货币银行学[第十二章金融抑制、金融深化与金融创新]山东大学期末考试知识点复习(3页).doc

-货币银行学第十二章金融抑制、金融深化与金融创新山东大学期末考试知识点复习-第 2 页第十二章 金融抑制、金融深化与金融创新 l金融抑制 (1)定义：金融抑制指一国的金融体系不健全，金融市场机制未能充分发挥作用，经济生活中存在过多的金融管制措施，而受到压制的金融反过来又阻滞经济的成长和发展。 (2)根源：主要有经济分割性、政府过多干预、信贷管制等。 (3)表现：金融市场不健全、金融工具单调、银行业务单一、利率僵硬、商业信用不佳、商业票据无法广泛流通、证券交易品种有限、投资者选择金融资产的机会缺乏。 (4)手段：主要有利率上限、高估本币、金融管理等。 (5)后果：负收入效应、负储蓄效应、负投资效应、负就业效应。 (6)金融抑制论是由美国经济学家罗纳德.麦金农(Ronald McKinnon)和爱德华.肖(Edward Shaw)提出，以考察发展中国家金融与经济发展关系的一种理论。 2金融深化 (1)定义：为实现经济迅速增长而必须实现一系列的金融自由化的政策。 (2)内容：核心是促进实际货币需求的增长，其内容包括：取消不恰当的利率限制；控制名义货币的增长率；放松汇率限制；财政改革；放松对金融业过多的限制，允许金融机构之间开展竞争；大力发展各类金融市场，增加金融工具等。 (3)理论贡献：强调了金融体制和政策在经济发展中的核心地位，第一次把金融和经济发展密切结合起来；批判了传统的经济理论，主张发展中国家的货币和实物资本具有互补性；剖析了外源性融资的危害，主张发展中国家应依靠内源性融资；主张发展中国家应注意促进中小企业的改造和提高，而不能只重视大企业。 3金融创新 (1)直接原因：国际金融业的飞速发展和日益激烈的竞争；经济环境中的风险性增大；技术进步；金融管理环境的变化。 (2)内容：金融战略、金融工具、金融机构的创新。金融战略的创新包括管理战略、经营战略的创新。 (3)理论包括：金融创新约束诱导理论、规避型金融创新理论、制度学派的金融创新理论、交易成本创新理论、金融创新财富效应论、金融中介创新理论等。 (4)影响：增加了金融业的效益，促进了金融改革，促进了国际金融市场一体化，灵活地解决了各方对融资的要求，但加大了监管的难度，影响了各国货币政策的实施。同时，金融创新给传统的金融业提出了不少难题，对金融体系和货币政策提出了不少的挑战。