某公司经营预测管理知识与财务会计分析.pptx

管 理 会 计管理会计第一章第一章 管理会计概论管理会计概论第二章第二章 成本习性与变动成本法成本习性与变动成本法 第三章第三章 本量利分析本量利分析第四章第四章 经营预测经营预测第五章第五章 短期经营决策短期经营决策第六章第六章 长期投资决策长期投资决策第七章第七章 预算管理预算管理第八章第八章 成本控制成本控制第九章第九章 责任会计责任会计第十章第十章 管理会计的新发展管理会计的新发展第一章第一章 管理会计概论管理会计概论管理会计管理会计形成和发形成和发展的原因展的原因直接原因直接原因 会计事业的发展会计事业的发展根本原因根本原因 生产的发展生产的发展会计是人类社会会计是人类社会发展到一定阶段发展到一定阶段的产物，管理会的产物，管理会计也不例外计也不例外第一节第一节 管理会计的产生与发展管理会计的产生与发展一、管理会计的产生背景（一、管理会计的产生背景（p3）二、管理会计的发展阶段（二、管理会计的发展阶段（p3）管管理理会会计计发发展展阶阶段段传统管理会计阶段传统管理会计阶段 (20(20世纪世纪5050年代到年代到2020世纪世纪7070年代年代) )以成本管理为中心，包括变动成本法、预算控制、本量利分以成本管理为中心，包括变动成本法、预算控制、本量利分析，经营决策和长期投资决策析，经营决策和长期投资决策现代管理会计阶段现代管理会计阶段 （2020世纪世纪7070年代至今）年代至今）以内部决策和内部控制为重点以内部决策和内部控制为重点 三、管理会计的发展趋势（三、管理会计的发展趋势（p5)作业成本法作业成本法经济增加值经济增加值平衡计分卡平衡计分卡第二节第二节 管理会计的定义与目标管理会计的定义与目标一、管理会计的定义（一、管理会计的定义（p8）定义概括：管理会计是以现代管理科学和会计学定义概括：管理会计是以现代管理科学和会计学为基础，以加强企业内部管理为目的，运用科学为基础，以加强企业内部管理为目的，运用科学的方法，通过对企业经营活动过程进行预测与决的方法，通过对企业经营活动过程进行预测与决策、规划与控制以及考核与评价，为企业管理人策、规划与控制以及考核与评价，为企业管理人员提供信息的一种管理方法。员提供信息的一种管理方法。管管理理会会计计定位定位 现代企业会计的一个分支现代企业会计的一个分支性质性质 融会计和管理为一体的边融会计和管理为一体的边 缘学科缘学科信息信息 主要来自企业财务会主要来自企业财务会 计资料计资料研究手段研究手段 多种学科量化方法多种学科量化方法工作重点工作重点 企业内部各级管理人员企业内部各级管理人员工作工作 对企业现金流动的动态对企业现金流动的动态方式方式 资料进行深加工和再利用资料进行深加工和再利用 目的目的 提高企业的经济效益提高企业的经济效益二、管理会计的目标（二、管理会计的目标（p8）1.预测目标预测目标2.决策目标决策目标3.规划目标规划目标4.控制目标控制目标5.评价目标评价目标第三节第三节 管理会计的内容和方法管理会计的内容和方法一、管理会计的内容（一、管理会计的内容（p10）管管理理会会计计的的内内容容预测与决策会计预测与决策会计规划与控制会计规划与控制会计业绩评价会计业绩评价会计经营预测、短期经营决策、经营预测、短期经营决策、产期经营决策产期经营决策预算管理、成本控制预算管理、成本控制前提前提核心核心保证保证二、管理会计与财务会计的关系（二、管理会计与财务会计的关系（p13）相相同同点点信息资源共享信息资源共享共同服务于企业管理共同服务于企业管理最终目标都是为了提高经济效益最终目标都是为了提高经济效益管理会计与财务会计之间的不同点（管理会计与财务会计之间的不同点（p13）项项 目目财财 务务 会会 计计 管管 理理 会会 计计职能目标核算、监督，报账型会计，向企业外部报告信息预测、决策、规划、控制、考核和评价，经营管理型会计，向企业内部提供信息会计主体侧重于整体，整个企业侧重于部分，各责任中心，兼顾整个单位资料时效过去过去，现在，将来核算依据国家统一的会计制度，强制性基本原则，灵活，不受规则约束信息精确度精确不可能绝对精确编报时间按会计准则要求定期编制根据管理需要不定期编制法律效力正式报告，具有法律效力不是正式报告，一般不具备法律效力三、管理会计的工作程序（三、管理会计的工作程序（p15)1.确认与计量确认与计量2.归集与分析归集与分析3.