番茄酱商业计划书.ppt

*集团商业计划书,中国*集团有限公司 2010年8月8日,摘要,中国*集团有限公司（以下简称*集团）是一家于2010年在开曼成立的作为上市主体的公司，*集团上市架构已基本完成。 *集团是一家致力于番茄制品生产和销售的公司，目前规模达到15万吨以上，位列中国第三名，世界第六名，成为全球同行业成长最快的企业，并已建立了显著的竞争优势。 世界和中国的番茄制品行业具有广阔的市场发展前景，世界贸易量未来5年将以年均3%以上的速度增长，预计贸易量从2009年的250万吨增长到2014年的290万吨，中国由于人均番茄消费量极低、得到国家产业政策支持和国人消费习惯的逐渐改变，行业将处于长期的增长周期。 全球2010年番茄制品产量预计下降12%左右，预计2011年行业供求关系出现明显改善，行业见底，价格开始复苏，行业呈现“U”型走势；同时欧盟农业补贴的取消，对于明显占有高端客户优势的*集团将继续获得高成长的业绩效益。 *集团2008年、2009年、2010年、2011年（预测）的销售收入分别为3265万元、11849万元、37443万元、72538万元，四年的净利润分别为329万元、3651万元、4950万元、10037万元（预测） *集团将投资31000万元建设新疆*番茄制品有限公司日处理3500吨（计划分两期）番茄酱生产线和新疆*番茄制品有限公司日处理3500吨番茄酱生产线，预计2011年生产规模将达到20万吨，2012年达到25吨的生产规模。 2011年*集团开始推进前后向一体化的战略，将投资3000万元建设年规模10000吨的番茄汁生产线，涉足终端消费市场；同时开始加大实施与亨氏、联合利华等知名企业在农业方面的合作。,私募及上市计划,1,公司概况,2,行业概况,3,公司投资亮点,4,项目投资计划,5,公司未来规划,6,目 录,私募及上市计划,1,公司概况,2,行业概况,3,公司投资亮点,4,项目投资计划,5,公司未来规划,6,目 录,发行人,发行目的,发行规模和价格,中国*集团有限公司（2010年8月在开曼成立）,为计划2012年境外上市所进行的私募融资，主要用于集团产能的扩张,按2010年8月*集团的股本发行25%的新股（或出售25%左右的股份），单一股东最高不超过10%的股权比例 发行价格按2011年预测净利润的9-15倍市盈率计算,预期时间表,私募时间为2010年8月-2011年2月前 上市时间：2012年7月前,私募概览和时间表,6,上市架构搭建 完毕 会计师审计 战略或财务 投资者谈判 发售20-25% 的新股（或出售 股份）给2-3家 投资者,2010年9月-11年2月前,确定保荐人 等中介机构 尽职调查 各中介机构 的相关文件撰 写或提交,2011年7月,招股说明书 审计报告、物 业评估报告、 财务预测和估 值等,2012年6月前,上市交易,2012年7月,发售股份,保荐人等进场,申请上市,发行上市,6.5 发行时间安排,上市工作计划表,私募及上市计划,1,公司概况,2,行业概况,3,公司投资亮点,4,项目投资计划,5,公司未来规划,6,目 录,清晰的业务模式,番茄种植,加工商,番茄酱,出口销售,稳定优质的原料,世界一流的设备,高品质的产品,65%的高端客户,农业产业化的推广者： 引进国内外优良杂交品种进行推广种植 致力于培育成熟稳定的原料种植基地 将农户的利益和企业的利益有机的结合，实现共赢发展 2010年三家子公司已全部通过CQC中国质量认证中心GAP基地认证 在业内率先建立了原料可追溯系统,产品定位于国际化、精品化、差异化的方向： 75%以上的产品销往世界60个以上的国家和地区 产品65%以上为高端客户 提供高品质的产品和精细化的服务 满足客户的不同或特殊需求，提供增值服务，获取溢价收益,番茄行业产业链,*集团的业务模式,生 产 过 程,清洗 WASHING,挑选 SORTING & VISUAL INSPECTION,破碎 