第六章要素市场与收入分配.pptx

第六章 要素市场与收入分配张维迎2013年10月29日产品市场与要素市场家庭厂商产品市场要素市场供给要素获得收入购买产品消费支出供给产品获得收入购买要素支出成本目录 生产过程与分配问题； 派生需求与边际生产力原理； 劳动力市场与工资； 资本市场与利息； 土地市场与租金； 流动性与要素价格； 成本的主观性（价格决定成本还是成本决定价格）； 非均衡状态下的收入分配； 产权制度与收入分配； 市场经济与分配正义。生产过程与分配问题 市场经济中，产品生产和收入分配是同时决定的； 财富是全社会合作生产；这些财富如何分配？ 分配的三个层次： 不同行业的分配（大团体）：最终产品的价格的确定； 不同生产环节的分配（大团体内的小团体）：中间品价格价格的确定； 不同生产要素之间的分配：要素价格的确定。生产过程与产品的位次 生产过程：投入到产品； 投入本身可能是之前一个生产过程的产品； 产品的“位次”：依据离最终消费行为的距离而确定： 最终消费品（1级物品）； 用来生产最终消费品的产品（2级物品）； 用来生产2级产品的产品（3级物品）； 以此类推。 最高位次物品。生产过程与价值链最初级产品产品产品中间产品最终产品1.越往上，越没有定型，越往上，越没有定型，即越失去其专门型；即越失去其专门型；2.所有较高级位次产品的所有较高级位次产品的价值都来自较低一级产价值都来自较低一级产品的价值。品的价值。3.所有投入品的价值都来所有投入品的价值都来自最终产品！自最终产品！4.劳动、土地和资本是最终劳动、土地和资本是最终生产要素；所有产品的生产生产要素；所有产品的生产过程都包含着这三个要素过程都包含着这三个要素!作为投入+（劳动+土地+资本）作为投入+（劳动+土地+资本）作为投入+（劳动+土地+资本）劳动+自然资源（土地）+资本生产要素与收入分配 所有产品的生产过程都需要的: 劳动、土地、资本品；领导； 可持续使用的用来生产产品或服务的投入： 实物形态到价值形态：资本。 一次性消耗的原材料不被称为“生产要素”。 所有的产品都可以分解为“劳动、土地资本的集合体”。 由此，总收入在这些不同的要素之间是如何分配的？ 这就是要素市场解决的问题。 没有要素市场，收入分配是没有办法决定的！价值分配最初级产品中间产品中间产品价值最终产品（消费品+投资品）总价值投入成本+工资+地租+利息+剩余投入成本+工资+地租+利息+剩余作为投入+工资+地租+利息+剩余工资+地租+利息+剩余生产过程分配过程美国国民收入分配：劳动收入占75%；其他要素收入占25%（利息7.5%，（公司利润10%，（地租0.5%，（其他财产收入9%）中国：北京GDP(2003年)劳动者报酬：41.2%(国民收入48.8%）折旧：15.6%生产税净额：12.1%营业盈余：31.1%关于利润和亏损 如下一章所述，工资、地租和利息是合同收入，利润是剩余值； 本章我们讨论合同收入（工资、地租和利息） 剩余值是正（利润）还是负（亏损），依赖于企业家的预测价值与实现价值的区别！ 预测不能实现，就会出现亏损。亏损可以发生在价值链的任何一个环节。派生需求和边际生产力原理 在消费品市场上，消费者是卖者，厂商（企业家）是卖者； 在要素市场上，个人（消费者）是卖者，厂商（企业家）是买者。 即：对要素的需求来自厂商（企业家）。 厂商需要要素不是为了直接消费，而是为了生产可出售的产品和服务。所以说，厂商对要素的需求来自消费者对产品的需求，因而被称为“派生需求”(derived demand).要素需求由厂商的最优决策决定 在第四章里我们证明，厂商的最优对要素的需求满足如下条件： 要素的边际收益=要素的边际成本 边际物质产出X产品价格=要素价格 如下图所示：最优点要素投入收益成本收益曲线成本曲线1成本曲线2X*X*要素需求曲线要素价格要素需求量W*W*X*X*DD需求曲线就是边际收益曲线要素需求曲线下降的原因 边际生产率递减； (产品价格随产量而下降）；要素需求曲线的移动要素价格要素需求量W*W*X*X*DD需求曲线移动的原因 影响要素边际收益的因素都会影响对要素的需求； 产品市场的变化导致边际收益变化。