报告报告四、管理会计的方法（四、管理会计的方法（p16）（一）预测与决策的方法（一）预测与决策的方法（二）规划与控制的方法（二）规划与控制的方法（三）业绩评价的方法（三）业绩评价的方法第二章第二章 成本习性与变动成本法成本习性与变动成本法第一节第一节 成本的概念与分类成本的概念与分类一、成本的概念（一、成本的概念（p20）成成本本财务会计财务会计生产经营过程中所耗费的生产资料生产经营过程中所耗费的生产资料 转移的价值和劳动者投入劳动所创造转移的价值和劳动者投入劳动所创造 的价值的货币表现，即企业在生产经的价值的货币表现，即企业在生产经 营中所耗费的资金总和营中所耗费的资金总和管理会计管理会计企业在生产过程中对象化的，企业在生产过程中对象化的， 为达到一定目的而应当或可能发生的为达到一定目的而应当或可能发生的 各种经济资源的耗费各种经济资源的耗费二、成本的分类（二、成本的分类（p21）成本成本按其按其经济经济用途用途分类分类制造成本制造成本非制造成本非制造成本直接材料直接材料直接人工直接人工制造费用制造费用管理费用管理费用销售费用销售费用财务费用财务费用成本成本按其按其习性习性分类分类固定成本固定成本变动成本变动成本混合成本混合成本第二节第二节 成本习性及其分析成本习性及其分析一、成本习性概述（一、成本习性概述（p23） 成本习性又称成本性态，是指一定条件下成本习性又称成本性态，是指一定条件下成本总成本总额与特定业务量额与特定业务量之间的依存关系。之间的依存关系。特点：特点： 相对性相对性 暂时性暂时性 可能转化型可能转化型成成本本按按其其性性态态分分类类变动成本变动成本固定成本固定成本混合成本混合成本酌量性变动成本酌量性变动成本 技术性变动成本技术性变动成本约束性固定成本约束性固定成本酌量性固定成本酌量性固定成本 二、成本按其习性分类（二、成本按其习性分类（p24）y ybxbxa ax xy y总成本性态模型：总成本性态模型：Yabx三、成本习性分析的目的（三、成本习性分析的目的（p27)四、成本习性分析的方法（四、成本习性分析的方法（p27)1.直接分析法直接分析法2.技术测定法技术测定法3.历史资料分析法历史资料分析法 -高低点法（高低点法（p28) -散布图法散布图法 -回归直线法回归直线法练习：练习： 某企业某企业1998年年712月份某项混合成本与有关产月份某项混合成本与有关产量的历史资料如下表所示：量的历史资料如下表所示：项目项目7月月8月月9月月10月月11月月12月月产量（件）产量（件）505560757585成本（元）成本（元）350410410500510530要求：用高低点法对该企业成本进行分析。要求：用高低点法对该企业成本进行分析。第三节第三节 变动成本法及其原理变动成本法及其原理一、完全成本法和变动成本法的概念（一、完全成本法和变动成本法的概念（p32）（一）完全成本法（一）完全成本法在计算产品成本时，以成本按在计算产品成本时，以成本按经济用途经济用途分类为分类为前提，将前提，将全部生产成本全部生产成本作为产品成本的构成内作为产品成本的构成内容，而将非生产成本作为期间成本。容，而将非生产成本作为期间成本。（二）变动成本法（二）变动成本法在计算产品成本时，以在计算产品成本时，以成本习性成本习性分析为前提，分析为前提，只将只将变动生产成本变动生产成本作为产品成本的构成内容，作为产品成本的构成内容，而将固定生产成本与非生产成本一起作为期间而将固定生产成本与非生产成本一起作为期间成本。成本。变动成本法变动成本法的理论依据的理论依据直接材料、直接人工、变动制造费用的直接材料、直接人工、变动制造费用的发生额，与产品产量成正比例关系变动，发生额，与产品产量成正比例关系变动，故应计入产品成本故应计入产品成本固定制造费用的发生额与产品产量没有固定制造费用的发生额与产品产量没有直接联系，故不应计入产品成本直接联系，故不应计入产品成本 二、变动成本法与完全成本法的区别（二、变动成本法与完全成本法的区别（p33）变动变动成本成本法与法与完全完全成本成本法的法的区别区别应用的前提条件不同应用的前提条件不同销货成本计算公式不同销货成本计算公式不同成本构成内容不同成本构成内容不同 销货成本和存货成本水平不同销货成本和存货成本水平不同损益确定方式不同损益确定方式不同所提供信息的用途不同所提供信息的用途不同练习：练习： 某家电企业生产某家电企业生产A产品，该产品单价产品，该产品单价60元，单位元，单位变动生产成本变动生产成本35元，固定生产成本总额元，固定生产成本总额30000元，元，推销及管理费用总额推销及管理费用总额18000元，均为固定性的。