CRUSHING,鲜番茄 FRESH TOMATO,预热 HEATING,打浆 PULPER,精制 FINISHER,储汁罐 JUICE TANK,过滤 STRAINER,浓缩 EVAPORATOR,过滤 STRAINER,无菌系统给料 ASEPTIC FEED TANK,灭菌 ASEPTIC SYSTEM,灌装 FILLING,包装 PACKAGING,成品 INCUBATION,*集团产品,主要产品,36/38%HB 36/38%WB,30%/32%HB 30%/32%WB,28%/30%HB 28%/30%CBWB,特点：色泽鲜艳、番茄红素64MG% 常规冷破粘度6-11CM30Sec 超级冷破粘度4.5-6CM30Sec 用途： 用于制作番茄汁、沙司,特点： 粘稠度5.5CM/30s番茄红素50/MG% 番茄红素50/MG%用途： 用于制作番茄沙司,特点： 番茄红素60/MG%，粘稠度5.5CM/30s番茄红素50/MG% 用途： 用于制作番茄沙司,11,沙特National Food 印度EDI PARRY 英国KIRIL MISCHEFE 沙特ALOTHMAN 嘉里食品,日本可果美 美国亨氏 瑞士雀巢 意大利Russo 菲律宾地扪 意大利PETTY,美国金 宝汤 卡夫食品 英国PREMIER 英国绿禾食品 中粮屯河,印度瓦坦布昌,日本地扪 挪威.奥克拉 沙特SADAFC O 法国达能 联合利华 荷兰玛氏食品,*集团的优质客户遍布国内外,公司的财务状况,近三年收入、利润状况,单位：万元,近三年资产状况,单位：万元,单位：万元,私募及上市计划,1,公司概况,2,行业概况,3,公司投资亮点,4,项目投资计划,5,公司未来规划,6,目 录,番茄是仅次于土豆的第二大蔬菜，番茄制品产品线丰富，在西方国 家食品行业的地位非常重要,番茄制品在西方国家饮食中的应用,番茄制品分类,煮酥番茄,整番茄,番茄丁,番茄酱,番茄浆,调味酱,沙司,番茄汁,碎番茄,番茄脯,冷冻番茄,番茄粉,番茄红素,罐装番茄,调味品,其他,全球最适合种植加工番茄的区域集中在地中海沿岸、中国 新疆/内蒙以及美国加州河谷,中国新疆/内蒙,地中海沿岸,加州河谷,中东,大洋洲,南美,在北纬42度附近，拥有充足的阳光、干燥的气候及良好的水肥，这是适宜番茄生长的最佳环境,北纬42度,美国、欧盟、中国是世界主要番茄制品的生产国,2009年世界番茄产量4220万吨，其中欧洲传统番茄酱产出国EU5(法国、希腊、意大利、西班牙和葡萄牙） 、美国和中国2009年分别增产225万吨、135万吨和225万吨，合计585万吨。EU5、美国和中国加工用番茄产量分别占全球总产量的25.3%、28.5%和20.5%，三分天下格局明显。,番茄制品主要国家产量,番茄制品主要国家产量比例,单位：万吨,数据来源： WPTC、AMITOM,世界加工番茄供需均不断增长，但2009年产量创纪录增幅达15.4%，消费量增长相对平稳。番茄加工业一般为5年一个周期，表现为产量“两减三增“的特点。2010年和2011年将进入番茄酱减产周期，当年产出将小于消费，由于2009年产出大增，库存较多将压制价格回升。预计2010年产季全球番茄产量减产12%左右，2011年行业供求关系出现明显改善，行业见底，价格开始复苏，行业呈现“U”型走势。,世界加工番茄供需情况,18,世界绝大多数产区产量均有大比例增幅，中国增产量最大,单位：万吨,主要产区2008年、2009年加工番茄生产情况,数据来源： WPTC、AMITOM,世界番茄酱贸易量2009年为250万吨，主要由中国流向欧洲、日韩、非洲和东南亚；由地中海国家流向欧盟和非洲。