成都精油生产制造项目财务分析报告.docx

泓域咨询/精油生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景随着我国综合实力的不断提升，人们生活水平也在不断进步，在经历了羊胎素时代、纯植物时代、本草时代之后，越来越多的人开始追求一种小众的享受方式：芳香疗法，实际上就是西方的草药学。用植物精油为媒介进行推拿治疗或者保健美容，如今，精油产品因其涵盖美容护肤、情绪调节、促进身体健康等各个方面的综合特点，正在成为整个化妆品市场的新宠。精油已经出现两千多年了,由于其昂贵的价格、神秘而美妙的功用,一直都是皇室贵族们专享的奢侈品,因此被人们称作“软黄金”。香薰精油的主要市场在北美、西欧及日本,这几个市场约占全球市场的80%,销售额高达136亿美元左右,其它的国家和地区消费量很少。中国目前化妆品市场容量高达800亿,而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上,中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者,然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态,众多小型厂家急于抢夺短期利益,造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场,尽管潜力巨大,但形式单一,且品牌消费意识不强。一段时间以来,消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等,而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看,精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体本身正向功能的加强。中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱,市场集中度低，无明显的品牌效应。中国内地市场，精油护肤品所占市场份额不足2%，精油护肤品行业还有巨大的市场空间可供挖掘。2015年，我国香薰精油市场零售额达33亿元。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资15353.35(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3026.18万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18379.53万元，其中：固定资产投资15353.35万元，占项目总投资的83.54%；流动资金3026.18万元，占项目总投资的16.46%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资8124.94万元，占项目总投资的44.21%；设备购置费7459.31万元，占项目总投资的40.58%；其它投资-230.90万元，占项目总投资的-1.26%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=15353.35+3026.18=18379.53（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入13657.80万元，总成本11434.42万元，利润总额-491.15万元，净利润-368.36万元，增值税465.25万元，税金及附加285.54万元，所得税-122.79万元；第二年负荷75.00%,计划收入17072.25万元，总成本13574.45万元，利润总额157.68万元，净利润118.26万元，增值税581.56万元，税金及附加299.50万元，所得税39.42万元；第三年生产负荷100%，计划收入22763.00万元，总成本17141.18万元，利润总额5621.82万元，净利润4216.36万元，增值税775.42万元，税金及附加322.77万元，所得税1405.45万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入22763.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=775.42万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17141.18万元，其中：可变成本14266.91万元，固定成本2874.27万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加322.77万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5621.82（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5621.8225.00%=1405.45（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5621.82（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5621.8225.00%=1405.45（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5621.82万元，缴纳企业所得税1405.45万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5621.82-1405.45=4216.36（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=30.59%。（2）达产年投资利税率=36.56%。（3）达产年投资回报率=22.94%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入22763.00万元，总成本费用17141.18万元，税金及附加322.77万元，利润总额5621.82万元，企业所得税1405.45万元，税后净利润4216.36万元，年纳税总额2503.64万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.86年。本期工程项目全部投资回收期5.86年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率30.59%，投资利税率36.56%，全部投资回报率22.94%，全部投资回收期5.86年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析香薰精油是从具有香味的植物中，萃取出的植物精华，也就是常说的植物荷尔蒙。近代欧洲发展出的香薰疗法是利用香薰精油呵护身心的方法。