该元，均为固定性的。该产品期初无存货，本期生产产品期初无存货，本期生产5000件，销售件，销售3000件。件。 要求：用变动成本法计算期末存货成本、本期销售要求：用变动成本法计算期末存货成本、本期销售成本、贡献边际、营业利润。成本、贡献边际、营业利润。三、变动成本法的优缺点（三、变动成本法的优缺点（p40）（一）变动成本法的优点（一）变动成本法的优点1.揭示了利润和业务量之间的正常关系，促使企揭示了利润和业务量之间的正常关系，促使企业重视销售工作业重视销售工作2.提供的成本信息有利于科学地进行成本分析和提供的成本信息有利于科学地进行成本分析和控制控制3.提供的成本、收益资料便于企业进行短期经营提供的成本、收益资料便于企业进行短期经营决策决策4.简化了成本核算工作简化了成本核算工作（二）变动成本法的缺点（二）变动成本法的缺点1.变动成本法的产品成本观念不符合会计准则变动成本法的产品成本观念不符合会计准则2.受相关范围的制约，不适应长期决策的需要受相关范围的制约，不适应长期决策的需要3.现实中的问题现实中的问题对所得税、投资者的影响对所得税、投资者的影响第三章第三章 本量利分析本量利分析第一节第一节 本量利分析概述本量利分析概述一、本量利分析的含义一、本量利分析的含义本量利分析（本量利分析（CVP分析）就是成本业务量利分析）就是成本业务量利润之间依存关系的简称，是在变动成本法的基础润之间依存关系的简称，是在变动成本法的基础上，以数量化的会计模型与图形来揭示固定成本、上，以数量化的会计模型与图形来揭示固定成本、变动成本、销售量、销售收入、利润等变量之间变动成本、销售量、销售收入、利润等变量之间内在规律性联系，为会计预测、决策和规划提供内在规律性联系，为会计预测、决策和规划提供必要财务信息的技术方法。必要财务信息的技术方法。二、本量利分析的基本公式二、本量利分析的基本公式利润利润 销售收入变动成本总额固定成本总额销售收入变动成本总额固定成本总额 单价单价x销售量单位变动成本销售量单位变动成本x销售量固定成本总额销售量固定成本总额 （单价单位变动成本）（单价单位变动成本）销售量固定成本销售量固定成本公式：公式： M = pq vq F = （p v）q F三、贡献毛益及相关指标的计算三、贡献毛益及相关指标的计算（一）贡献毛益（一）贡献毛益贡献毛益总额贡献毛益总额 = 销售收入总额变动成本总额销售收入总额变动成本总额 = pq vq 单位贡献单位贡献 毛益毛益 = 单价单位变动成单价单位变动成 = p v贡献毛益率贡献毛益率 = = =100%贡献毛益总额销售收入总额100%单位贡献毛益销售单价p-v100%p（二）变动成本率（二）变动成本率变动成本率变动成本率 = =100%变动成本总额销售收入总额=100%单位变动成本销售单价v100%p贡献毛益率贡献毛益率 + 变动成本率变动成本率 = 1第二节第二节 单一品种本量利分析单一品种本量利分析一、保本点的分析一、保本点的分析保本是指某种产品的销售收入与销售成本正好相保本是指某种产品的销售收入与销售成本正好相等，此时利润为零。等，此时利润为零。单一品种保本分析就是研究企业恰好处于收支相单一品种保本分析就是研究企业恰好处于收支相抵、不盈不亏、利润为零的状态下的本量利关系。抵、不盈不亏、利润为零的状态下的本量利关系。单一品种的保本点具体有两种表现形式：保本点单一品种的保本点具体有两种表现形式：保本点销售量（保本量）和保本点销售额（保本额）。销售量（保本量）和保本点销售额（保本额）。二、单一品种的保本分析二、单一品种的保本分析保本销售量保本销售量 = 保本销售额销售单价保本销售额销售单价保本销售量保本销售量 -固定成本总额单价 单位变动成本贡献毛益分析法贡献毛益分析法 保本销售额销售单价保本销售量 公 式 当贡献毛益等于固定成本时，企业恰好保本。基本原理 指利用贡献毛益同业务量、利润之间的关系来计算保本销售量和保本销售额的一种分析方法。涵 义贡 献 毛 益 分 析固定成本总额固定成本总额贡献毛益率贡献毛益率固定成本总额固定成本总额销售单价销售单价- -单位变动成本单位变动成本保本销售量保本销售量固定成本总额固定成本总额1-1-变动成本率变动成本率三、单一品种的单一因素变动分析（三、单一品种的单一因素变动分析（p48）1.销售单价变动对保本点的影响销售单价变动对保本点的影响2.