深圳市三旺通信股份有限公司投资者关系活动记录022年3月.docx

深圳市三旺通信股份投资者关系活动记录表（2022年3月）证券简称：三旺通信证券代码：688618 编号：2022-002投资者关系活动 类别特定对象调研分析师会议媒体采访业绩说明会口新闻发布会口路演活动口现场参观其他（腾讯会议）参与单位名称及 人员姓名中信建投：刘永旭、乔磊、阎贵成；招商证券：董瑞斌、张景才、 李哲瀚；海通证券：杨彤昕、夏凡；安信证券：徐孙昱；国信证券：袁文 狮、马成龙；富国基金：王佳晨；华柏基金：刘志清；东兴证券：李美贤; 西南证券：高宇洋；财信证券：张看；成泉资本：韩扬；国泰君安：黄琨; 招商资管：吴彤；摩根士丹利华鑫基金：雷志勇；长安基金：崔甲子；富 国基金：王佳晨；浙商基金：平舒宇；南方基金：姚欢宸；东方自营：江 舟；易方达：黄韵籍；淳厚基金：吴假设宗；华商基金：王毅文；高申资本: 陈健、刘伟；财信证券：何晨；丰源正鑫：郑志文；北京国际信托：康子 冉；中诚信托：齐艳涛时间2022年3月1日 16:00-17:452022年3月16日 16:00-17:45地点线上： 会议公司接待人员 姓名董事长、总经理：熊伟 董事会秘书：熊莹莹 证券事务代表：廖惠萍投资者关系活动 主要内容介绍问题1：公司目前海外市场的客户情况?回复：公司开展初期，海外市场目标瞄准东南亚地区，而后对于市场 需求的预判、客户购买力、行业开展的潜在需求等因素的重新定位，现将 海外市场重心转移至欧美地区。问题2：公司预估今年海外市场的增长情况？回复：目前海外疫情尚未明朗，初步预计海外市场今年业绩同比增速 有望保持稳健趋势。问题3：公司去年上半年海外市场毛利率下滑的原因？回复：一是受芯片、金属材料等物料涨价因素影响较大；二是我们仍 聚焦于中高端的市场客户，因地制宜采取适度的让利营销策略，并以精湛 的技术、致臻的品质、优质的服务赢得客户认可，为拓宽欧洲市场铺垫基 础，侧重逐步提高市场占有率。问题4：公司产品毛利率与同行友商差异的原因？公司核心竞争力 表达在哪里？回复：公司产品毛利率与同行友商有所差异，主要系产品结构、业务 结构、客户结构存在一定差异。公司的核心竞争力源于公司深耕煤矿、轨 道交通、电力及新能源等工业场景20余年，行业经验丰富，技术基础扎 实，名牌知名度高，拥有国内国外多项认证资质，参与行业20+多项标准 起草，携手浙江大学、北京邮电大学、东南大学等共同完成多个产学研项 目，研发团队雄厚，具有快速响应的技术服务优势。另外，公司的开展定 位：构建从采集到传输、平安、边缘计算与处理的全硬件工业平台服务商, 即以交换技术为基础，贯穿两端，打造一站式的端到端的整体解决方案, 赋能工业互联网产业生态。问题5：上游芯片供给端今年是否会受影响？芯片国产化进程趋势 如何？回复：近期国际局势较为动乱，或许对全球供应链的传递会有影响， 公司也在时刻关注上游物料价格传导情况。面对当下或未来可能出现的原 材料短缺、断供现象，公司亦积极布局做好应急解决方案，同时与上游供 应商保持密切联系和交流，止匕外，积极与客户沟通共担原材料涨价带来的 本钱压力，以取得客户的理解和认可。芯片国产化浪潮趋势势不可挡。回归到现实状况，主芯片的替代工作 在持续推进中，但对产品芯片的替代与否，公司会综合考虑客户及行业市 场当下、未来的需求、产品适配的稳定性、替代本钱总价等因素。问题6：如何看待未来下游行业的开展态势？回复：从行业政策的密集出台、公司与客户的沟通交流以及行业市场 未来的需求报告等角度出发，公司认为智能制造、新能源、轨道交通、矿 山行业的需求性强，产业空间大。公司目前不仅主抓传统的存量市场，亦 积极用新技术、新业态模式开发自动驾驶、智慧医疗等新兴行业市场。问题7：公司2021年各下游行业占比情况？回复：据2021年业绩快报数据而言，公司下游行业发力点集中在智 能制造、智慧城市、电力及新能源、矿山等领域。其中智能制造行业、轨 道交通受政策影响，表现差异化明显，智能制造增速较快；轨道交通、矿 山等行业增速与过往保持均衡水平，差异性不大；电力及新能源行业表现 优异，市场刚需性强；智慧城市，行业增速表现还可以。