2009年中国番茄酱出口总量为802545吨，占世界贸易总量的32以上，份额居世界第一位,欧盟,俄罗斯,东欧,中亚,中东,非洲,土耳其,日本,南美,东南亚,智利,美国,中国,22.5万吨,22.8万吨,3.5万吨,2.9万吨,3.3万吨,0.9万吨,澳大利亚,南韩,1.4万吨,4.7万吨,4.6万吨,世界番茄贸易概况,世界前九位番茄制品生产制造企业,2010年*已进入世界番茄制品行业第六位,单位：万吨,数据来源： WPTC、AMITOM,从主要的消费区域来看，欧美国家消费总量占世界的75，人均消费量在20公斤/年，亚太地区仅为0.8公斤/年，地区差异很大，未来中国市场具有巨大的发展空间,单位：公斤,主要地区的人均消费量,中国加工番茄原料及工厂主要集中在中国新疆、内蒙的河套地区、甘肃张掖和宁夏等四大地区，这些区域昼夜温差大，日照充足，使得番茄具有红色素含量高、可溶性固形物含量高、病虫少、霉菌少等特性。,中国番茄主产区域,资料来源： FOODNEWS，TOMATONEWS 2010年6月，专家访谈。 数据说明：中国、意大利原料单耗分别按7.4、7.2计算，欧元兑美元按照1.32计算，美元兑人民币按照6.77计算，欧盟关税14.4%，海运费选取目前市场平均价2000美元/柜,单位：美元/吨,中国产品到欧洲基本港成本 与欧盟产品出厂成本对比(36/38CB为例),993美元/吨,1339美元/吨,346美元/吨,单位：美元,世界番茄产业链的前端仍在向中国转移，中国的低成本优势将长期存在，并 且质量在稳步提高。,中国企业具有显著的成本竞争优势,2009年中国番茄制品70%为大包装制品（数量562888吨），30%为小包装制品（数量为239657吨），主要出口地区为欧洲、亚洲和独联体市场,2009年中国番茄制品市场主要出口区域,2009中国番茄产品出口结构图,中国番茄制品出口结构和出口区域,国内竞争,12.35,13.53,15.62,19.11,22.38,单位：万吨/天,国内企业产能变化情况,中国番茄加工产能增长迅速，大量小厂新扩建,2009产季，新疆、内蒙、宁夏和甘肃26家企业新/扩建（其中小厂24家），新增产能3.27万吨/天，其中小厂新增2.05万吨/天处理能力，占新增能力的63%，小厂数目达到创纪录的118家； *集团由于技改和投资新建工厂产能释放在2010年，新增约12万吨的能力，并一跃成为中国番茄制品行业规模前三位。,中国番茄酱出口基本集中于中低端市场，欧美主流高端市场鲜有涉足，建立中国产品在欧美主流市场的信誉具有较大的发展空间 国内大多数企业受品质影响，基本上在低端市场展开价格竞争，真正在高端市场上有作为的竞争企业为：*集团、中粮屯河、内蒙古泰顺,2000年2009年9月中国番茄酱制品累计出口最终目的地区分布,数据来源：中国海关,国外客户对中国产品的阶段评价： 1990-2000年：质量不错，价格较低，很有吸引力； 2001-2004年：质量呈下滑趋势，价格很低； 2005-2007年：质量下滑趋势依旧，但价格开始上升； 2008年：价格创历史新高，质量却歩入低谷； 2009年：质量恢复到2000年以前的水准，价格回落。 保持质量、价格的稳定是树立中国产品形象的途径,中国番茄制品出口分布,中国番茄酱产业发展阶段处于行业生命周期的快速成长期,欧盟及美国处于成熟期,幼稚期,成长期,成熟期,衰退期,中国番茄酱产业发展近况,中国,欧洲,美国,单位：万吨,中国番茄酱出口量及世界贸易量趋势预测,预测假设：世界出口量按照3%年均增速，含欧盟内部贸易量。中国占世界贸易量比例稳步提升，年均增长3%左右，最终维持在世界贸易量的50%左右,中国产品具有广阔市场空间，占世界贸易量比例稳步提高,单位：%,机 遇,行业结构-S,影响经营结果-P,企业行业变化-C,中国番茄产业面临巨大的机遇，前景乐观,欧盟取消 农产品补贴,技术、市场 能力提升,行业总体特征,番茄行业规模大，产品线宽，产业链长，番茄行业总体以年均3的速度稳步增长。 世界番茄制品的生产和消费主要集中在欧美发达国家,独联体、中东也在迅速增长，非洲潜力很大，但购买力有限。 优质低价的中国番茄制品，改变了世界番茄产业的格局，番茄制品初加工业务正在迅速向中国转移，中国年均增长速度达16。 