国际经济管理学与财务知识分析定义.pptx

国际经济学（研究生）国际经济学（研究生）授课教师：杨海洋授课教师：杨海洋2014年1月1国际经济学的定义o国际经济学是以国际经济交易（International Transactions）为研究对象的一门经济学分支学科。它运用一般经济学的基本概念和分析工具，研究国际货物（Goods）、服务（Services）和资产（Assests）交易及其对国内经济的影响。 o主要包括国际贸易和国际金融两大部分。第1章 绪论2国际经济学的研究对象西方经济学西方经济学的一个分支，的一个分支，开放开放经济的一般经济规律经济的一般经济规律o国与国之间的经济关系和经济交往（国际范围内的竞争和合作）o资源在全球范围的有效配置（通过国际贸易、国际金融和国际投资等活动）o福利的增加和最大化分析3国际贸易理论的发展o1重商主义者重商主义者以其错误的财富观为基础，推论出“奖出限入”的贸易政策。o21776年，亚当亚当斯密斯密（Adam Smith）在国富论（The Welth of Nations）中，系统阐述了分工和自由经济的观点，批判了重商主义的财富观和贸易观，提出了国际贸易的绝对优势理论（绝对优势理论（Theory of Absolute Advantage）。o31817年，大卫大卫李嘉图李嘉图（David Ricardo）在政治经济学及赋税原理（The Principles of Political Economy and Taxation）一书中，进一步发展了亚当斯密的理论，正确地提出和论证了国际贸易的比较优势原理（比较优势原理（Law of Comparative Advantage），确立了其后贸易理论发展的方向。后来的学者都将国际贸易研究的重点放在比较优势原理上，不断探索决定比较优势的各种因素。o4穆勒（穆勒（J.S.Mill）、马歇尔（）、马歇尔（Alfred Marshall）和艾奇）和艾奇沃思（沃思（F.Y.Edgeworth）等，集中研究了贸易条件的决定问题。451919年，赫克歇尔（赫克歇尔（E.F.Heckscher）在对外贸易对收入分配的影响（The Effect of Foreign Trade on the Distribution of Income）一文中，首先论述了各国要素禀赋构成与贸易形态之间的关系，以及贸易对各国收入分配的影响，提出了要素禀赋差异是决定国际分工和贸易的基础的观点。其后，他的学生俄林（俄林（Bertil Ohlin）在1933年出版的区际贸易与国际贸易（Interregional and International Trade）一书中，进一步阐述和发挥了赫克歇尔的要素禀赋理论。因而后来人们又称要素禀赋理论要素禀赋理论为赫克歇尔俄林理论（Heckscher-Ohlin Theory，简称HO理论）。61936年，哈伯勒（哈伯勒（G.Haberler）在国际贸易理论（Theory of International Trade）一书中，用机会成本理论（机会成本理论（Opportunity Cost Theory）解释了比较优势原理，在贸易理论的模型化方面作出了实质性的贡献。此外，勒纳（勒纳（A.P.Lerner）、里昂惕）、里昂惕夫（夫（W.Leontief）、米德（）、米德（J.E.Meade）、萨缪尔逊（）、萨缪尔逊（P.A.Samuelson）等人将一般均）等人将一般均衡分析的新古典模型与赫克歇尔和俄林的要素禀赋理论融为一体，最终形成了国际衡分析的新古典模型与赫克歇尔和俄林的要素禀赋理论融为一体，最终形成了国际贸易理论的标准模型。贸易理论的标准模型。可以说，这一标准化的贸易模型，就是新古典学派一般均衡新古典学派一般均衡理论在国际贸易研究中的具体应用理论在国际贸易研究中的具体应用。国际贸易理论的发展571951年，里昂惕夫里昂惕夫首次运用投入产出方法对HO理论进行了经验检验，发现美国作为世界上资本最丰富的国家，其出口部门是劳动密集型的，而进口替代部门则是资本密集型的，这就与HO理论预测的贸易模式相反，这就是著名的“里昂惕夫之谜里昂惕夫之谜”（The Leontief Paradox）。820世纪70年代末80年代初，以克鲁格曼（克鲁格曼（P.R.Krugman）和赫尔普曼（和赫尔普曼（E.Helpman）为代表的一批经济学家，提出了所谓“新贸易理论新贸易理论”（New Trade Theory）。