单位变动成本变动对保本点的影响单位变动成本变动对保本点的影响3.固定成本总额变动对保本点的影响固定成本总额变动对保本点的影响4.销售量变动对保本点的影响销售量变动对保本点的影响例：某企业生产单一产品，年产销量例：某企业生产单一产品，年产销量40000件，件，销售单价每件销售单价每件40元，单位变动成本每件元，单位变动成本每件24元，固元，固定成本总额为定成本总额为400000元。元。1、销售单价提高、销售单价提高10%2、单位变动成本下降、单位变动成本下降10%3、固定成本总额下降、固定成本总额下降10%4、实际销售量增加、实际销售量增加10%分析以上四种情况下分别对保本点有什么影响？分析以上四种情况下分别对保本点有什么影响？四、本量利关系图（传统式）四、本量利关系图（传统式）X Xy y销售收入线销售收入线总成本线总成本线y ya abxbxBEBEX X1 1y y1 1此图省略了变动成本因素，以横轴代表销售量或销售额，纵轴代表贡献毛益。绘图方法是先画一条贡献毛益线，然后在纵轴负数区上确定固定成本，过固定成本画一条平行于贡献毛益线的直线，即息税前利润线。息税前利润线与横轴的交点即为保本点。 此图的特点是将总成本置于变动成本线之上，总成本线是一条平行于变动成本线的直线，在该图上能直观地反映贡献毛益、固定成本及息税前利润之间的关系。特点图示 各 种 本 量 利 关 系 图 及 其 特 点销售收入线销售收入线y ypxpx总成本线总成本线y ya abxbx利润利润固定成本固定成本变动成本线变动成本线y ybxbx变动成本变动成本保本点保本点X X销售量销售量( (件件) )X X0 0安全边际量安全边际量X X1 10 0y y1 1y y0 0 盈盈 利利区区 亏亏 损损区区贡贡献献毛毛益益利润利润X X0 0保本点保本点y y1 1y y0 0利润利润区区亏损区亏损区贡贡献献毛毛益益安全边际安全边际X X1 1利润线利润线y yp p 贡贡 献献 毛毛 益益区区X X业务量业务量贡献毛益线贡献毛益线第三节第三节 多品种本量利分析多品种本量利分析加权平均法加权平均法分 析 在其他条件不变的前提下，提高贡献毛益率高的产品的销售比重，降低贡献毛益率低的产品的销售比重，就会提高综合贡献毛益率水平，从而达到降低综合保本销售额的目的。 1.计算各种产品销售额占全部产品销售额的比重，即销售比重。 2.计算综合贡献毛益率，计算公式为： 综合贡献毛益率(某种产品贡献毛益率该产品销售额比重) 3.计算全部产品综合保本销售额。其计算公式为： 4.根据各种产品销售比重和综合保本销售额，计算各种产品的保本销售额和保本销售量。其计算公式为：某产品保本销售额综合保本销售额该产品销售额比重 计算步骤 综合毛益率法是指在掌握每种产品本身的贡献毛益率的基础上，按各种产品销售额占全部产品总销售额的比重进行加权平均，计算综合贡献毛益率。并据以计算综合保本销售额，进而计算各种产品综合保本销售额(量)的一种方法。 概 念综合毛益率法固定成本总额固定成本总额综合贡献毛益率综合贡献毛益率综合保本销售额综合保本销售额该产品保本销售额该产品保本销售额销售单价销售单价某产品保本销售量某产品保本销售量例：某企业生产例：某企业生产A、B、C三种产品，固定成本三种产品，固定成本为为300000。相关的产量、销售单价和成本资料。相关的产量、销售单价和成本资料如下表：如下表：项目项目销售量销售量单价单价单位变动成本单位变动成本A100000108.5B250002016C100005025用加权平均法计算综合保本额及各种产品的保用加权平均法计算综合保本额及各种产品的保本点。本点。第四章第四章 经营预测经营预测第一节第一节 经营预测概述经营预测概述一、经营预测的定义与作用（一、经营预测的定义与作用（p60）所谓预测，就是根据过去的历史资料和现在所能取得所谓预测，就是根据过去的历史资料和现在所能取得的信息，运用所掌握的科学知识和实践经验，按照事的信息，运用所掌握的科学知识和实践经验，按照事物的发展规律，有目的地预计和推测未来。企业的经物的发展规律，有目的地预计和推测未来。企业的经济预测要预计和推测的是企业的产销数量、成本、利济预测要预计和推测的是企业的产销数量、成本、利润及所需的资金等未来可能达到的水平。用科学的预润及所需的资金等未来可能达到的水平。用科学的预测代替主观臆断，可以为管理者提供客观依据，克服测代替主观臆断，可以为管理者提供客观依据，克服盲目性，提高预见性。