欧美发达国家厂商凭借技术及市场优势向产业链的高端转移。,行业发展驱动因素,经济的发展、人口的增长，人们对番茄制品的认识加深以及生活习惯的改变，对番茄行业产生深远影响。 中国番茄制品的成本优势将在相当长时间内存在。 中国厂商不满足于做原料酱的供应商，开始向产业链的高端渗透。 欧美厂商希望保持在产业链利润的高端。 较低的进入门槛，使中国厂商加大投资力度。 中国政府的政策对番茄产业的大力支持。,行业成功关键因素,低成本是近年来驱动番茄行业发展变化的根本原因。 为客户提供适当的、稳定品质的产品，是生产和营销工作的基础。 原料是行业成功的基础。 良好的品牌是打入世界主流市场的必要条件。 强大的营销能力是番茄制品在各个市场上成功的保障。 研发是走向产业链高端的必由之路。,番茄行业分析小结,私募及上市计划,1,公司概况,2,行业概况,3,投资亮点,4,项目投资计划,5,公司未来规划,6,目 录,*集团的竞争优势,稳定优质的原料基地,具备丰富经验的管理团队,显著的成本竞争优势,具有行业内最完整的生产资质,出色的营销能力,先进的设备和领先的规模优势,投资亮点,全球番茄制品行业成长最快的企业,1,2,3,4,5,6,7,一、稳定优质的原料基地,集约化、机械化种植的优势：与所在团场加强合作，国营团场土地面积丰富，可实现轮作倒茬一年一倒，减少各类病害的发生。利用兵团独具特色的管理模式、种植基地、科学技术等资源，走农业工业化生产的道路，通过返租倒包、土地流转、番茄专业合作社等形式，形成工厂+农场基地的格局， 培育了稳定成熟的番茄种植基地，实施集约化、机械化管理，由以往劳动密集型向现代科技型转变，由传统的原料种植向现代农业种植转型，建立农场+基地种植模式，自种面积计划占总种植面积的50%。,品种优势：引进国内、外优良的番茄杂交品种，提高丰产性、抗病性，提升原料品质，以确保提供符合高端客户需求的产品；建立了自己的种子研发中心和繁种基地。同时采用育苗移栽方式可降低成本、提高成活率，控制促早、延晚的时间，达到均衡供应原料。,良好农业规范管理模式（GAP基地管理）：为确保产品的质量安全，满足高端客户的要求，与国际市场接轨， 2010年集团公司在胡杨河、柳沟红、北纬阳光三个子公司试点推行良好农业操作管理模式，三个子公司已全部通过GAP基地认证，并将继续复制推广。,气候资源的优势：北纬44度的最佳地理位置，日照充足、昼夜温差大、无霜期长，番茄具有红色素含量高、可溶性固形物含量高、病虫少、霉菌少等特性，适宜番茄生长，可提供最优质的原料，产出高品质的产品。,建立原料追溯体系：2010年公司建立原料追溯体系，从种子供应商的选择及其他原料生产资料的供应，均建立和收集供应商信息或档案，从种子发放、育苗、种植、田间管理、原料收获全过程，在电子信息系统中全部建有历史记录。,农残控制：为确保消费者的健康，公司统一招标确定的农资供应商，种植户必须到公司指定的农资供应商处购买农资，由各基地单位及公司植保人员指导、监督，实现农残可控。,公司的产品已销往世界66个国家和地区，具有强大的客户销售资源 许多世界一流的知名企业成为公司长期稳定的合作伙伴,公司的营销人员普遍具有多年的国际贸易和良好的番茄行业产业链知识背景,采取高品质、高端客户的产品定位，保持了较高的毛利率和营业利润。 具备快速满足客户特殊需求和提供增值服务的能力机制，进一步强化了和客户之间的相互依存关系,二、出色的营销能力,三、全球番茄制品行业成长最快的企业,资产总额,产量规模,销售收入,净利润,全球番茄产量09年比08年增长16%，2010年同比预计增长3% 中国番茄产量自09年比08年增长35% 中粮屯河、新中基产量09年比08年分别增长,中粮屯河09年收入比08年增长24% 新中基收入09年比08年增长16%，,同比增长263%,同比增长216%,同比增长263%,同比增长182%,同比增长1010%,同比增长36%,中粮屯河09年整体净利润比08年增长-14%，预计2010年番茄业务同比实现的净利润为负增长 新中基净利润08年亏损-6622万元，09年净利润为2299万元，,同比增长263%,同比增长317%,坚持全部采购世界最先进的专业生产厂家设备，适合生产多种规格的产品，同时也保证了产品质量。