华源控股：2022年半年度报告.PDF

苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 1 苏州华源控股股份有限公司苏州华源控股股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 二二二年八月二二二年八月 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李志聪、主管会计工作负责人邵娜及会计机构负责人公司负责人李志聪、主管会计工作负责人邵娜及会计机构负责人( (会计主管人员会计主管人员) )蔡昌蔡昌玲声明：保证本半年度玲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性的陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本半年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性的陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关认识应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差投资者及相关认识应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。异。 公司在本报告“第三节公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险及应对措施”管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险及应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 8 一、公司简介一、公司简介 . 8 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 . 8 三、其他情况三、其他情况 . 8 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 . 9 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异. 9 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 . 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 11 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 . 11 二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 . 13 三、主营业务分析三、主营业务分析 . 14 四、非主营业务分析四、非主营业务分析 . 16 五、资产及负债状况分析五、资产及负债状况分析 . 16 六、投资状况分析六、投资状况分析 . 17 七、重大资产和股权出售七、重大资产和股权出售 . 20 八、主要控股参股公司分析八、主要控股参股公司分析 . 20 九、公司控制的结构化主体情况九、公司控制的结构化主体情况 . 21 十、公司面临的风险和应对措施十、公司面临的风险和应对措施 . 21 第四节第四节 公司治理公司治理 . 23 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 . 23 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 . 23 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 . 23 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 . 23 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 24 一、重大环保问题情况一、重大环保问题情况 . 24 二、社会责任情况二、社会责任情况 . 24 第六节第六节 重要事项重要事项 . 25 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 4 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项报告期末超期未履行完毕的承诺事项. 25 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 . 25 三、违规对外担保情况三、违规对外担保情况 . 25 四、聘任、解聘会计师事务所情况四、聘任、解聘会计师事务所情况 . 25 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 . 25 六、董事会对上年度六、董事会对上年度“非标准审计报告非标准审计报告”相关情况的说明相关情况的说明 . 25 七、破产重整相关事项七、破产重整相关事项 . 25 八、诉讼事项八、诉讼事项 . 25 九、处罚及整改情况九、处罚及整改情况 . 26 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 . 26 十一、重大关联交易十一、重大关联交易 . 26 十二、重大合同及其履行情况十二、重大合同及其履行情况 . 27 十三、其他重大事项的说明十三、其他重大事项的说明 . 30 十四、公司子公司重大事项十四、公司子公司重大事项 . 30 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 31 一、股份变动情况一、股份变动情况 . 31 二、证券发行与上市情况二、证券发行与上市情况 . 33 三、公司股东数量及持股情况三、公司股东数量及持股情况 . 33 四、董事、监事和高级管理人员持股变动四、董事、监事和高级管理人员持股变动 . 35 五、控股股东或实际控制人变更情况五、控股股东或实际控制人变更情况. 