盲目性，提高预见性。1.经营预测是进行经营决策的基础经营预测是进行经营决策的基础2.经营预测是编制全面预算的前提经营预测是编制全面预算的前提3.经营预测是提高经济效益的手段经营预测是提高经济效益的手段二、经营预测的内容与特点（二、经营预测的内容与特点（p61）1.销售预测销售预测2.成本预测成本预测3.利润预测利润预测4.资金预测资金预测三、经营预测的程序与方法（三、经营预测的程序与方法（p63）（一）经营预测的程序（一）经营预测的程序（二）经营预测的方法（二）经营预测的方法第二节第二节 销售预测销售预测一、销售预测的意义与影响因素（一、销售预测的意义与影响因素（p66）二、销售预测的基本方法二、销售预测的基本方法（一）定性分析方法（一）定性分析方法1.调查分析法调查分析法2.专家集合意见法专家集合意见法3.推销员判断法推销员判断法4.产品生命周期法产品生命周期法（二）定量分析方法（二）定量分析方法（p68）1.趋势预测分析法趋势预测分析法（1）算数平均法）算数平均法（2）移动平均法）移动平均法（3）移动加权平均法）移动加权平均法（4）指数平滑法）指数平滑法2.因果预测分析法因果预测分析法 回归直线法回归直线法例例1：黄山公司：黄山公司2004年第二、三季度各月某年第二、三季度各月某产品的实际销售量资料如表产品的实际销售量资料如表1所示。所示。 34 00034 00032 00032 00031 00031 00032 00032 00033 00033 00030 00030 000销售量销售量9 98 87 76 65 54 4月份月份 表表1 1 产品销售量资料产品销售量资料 单位：件单位：件 现用算术平均法预测现用算术平均法预测2004年年10月份销售量。月份销售量。:例例2： 采石矶公司采石矶公司2000-2004年某产品的销售资料年某产品的销售资料如表如表2所示。现据以预测所示。现据以预测2005年度产品销售量。年度产品销售量。 40403535313125252020销售量销售量2004200420032003200220022001200120002000年份年份表表2 2 产品的销售量资料产品的销售量资料 单位：百台单位：百台现用回归直线法预测现用回归直线法预测2005年产品销售量。年产品销售量。 预测计算表预测计算表 单位：百台单位：百台1010 50 50 0 0 151 151合计合计(n(n5)5)4 41 10 01 14 4-40-40-25-25 0 0 35 35 80 80-2-2-1-1 0 0 1 1 2 2202025253131353540402000200020012001200220022003200320042004xyxyx xy y年份年份2xa a1511515 530.2 30.2 ，b b505010105 5预测期销售量预测值公式模型为：预测期销售量预测值公式模型为： y y30.230.25x5x这样，这样，20052005年销售量预测值年销售量预测值(y)(y)30.230.25 53 34 5204 520台台第三节第三节 成本预测成本预测一、成本预测的意义与影响因素（一、成本预测的意义与影响因素（p73）二、成本预测的基本方法二、成本预测的基本方法（一）历史资料分析法（一）历史资料分析法 1、高低点预测法、高低点预测法 2、回归分析法、回归分析法 3、加权平均法、加权平均法（二）成本预测的其他方法（二）成本预测的其他方法1、因素分析法、因素分析法2、定额测算法、定额测算法3、预计成本测算法、预计成本测算法第四节第四节 利润预测利润预测一、利润预测的意义与影响因素一、利润预测的意义与影响因素二、利润预测的基本方法二、利润预测的基本方法（一）本量利分析法（一）本量利分析法 M = pq vq F = （p v）q F（二）经营杠杆系数分析法（二）经营杠杆系数分析法经营杠杆系数是指利润变动率与销售量变动率的经营杠杆系数是指利润变动率与销售量变动率的比率，也是贡献毛益总额和利润额的比率。比率，也是贡献毛益总额和利润额的比率。经营杠杆系数经营杠杆系数 利润变动率利润变动率产销量变动率产销量变动率经营杠杆系数经营杠杆系数 基期贡献毛益基期贡献毛益基期利润基期利润例例1：凡客公司：凡客公司2004年产品销售量为年产品销售量为15 000件，件，销售单价为销售单价为100元，单位变动成本为元，单位变动成本为50元，固定元，固定成本为成本为500000元。