如产品价格上升导致边际收益增加，从而使得对要素的需求增加； 技术进步导致要素的边际生产率提高; 要素质量的提升导致边际生产率提高。技术进步提高了边际生产率要素投入收益成本收益曲线成本曲线X*X*技术进步后的收益曲线要素的市场需求曲线F1F2F3市场需求曲线需求量要素价格从单个企业的需求到市场需求从单个企业的需求到市场需求边际生产力原理的适用范围 所有生产要素的需求：劳动，资本，土地； 所有中间投入品的需求：原材料和其他生产资料。同时作为消费品和生产资料的产品 面粉（小麦）即可直接作为消费品，又可作为面包和企业食品的原料。 它的直接需求的市场价格和派生需求的市场价格必须相等！ 如果派生需求决定的价格（边际价值）小于面粉的市场价格，派生需求就会消失。劳动力市场与工资 劳动力的供给取决于劳动年龄人口，也取决于每个人的选择。个人劳动供给工作量收入无差异曲线m1m2L1 L2替代效应与收入效应工作量收入无差异曲线L*W1L*W2L1 L2L3替代效应为正：从替代效应为正：从L1到到L3;收入效应为负：从收入效应为负：从L3到到L2;总效用：从总效用：从L1到到L2.可能的个人劳动供给曲线W0W1W3工作量W2社会福利对劳动供给的影响工作量收入无差异曲线福利支付L1U1U2L2总收入L*W1B+L*W1福利社会的个人劳动供给曲线W0工作量LLLL如果福利依赖于工资收入工作量收入无差异曲线福利支付L1U1U2L2在原来的工资水平，个人在原来的工资水平，个人将选择不工作将选择不工作(得到效用得到效用U2).只有工资提高到不低于只有工资提高到不低于W2的情况下，个人才有积极性的情况下，个人才有积极性工作。工作。B+L*W1B+L*W2福利社会的个人劳动供给曲线W0W1工作量LLLLW2工资收入税的效应工作量收入无差异曲线m2m1L2 L1LWLW(1-t)工资税会使人变得懒惰工资税会使人变得懒惰劳动力的市场供给曲线 尽管个人的劳动供给存在由于收入效应导致的向后弯曲的可能，但在任何给定的时间内，加总的劳动供给更可能是一条向上倾斜的曲线。 一些在较低工资下不选择工作的人，在工资较高的情况下，更可能选择参加工作。 当然，市场劳动供给曲线的斜率有多大，是个经验问题。工资劳动量SS劳动力的市场均衡工资劳动量EW*L*均衡化过程工资劳动量EW*L*如果工资低于均衡工资，如果工资低于均衡工资，劳动力短缺，厂商之间的竞争劳动力短缺，厂商之间的竞争将导致工资上升；将导致工资上升；如果工资低于均衡水平，如果工资低于均衡水平，劳动力过剩，劳动者之间的竞劳动力过剩，劳动者之间的竞争将使工资向下调整。争将使工资向下调整。WW最低工资法对劳动力市场的影响工资劳动量EW*L*法定最低工资L1L2如果法定最低工资低于市场如果法定最低工资低于市场均衡工资，法律不起作用。均衡工资，法律不起作用。如果法定工资高于均衡工资，如果法定工资高于均衡工资，将导致失业，较高的工资以将导致失业，较高的工资以牺牲就业为代价！牺牲就业为代价！最低工资法的后果 高于均衡水平的法定最低工资使得劳动的供给大于需求。 如果政府强制企业雇人，将导致企业亏损，长期看，进一步减少就业会。 如果企业有雇工自由，最可能找不到工作的是那些素质相对较低的劳动者。劳动力市场的专业分隔和地区分隔 劳动力并非同质的。现代分工意味着劳动力是专业化的，每个专业都是一个特定的劳动力市场。 同样，由于劳动力流动成本的存在，不同的地区也是不同的劳动力市场。 不同年龄短的劳动者也有不同的市场。 性别、教育等因素也会分隔市场。 不同市场的均衡点不同。所以，工资即有职业差别，也有地区差别。不同劳动力市场的均衡（1）高技能劳动力市场（2）低技能劳动力市场W*W*教育对工资收入的影响 技能通常与个人所受的教育和培训有关。 