08-22财务报表营运能力的分析.pptx

,财务报表营运能力分析,这里是标题,1,公司营运能力,反映公司的营运能力,主要是通过资产负债表中的应收账款或存货与利润表中的营业收入或营业成本之间的关系来测算出资产的基本运转能力。,这里是标题,1,应收账款周转率,(1)应收账款周转次数 =营业收入 应收账款平均余额 (2)应收账款周转天数 =360 应收账款周转次数,这里是标题,1,案例分析,以腾飞股份公司为例,假如该公司216年、217年和218年应收账款余额分别为69 602 700元、128 404 662.15元和143 744 488.75元,根据利润表中提供的营业收入数据,计算该公司217年和218年的应收账款周转率:,这里是标题,1,案例分析, 217年应收账款周转率 =323 400 755.91(69 602 700+128 404 662.15)2 =3.27(次) 218年应收账款周转率 =538 163 454.86(128 404 662.15 +143 744 488.75)2=3.95(次),这里是标题,1,案例分析,计算结果表明,该公司的应收账款周转率出现了上升,即由3.27次上升到了3.95次,相应地周转天数也缩短了,由110天(3603.27)下降到91天(3603.95) 说明企业加强了应收账款的回收工作,并略见成效,但是公司还需要进一步地提高资金使用效率。,这里是标题,1,存货周转率,(1)存货周转次数=营业成本存货平均余额（反映年度内存货平均周转的次数） (2)存货周转天数=360存货周转次数,这里是标题,1,存货周转率,存货周转次数越多,周转天数越少,说明存货周转越快,企业实现利润会相应增加；反之,存货周转缓慢,企业实现利润会相应减少。,这里是标题,1,案例分析,以腾飞股份公司为例,假如H公司216年、217年和218年年末存货余额分别为148 138 500元、240 805 631.09元和332 652 679.34元,根据利润表中提供的营业成本数据,计算该公司217年和218年的存货周转率:,这里是标题,1,案例分析, 217年存货周转率 =250 274 776.66(148 138 500+ 240 805 631.09)2=1.29(次) 218年存货周转率 =447 824 402.52(240 805 631.09 +332 652 679.34)2=1.56(次),这里是标题,1,案例分析,计算结果表明: 腾飞股份有限公司的存货周转率虽然有所提高,由1.29次上升到了1.56次,并且相应地周转天数也缩短了,由279天(3601.29)缩短到231天(3601.56),但总体来说,存货周转速度仍然较慢,在同期同行业中排名靠后。 究其原因,可能是生产任务量过大,材料储备增加所致。由此,公司应该充分重视存货的管理工作,尽量减少积压,提高存货的流动性和使用效率。,财务报表营运能力分析,