要求预测元。要求预测2005年的经营杠杆系年的经营杠杆系数。数。例例2:某公司某公司1999年利润为年利润为200 000元元,2000年的经年的经营杠杆系数为营杠杆系数为2，假定下年的销售量变动率为，假定下年的销售量变动率为5%。预测在销售量变动后下年的利润额。预测在销售量变动后下年的利润额。例例3：某公司：某公司1999年利润为年利润为200 000元，元，2000年年经营杠杆系数为经营杠杆系数为2，目标利润为，目标利润为240 000元。计算元。计算为实现目标利润的销售量变动率。为实现目标利润的销售量变动率。例例4：某企业基期销售收入为：某企业基期销售收入为100 000元，贡献边元，贡献边际率为际率为30%，实现利润，实现利润20 000。 要求：计算该企业要求：计算该企业2000年的经营杠杆系数。年的经营杠杆系数。（三）敏感性分析法（三）敏感性分析法（四）相关比率分析法（四）相关比率分析法 1.销售利润率法销售利润率法 2.销售成本利润率法销售成本利润率法 3.利润增长百分率法利润增长百分率法第五章第五章 短期经营决策短期经营决策第一节第一节 短期经营决策概述短期经营决策概述一、短期经营决策的定义与作用（一、短期经营决策的定义与作用（p86）u短期经营决策短期经营决策u长期投资决策长期投资决策短期经营决策：是指在一个经营年度或经营周期短期经营决策：是指在一个经营年度或经营周期内，为充分合理地利用现有的人力、物力和财力内，为充分合理地利用现有的人力、物力和财力资源，取得最佳经济效益所作出的决策。资源，取得最佳经济效益所作出的决策。二、短期经营决策的内容二、短期经营决策的内容 与特点（与特点（p87）（一）短期经营决策的内容（一）短期经营决策的内容u产品生产决策：企业就如何合理地利用现有生产产品生产决策：企业就如何合理地利用现有生产经营能力，使企业创造最佳效益所作的抉择。经营能力，使企业创造最佳效益所作的抉择。u产品定价决策：企业为实现其定价目标而科学合产品定价决策：企业为实现其定价目标而科学合理地确定商品的最合适价格。理地确定商品的最合适价格。（二）短期经营决策的特点（二）短期经营决策的特点1、短期经营决策分析必须着眼于未来、短期经营决策分析必须着眼于未来2、短期经营决策要有明确的目标、短期经营决策要有明确的目标3、短期经营决策是多种方案的选择、短期经营决策是多种方案的选择三、短期经营决策需考虑的相关因素（三、短期经营决策需考虑的相关因素（p88）（一）相关收入（一）相关收入（二）相关成本（二）相关成本（三）相关业务量（三）相关业务量u差量成本（增量成本）差量成本（增量成本）在相关范围内，某一备选方案的增量成本就是该在相关范围内，某一备选方案的增量成本就是该方案的相关变动成本总额，即等于该方案的单位方案的相关变动成本总额，即等于该方案的单位变动成本与相关业务量的乘积。变动成本与相关业务量的乘积。u机会成本机会成本在决策过程中，由于选取最优方案而放弃次优方在决策过程中，由于选取最优方案而放弃次优方案所丧失的潜在收益，也就是选择目前接受的方案所丧失的潜在收益，也就是选择目前接受的方案所付出的代价。案所付出的代价。u边际成本边际成本增加或者减少一个单位产品所引起的成本变化量。增加或者减少一个单位产品所引起的成本变化量。u付现成本付现成本必须在今后时期以现金支付的各项成本和费用。必须在今后时期以现金支付的各项成本和费用。u重置成本重置成本重新购置或重新建造目前持有的资产所需发生的重新购置或重新建造目前持有的资产所需发生的成本。成本。u专属成本专属成本明确归属于特定决策方案的固定成本。明确归属于特定决策方案的固定成本。四、短期经营决策的程序与方法（四、短期经营决策的程序与方法（p90）（一）短期经营决策的程序（一）短期经营决策的程序1、提出决策问题，确定决策目标、提出决策问题，确定决策目标2、针对决策目标设计各种备选方案、针对决策目标设计各种备选方案3、广泛收集与各方案有关的资料、广泛收集与各方案有关的资料4、比较和评价备选方案、比较和评价备选方案5、选择最优方案、选择最优方案6、对最优方案的实施、评价与反馈、对最优方案的实施、评价与反馈（二）短期经营决策的方法（二）短期经营决策的方法（p90）1、贡献毛益分析法：贡献毛益总额、贡献毛益分析法：贡献毛益总额2、差量分析法：差量损益（两方案）、差量分析法：差量损益（两方案）3、相关成本分析法、相关成本分析法第二节第二节 生产决策生产决策v 产品品种选择决策产品品种选择决策v 新产品开发决策新产品开发决策v 亏损产品决策亏损产品决策 例例1：某公司现有生产设备可用于甲、乙、丙三种：某公司现有生产设备可用于甲、乙、丙三种产品的生产，相关资料如下表所示。