新贸易理论认为，除要素禀赋差异外，规模经济亦是国际贸易的原因和贸除要素禀赋差异外，规模经济亦是国际贸易的原因和贸易利益的另一个独立决定因素易利益的另一个独立决定因素。国际贸易理论的发展6国际贸易理论的发展o新贸易理论的出现有两大渊源：新贸易理论的出现有两大渊源：o产业内贸易（产业内贸易（Intra-industry Trade），即发生在同一产业类别中的双向贸易（Two-way Trade），已成为主流。格鲁格鲁珀（珀（H.G.Grubel）和劳埃德（）和劳埃德（P.J.Lloyd）在1975年还构造了一种测量产业内贸易密集度的指数方法，用于测算国际贸易中产业内贸易的重要性。GL产业内贸易指数，与B.Balassa提出的产业内贸易指数略有不同。7产业组织理论产业组织理论的发展。20世纪70年代中期，产业组织理论出现了一次大的突破，特别是博弈论博弈论方法被引入到产业组织理论的研究中之后，对不完全竞争市场结构下（主要是针对寡头市场）厂商行为的描述与研究，取得了巨大的成功。1978年，克鲁格克鲁格曼曼在其博士论文收益递增、垄断竞争与国际贸易（Increasing Returns, Monopolistic Competition, and International Trade）中，首次将迪克西特（A.Dixit）和斯蒂格利茨（J.Stiglitz）两人所共同提出的将差异产品和（内部）规模经济考虑在内的垄断竞争模型（该模型又称“新张伯伦模型”）推广到开放经济条件下，从模型上首次证明了规模经济是国际贸易的另一起因，以及差异性产品决定了贸易形态为产业内贸易。新贸易理论除了都强调规模经济的作用这一共同点外，并未形成统一的分析框架。国际贸易理论的发展8国际贸易理论的发展o有三种类型的新贸易理论模型三种类型的新贸易理论模型：o（1）由克鲁格曼和赫尔普曼克鲁格曼和赫尔普曼等人在垄断竞争模型垄断竞争模型基础上提出的新贸易理论模型新贸易理论模型。o（2）由布兰德（布兰德（A.Brander）和斯潘瑟）和斯潘瑟（B.J.Spencer）在寡头垄断模型寡头垄断模型基础上提出的新新贸易理论模型贸易理论模型，该模型不仅阐述了规模经济在国际贸易中的决定作用，而且还指出了在同质产品条件下，因厂商的非合作行为也会产生产业内贸易。“相互倾销”便是其中的一个特例。在寡头垄断市场上，围绕着垄断利润，不仅厂商之间，而且政府之间也可能发生争夺垄断利润的博弈行为。因此，该理论模型具有重要的政策含义。20世纪80年代中期，引发众多争论的战略性贸易政策便是基于这一思想提出的。9（3）由埃塞尔（埃塞尔（W.Ethiar）最早提出的外部经济模型外部经济模型。该理论模型不仅指出外部规模经济在国际贸易中的重要性，更重要的是，该模型还指出了国际分工格局对贸易利益不平衡性的影响，即对参与贸易的各方的经济发展有不同的影响。新贸易理论不是替代传统的要素禀赋理论。从解释对象解释对象上看，两种理论分别解释不同的贸易现象。新贸易理论新贸易理论主要解释产生在发达国家之间的产业内贸易产业内贸易现象；而传统的要素禀赋理论要素禀赋理论则主要解释发达国家与发展中国家之间的产业间贸易产业间贸易（Inter-industry Trade）。从理论基础理论基础上看，新贸易理论新贸易理论以规模经济和规模经济和不完全竞争不完全竞争为前提，强调产业和企业的市场结构和竞争性差异市场结构和竞争性差异；传统的要素禀赋理论要素禀赋理论则以规模收益不变和完全竞争以规模收益不变和完全竞争为前提，强调国家之间在要素禀赋上的差异性要素禀赋上的差异性。两派的观点不仅不是相互替代的关系，相反实际上表现出一种互补性，两者共同丰富和完善了贸易理论。 国际贸易理论的发展10国际金融理论的发展o国际金融理论的发展，一直是围绕“外部平衡”（External Balance）这个十分重要的问题展开的。o从古典贸易理论起，贸易平衡一直是贸易理论的一个前提条件。因为贸易理论不考虑货币因素，国际贸易理论所探讨的是在贸易平衡条件下（或物物交换条件下）的贸易商品相对价格问题，即纯易货贸易条件（The Barter Terms of Trade）问题。但在现实中，国际贸易是以货币为媒介而进行的，因而贸易不平衡现象是一种常态。o11720年，伊萨克杰瓦伊斯（Issac Gervaise）首次提出了国际收支（Balance of Payments）的一般均衡分析方法。