,行业内龙头企业之一，生产设备和规模在全国番茄行业中处于领先地位，位列前三甲,四、设备先进和领先的规模优势,国内最完善的前处理系统采用分料分配可调式送料设计，实现了针对差异化产品，各生产线分别可选用或组合不同品种的原料 国内首创独特设计原料高架流送系统，全部采用不锈钢材料，最大限度地防止原料遭受外界环境的污染 在番茄酱生产过程中采用先进预蒸发系统，使物料缩短加热时间，确保产品保持其特有风味,五、显著的成本竞争优势,稳定的原料基地和利益共享的合作机制，保证了原料的价格相对稳定性，避免了价格的大起大落 高品质的原料，高固性物、高红色素，导致单耗原料的降低,制造费用,原料,与主要竞争对手相比，*集团由于生产周期长，08年、09年开机率分别为110%、140%，远高于竞争对手,摊薄了吨制造费用成本,地区优势,与国外竞争对手相比，中国区域番茄制品企业本身就具有低成本、高品质的竞争优势,质保体系完善，公司先后获得了质量管理体系认证证书、食品安全标准认证证书、环境管理体系认证证书、HACCP认证证书、职业健康安全认证体系证书、良好农业规范认证证书、清真认证证书、犹太认证证书，是国内同行业获得管理体系认证证书最多的公司。,六、具有行业内最完整的生产资质,七、中国优秀的番茄酱行业管理团队,中国领先的番茄制品行业深刻认知和实践者,值得信赖 的优秀管理层,资源的施配能力,兼容并蓄的 团队文化,富有创新 精神的团队,平均十年以上 的丰富管理经验,丰富的市场 拓展经验,私募及上市计划,1,公司概况,2,行业概况,3,投资亮点,4,项目投资计划,5,公司未来规划,6,目 录,投入资金:15000万元,净利润:1782万元,销售收入15188万元,资本回报率12%,*日处理3500吨番茄生产线项目,投资计划,投入资金:16000万元,净利润: 1810万元,*日处理3500吨番茄生产线项目,销售收入16260万元,资本回报率15%,*计划投资34000万元进行新增项目的建设： *番茄制品有限公司（简称*）计划2011年生产番茄35000吨 *番茄制品有限公司（简称*）计划2011年生产番茄15000吨，2012年新增20000吨产能 1万吨番茄汁项目计划全进口设备，投资3000万元，进入正常运营后年收入在一亿元以上,私募及上市计划,1,公司概况,2,行业概况,3,投资亮点,4,项目投资计划,5,公司未来规划,6,目 录,差异化战略,丰富产品线，公司通过满足客户的不同或特殊需求，获取独特的溢价收益 通过细分全球市场的目标客户，在地理区隔上领先于竞争对手，并获取超额收益。 与竞争对手相比具有明显的产品和服务优势，获取满意的利润,资本运营战略,公司将以产品经营为基础，借助资本市场撬动产业发展，快速提升企业整体实力 通过境外上市，带来番茄产业发展所需资本，使企业得以扩充资产，谋取更大市场份额。同时增量资本的进入得以规范公司治理结构，优化股权结构。,前后向一体化战略,公司引进亨氏、地扪、联合利华、雀巢等公司的合作，提高高品质原料基地的种植水平，最终实现双方产品间的长期合作。 通过和国营农场合作建设番茄基地，提高番茄质量和单产，获取稳定优质原料基地 逐步加大对小包装和番茄汁饮料等方面的投资，在重点消费区域建立销售组织，分步骤介入终端产品。,价值的持续提升 通过上述战略的有效实施，力争在中国进入行业规模第二名，世界第三的地位,*番茄产业发展战略,用三年的时间发展成为中国番茄制品行业最具竞争优势的领先者,*未来3年番茄产业产量、销量、收入、净利润规划,单位 :万吨,单位：万元,*未来3年番茄汁收入、净利润规划,单位：万元,风 险,影响结果,采取措施,人民币升值,反倾销,风险控制,