问题8：公司从接受客户订单到客户回款的流程周期需要多久？回复：视业主或终端客户的需求不同，整个流程周期从执行到回款最 快那么2-3个月。问题9：公司今年订单的预期情况？回复：公司2021年主攻技术研发市场，今年对内部流程及开展战略 定位的再梳理，会将开展重心聚焦在客户市场。结合近些年下游行业政策 的利好，叠加公司今年调整营销开展思路，即稳住现有存量客户市场，更 要重点挖掘和攻占潜在增量的客户市场，内部管理团队上下一心，共同执 行今年任务目标，内部管理层对今年整体业绩情况充满信心。问题10：工业交换机的寿命周期一般是多久？回复：按综合平均指标，工业通信产品的生命周期一般为5T5年左 右。但对煤矿这类震荡性强烈、环境恶劣的特种行业，对于生命平安要求 度高的条件，一般会在寿命到达期前更换，所以业内每间隔几年会集中调 整和更换；对于水利、电网等行业全面更换频率较小，主要集中做后期的定期调配；智慧城市行业随着新技术的出现亦需要跟上开展步伐，及时更 换。问题11:请展望公司今年下游各行业领域的开展状况？回复：今年，伴随“双碳政策”的落地推动进度加快，储能及能源管 理方面会有较大的开展空间，对应到电力及新能源行业，或有较大的增长。 另外，数字经济要加强建设开展，对煤矿、智能制造也有利好的推动作用。 总体而言，政策利好与实际进度基本保持一致。问题12：受近期疫情管控要求，公司生产出货方面是否会受到影 响？回复：受深圳疫情管控，非城市保障型企业全部面临停工、停产、停 业。对公司生产排程、原材料供应、产品交付均受到一定程度的负面影响。 但总体而言，影响可控。问题13：公司从生产出货到产品交付，一般需要多长时间？回复:正常情况，假设有库存备货，如无特殊情形要求，一般1个月内 即可完成交付。问题14： TSN交换机是否受市场追捧，公司是如何布局的？回复：该产品目前在设备和软件开发类的客户居多，TSN交换机对 下游行业受益大，目前公司与矿山行业客户一起在做联合开发。公司亦不 断在加大TSN网络新技术、新产品的投入，以及不断拓展和优化营销渠道 建设，以提升销售市场份额和市场占有率。问题15：公司智慧城市业务是创收较大的板块之一，公司如何看待 其后续开展？回复：智慧城市板块虽占一定市场份额，但智慧城市领域较为分散, 公司的智慧城市架构包括了以道路为核心，以安防监控为核心的板块占比 较大，但相对而言，该行业市场竞争激烈，对新技术的诉求并不高，非公 司核心聚焦的重点市场之一。目前，该市场也有开展空间，但战略层面上, 不属于公司核心技术聚焦的行业场景。问题16：智慧灯杆的毛利如何？回复：智慧灯杆领域，公司采取两种营销模式，一种是通过设备厂商 走“被集成”服务模式。另外一种是推整体解决方案的模式，与客户、合 作伙伴走共创开展之路，但毛利相对前者，略微薄。问题17：公司在新能源板块的布局和订单情况如何？回复：风电领域，公司前期在该行业仍有一定开展优势。面对当下新 能源再起航的市场风口机会，公司除了走配套产品方式外，更多的是集中 精力，结合人工智能、网络平安和网络运维、TSN等新技术对整个风场， 包括风机监控、风机内部的系统网络推行整体解决方案。该方案对新能源 行业客户为刚需需求，故公司订单设备配套的类型总量相较过去亦有较大 的变化空间。问题18：新能源板块在公司营业收入占比多少？回复：大致占比20%左右。问题19：公司预计研发费用率是否有上升空间，有多大的提升幅 度？回复：按照目前预计，研发费用与去年同比保持在20%的基础上，预 估约有3%-5%的提升幅度。由于公司目前流程在变革优化，继而对组织架 构做出一定的调整，研发和市场的定位及营销模式将发生改变，及为提升 市场开展空间，面向行业战略的机会点和市场客户的潜在需求，研发费用 相较过去会有所增加。问题20：工业通信的解决方案定制化需求是否特别高？回复：预估行业共性占比约八成左右，个性服务占比约两成左右。附件清单 （如有）无日期2022年3月31日