o21752年，大卫大卫休谟（休谟（David Hume）在论贸易差额一文中，论证了著名的“物价物价铸币铸币流动机制流动机制”（Price-Specie-Flow Mechanism）。休谟从货币数量论的观点出发，认为，在金币本位制条件下，可以通过货币贵金属的输出输入来完全解决贸易不平衡问题，即国际收支的不平衡可以通过市场的力量自动恢复平衡，而不需要外部的人为干预。o3在20世纪两次世界大战的间隔期间，为取得外部平衡，许多国家对浮动汇率和直接控制国际收支进行了广泛的实验。11国际金融理论的发展o420世纪第二次世界大战以后，布雷顿森林体系布雷顿森林体系（Bretton Woods System）这种国际货币制度安排的确立和发展，对国际金融理论的发展，产生了深远的影响。二战之后，凯恩斯主义的流行，也在国际金融理论的发展中留下了深深的烙印。在布雷顿森林体系建立之后，考虑到与固定汇率制相联系的物价水平和工资粘性（Sticky Price and Monetary Wage），在20世纪4050年代，很多研究文献放弃了古典模型核心的价格调整学说，转而寻求通过收入或就业的变动来调整外部平衡。凯恩斯的乘数理论凯恩斯的乘数理论（Multiplier Theory）说明了在价格不变的条件下，收入变动对国际收支的影响。强调收入作用的外部调整学说，有着重大的缺陷，它基本上排除了资本流动的可能性，与古典学说一样，仍然只关注国际收支经常项目的调整。这种缺陷，直到20世纪60年代才有所改观。12520世纪60年代初期，蒙代尔（蒙代尔（R.Mundell）在其一系列论文中，更新了国际收支调整的传统观点。在蒙代尔模型中，货币政策货币政策被放到了国际收支调整的首要位置，国际资本流动占据了国际收支的重要地位。他提出，当内部平衡（Internal Balance）与外部平衡目标发生冲突时，由于资本流动性的存在，使得在固定汇率制条件下，通过扩张性的货币政策引起资本流出，而通过扩张性的财政政策引起资本流入，这样，借助于针对外部平衡的货币政策和针对内部平衡的财政政策这两个独立的政策工具，就能够同时达成内外平衡的目标，从而解决了固定汇率制条件下政策选择的两难问题。这种把货币政策分配给外部平衡，而把财政政策分配给内部平衡的观点，被称为“蒙代尔分配法则”（Mundell Assignment Rule）。国际金融理论的发展13国际金融理论的发展o61960年，特里芬（特里芬（Robert Triffin）在黄金与美元危机（Gold and Dollar Crisis, Yale University Press, New Haven, 1960）一书中，提出了著名的“特里芬难题特里芬难题”（Triffin Dilemma）。特里芬认为，作为储备资产的关键货币（作为储备资产的关键货币（Key Currency）在其充足供应与信心力（）在其充足供应与信心力（Confidence）之间是）之间是存在矛盾的存在矛盾的。 o71973年，布雷顿森林体系崩溃布雷顿森林体系崩溃之后，一大批经济学家主张实行浮动汇率制实行浮动汇率制。浮动汇率制的倡导者的基本论点是，浮动汇率可以使政府免受国际收支的限制，并允许政府不需要运用货币政策去被动地稳定汇率，从而获得利用货币政策工具的主动权，同时浮动汇率也象一堵防火墙，把国内经济与外界隔离开来，使国内经济免受外界因素的冲击。14820世纪70年代，货币主义货币主义的兴起，产生了一些极有价值的开放经济动态模型。其中，比古典货币数量论更进一步的国际收支货币分析方法国际收支货币分析方法，强调实际平衡效果和长期的国际收支平衡；资产组合平衡（资产组合平衡（Portfolio-Balance）模型）模型则阐明了货币与经济增长的关系，指出了财富积累中资产的存量和流量之间的区别，并吸收了理性预期（Rational Expectancy）理论的一些基本思想。920世纪80年代，借助于储蓄和投资理论中的跨时跨时（Intertemporary）分析方法）分析方法，对开放经济动态变化过程的分析已变得日益普遍。除了外部平衡这一国际金融理论的核心问题外，国际金融理论在汇率决定理论和汇率制度研究方面，也有极为丰富的理论进展。 