从这个意义上讲，“人力资本”投资有助于减少工资差距。 但中国出现了特殊的情况。由于1999年后大学招生人数迅速增加，具有大学文凭的求职者供过于求，相对与普通工人的工资大幅度降低了（甚至专科学生的绝对水平也低于民工工资）2013年中国大学生毕业薪水排行榜1 中国地质大学 4980 2 电子科技大学 4500 3 中央财经大学 3800 4 中央戏剧学院 3765 5 复旦大学 3700 6 北京外国语大学 3690 7中国科学技术大学 3685 8 西安交通大学 3620 9 上海外国语大学 3600 10 上海交通大学 3520 11 上海财经大学 3510 12 华中科技大学 3500 13 同济大学 3455 14 上海大学 3453 15 华东理工大学 3332 16 中国农业大学 3289 17 北京电影学院 3250 18 对外经济贸易大学 3169 19 清华大学 3167 20 北京邮电大学 3129 21 中山大学 3083 22 华东师范大学 3033 23 中央音乐学院 3027 24 北京第二外国语学院 3024 25 中国人民大学 2900 26 中国传媒大学 2846 27 北京大学 2833 28 武汉大学 2759 29 西安电子科技大学 2723 30 北京交通大学 2649 31 华南理工大学2567 32 南开大学 2465 33 中国政法大学 2434 34 北京航空航天大学 2357 35 北工业大学 2352 36 东南大学 2350 37 华东政法学院 2324 38 北京师范大学 2300 39 重庆大学 2291 40 厦门大学 2233 41 东北师范大学 2220 42 兰州大学 2212 43 武汉理工大学 2152 44 华南师范大学 2088 45 四川大学 2065 46 浙江大学 2058 47 天津大学 2047 48 南京航空航天大学 2032 49 中南大学 2030 50 哈尔滨工程大学 2021 大学毕业生与高中毕业生市场高中毕业生需求曲线大学毕业生需求曲线大学毕业生供给高中毕业生供给高中生工资大学生工资工资的地区差异与流动性W1W2（1）低工资市场（2）高工资市场解释中国与发达国家的差别 中国市场上工资水平比发达国家低（即使剔除劳动生产率的差异），这导致劳动力流动和跨国公司在劳动力市场上的套利行为（如在中国订货，设立研究院）； 这导致美国低技能劳动者的工资在过去20年没有提高。 但由于流动障碍的存在，差别仍然是存在的。 但高技能雇员的工资差异（1:2-3）远小于低技能雇员的工资差异（1:30-40）。原因是高技能工作的流动性更高。这与黄金的地区价格差异小于白菜是一个道理。不同工种均衡工资长期差异的原因 亚当斯密列举了如下原因： 工作地点； 生活费用； 职业的舒适程度和社会地位； 获得职业的难易、学费的多寡； 工作的安定程度； 工作责任的大小； 取得职业资格的可能性的大小。 这些因素主要通过劳动的供给曲线发挥作用。不同职业工资的长期差异社会地位较高、风险较小的职业社会地位较低、风险较大的职业工资劳动量劳动力无限供给的情况L*劳动生产率在不断提高，意味着需求曲线向外移。但在就业到达劳动生产率在不断提高，意味着需求曲线向外移。但在就业到达L*之前，工资不增长。这就是中国改革开放以来之前，工资不增长。这就是中国改革开放以来“民工民工”工资的情况。工资的情况。工资与劳动生产率的长期趋势 企业之间的竞争意味着从长期来看，工资随劳动生产率的提高而增长。 任何有助于劳动生产率提高的因素都会有助于工人收入的提供。如资本积累，技术进步。 就是在“无限供给”下工资不变，生产率的提高也意味着就业人数的增加。资本市场与利率 资本需求有资本的边际生产率决定； 厂商（企业家）实际需要的是物质形态的资本，如厂房、设备等。但物质形态的资本可以通过货币形态的资本来购买，所以我们研究货币形态的资本市场。 物质形态的资本是投资的结果。 投资来自储蓄。