35 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 36 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 37 一、企业债券一、企业债券 . 37 二、公司债券二、公司债券 . 37 三、非金融企业债务融资工具三、非金融企业债务融资工具 . 37 四、可转换公司债券四、可转换公司债券 . 37 五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%10% . 39 六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标 . 39 第十第十节节 财务报告财务报告 . 40 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 5 一、审计报告一、审计报告 . 40 二、财务报表二、财务报表 . 40 三、公司基本情况三、公司基本情况 . 57 四、财务报表的编制基础四、财务报表的编制基础 . 58 五、重要会计政策及会计估计五、重要会计政策及会计估计 . 58 六、税项六、税项 . 79 七、合并财务报表项目注释七、合并财务报表项目注释 . 82 八、合并范围的变更八、合并范围的变更 . 116 九、在其他主体中的权益九、在其他主体中的权益 . 116 十、与金融工具相关的风险十、与金融工具相关的风险 . 118 十一、公允价值的披露十一、公允价值的披露 . 121 十二、关联方及关联交易十二、关联方及关联交易 . 122 十三、股份支付十三、股份支付 . 123 十四、承诺及或有事项十四、承诺及或有事项 . 124 十五、资产负债表日后事项十五、资产负债表日后事项 . 124 十六、其他重要事项十六、其他重要事项 . 124 十七、母公司财务报表主要项目注释十七、母公司财务报表主要项目注释. 125 十八、补充资料十八、补充资料 . 130 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 6 备查文件目录备查文件目录 一、载有董事长签字并盖章的 2022 年半年度报告原件； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表； 三、第四届董事会第八次会议决议； 四、第四届监事会第八次会议决议； 五、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 六、备查文件存放地点：公司证券部办公室。 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 华源控股、苏州华源、公司、本公司 指 苏州华源控股股份有限公司 控股股东 指 李志聪 实际控制人 指 李志聪，李炳兴，陆杏珍 咸宁华源 指 华源包装（咸宁）有限公司，公司全资子公司 清远华源 指 华源包装（清远）有限公司，公司全资子公司 瑞杰科技 指 常州瑞杰新材料科技有限公司，公司控股子公司 天津华源瑞杰智能包装 指 华源瑞杰智能包装（天津）有限公司，公司全资子公司 润天智 指 深圳市润天智数字设备股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期、本报告期 指 2022 半年度，即 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 立邦 指 立邦涂料是世界著名的涂料制造商，是世界上最早的涂料公司之一，旗下拥有立邦涂料（成都）有限公司、立邦涂料（中国）有限公司、立邦涂料（清远）有限公司、立邦新型材料（上海）有限公司咸宁分公司、广州立邦涂料有限公司、立邦投资有限公司、雅士利涂料（苏州）有限公司、廊坊立邦涂料有限公司等，公司客户 阿克苏 指 阿克苏诺贝尔太古漆油（广州）有限公司、阿克苏诺贝尔太古漆油（上海）有限公司、阿克苏诺贝尔装饰涂料（廊坊）有限公司、阿克苏诺贝尔防护涂料（苏州）有限公司、阿克苏诺贝尔涂料（天津）有限公司、阿克苏诺贝尔涂料（嘉兴）有限公司、阿克苏诺贝尔涂料（东莞）有限公司、AKZO NOBEL SWIRE PAINTS LIMITED、阿克苏诺贝尔太古漆油（成都）有限公司、阿克苏诺贝尔功能涂料（常州）有限公司、上海国际油漆有限公司、阿克苏诺贝尔功能涂料（上海）有限公司等的统称，公司客户 壳牌 指 荷兰皇家壳牌集团（SHELL） ，世界第一大石油公司，旗下拥有浙江壳牌化工石油有限公司、壳牌（天津）润滑油有限公司、壳牌（天津）石油化工有限公司、壳牌（珠海）润滑油有限公司、壳牌（上海）技术有限公司等，公司客户 美孚 指 埃克森美孚公司（Exxon Mobil Corporation）是世界最大的非政府石油天然气生产商，总部位于美国，2018 年财富 500 强排名第二，公司客户 奥瑞金 指 奥瑞金科技股份有限公司，下属有浙江奥瑞金包装有限公司、成都奥瑞金包装有限公司、江苏奥瑞金包装有限公司、湖北奥瑞金包装有限公司、北京奥瑞金包装容器有限公司、陕西奥瑞金包装有限公司、上海济仕新材料科技有限公司等子公司，公司客户 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 华源控股 股票代码 002787 变更前的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 苏州华源控股股份有限公司 公司的中文简称（如有） 华源控股 公司的外文名称（如有） Suzhou Hycan Holdings Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Hycan Holdings 公司的法定代表人 李志聪 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邵娜 杨彩云 联系地址 苏州市吴江区松陵镇夏蓉街 199 号亨通数云网智产业园 20 幢 11 楼 苏州市吴江区松陵镇夏蓉街 199 号亨通数云网智产业园 20 幢 11 楼 电话 0512-86872787 0512-86872787 传真 0512-86872990 0512-86872990 电子信箱 