国际金融理论的发展15第一篇 国际贸易理论n国际贸易的古典贸易理论（比较优势理论）国际贸易的古典贸易理论（比较优势理论）n国际贸易新古典理论国际贸易新古典理论n要素禀赋理论（要素禀赋理论（H-OH-O理论）理论）n新贸易理论（技术、重叠需求、产业内贸易新贸易理论（技术、重叠需求、产业内贸易理论、其他贸易理论）理论、其他贸易理论）n国际贸易与经济增长国际贸易与经济增长主要内容16第二篇 国际贸易政策n关税和非关税壁垒关税和非关税壁垒n贸易保护的依据（最优关税论、幼稚产业论、贸易保护的依据（最优关税论、幼稚产业论、次优理论、贸易保护主义）次优理论、贸易保护主义）n经济一体化与多边贸易体制经济一体化与多边贸易体制n国际贸易与经济发展国际贸易与经济发展n国际要素流动与跨国公司国际要素流动与跨国公司主要内容17第三篇 外汇市场与国际收支n外汇市场（各种概念）外汇市场（各种概念）n国际收支国际收支主要内容18第四篇 开放经济宏观经济学n国际收支中汇率的作用（弹性分析法）国际收支中汇率的作用（弹性分析法）n国际收支中收入变动的作用（乘数原理）国际收支中收入变动的作用（乘数原理）n固定汇率制固定汇率制n浮动汇率制浮动汇率制n国际货币制度（制度演变、欧洲货币体系）国际货币制度（制度演变、欧洲货币体系）主要内容19国际经济学国际经济学国际贸易国际贸易（微观）（微观）国际金融国际金融（宏观）（宏观）贸易理论贸易理论贸易基础、结构、贸易基础、结构、利益分配利益分配贸易政策贸易政策政策措施、政政策措施、政策措施利益分配、贸易保护策措施利益分配、贸易保护政策政策生产要素国际流动生产要素国际流动资本的资本的国际流动、劳动力的国际流动国际流动、劳动力的国际流动等等金融理论金融理论汇率决定理论、汇率决定理论、国际收支调整理论国际收支调整理论开放条件下的宏观经济政策开放条件下的宏观经济政策国际货币体系国际货币体系国际金融基础知识国际金融基础知识外汇和外汇和外汇市场、国际收支外汇市场、国际收支20外贸依存度 o外贸依存度外贸依存度是衡量对外贸易在一国经济中重要性程度的指标，它以一国进出口总值占该国国内生产总值（GDP）的比重表示。即：o外贸依存度= o外贸依存度=出口依存度+进口依存度o o = + GDPMX GDPXGDPM21中国的外贸依存度 改革开放外向型发展战略的提出，使我国的外源性增长效率得改革开放外向型发展战略的提出，使我国的外源性增长效率得到提高，充分利用了国内外两个市场和两种资源，其中进出口到提高，充分利用了国内外两个市场和两种资源，其中进出口比值占比值占GDPGDP比重从改革开放初期的比重从改革开放初期的9.7%9.7%上升到上升到66.85%66.85%（20062006年），年），中国全面融入全球经济体系中，获得全球化红利。中国全面融入全球经济体系中，获得全球化红利。 经济增长与外贸增长速度：年份年份经济增长经济增长外贸增长外贸增长20002000年年8.4%8.4%31.37% 31.37% 20012001年年8.3%8.3%7.41%7.41%20022002年年9.1%9.1%21.80%21.80%20032003年年10%10%37.19%37.19%20042004年年10.1%10.1%35.55%35.55%20052005年年10.4%10.4%22.38%22.38%20062006年年11.6%11.6%20.57%20.57%资料来源：中经专网资料来源：中经专网22第一篇 国际贸易理论 o重商主义的贸易观重商主义的贸易观o亚当亚当斯密的绝对优势理论斯密的绝对优势理论o李嘉图的比较优势理论李嘉图的比较优势理论亚当亚当斯密斯密大卫大卫李嘉图李嘉图第2章 国际贸易的古典理论23重商主义的贸易观 o重商主义者把金银货币等同于社会财富重商主义者把金银货币等同于社会财富。但是，。但是，重商主义把金银货币等同于财富的观点是错误的。重商主义把金银货币等同于财富的观点是错误的。今天我们所理解的国民财富，是一国生产和提供今天我们所理解的国民财富，是一国生产和提供满足人们需要的产品和服务的能力。一国拥有的满足人们需要的产品和服务的能力。一国拥有的劳动力、资本、技术等生产要素越多，生产效率劳动力、资本、技术等生产要素越多，生产效率越高，生产和提供满足人们需要的产品和服务的越高，生产和提供满足人们需要的产品和服务的能力就越大，一国的生活水平就越高，财富和福能力就越大，一国的生活水平就越高，财富和福利水平就越高。利水平就越高。o重商主义的贸易观：一国财富的增加应来源于商重商主义的贸易观：一国财富的增加应来源于商业，而国内商业不影响一国财富的增减，对外贸业，而国内商业不影响一国财富的增减，对外贸易的出超才增加一国金银货币，从而增加一国财易的出超才增加一国金银货币，从而增加一国财富。