2022年中国煤炭行业发展研究报告.docx

2022 年中国煤炭行业发展研究报告一、行业概况1、定义煤炭是指植物有机质伴随地球地壳运动，经堆积、沉积、 压实等过程，在高温高压条件下发生缓慢碳化反应所形成的黑色或棕黑色具有可燃性矿石，其主要成分为碳、氢、氧、氮、硫等。煤炭是冶金、煤炭、医药、建材等领域主要原材料，是供热、发电等领域主要燃料。煤炭行业指从事煤炭开采、洗选、分级生产活动的行业。 国内煤炭资源主要集中在西部地区，山西、内蒙等地煤炭产量对全国煤炭总供给的影响显著。按照煤炭的属性和用途，主要分为三大类：无烟煤、烟 煤以及褐煤。2、产业链剖析：大型能源集团前向一体化布局，下游 主要应用于四大行业煤炭行业产业链上游为设备和系统，主要包括采掘机、掘进机等生产设备以及相关的智能化系统;中游为煤炭开采和洗选，主要煤种有褐煤、烟煤、无烟煤等;下游为应用领域， 主要包含电力行业、钢铁行业、化工行业以及建材行业四大类行业。从参与企业来看，上游包含华科电气、双环、圣亚机械 等设备制造商;中游包括国家能源、阳泉煤业、兖州煤业等企业，大型能源集团亦布局上游相关设备制造;下游包括国家电 投、山东钢铁等应用行业相关企业。二、行业发展历程：目前处于高质量发展期我国煤炭的有序发展可追溯至计划经济时期，建国后由 国家规划发展，后随着改革开放的深入以及市场经济的转 型，我国煤炭行业逐渐实现市场化。近年来，我国煤炭行业 基于能源转型的需求，迈入高质量发展阶段。三、行业政策背景：鼓励智能化与清洁化发展2021 年以来，国务院、国家发改委、能源局、矿山安全监察局等多部门陆续印发了支持、规范煤炭行业的发展政 策，内容涉及煤炭行业历年的发展目标、煤炭开采的安全性建设、煤炭的清洁与智能化利用等方面：2021 年 6 月，煤炭工业协会发布煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见，配套颁布煤炭工业“十四五”标准化发展指导意见、煤炭工业“十四五”地质勘查指导意见、煤炭工业“十四五”基本建设的指导意见等 13 个文件。四、产业发展现状1、我国煤炭行业规上企业数量逐年精简依据历年中国统计年鉴的数据来看，2013-2020 年， 中国煤炭行业规上企业数量呈下降趋势。行业主题数量规模逐年精简，到 2020 年，煤炭行业的规上企业数量下降至 4331 个。2、我国煤炭行业供需缺口近年来有所缩小依据国家统计局数据，2001-2020 年，我国原煤的产量整体呈上升趋势。2016 年我国原煤产量下降至近十年最低点，为 34.1 亿吨，主要由于煤炭行业进行结构转型升级。2020 年，我国原煤产量为 39.0 亿吨，基本接近顶峰时期的产量。从我国煤炭的消费量来看，2001-2020 年，我国煤炭消费量呈上升趋势。2020 年，我国煤炭消费量为 40.4 亿吨，同比上升 0.5%。整体来看，近十年我国煤炭消费量稳定在 40 亿吨左右水平。近年来，我国煤炭的供需缺口正在逐渐的缩小。3、我国煤炭市场规模呈波动态势2021 年 3 月，中国煤炭工业协会发布2020 煤炭行业发展年度报告，报告中披露我国煤炭行业规上企业的营收 情况。具体来看，2015-2020 年，我国煤炭行业规上企业的营收保持在 2 万亿以上的水平，但整体呈下降趋势。主要是由于我国近几年能源结构转型所致。2020 年，我国煤炭行业规上企业的营收为 20002 亿元。五、行业竞争格局1、区域竞争：资源富足区生产企业集聚从我国煤炭产业链生产企业区域分布来看，煤炭产业链 中游生产企业主要分布在山西、贵州和内蒙古地区，贵州。 山西和内蒙古是我国煤矿资源丰富的省市，贵州是南方地区 多煤的大省。我国煤炭行业相关企业的分布与资源分布情况 一致。注：颜色越深代表相关企业数量越多。从上市公司的区域分布来看，企业的分布数量基本与我 国煤矿资源的分布一致，以贵州、内蒙古、山西、陕西等地 区企业数量为最。从上市企业情况来看，山西省的上市企业 数量相对较多，有山煤国际(600546)、晋控煤业(601001)、华阳股份(600348)、潞安环能(601699)、兰花科创(600123)、山西焦煤(000983)等上市企业;北京含有昊华能源(601101)、中煤能源(601898)、中国神华(601088)等龙头上市企业。2、企业竞争：中国神华在产量与市占率方面位列第一从产量的分布来看，2020 年中国神华的产量占比达到7.5%，是国内相关上市企业中产量前列的龙头企业。陕西煤 业和兖矿能源的占比均在 3%以上。注：占比依据企业煤炭业务产量占全国煤炭产量的比重 而得。从市场份额来看，中国神华占比为 6.9%，排名前列，中煤能源以 5.7%的份额排名第二。注：市场份额依据企业煤炭业务收入占全国规上煤炭企 业收入的比重而得。六、行业发展前景及趋势预测1、智能化、“绿色低碳”转型，优质产能释放从我国煤炭行业“两化融合”的文献数量来看，智能化占比超过 1/3，且随着政策的重视程度提高，各大生产地均在布局智能化工作面。另外，目前我国煤炭行业处于高质量发 展期，响应“3060”双碳政策的号召，煤炭行业逐渐向“绿色低碳”转型，带动优质产能发展，淘汰劣质产能。再者，近年来相关部门研究建立“基准价+上下浮动”的煤炭市场价格长效 机制，我国煤炭售价弹性或逐渐趋弱。2、未来煤炭规模有望接近 21500 亿元依据煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见，我国未来煤炭消费增长率保持在 1%左右，另鉴于中短期煤炭作为电力、钢铁、建材以及化工等行业不可替代的燃料和原材 料，预计到 2027 年，我国煤炭行业的市场规模接近 21500 亿元。图表15, 2021-2027年中国煤炭行业市场前号预测（单似亿元）2500020000150001000050002021E2027E姿料寀潦：前荫产让研究院埜理。