609.3511609.351.2.1原辅材料万元3482.802263.822437.963482.803482.803482.801.2.2燃料动力万元174.14113.19121.90174.14174.14174.141.2.3在产品万元5340.303471.203738.215340.305340.305340.301.2.4产成品万元2612.101697.871828.472612.102612.102612.101.3现金万元6449.644192.274514.756449.646449.646449.642流动负债万元21904.1114237.6715332.8821904.1121904.1121904.112.1应付账款万元21904.1114237.6715332.8821904.1121904.1121904.113流动资金万元3894.452531.392726.113894.453894.453894.454铺底流动资金万元1298.14843.80908.701298.141298.141298.14总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元20604.14123.31%123.31%100.00%2项目建设投资万元16709.69100.00%100.00%81.10%2.1工程费用万元14344.3185.84%85.84%69.62%2.1.1建筑工程费万元7278.7443.56%43.56%35.33%2.1.2设备购置及安装费万元7065.5742.28%42.28%34.29%2.2工程建设其他费用万元1111.446.65%6.65%5.39%2.2.1无形资产万元1111.446.65%6.65%5.39%2.3预备费万元1253.947.50%7.50%6.09%2.3.1基本预备费万元705.354.22%4.22%3.42%2.3.2涨价预备费万元548.593.28%3.28%2.66%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元16709.69100.00%100.00%81.10%5建设期间费用万元6流动资金万元3894.4523.31%23.31%18.90%7铺底流动资金万元1298.157.77%7.77%6.30%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22648.6024390.8034844.0034844.0034844.001.1万元22648.6024390.8034844.0034844.0034844.002现价增加值万元7247.557805.0611150.0811150.0811150.083增值税万元708.97763.501090.721090.721090.723.1销项税额万元5575.045575.045575.045575.045575.043.2进项税额万元2914.813139.024484.324484.324484.324城市维护建设税万元49.6353.4576.3576.3576.355教育费附加万元21.2722.9132.7232.7232.726地方教育费附加万元14.1815.2721.8121.8121.819土地使用税万元224.97224.97224.97224.97224.9710税金及附加万元310.04316.59355.85355.85355.85折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值7278.747278.74当期折旧额5822.99291.15291.15291.15291.15291.15净值1455.756987.596696.446405.296114.145822.992机器设备原值7065.577065.57当期折旧额5652.46376.83376.83376.83376.83376.83净值6688.746311.915935.085558.255181.423建筑物及设备原值14344.31当期折旧额11475.45667.98667.98667.98667.98667.98建筑物及设备净值2868.8613676.3313008.3512340.3711672.3911004.414无形资产原值1111.441111.44当期摊销额1111.4427.7927.7927.7927.7927.79净值1083.651055.871028.081000.30972.515合计：折旧及摊销12586.89695.77695.77695.77695.77695.77总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元17962.6611675.7312573.8617962.6617962.6617962.662外购燃料动力费万元1188.22772.34831.751188.221188.221188.223工资及福利费万元3594.473594.473594.473594.473594.473594.474修理费万元80.1652.1056.1180.1680.1680.165其它成本费用万元3415.022219.762390.513415.023415.023415.025.1其他制造费用万元872.80567.32610.96872.80872.80872.805.2其他管理费用万元802.93521.90562.05802.93802.93802.935.3其他销售费用万元1509.13980.931056.391509.131509.131509.136经营成本万元26240.5317056.3418368.3726240.5326240.5326240.537折旧费万元667.98667.98667.98667.98667.98667.988摊销费万元27.7927.7927.7927.7927.7927.799利息支出万元-10总成本费用万元26936.3019010.1820142.4826936.3026936.3026936.3010.1可变成本万元22646.0614719.9415852.2422646.0622646.0622646.0610.2固定成本万元4290.244290.244290.244290.244290.244290.2411盈亏平衡点58.74%58.74%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元34844.0022648.6024390.8034844.0034844.0034844.002税金及附加万元355.85310.04316.59