因此，重商主义者主张国家必须干预对外贸富。因此，重商主义者主张国家必须干预对外贸易，实行奖出限入的保护贸易政策，以保护本国易，实行奖出限入的保护贸易政策，以保护本国的对外贸易出超，增加国民财富。的对外贸易出超，增加国民财富。24o重商主义以其错误的财富观为基础，鼓吹经济民族重商主义以其错误的财富观为基础，鼓吹经济民族主义，主张国际贸易是一种主义，主张国际贸易是一种零和博弈零和博弈（Zero-sum Zero-sum GameGame），即你亏我盈。因此，国际贸易不可能是自愿），即你亏我盈。因此，国际贸易不可能是自愿自由的贸易，而需要用枪炮和军舰去打开它国的国门，自由的贸易，而需要用枪炮和军舰去打开它国的国门，占据更多的殖民地，通过宗主国与殖民地的不对等贸占据更多的殖民地，通过宗主国与殖民地的不对等贸易来增加宗主国的财富。易来增加宗主国的财富。o尽管重商主义的贸易观是明显错误的，但是，除了尽管重商主义的贸易观是明显错误的，但是，除了18151815年至年至19141914年间的英国以外，没有一个西方国家曾年间的英国以外，没有一个西方国家曾彻底摆脱过重商主义的影响。彻底摆脱过重商主义的影响。25绝对优势理论Adam Smith(1723-1790)2 2小时小时/ /件件4 4小时小时/ /件件Y商品3 3小时小时/ /件件2 2小时小时/ /件件X商品B国A国绝对优势理论当两个国家生产两种商品，使用同一种生产要当两个国家生产两种商品，使用同一种生产要素素劳动时，如果刚好一个国家在一种商品生劳动时，如果刚好一个国家在一种商品生产上劳动成本低，劳动效率高，而另一个国家在产上劳动成本低，劳动效率高，而另一个国家在另一个商品生产上劳动成本低，劳动效率高，则另一个商品生产上劳动成本低，劳动效率高，则两国分别在其劳动成本低、劳动效率高的商品生两国分别在其劳动成本低、劳动效率高的商品生产中得到利益。产中得到利益。26比较优势模型的假设条件o2 22 2模型模型o单一要素经济单一要素经济o完全竞争完全竞争o单位成本不变单位成本不变o技术条件差异技术条件差异o要素充分利用要素充分利用o要素在国际间要素在国际间不流动，在一不流动，在一国内自由流动国内自由流动o规模报酬不变；规模报酬不变；无运输成本和无运输成本和交易成本交易成本o收入分配不受收入分配不受贸易的影响贸易的影响比较优势理论27比较优势理论模型内容o国际间劳动生产率的不同是国际贸易产生的决定国际间劳动生产率的不同是国际贸易产生的决定因素因素赖克球鞋6080B国爱疯5S2060A国比较优势的产品赖克球鞋爱疯4S单位时间所生产的产品数量比较优势理论除非两人有相同的机会成本，否则一个人就会在一种物品上有比较优势，而另除非两人有相同的机会成本，否则一个人就会在一种物品上有比较优势，而另外一个人就会在另一种物品上有比较优势。外一个人就会在另一种物品上有比较优势。28球鞋6020E10103030比较优势理论爱疯5SA国的生产可能性曲线及封闭经济均衡29爱疯5S 球鞋8060E45453030比较优势理论B国的生产可能性曲线及封闭经济均衡30CG爱疯球鞋6020E101030304545比较优势理论A国的开放经济均衡31F爱疯 赖克球鞋E8060180180G比较优势理论B国的开放经济均衡32如下三个例子。如下三个例子。 例子例子A A：甲每小时可以生产：甲每小时可以生产1KG1KG牛奶或者牛奶或者1KG1KG面包；乙每小时可以生产面包；乙每小时可以生产1KG1KG牛奶或者牛奶或者2KG2KG面包面包 例子例子B B：甲每小时可以生产：甲每小时可以生产1KG1KG牛奶或者牛奶或者1KG1KG面包；乙每小时可以生产面包；乙每小时可以生产2KG2KG牛奶或者牛奶或者2KG2KG面包面包 例子例子C C：甲每小时可以生产：甲每小时可以生产2KG2KG牛奶或者牛奶或者1KG1KG面包；乙每小时可以生产面包；乙每小时可以生产3KG3KG牛奶或者牛奶或者4KG4KG面包面包 毫无疑问，例子毫无疑问，例子ABCABC中，乙都拥有牛奶生产和面包生产的中，乙都拥有牛奶生产和面包生产的“绝对优绝对优势势”。但是他们的。但是他们的“比较优势比较优势”呢？他们应该各自生产什么才最有利？呢？他们应该各自生产什么才最有利？ 