分析该公司产品的生产，相关资料如下表所示。分析该公司为获取最大的经济效益应选择那种产品进行生产为获取最大的经济效益应选择那种产品进行生产?项目项目甲产品甲产品乙产品乙产品丙产品丙产品销售量（件）销售量（件）20000260007000销售单价（元）销售单价（元）161014单位变动成本（元）单位变动成本（元）8710固定成本总额（元）固定成本总额（元）13000 例例2：某公司现有用于新产品生产的剩余生产工时为：某公司现有用于新产品生产的剩余生产工时为3000小时，有甲、乙、丙三种新产品可供投入生产，小时，有甲、乙、丙三种新产品可供投入生产，但由于剩余生产能力有限，公司只能选择一种产品进但由于剩余生产能力有限，公司只能选择一种产品进行生产。有关资料如下表所示，不需追加专属成本。行生产。有关资料如下表所示，不需追加专属成本。分析该公司应该生产何种产品。分析该公司应该生产何种产品。项目项目甲产品甲产品乙产品乙产品丙产品丙产品单位耗用机器工时（台时）单位耗用机器工时（台时）302010销售单价（元）销售单价（元）20012070单位变动成本（元）单位变动成本（元）1308535固定成本总额（元）固定成本总额（元）3000第三节第三节 定价决策定价决策一、定价决策的意义与目标一、定价决策的意义与目标二、定价决策的影响因素二、定价决策的影响因素（一）产品的价值（一）产品的价值（二）产品的市场生命周期（二）产品的市场生命周期（三）供求关系（三）供求关系（四）政策与法律的约束（四）政策与法律的约束三、定价策略三、定价策略（一）需求导向的定价策略（一）需求导向的定价策略（二）竞争导向的定价策略（二）竞争导向的定价策略（三）利益导向的定价策略（三）利益导向的定价策略（四）成本导向的定价策略（四）成本导向的定价策略四、定价决策的基本方法四、定价决策的基本方法（一）完全成本加成定价法（一）完全成本加成定价法（二）变动成本加成定价法（二）变动成本加成定价法=单位价格 单位产品的完全成本 （1+成本加成率）=单位价格 单位产品的变动成本 （1+成本加成率）第六章第六章 长期投资决策长期投资决策 第一节第一节 长期投资决策概述长期投资决策概述一、长期投资决策的定义一、长期投资决策的定义二、长期投资决策的程序二、长期投资决策的程序（一）提出投资项目设想（一）提出投资项目设想（二）确定具体投资项目（二）确定具体投资项目（三）提出备选实施方案（三）提出备选实施方案（四）选择最优实施方案（四）选择最优实施方案（五）项目实施与事后评价（五）项目实施与事后评价三、长期投资决策的内容三、长期投资决策的内容（一）固定资产的投资决策（一）固定资产的投资决策（二）流动资产的投资决策（二）流动资产的投资决策第二节第二节 长期投资决策的影响因素长期投资决策的影响因素一、货币时间价值一、货币时间价值（一）复利终值系数（一）复利终值系数（F/F/P,i,nP,i,n）（二）复利现值系数（二）复利现值系数（P/P/F,i,nF,i,n）（三）年金终值系数（三）年金终值系数（F/F/A,i,nA,i,n）（四）年金现值系数（四）年金现值系数（P/P/A,i,nA,i,n）年金年金1.普通年金普通年金2.预付年金预付年金3.递延年金递延年金4.永续年金永续年金例例1：某企业年初存入一笔资金，从第：某企业年初存入一笔资金，从第4年末起每年末起每年取出年取出1000元，至第元，至第9年末取完，年利率为年末取完，年利率为10%。要求：计算最初一次存入的款项是多少钱？要求：计算最初一次存入的款项是多少钱？例例2：企业于第一年初借款：企业于第一年初借款100 000元，每年末还元，每年末还本付息额均为本付息额均为20 000元，连续元，连续10年还清。要求：年还清。要求：计算借款利率。计算借款利率。二、投资项目计算期二、投资项目计算期1.建设期为零建设期为零2.生产经营期包括试产期和达产期生产经营期包括试产期和达产期三、现金流量三、现金流量1.全投资假设全投资假设2.建设期投入全部资金假设建设期投入全部资金假设3.项目计算期时点假设项目计算期时点假设4.现金流量符号假设现金流量符号假设现金流入量现金流入量1.营业现金收入：生产经营期期末营业现金收入：生产经营期期末2.