萃取植物之精华的香薰精油不仅具有特殊的香味，而且具有神奇的药效。通过沐浴、按摩等方式可以平衡及舒缓身体和精神。香薰精油具有完全的挥发性，能完全溶于酒精和油。对皮肤有很好的渗透性，易于被皮肤吸收。对人体产生间接性的促进、提升，改善人体本身正向功能的加强。<p>精油可以清热解毒，清洁皮肤，控制油分，祛斑美白，祛皱嫩肤、祛除眼袋黑眼圈，还可促进受损组织再生恢复等护肤功能。使用淑兰雅精油调理的方法，对付皮肤问题效果非常显著，而且是纯天然无副作用，成了众多皮肤问题朋友的首选。特别是淑兰雅精油的研发进步，推动了目前精油护肤的流行。<p>精油在欧美国家使用率比较高。在化妆品、护肤品发达的法国，几乎每一位女性身边都伴有精油香薰美容护肤品;在东方的日本、韩国，女性们都有每周做一二次古云草精油香薰美容护理的习惯。香薰精油的主要市场也是在西方发达国家。北美、西欧及日本这几个市场约占全球香薰精油市场的80%，其它的国家和地区消费量很少。精油类产品在欧美等成熟的化妆品市场，香薰精油类产品一般占到整个化妆品市场30%以上的份额。<p>根据一家国际知名的香薰精油品牌最新针对中国市场的研究，中国目前化妆品市场容量高达800亿，而这其中香薰精油连1%的份额都不到。实际上，中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱。而反观消费市场，尽管潜力巨大，但形式单一，且品牌消费意识不强。据了解，一段时间以来，消费者对于精油产品的消费大多集中于专业的SPA馆、美容护肤场所等，而相关精油品牌也大多依托于这些专业场所进行销售。从这个角度来看，精油产品由于其本身的产品特性以及消费者对其认知的有限造成了中国消费市场的现状。中国历来都是世界芳香产业中的重要供应者，然而在香薰精油的生产及消费方面一直都处于缺失状态，众多小型厂家急于抢夺短期利益，造成中国香薰精油市场混乱,市场集中度低，无明显的品牌效应。中国内地市场，精油护肤品所占市场份额不足2%，精油护肤品行业还有巨大的市场空间可供挖掘。2015年，我国香薰精油市场零售额达33亿元。<p>香薰精油是由植物提炼而来，具有天然的性质，更符合未来消费者对以后护肤保养产品的特点。随着居民购买力的提升，保养意识的增强，香薰精油产品在未来将会受到消费者的推崇。<p>随着中国经济的不断持续发展，特别是国内众多一二线城市的不断成长，造就了一大批高收入阶层、拥有强大消费能力的中产阶级。由于工作压力的剧增、消费意识的转换以及生活品质提升的需求等因素影响，精油消费已经开始走出传统的专业场所，在商场专柜、专卖店乃至精品小店里，精油产品也触手可及，从而更加促进了消费者对于精油产品的了解。<p>从欧美市场的经验来看，香薰精油类产品一般占到化妆品市场30%左右。由此推测中国香薰精油市场潜力巨大，并且随着中国经济持续高速增长这个市场将会以5%的增长率持续发展。中国香薰精油市场的快速成长自然引起了国际知名品牌的关注，它们先后进入中国市场，FENNI(芬旎)、欧舒丹、嘉贝诗等，都寄望在中国消费者刚刚形成消费意识的时候就抢先占据国际名牌形象，抢占最大的市场份额。预计到2021年，我国香薰精油零售额将突破160亿元。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4228.495637.985235.275033.9120135.652主营业务收入3673.884898.504548.614373.6617494.662.1精油(A)1212.381616.511501.041443.315773.242.2精油(B)844.991126.661046.181005.944023.772.3精油(C)624.56832.75773.26743.522974.092.4精油(D)440.87587.82545.83524.842099.362.5精油(E)293.91391.88363.89349.891399.572.6精油(F)183.69244.93227.43218.68874.732.7精油(.)73.4897.9790.9787.47349.893其他业务收入554.61739.48686.66660.252640.99上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元20135.65完成主营业务收入万元17494.66主营业务收入占比86.88%营业收入增长率（同比）25.42%营业收入增长量（同比）万元4081.10利润总额万元5592.05利润总额增长率18.63%利润总额增长量万元878.18净利润万元4194.04净利润增长率18.48%净利润增长量万元654.23投资利润率33.65%投资回报率25.23%财务内部收益率25.67%企业总资产万元42989.52流动资产总额占比万元29.98%流动资产总额万元12888.64资产负债率48.92%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米57428.7086.10亩1.1容积率1.621.2建筑系数77.15%1.3投资强度万元/亩178.321.4基底面积平方米44306.241.5总建筑面积平方米93034.491.6绿化面积平方米6427.91绿化率6.91%2总投资万元18379.532.1固定资产投资万元15353.352.1.1土建工程投资万元8124.942.1.1.1土建工程投资占比万元44.21%2.1.2设备投资万元7459.312.1.2.1设备投资占比40.58%2.1.3其它投资万元-230.902.1.3.1其它投资占比-1.26%2.1.4固定资产投资占比83.54%2.2流动资金万元3026.182.2.1流动资金占比16.46%3收入万元22763.004总成本万元17141.185利润总额万元5621.826净利润万元4216.367所得税万元1.628增值税万元775.429税金及附加万元322.7710纳税总额万元2503.6411利税总额万元6720.0112投资利润率30.59%13投资利税率36.56%14投资回报率22.94%15回收期年5.8616设备数量台（套）18517年用电量千瓦时460857.0218年用水量立方米13002.5319总能耗吨标准煤57.7520节能率28.61%21节能量吨标准煤23.5922员工数量人419区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元177820.30同期产值万元156380.53同比增长13.71%从业企业数量家885规上企业家30从业人数人44250前十位企业产值万元82802.13去年同期70928.67万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元20286.522、xxx实业发展公司万元18216.473、xxx投资公司万元10764.284、xxx科技发展公司万元9108.235、xxx有限责任公司万元5796.156、