思考题33商品价格贸易后的价格满足条件a1/ b1 P a2 /b2比较优势理论O1XYA A国不交换区域国不交换区域20/ 1015/ 10dx/ dyB B国不交换区域国不交换区域两国交换区域两国交换区域用单位劳动可以生产的用单位劳动可以生产的X X、Y Y的数量的数量代替过去单位产品需要使用劳动量代替过去单位产品需要使用劳动量则：则：A A国生产国生产X X和和Y Y的数量为分别为的数量为分别为1010单位和单位和1515单位；单位；B B国分别为国分别为1010单位和单位和2020单位。显然，单位。显然，A A国的比较优势在于生产国的比较优势在于生产X X，B B国的比较国的比较优势在于生产优势在于生产Y Y。A A国在贸易中用国在贸易中用X X换取换取Y Y，B B国在贸易中用国在贸易中用Y Y换取换取X X。在在A A国，国内交换比率为国，国内交换比率为10X10X：15Y15Y，B B国国内交换比率为国国内交换比率为20Y20Y：10X10X。若。若A A国在国在国际市场上能够用国际市场上能够用10X10X换取多于换取多于1515单位单位的的Y Y，A A国便会进入国际市场；国便会进入国际市场；反之，反之，B B国若能以少于国若能以少于2020单位的单位的Y Y换换取取1010单位的单位的X X，B B国愿进入国际市场。国国愿进入国际市场。国内的交换比率便是内的交换比率便是A A、B B两国进入国际市两国进入国际市场的上、下限。见左图。图中，实际交场的上、下限。见左图。图中，实际交换比率将处于由两国国内交换比率界定换比率将处于由两国国内交换比率界定的两国交换区内，然而具体的交换比率的两国交换区内，然而具体的交换比率即即dYdYdXdX的斜率，仅从供给方面是无法的斜率，仅从供给方面是无法说明的，需由相互需求方程式才能说明。说明的，需由相互需求方程式才能说明。341 1、该学说揭示出了、该学说揭示出了国际贸易因比较利益而发生国际贸易因比较利益而发生并具有互利性并具有互利性，证明了各国通过出口相对成本较，证明了各国通过出口相对成本较低的产品，进口相对成本较高的产品就可以实现低的产品，进口相对成本较高的产品就可以实现贸易互利，这是该学说的主要贡献；贸易互利，这是该学说的主要贡献；2 2、该学说的、该学说的假设前提过于苛刻假设前提过于苛刻，并不符合国际，并不符合国际贸易的实际情况，如要素在国际完全不流动的假贸易的实际情况，如要素在国际完全不流动的假设，并不是经济现实；设，并不是经济现实；对比较优势学说的评价：353 3、按照该学说，、按照该学说，比较利益相差越大则贸易发生比较利益相差越大则贸易发生的可能性越大的可能性越大，当今的贸易应该主要在发达国，当今的贸易应该主要在发达国家与发展中国家间展开，但事实是今天的国际家与发展中国家间展开，但事实是今天的国际贸易主要发生在发达国家之间，即今天的国际贸易主要发生在发达国家之间，即今天的国际贸易实践使得人们对传统的比较利益学说的适贸易实践使得人们对传统的比较利益学说的适用程度产生疑问；用程度产生疑问；4 4、按照该学说，在自由贸易条件下，参加贸易、按照该学说，在自由贸易条件下，参加贸易的双方都可以获利，为获得此利益，的双方都可以获利，为获得此利益，所有贸易所有贸易参加国都应该积极实行自由贸易而非保护主义参加国都应该积极实行自由贸易而非保护主义，但在实际中，各国都在不同程度实行保护主义。但在实际中，各国都在不同程度实行保护主义。对比较优势学说的评价：361 1、在该理论中，、在该理论中，出现了同一商品国内价值和国际价值出现了同一商品国内价值和国际价值的差异和交换比率的不同的差异和交换比率的不同，这违背了李嘉图自己坚持的劳，这违背了李嘉图自己坚持的劳动价值论。当他看到这一情况时，表示无能为力，认为适动价值论。当他看到这一情况时，表示无能为力，认为适用于国内交易的规则不适用于国际贸易；用于国内交易的规则不适用于国际贸易；2 2、该理论并未从根本上揭示出贸易发生的原因。该理论并未从根本上揭示出贸易发生的原因。国内国内国际贸易的功能都是为了实现商品的价值，即便国际贸易国际贸易的功能都是为了实现商品的价值，即便国际贸易不存在超额利润，即比较优势，只要能使商品价值实现，不存在超额利润，即比较优势，只要能使商品价值实现，贸易就会发生。因为从逻辑与现实出发，厂商首先要收回贸易就会发生。因为从逻辑与现实出发，厂商首先要收回投资、获取平均利润后才会追求超额利润，因此，将国际投资、获取平均利润后才会追求超额利润，因此，将国际贸易发生说成是为了追求比较优势（超额利润）是不符合贸易发生说成是为了追求比较优势（超额利润）是不符合实际情况。实际情况。