利率市场化对商业银行的影响及应对策略(6页).doc

-利率市场化对商业银行的影响及应对策略-第 6 页利率市场化对商业银行的影响姓名：张正帅 学号：11220987 班级：2011级会计（6）班摘要：利率市场化给我国商业银行带来了新的机遇与挑战,我们在把握这些机遇的同时,也要积极地应对潜在的风险识别利率市场化对商业银行的影响规避其带来的风险既迫切又重要要彻底地消除和防范利率市场化带来的影响,不仅需要商业银行转变经营模式减少对传统业务的依赖,还需要其强化利率风险意识建立完善的利率风险管理体系这不仅有利于增强商业银行的竞争力,也有利于商业银行的长期发展关键词:利率市场化;利率风险;商业银行一、我国商业银行经营的现状从国际金融发展现状与前景以及结合当前世界经济状况来看，我国商业银行业调整与改革还任重道远。虽然我国的银行体系形成了形式多样、功能齐全、分工协作、互为补充的多层次机构体系，并且以国有商业银行为主体、其他银行业金融机构相互并存的结构，但银行业的经营现状不容乐观。盈利能力方面。与国外银行相比，我国商业银行的盈利能力还存在较大差距。国有独资商业银行的资本收益率只有5%左右，而且呈逐年下降趋势，而同期英美国家银行业的平均资本收益率都在20%以上，英国甚至达到了26%。相比较而言，股份制商业银行较国有独资银行的盈利能力相对较强，但即便是我国的5家股份制商业银行进入2000年世界1000家大银行榜，其平均资本收益率也仅仅只有11%，远远落后于国外银行。资产质量方面。对于我国国有商业银行而言，截至2004年6月，不良贷款余额比年初下降4.82个百分点，但仍然高达1.52万亿元，不良贷款比率为15.59%。截至同年9月，股份制银行不良贷款余额仅仅只有1689.4亿元，虽然较上年底增加72.4亿元。不良贷款比率的变化说明了我国商业银行资产质量的日益提高，但也有少部分银行通过增加长期贷款数额或扩大贷款规模，亦即通过扩大分母的方式，以致降低不良贷款比率。资本金方面。至2003年底，我国银行业（包括政策性银行在内）的平均资本充足率只有6.3%左右，而国有银行的平均资本充足率更低，仅仅为5%左右，这与国际规定的8%的警戒线尚有较大差距。近年来，我国银行业开始重视发展中间银行业务，如基金托管、代收代付、客户理财和委托理财等，并着重加快发展网上银行业务和电子银行，但就总体上而言，传统存、贷、汇业务仍然是大部分商业银行的主营业务，在金融创新领域，步伐也远远跟不上西方银行业的发展进程。二、利率市场化对我国商业银行的影响 1.银行业信贷风险增大 银行上调利率给银行带来很多的存款,但同时也给银行带来了放贷的压力，容易导致银行产生规模扩张的冲动。银行组织资金的成本上升,又必须维持较高的收益水平来支持较高的资金成本,因而会增加银行对高风险、高收益资产的投放,产生信贷风险后不良资产的比例迅速上升, 如果再对忽视不良贷款的盘活，极易造成新的不良贷款增加和旧的不良贷款又无法收回的局面，陷入无休止的恶性循环。此时,由于资金成本上升,银行不得不提高贷款利率,这必然会加大借款人的负担,可能会导致借款人经营困难,盈利水平下降,从而造成还款违约而出现信贷风险。据预测今后各银行的不良贷款余额将继续上升,而隐藏在不良贷款额上升的背后的将是大的银行信贷风险。 中国银行业监督管理委员会在2005年商业银行不良贷款情况表中指出，2005年我国主要商业银行（包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）四个季度的不良贷款余额分别为18274.5亿元、12759.4亿元、12808.3亿元、13133.6亿元，第四季度比第一季度减少5140.9亿元;不良贷款率分别为12.4%、8.71%、8.58%、8.61%,第四季度比第一季度下降3.79个百分点。但是, 银监会有关负责人指出，在看到不良贷款总体上比年初双降的同时，应看到不良贷款的规模还比较大，一些银行机构还出现了不良贷款反弹现象。  2.加息对银行长期债券投资的负面影响 虽然此次存贷款基准利率上调只有27个基点,但明确表示中国已经真正确立了加息周期,今后资金的必要收益率将会随通货膨胀的提高而同步提高。加息周期的确认以及收益率的上升,将会使债券投资特别是固定利率的长期债券投资逐步陷入价格下跌的窘境。 我国银行体系持有大约 2.7万亿元的国债，如果对未来中长期利率走高导致国债交易价格下跌所形成的银行体系的资产损失，分别以乐观(下跌10%)保守(下跌15%）、悲观(下跌20%)三种情形来评估的话，银行体系的资产损失可能分别为 2700 亿元、4050 亿元、5400 亿元。