资本的供给由人们的储蓄行为决定。个人的储蓄行为 储蓄是收入中减去消费的部分。人们储蓄是为了未来的消费。 因此，消费与储蓄之间的选择，也就是现在消费与未来消费之间的选择。 人类本性意味着我们对眼前的消费比对未来的消费看得更重。因此，人们对未来消费进行“贴现”。 尽管不同人的贴现率不同，但对绝大部分人来说，只有所增加的未来消费预期足够大时，人们才会储蓄。无差异曲线现在消费未来消费45线这样的无差异曲线意味着消费者这样的无差异曲线意味着消费者更偏好现在消费。更偏好现在消费。斜率斜率=1+偏好贴现率；偏好贴现率；贴现率是递减的，即随着短期消费贴现率是递减的，即随着短期消费的增加，新增加的当期消费所能的增加，新增加的当期消费所能替代的未来消费越来越小。替代的未来消费越来越小。预算约束 考虑一个人活两阶段：现在和未来。 假定两期的当期收入是m1和m2。如果借贷市场可以以固定的率放贷或借入，那么，消费者的预算约束必须满足：是利率是消费，这里，rxmxrxm2211)1 (跨时消费预算约束线现在消费未来消费45线r=0r=0.05r=0.1是利率是消费，这里，rxmxrxm2211)1 (消费与储蓄之间的选择现在消费未来消费45线r=0.05r=0.1m1m2x1*x2*x1*x2*m1+m2m1+m2最优解 边际替代率=（1+利息率） 边际替代率=（1+个人偏好的时间贴现率） 假定偏好的贴现率是0.05，市场利率是0.1，应该当期消费，增加储蓄；反之，如果偏好贴现率是0.1，市场利率是0.05，应该增加当前消费，减少储蓄。利率的替代效用与收入效应 替代效应为负：利率上升意味着当期消费变得更昂贵，所以应该减少消费，增加储蓄； 收入效应为正：利率上升意味着总收入增加，所以应该增加当期消费，减少储蓄。 总效用依赖于哪一个更大。个人储蓄曲线利率储蓄投资资金市场供给曲线总储蓄利率资金的需求曲线需求曲线向下倾斜，原因是资本需求曲线向下倾斜，原因是资本的边际生产率递减。同时，较低的边际生产率递减。同时，较低的利率会诱使回报率较低的项目的利率会诱使回报率较低的项目也加入投资。也加入投资。利率资金需求均衡利率及市场调整过程储蓄、投资利率均衡利率均衡意味着资本的边际均衡意味着资本的边际生产率等于个人的时间生产率等于个人的时间贴现率。因而，从社会贴现率。因而，从社会角度讲，是最优的。角度讲，是最优的。利率管制的后果1.储蓄减少，影响资本储蓄减少，影响资本积累，降低劳动的边际生产率。积累，降低劳动的边际生产率。2. 企业倾向于更为资本密集型企业倾向于更为资本密集型技术。技术。3.谁得到资金？谁得到资金？可能得到资金并非最有效率的可能得到资金并非最有效率的企业。此时，资金边际收入企业。此时，资金边际收入低于社会的机会成本。低于社会的机会成本。利息成本表现为企业利润，利息成本表现为企业利润，扭曲价格信号。扭曲价格信号。利息税的后果S=a+brS=a+b(1-t)r储蓄减少，利率上升。储蓄减少，利率上升。信贷配给制(credit rationing) 即使在市场经济中，利率也不是分配信贷资金的唯一机制。并非给定利率下愿意借钱的人都能得到贷款。 一个原因是信息不对称，由于逆向选择，较高的利率会导致更高风险的项目，所以银行通常或对申请人进行筛选。银行的收益曲线预期收入利息率消费信贷市场 尽管资本市场上的需求方主要是厂商，但作为消费者的家庭和个人也是重要的需求者。 个人借贷的一个原因是平滑消费。如买汽车和房子是一次性支出，但长期使用，可以理解为投资行为。 另一个原因是突发性需求，如疾病。土地市场与地租 土地是土地所有者是资产，地租是土地服务的价格； 土地的最大特点是它的供给是基本固定的，即供给量对地租（及土地价格）非常不敏感。人们可以改进土地的质量，但很难增加土地的总供给（填海造地是个例外）； 但土地的需求同样是派生需求，是由土地的边际生产率决定的。