xxx（集团）有限公司万元5382.147、xxx投资公司万元414.018、xxx科技发展公司万元3394.899、xxx有限责任公司万元3229.2810、xxx（集团）有限公司万元2484.06区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元66931.101.1同期增加值万元58094.871.2增长率15.21%2行业净利润万元19918.672.12016年净利润万元18089.792.2增长率10.11%3行业纳税总额万元33494.153.12016纳税总额万元28158.183.2增长率18.95%42017完成投资万元68236.724.12016行业投资万元10.49%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值208245.80236642.96268912.452利润总额53302.3960570.9068830.573净利润23753.0526992.1030672.844纳税总额16556.6118814.3321379.925工业增加值70020.6979568.9790419.286产业贡献率13.00%17.00%18.81%7企业数量106212961659土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程31324.5131324.5173790.5573790.557088.751.1主要生产车间18794.7118794.7144274.3344274.334395.021.2辅助生产车间10023.8410023.8423612.9823612.982268.401.3其他生产车间2505.962505.964279.854279.85425.322仓储工程6645.946645.9412508.5612508.56873.922.1成品贮存1661.481661.483127.143127.14218.482.2原料仓储3455.893455.896504.456504.45454.442.3辅助材料仓库1528.571528.572876.972876.97201.003供配电工程354.45354.45354.45354.4527.863.1供配电室354.45354.45354.45354.4527.864给排水工程407.62407.62407.62407.6224.924.1给排水407.62407.62407.62407.6224.925服务性工程4209.094209.094209.094209.09294.075.1办公用房1768.531768.531768.531768.53132.115.2生活服务2440.562440.562440.562440.56125.056消防及环保工程1187.411187.411187.411187.4193.336.1消防环保工程1187.411187.411187.411187.4193.337项目总图工程177.22177.22177.22177.22-431.517.1场地及道路硬化11744.072632.482632.487.2场区围墙2632.4811744.0711744.077.3安全保卫室177.22177.22177.22177.228绿化工程4388.51153.60合计44306.2493034.4993034.498124.94节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤57.751.1年用电量千瓦时460857.021.2年用电量吨标准煤56.641.3年用水量立方米13002.531.4年用水量吨标准煤1.112年节能量吨标准煤23.593节能率28.61%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元16620.171.1完成比例90.43%2完成固定资产投资万元11764.892.1完成比例70.79%3完成流动资金投资万元4855.283.1完成比例29.21%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2851.2人均年工资万元4.651.3年工资额万元1315.022工程技术人员工资2.1平均人数人632.2人均年工资万元5.202.3年工资额万元417.533企业管理人员工资3.1平均人数人173.2人均年工资万元6.273.3年工资额万元132.194品质管理人员工资4.1平均人数人344.2人均年工资万元5.714.3年工资额万元192.585其他人员工资5.1平均人数人205.2人均年工资万元4.055.3年工资额万元96.886职工工资总额万元2154.20固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元8124.947459.31178.3215353.351.1工程费用万元8124.947459.3113826.791.1.1建筑工程费用万元8124.948124.9444.21%1.1.2设备购置及安装费万元7459.317459.3140.58%1.2工程建设其他费用万元-230.90-230.90-1.26%1.2.1无形资产万元-110.33-110.331.3预备费万元-120.57-120.571.3.1基本预备费万元-66.03-66.031.3.2涨价预备费万元-54.54-54.542建设期利息万元3固定资产投资现值万元15353.3515353.35流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13826.7910525.4610860.4413826.7913826.7913826.791.1应收账款万元4148.042488.823111.034148.044148.044148.041.2存货万元6222.063733.234666.546222.066222.066222.061.2.1原辅材料万元1866.621119.971399.961866.621866.621866.621.2.2燃料动力万元93.3356.0070.0093.3393.3393.331.2.3在产品万元2862.151717.292146.612862.152862.152862.151.2.4产成品万元1399.96839.981049.971399.961399.961399.961.3现金万元3456.702074.022592.523456.703456.703456.702流动负债万元10800.616480.378100.4610800.6110800.6110800.612.1应付账款万元10800.616480.378100.4610800.6110800.6110800.613流动资金万元3026.181815.712269.633026.183026.183026.