在经济比较稳定,利率处于历史低位时,这些债券投资为商业银行赚得了稳定的投资收益,但是在加息时,这些商业银行的利率风险则大大增加。当市场利率上升时,银行往往面临着两难的选择。一方面, 在没有严重流动性问题出现的情况下，银行虽然可以持有债券获取利息收入而不实现亏损，但这部分资金本来在加息后可以获取更高的收益，机会成本会有所上升；但如果银行受资金流动性制约而不能持有债券到期,只能采取低价抛售债券策略的话,银行的浮亏则变成了实亏。 3.不利于我国银行业参与市场竞争 此次加息将金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限,贷款利率下限仍为基准利率的0.9倍。这一举措表面上遏制了银行间的恶性竞争，同时也意味着我国的利率制度开始走向市场化。市场化的利率给予外国银行业更多的进入中国的机会,也说明我国的银行业即将面临大的银行竞争压力。对国内银行而言,利率市场化改革赋予商业银行自由定价的权力,银行要与存款人和借款人进行利率谈判,但国有银行市场地位的进一步弱化使银行业的竞争不再局限于国内的几家银行,同时还要接受来自国外的有相当实力的外资银行的竞争。 利率市场化对传统的信贷经营模式提出了挑战,外国银行的大规模进军将使同业竞争更加激烈,我国银行如果不能随着市场环境的变化调整信贷经营管理模式,将在今后的市场竞争中处于被动地位。利率市场化将导致银行传统主导业务的萎缩和非利差型业务的发展，银行为吸引更多的储户,存款利率肯定会有一定程度的上涨,而为了争夺优质客户势必展开激烈的价格竞争,其贷款利率又会趋于下降,银行传统主导业务的比重将会逐渐下降。与此同时,那些不受利率波动影响和不占用银行自身资金的中间业务和表外业务将获得较快的发展。利率市场化亦使银行间的竞争不再局限于对客户资源的简单争夺,而是扩展到存款、贷款以及相关的中间业务领域。我国的银行业起步没多久,尚未步入正轨，无论在管理模式还是金融产品的开发、创新方面都不够成熟,因此参与市场竞争的压力是空前的。 （二）、我国银行业面临的机遇 1.有利于增强银行业的资金实力 央行此次存贷款利率平均上调的幅度基本是一致的。存款利率的上调特别是中长期存款利率上调幅度大于短期，对抑制居民投资、刺激储蓄、存款增长起到极大的促进作用，对于银行业的资金实力来说可谓是增加了无穷动力。此外，贷款利率的上调也有利于进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控中的作用；有利于防止企业过多占压资金,缓解部分企业流动资金紧张状况；有利于优化经济结构,提高经济效益,保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头。 此次加息,中长期存款利率有了较大幅度的提升,对于老百姓来说是件好事,对于银行来说更是扩大资金来源的有效途径。 2.有利于防范化解金融风险 央行加息的一个重要的目的是抑制投资过热,防范金融风险。此次加息在国内经济过热的前提下提出,表面上只是抑制投资,但在抑制投资的背后却是防范中国日益增强的经济的背后隐藏的经济危机。 （1)抑制投资规模,防范金融风险 利率对投资规模的影响是指利率作为投资的机会成本对社会总投资的影响。在投资收益不变的条件下,因利率上升而导致的投资成本增加,必然使那些投资收益较低的投资者退出投资领域,从而使投资需求减少。20世纪70年代起,西方各国国际收支极度不平衡,并发生了普遍性的通货膨胀，与此同时, 国内经济逐渐停滞,形成了可怕的“滞胀”局面。为了缓和经济危机,西方各国相继转向推行高利率政策,以压缩投资,抑制通货膨胀,结果取得了极大的成效。加息对投资规模乃至整个经济活动的影响是巨大的，在投资过热时期可以有效抑制投资,防范金融危机。 三、银行业应对市场利率化的对策（一）、加强信贷风险管理加息使得银行业资金实力、经营能力等各方面都有了很大的提高,上述章节中明确分析了加息会给银行业带来的信贷风险及信贷压力,因此银行业一定要针对此次加息加强信贷风险管理及营销管理。加强信贷风险管理首先要降低成本,我国的银行业要想在日益竞争激烈的银行市场中站稳脚跟，就必须从交易成本上下手。在融资领域中,交易成本主要是指借贷双方完成交易所需要的费用,主要包括搜寻费用或信息费用、谈判费用、实施费用，掌握的各种可能的契约信息越多搜寻交易的费用越少，同时按照市场已经形成标准化的交易方式进行交易时,所需要的费用要小得多。银行业可以采取以下措施来降低成本: 首先,银行要创新专门的部门并以其资金实力雄厚、网点密布资金卓著和专业技术熟练的优势提供中介服务从而节约了存款人和借款人寻找交易对象、识别交易品质和交易谈判等一切费用。 