地租的决定土地量供给曲线需求曲线地租均衡地租供给量需求决定地租土地量供给曲线需求曲线地租均衡地租供给量级差地租（假定有4种不同质量的土地）一等地二等地三等地变化无租金四等地地租变化前I租金变化前II租金变化后III租金变化后II租金变化后I租金从地租到土地价格 均衡的土地价格是租金收入的贴现值。 所以，土地价格也是派生的收益。 现实的土地的价格是由预期的土地的边际收益决定的！ 是地价高导致房价高，还是房价高导致地价高？ 限制地价能降低房价吗？不同用途的土地市场 农业用地、工业用地和商业用地、住宅用地。 如果没有法律的限制，同样质量的土地不论用于何种用途，租金一定趋向于均衡。 但法律规定使得他们的租金和价格相差巨大。 为什么有这些法律规定？准租金和经济租金 经济学家进一步引申，把所有超出为提供要素供给所必须的最低报酬以上的收入都成为租金，或准租金。 这一概念特别适用于特殊技能人才的分析。 经济学还把政府用法律固定的供给所产生的收入也称为租金。姚明收入中的租金机会成本W实际工资W*设想姚明选择其他职业的最高工资是设想姚明选择其他职业的最高工资是W, 这个工资足以使姚明愿意打篮球。这个工资足以使姚明愿意打篮球。姚明的实际工资是姚明的实际工资是W*. 姚明工资中姚明工资中W*-W就是租金。就是租金。姚明的租金是消费者赋予的。姚明的租金是消费者赋予的。为什么冰球冠军的收入远比不过姚明？为什么冰球冠军的收入远比不过姚明？为什么流行歌手比戏剧演员更赚钱？为什么流行歌手比戏剧演员更赚钱？想想现在中国的哪些流行歌手们！想想现在中国的哪些流行歌手们！租金应该被征高税吗？租金应该被征高税吗？E寻租活动经营牌照量租金寻租活动就是为获得租金寻租活动就是为获得租金所从事的活动，如贿赂，游说。所从事的活动，如贿赂，游说。只要寻租费用不大于租金，只要寻租费用不大于租金，就是值得的投资。从社会角度讲就是值得的投资。从社会角度讲寻租支出的部分是浪费性的，寻租支出的部分是浪费性的，尽管一部分是转移支付（如贿赂尽管一部分是转移支付（如贿赂官员的现金支出）。官员的现金支出）。需求曲线10亿要素的流动性与要素价格 在相同的市场上，同质要素的均衡价格是相同的； 要素的流行性障碍会使在要素地域上分隔成不同的市场，但不同市场上的均衡价格仍然有相关性。 资本流动性最强，所以资本在一国内，甚至全球范围形成统一市场，利率的地区差异很小。 劳动力的流动性次之； 土地最没有流动性（所谓“不动产”），所以地区间的价格差异最大！ 但统一的产品市场将降低要素价格的地域差异。成本的主观性 派生需求和边际生产率原理意味着成本是主观的，因为成本是价值现象，产品价值是主观的。 当某种要素的价格上升时，常常是因为厂商认为他们生产的产品的价格会上升（尽管单个厂商可能不这么认为）； 在这个意义上讲，是产品价格决定了产品成本（要素价格），而不是相反。非均衡状态下的要素价格 现实的经济不可能出于均衡状态，所以工资、利率和地租都不可能处于均衡水平。 但均衡水平是实际价格围绕波动的中心，所以明白这些道理对理解现实经济是非常重要的。 正是偏离均衡引起要素的流动和生产的调整，而这种流动和调整使得实际水平趋于均衡水平。产权制度与收入分配 前面的理论以私有产权和自由竞争为前提； 在公有产权制度下，这些结论不一定适用。比如说，国有企业支付的工资并不等于劳动的机会成本，利息也不等于资本的机会成本，国有企业甚至也不支付土地租金。 国有企业的所谓“利润”，本质上可能是地租的租金或资本的利息；工人的”工资”报酬也可能包含着本该属于其他要素的报酬,甚至特权所产生的租金。市场经济与分配正义 要素价格理论告诉我们，在竞争的市场上，每种要素得到的报酬等于其对价值创造所作出的贡献，也就是说，每个人拿走了他所提供的要素所生产的产品的价值。 这样的理论是非人格化的！ 这样的分配制度是这一点吗？ 政府能做些什么？本章阅读参考 威廉姆鲍莫尔经济学：原理与政策第十五章和第十六章； 保罗海恩等：经济学的思维方式第十一章。 经典著作：（美）克拉克著：财富的分配。