3 3、比较利益学说暗含一层意思，即越落后的国家参与、比较利益学说暗含一层意思，即越落后的国家参与国际贸易，则越会从中受益。这实际没有看到国际贸易，则越会从中受益。这实际没有看到国际贸易具国际贸易具有的不等价交换和价值的流向有的不等价交换和价值的流向，难于被相对落后的国家所，难于被相对落后的国家所接受。接受。从劳动价值论出发的评价37实证分析o巴拉萨（巴拉萨（19631963）验证）验证2626个英国和美国制造个英国和美国制造业的情况业的情况n生产率差异是国际贸易产生的主要原因之一。生产率差异是国际贸易产生的主要原因之一。n劳动生产率与出口之间存在明显的正相关关系。劳动生产率与出口之间存在明显的正相关关系。比较优势理论38机会成本Y0XY0XY0X(a)机会成本不变(b)机会成本递增(c)机会成本递减机会成本机会成本是指在资源有限的情况下，将一定量的资源用于一类用是指在资源有限的情况下，将一定量的资源用于一类用途而放弃的另一类用途可能获得的收益。途而放弃的另一类用途可能获得的收益。第3章 国际贸易的新古典理论哈伯勒（哈伯勒（G.Haberler ，1936）用机会成本理论（机会成本理论（Opportunity Cost Theory）解释了比较优势原理，在贸易理论的模型化方面作出了实质性的贡献。39Y0XY0X(a)A国的封闭经济均衡(b)B国的封闭经济均衡AIAIB封闭经济条件下的国内均衡40开放经济条件下的一般均衡YX0ACBE(a)A国YX0(b)B国双方都生产自己的优势产品，用于交换，得到较高的无差异曲线双方都生产自己的优势产品，用于交换，得到较高的无差异曲线41YX0ATBEIIIIIIIII, AT 交易所得IIIII, TE 分工所得IIII, AE 贸易所得贸易利益及其分解P PA A是国内价格，是国内价格，P Pw w是国外价格是国外价格42贸易条件 一国的贸易条件是指一国出口某种商品价格与该国进口一国的贸易条件是指一国出口某种商品价格与该国进口该商品价格的比值（单一商品时，如多种则为指数）。该商品价格的比值（单一商品时，如多种则为指数）。 一国的贸易条件小于一国的贸易条件小于100%，称该国的贸易条件恶化，如，称该国的贸易条件恶化，如果贸易条件大于果贸易条件大于100%，称该国的贸易条件改善。，称该国的贸易条件改善。43BEAX0YXPP出口(a)A国的X商品市场EX0(b)X商品的国际贸易市场X0(c)B国的X商品市场进口贸易均衡的相对价格或贸易条件的局部均衡分析44IIIIIIEHAGFCBX0YPFPBPA(a)A国的封闭和开放经济均衡X0Y(b)A国的提供曲线PEPFPAHGCE提供曲线提供曲线表示在各种不同的贸易条件下，一国为换取一定数量的进口商品提供曲线表示在各种不同的贸易条件下，一国为换取一定数量的进口商品而愿意提供的出口商品数量的各种可能组合。而愿意提供的出口商品数量的各种可能组合。45提供曲线o提供曲线上的提供曲线上的点都代表一个点都代表一个国家为了换取国家为了换取一定数量的进一定数量的进口商品而愿意口商品而愿意出口的（最大）出口的（最大）商品数量。商品数量。XY12EPWPAAAXWXAXAYAYWYAP1P246要素丰富和要素密集第4章 要素禀赋理论概念一概念一 要素丰富要素丰富o可利用的资本总量和可利用的劳动总量之比可利用的资本总量和可利用的劳动总量之比o(K/L)1(K/L)2 (K/L)1(K/L)2 表明国家表明国家1 1为劳动丰富国为劳动丰富国o要素的价格之比要素的价格之比o( (w w/r/r)1()11R1时：外国商品比本国商品更贵；人们将会增加时：外国商品比本国商品更贵；人们将会增加对本国商品的购买需求，从而增强本国产品的国际竞争能力，对本国商品的购买需求，从而增强本国产品的国际竞争能力，因此，使名义汇率上升（本币贬值）是增加出口的有效办法。因此，使名义汇率上升（本币贬值）是增加出口的有效办法。PPERf实际汇率其实不是我们日常用的汇率，但宏观经济学更实际汇率其实不是我们日常用的汇率，但宏观经济学更关心实际汇率，因为它反映了国内外商品的价格比关心实际汇率，因为它反映了国内外商品的价格比184第13章 国际收支o国际收支的概念国际收支的概念o在一定的时期（通常为在一定的时期（通常为1 1年、年、1 1季或者季或者1 1月）一国与外国月）一国与外国之间的全部外汇收入与支出的总纪录。之间的全部外汇收入与支出的总纪录。