其次,建立科学的信贷管理系统。此次加息只是中国利率市场化进程中的一小步，银行业要实现银行信贷资料和数据的共享和网络化，通过银行信贷管理系统建立集中的数据管理中心,实现银行总行、分行、支行间的信息共享和数据传输及时畅通，能将有关政策最快的通知各分行并制定相应的战略决策。同时，实现信贷资产管理的及时化可以进行贷款分类的实时操作和统计,并可通过建立信贷风险预警模型,对信贷风险自动识别并预警。 再次,加强银行的信贷营销管理。由于利率上升,银行业吸收了储户的大量资金,但是光有资金还不足以给银行带来利润,银行的营销管理在产生利润方面同样举足轻重,银行营销管理的目的是实现客户目标与银行信贷目标。只要银行掌握了确实的客户需求信息,通过成功的构思和策划创造机会并抓住机遇,便能打开互利和双赢的局面,在不断变化的利率市场中立于不败之地。  （二）、加强银行业的利率管理 加息对我国的长期债券投资有着不可小觑的负面影响，很大一部分原因是因为我国的银行业的利率管理还不是很完善，不能及时应对随时变动的市场利率。因此银行业亟待加强对利率的管理。 首先，打造银行业利率风险管理的基本流程,建立健全系统内部严密的利率风险监控体系。在接受外部监管的同时,银行内部要建立起包括董事会、管理高层以及相关的职能部门组织的利率风险监管组织体系,同时,要建立从风险识别、测量到处理和评价多个阶段的利率风险管理流程。 其次，建立高效的利率风险预警机制。一方面,要灵活运用国际银行界通行的预测方法对利率变动方向、利率变动水平等进行前瞻性预测，有效的进行利率风险预测。应该尽快建立利率走势预测、利率风险计量和利率风险管理的计算机模拟分析模型,提高利率风险管理的科学性;另一方面,要建立制度化及利率政策执行效果反馈机制，各银行最好有专人督促落实决策部门确定的利率政策,检查利率政策在执行过程中是否出现偏差，检验利率政策是否达到预期效果,并对实际与预期差距进行分析评估,研究预测相关市场利率的变化趋势及对金融机构的潜在风险,并为利率政策的调整提供决策建议。 （三）、提高我国银行业的竞争能力 1、加强中间业务开发,提高金融创新管理 此次加息使国外的一些外资银行利用它们起步早、在管理方面经验丰富风险应对机制好等优势在同国内银行竞争中占得上风。而我国的银行要想在市场竞争中立稳脚跟就必须不断的将其产品差异化,使银行的产品能够对顾客更有吸引力。因此，银行不仅要有创新意识,而且要敢于打破现有模式，必须使其产品更加便利、必须不断的增加产品的新功能或价值，在金融产品创新方面, 不能固守于原来的银行业务, 可以在经营活动中通过扩大与证券、保险业的合作范围，共享网络信息资源等途径，为证券、银行、保险的混业经营创造条件，同时银行管理者应将银行为客户做主的观念应转变为客户为银行做主的观念。 2、提高银行业的服务质量 除了金融创新，我国银行同国外银行竞争的一个重要方法是提高服务质量。好的银行的服务能培养出大批忠实的顾客,不仅给银行稳定的吸收进大量的存款,还能创造更多的贷款的发放，即使只有一个微小的利差也能创造出很大的利润空间。因此银行要通过举办各种形式的培训,提高员工的各种相关知识和技能,使银行的业务水平达到客户满意的程度，同时确保银行经营场所的外观形象达到一流水平。 四、 结语  在经济全球化的今天, 银行业作为各国经济的核心产业，其作用已超越国土疆界的范围,在全球各个国家及地区积极体现着资本的力量。 虽然加息给我国的银行业带来了很大的挑战,增加了信贷风险和长期债券投资的机会成本，使得我国银行业相对于国外的银行业竞争压力增大等;但更多地给我国的银行业带来了机遇,增强了银行业的资金实力，有效的抑制了投资过热从而使每一笔投资都谨慎从事，并且对提高银行的经营业务能力起到积极作用。随着经济贸易的全球化将加快,中国银行业在资产质量、经营管理和风险控制等方面还存在许多问题,如果处理不当,银行系统可能成为中国经济持续发展的障碍,甚至影响整个经济的稳定。本文针对我过银行业出现的问题挑战所提出对策，相信能带领我国的银行业进入一个新的阶段,同时也再次带领我国的经济稳定的腾飞。参考文献1 易宪容.繁荣下的理性M.北京:北京大学出版社,2011 2 毕芳,孙璐.商业银行应对利率市场化的策略探析J.山东财政学院学 报,2012 ,(3):58-60. 3 华先本.商业银行利率风险管理机制的构建J.湖北广播电视大学学报,2012 ,(3)?押85-87. 4 宋方.利率市场化:我国商业银行面临的挑战与对策J.利率研究2013，(5):48-51. 5 刘刚.利率市场化与商业银行的利率风险管理J.科技情报开发与信息, 2011,(10):150-152.