固定资产报废时的残值收入：终结点固定资产报废时的残值收入：终结点3.收回垫付的流动资金：终结点收回垫付的流动资金：终结点现金流出量现金流出量1.建设投资支出：建设期建设投资支出：建设期2.垫付的流动资金：经营期开始时投入垫付的流动资金：经营期开始时投入3.营运资本（付现成本）：生产经营期营运资本（付现成本）：生产经营期4.各项税款：生产经营期各项税款：生产经营期净现金流量净现金流量NCFt=第第t年的现金流入量年的现金流入量- 第第t年的现金流出量年的现金流出量1.建设期建设期NCF0= - 第第0年的项目投资额年的项目投资额2.经营期经营期NCFt=营业收入营业收入- 付现成本付现成本 所得税所得税 = 税后净利税后净利+年折旧额年折旧额+年摊销额年摊销额3.终结点终结点NCF终结点终结点=项目经营期年现金净流量项目经营期年现金净流量+固定资产残固定资产残 值收入值收入+垫付的流动资金收回垫付的流动资金收回四、资本成本四、资本成本企业用于长期投资的各种资金来源的加权平均资企业用于长期投资的各种资金来源的加权平均资本成本。本成本。1njjjkk w例：某公司拟新建一条生产线，需要在建设期起例：某公司拟新建一条生产线，需要在建设期起初一次投入固定资产总额初一次投入固定资产总额800万元和流动资产万元和流动资产100万元，固定资产的寿命是万元，固定资产的寿命是3年，使用直线法折旧，年，使用直线法折旧，预计残值是预计残值是80万元。投产后预计每年销售收入为万元。投产后预计每年销售收入为500万元，第一年的付现成本为万元，第一年的付现成本为120万元，以后每万元，以后每年递增年递增10万元，企业所得税率为万元，企业所得税率为25%。 要求：计算该项目每年的净现金流量。要求：计算该项目每年的净现金流量。第三节第三节 长期投资决策的评价指标长期投资决策的评价指标一、静态评价指标一、静态评价指标（一）投资回收期（一）投资回收期PP=原始投资总额年现金净流量（二）平均报酬率（二）平均报酬率ARR=100%年平均净利润原始投资额二、动态评价指标二、动态评价指标（一）净现值（一）净现值净现值是指在项目计算期内，按行业基准折现率净现值是指在项目计算期内，按行业基准折现率或其他设定折现率计算的各年净现金流量现值的或其他设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。代数和。nntttt=0t=0NCFNPV=NCF P/Fkt+k（， ， ）（1）（二）内含报酬率（二）内含报酬率实质：项目经营期的净现金流量现值之和等于项实质：项目经营期的净现金流量现值之和等于项目原始投资额时的折现率，即项目净现值为零时目原始投资额时的折现率，即项目净现值为零时的折现率。的折现率。nttt=0NCF=0+IRR（1）（三）获利指数（三）获利指数指投资方案项目计算期内各年的净现金流量按照指投资方案项目计算期内各年的净现金流量按照行业的基准报酬率或资本成本折算的现值之和与行业的基准报酬率或资本成本折算的现值之和与原始投资额的现值之和。原始投资额的现值之和。nntttt=1t=100NCFNCFkt+kPI=II（P/F, ， ）（1）第四节第四节 长期投资决策的方法长期投资决策的方法一、独立方案的投资决策一、独立方案的投资决策（一）单个独立项目的投资决策（一）单个独立项目的投资决策（二）多个独立项目的投资决策（二）多个独立项目的投资决策二、互斥方案的投资决策二、互斥方案的投资决策第七章第七章 预算管理预算管理第一节第一节 预算管理概述预算管理概述一、预算管理的相关定义一、预算管理的相关定义全面预算是一系列预算的总称，是企业根据其战全面预算是一系列预算的总称，是企业根据其战略目标与战略规划所编制的经营、资本、财务等略目标与战略规划所编制的经营、资本、财务等方面的年度总体计划，包括：方面的年度总体计划，包括：日常业务预算（经营预算）日常业务预算（经营预算）特种决策预算（资本预算）特种决策预算（资本预算）财务预算财务预算二、预算的基本功能二、预算的基本功能（一）确立目标（一）确立目标（二）整合资源（二）整合资源 （三）（三） 控制业务控制业务（四）评价业绩（四）评价业绩第二节第二节 预算编制原理预算编制原理一、预算编制的程序一、预算编制的程序二、预算编制的方法（二、预算编制的方法（p137-138）固定预算固定预算与与弹性预算弹性预算增量预算增量预算与与零基预