o如果收入大于支出，国际收支的差额就称为如果收入大于支出，国际收支的差额就称为顺差顺差。o如果支出大于收入，国际收支的差额就称为如果支出大于收入，国际收支的差额就称为逆差逆差。国际收支185国际收支平衡表o根据国际货币基金组织的解释，国际收支平衡表是对一根据国际货币基金组织的解释，国际收支平衡表是对一国在一定时期内（通常为国在一定时期内（通常为1 1年、年、1 1季或季或1 1月）本国居民与月）本国居民与外国居民之间发生的全部经济交易的系统的货币记录。外国居民之间发生的全部经济交易的系统的货币记录。o包括包括5 5种类型种类型（1 1）买卖商品或者服务（实际交易）；）买卖商品或者服务（实际交易）；（2 2）用商品或劳务换商品或者劳务（易货贸易）；（）用商品或劳务换商品或者劳务（易货贸易）；（3 3）用金融项目换金融项目；（用金融项目换金融项目；（4 4）商品或劳务的单边转移；）商品或劳务的单边转移；（5 5）金融项目的单边转移。）金融项目的单边转移。注意：居民（注意：居民（ResidentResident）与公民（）与公民（CitizenCitizen）是不一样的。）是不一样的。国际收支186o国际收支手册国际收支手册第五版中的规定第五版中的规定国国际际收收支支账账户户经常账户经常账户 货物货物 收入收入 经常转移经常转移 资本与金融账户资本与金融账户 资本账户（资本转移及非生产、非金融资产资本账户（资本转移及非生产、非金融资产 的收买与放弃）的收买与放弃） 金融账户（直接投资、证券投资、其他投资金融账户（直接投资、证券投资、其他投资 官方储备）官方储备）错误与遗漏账户错误与遗漏账户国际收支平衡表国际收支187国际收支平衡表示例188国民收入模型的扩大o总供给总供给 Y Y（收入）（收入）=C+S+T=C+S+T（税收）（税收）+M+M（进口）（进口）o总需求总需求 Y Y（收入）（收入）=C+I+G=C+I+G（政府支出）（政府支出）+X+X（出口）（出口）o加入商品、资本、劳动力流动的扩大的国民收入模型：加入商品、资本、劳动力流动的扩大的国民收入模型：o从供给方面从供给方面 Y=Y=C+S+T+M+IC+S+T+M+If f+R+Rf f+W+Wf f, , 其中其中I If f为本国在外国为本国在外国投资，投资，R Rf f为外国在本国投资收入，为外国在本国投资收入，W Wf f为外国人从本国得为外国人从本国得到的工资收入。到的工资收入。o从需求方面从需求方面 Y=Y=C+I+G+X+IC+I+G+X+If f+R+Rf f+W+Wf f 其中其中I If f为外国在本国为外国在本国投资，投资，R Rf f为本国在外国投资收入，为本国在外国投资收入，W Wf f为本国人从外国得为本国人从外国得到的工资收入。到的工资收入。国际传导机制189国际收支失衡的含义o指经常帐户、资本和金融帐户的余额出现问题，需要调指经常帐户、资本和金融帐户的余额出现问题，需要调整。国际收支失衡会影响汇率变动，会影响资源配置和整。国际收支失衡会影响汇率变动，会影响资源配置和福利提高，也会影响经济增长。福利提高，也会影响经济增长。国际收支失衡案例：1973年美国国际收支失衡引发布雷顿森林体系的崩溃190特里芬难题美国经济学家特里芬美国经济学家特里芬19601960年发表了年发表了黄金与美元元危机黄金与美元元危机一一文，提出，无论美国国际收支是顺差还是逆差，都会给布雷文，提出，无论美国国际收支是顺差还是逆差，都会给布雷顿森林体系带来困难。因为，要使美元充分供应（逆差），顿森林体系带来困难。因为，要使美元充分供应（逆差），必然导致美元信心下降，反之，则会造成美元荒，形成了必然导致美元信心下降，反之，则会造成美元荒，形成了“美元荒美元荒”和和“美元灾美元灾”的困境的困境 。191第14章 弹性分析法（马歇尔勒纳条件）国际收支失衡调节的若干理论根据进出口的价格弹性，利用汇率的变化，来改善国际收支。根据进出口的价格弹性，利用汇率的变化，来改善国际收支。假定：假定： 本币贬值本币贬值10%10%；进出口价格均以本币计值；进出口价格均以本币计值； EMEM表示进口需求的价格弹性；表示进口需求的价格弹性； ExEx表示出口需求的价格弹性。表示出口需求的价格弹性。例例1 EM + Ex = 0.5 + 0.5 = 11 EM + Ex = 0.5 + 0.5 = 1 相对价格相对价格 数量变动数量变动 差额差额 进口进口 +10% -5% +10% -5%