184铺底流动资金万元1008.72605.24756.541008.721008.721008.72总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18379.53119.71%119.71%100.00%2项目建设投资万元15353.35100.00%100.00%83.54%2.1工程费用万元15584.25101.50%101.50%84.79%2.1.1建筑工程费万元8124.9452.92%52.92%44.21%2.1.2设备购置及安装费万元7459.3148.58%48.58%40.58%2.2工程建设其他费用万元-110.33-0.72%-0.72%-0.60%2.2.1无形资产万元-110.33-0.72%-0.72%-0.60%2.3预备费万元-120.57-0.79%-0.79%-0.66%2.3.1基本预备费万元-66.03-0.43%-0.43%-0.36%2.3.2涨价预备费万元-54.54-0.36%-0.36%-0.30%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元15353.35100.00%100.00%83.54%5建设期间费用万元6流动资金万元3026.1819.71%19.71%16.46%7铺底流动资金万元1008.736.57%6.57%5.49%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元13657.8017072.2522763.0022763.0022763.001.1万元13657.8017072.2522763.0022763.0022763.002现价增加值万元4370.505463.127284.167284.167284.163增值税万元465.25581.56775.42775.42775.423.1销项税额万元3642.083642.083642.083642.083642.083.2进项税额万元1720.002149.992866.662866.662866.664城市维护建设税万元32.5740.7154.2854.2854.285教育费附加万元13.9617.4523.2623.2623.266地方教育费附加万元9.3111.6315.5115.5115.519土地使用税万元229.71229.71229.71229.71229.7110税金及附加万元285.54299.50322.77322.77322.77折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值8124.948124.94当期折旧额6499.95325.00325.00325.00325.00325.00净值1624.997799.947474.947149.956824.956499.952机器设备原值7459.317459.31当期折旧额5967.45397.83397.83397.83397.83397.83净值7061.486663.656265.825867.995470.163建筑物及设备原值15584.25当期折旧额12467.40722.83722.83722.83722.83722.83建筑物及设备净值3116.8514861.4214138.5913415.7612692.9311970.104无形资产原值-110.33-110.33当期摊销额-110.33-2.76-2.76-2.76-2.76-2.76净值-107.57-104.81-102.06-99.30-96.545合计：折旧及摊销12357.07720.07720.07720.07720.07720.07总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元10472.846283.707854.6310472.8410472.8410472.842外购燃料动力费万元797.38478.43598.03797.38797.38797.383工资及福利费万元2154.202154.202154.202154.202154.202154.204修理费万元86.7452.0465.0586.7486.7486.745其它成本费用万元2909.951745.972182.462909.952909.952909.955.1其他制造费用万元867.98520.79650.99867.98867.98867.985.2其他管理费用万元776.16465.70582.12776.16776.16776.165.3其他销售费用万元1379.28827.571034.461379.281379.281379.286经营成本万元16421.119852.6712315.8316421.1116421.1116421.117折旧费万元722.83722.83722.83722.83722.83722.838摊销费万元-2.76-2.76-2.76-2.76-2.76-2.769利息支出万元-10总成本费用万元17141.1811434.4213574.4517141.1817141.1817141.1810.1可变成本万元14266.918560.1510700.1814266.9114266.9114266.9110.2固定成本万元2874.272874.272874.272874.272874.272874.2711盈亏平衡点45.01%45.01%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22763.0013657.8017072.2522763.0022763.0022763.002税金及附加万元322.77285.54299.50322.77322.77322.773总成本费用万元17141.1811434.4213574.4517141.1817141.1817141.185增值税万元775.42465.25581.56775.42775.42775.426利润总额万元5621.82-491.15157.685621.825621.825621.828应纳税所得额万元5621.82-491.15157.685621.825621.825621.829企业所得税万元1405.45-122.7939.421405.451405.451405.4510税后净利润万元4216.36-368.36118.264216.364216.364216.3611可供分配的利润万元4216.36-368.36118.264216.364216.364216.3612法定盈余公积金万元421.64-36.8411.83421.64421.64421.6413可供投资者分配利润万元3794.72-331.52106.433794.723794.723794.7214应付普通股股利万元3794.72-331.52106.433794.723794.723794.7215各投资方利润分配万元