zqbhuayuan- zqbhuayuan- 三、其他情况三、其他情况 1 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址 苏州市吴江区桃源镇桃乌公路 1948 号 公司注册地址的邮政编码 215236 公司办公地址 苏州市吴江区松陵镇夏蓉街 199 号亨通数云网智产业园 20幢 11 楼 公司办公地址的邮政编码 215299 公司网址 www.huayuan- 公司电子信箱 zqbhuayuan- 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2022 年 07 月 15 日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网（） 关于公司证券部办公地址变更的公告 （公告编号：2022-053） 2 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 9 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报 登载半年度报告的网址 巨潮资讯网（） 公司半年度报告备置地点 苏州市吴江区松陵镇夏蓉街 199 号亨通数云网智产业园 20幢 11 楼 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2022 年 07 月 15 日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网（） 3 3、其他有关资料、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,093,474,502.48 1,122,137,618.00 -2.55% 归属于上市公司股东的净利润（元） 37,292,980.67 31,963,703.18 16.67% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 9,953,180.18 28,610,018.33 -65.21% 经营活动产生的现金流量净额（元） 126,760,993.81 -184,435,080.43 168.73% 基本每股收益（元/股） 0.12 0.10 20.00% 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.10 20.00% 加权平均净资产收益率 2.34% 2.01% 0.33% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 2,915,948,575.84 2,861,736,955.36 1.89% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,575,432,265.04 1,578,024,318.14 -0.16% 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 10 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -20,036.34 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 5,467,778.59 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 518,304.10 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 292,555.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,931,489.76 减：所得税影响额 4,846,671.90 少数股东权益影响额（税后） 3,618.77 合计 27,339,800.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主营业务（一）公司的主营业务 公司主营业务为包装产品的研发、生产及销售，金属包装业务具备从产品工艺设计、模具开发、CTP 制版、平整剪切、涂布印刷、产品制造到设备研制等全产业链的生产、技术与服务能力；塑料包装业务同时具有注塑和吹塑的量化生产能力，是国内包装领域为数不多的拥有完整业务链的技术服务型企业。 在化工罐领域，公司已发展成为国内较具规模和盈利能力的企业之一。公司食品包装主要包括金属盖、食品罐、食品包装印涂铁等，目前公司已逐步布局食品包装各领域的国际、国内高端一线品牌客户，并针对客户需求做了大量研发工作，投入大量资源在食品包装的产品研发和市场布局上，已建立起国际一流的食品安全管控体系，参与并主导多项国际、国内标准。随着目前产能的逐步释放，及新客户的不断开拓，食品包装将成为公司新的利润增长点，未来公司还将加大在食品领域的研发和产能投入，并在更广阔的市场领域占据优势地位。 报告期内，公司主营业务及主要经营模式未发生重大变化。根据中国证监会 2012 年颁布的上市公司行业分类指引，公司所从事的金属包装及相关业务属于 C33 金属制品业；按照国民经济行业分类，公司主营业务属于金属包装容器制造业。根据中国包装联合会的划分，公司属于包装行业下的金属包装，细分行业则为化工品金属包装。公司所从事的塑料包装及相关业务属于 C29 橡胶和塑料制品业，根据国民经济行业分类与代码，所属行业为 C2926塑料包装箱及容器制造。 公司坚持自主创新，以市场为导向，通过技术开发提升产品性价比，积极响应客户的服务需求，持续改进包装产品全过程的生产与服务方式，完善业务链各环节的技术工艺，确保为客户提供优质产品。 （二）公司的主要产品及用途（二）公司的主要产品及用途 主要产品主要产品 说明说明 化工罐 主要用于化学颜料、油漆及润滑油等产品的包装，公司主导产品。未来公司将通过扩建产能，自主研发和对现有生产线进行柔性自动化改造等方式不断改善产品质量和提高生产线的适应性，满足客户日益增长的需求，提高市场份额。 食品包装 公司食品类包装容器主要包括金属盖、食品罐、食品包装印涂铁，其中金属盖主要用于蔬菜、果酱和调味品等食品的包装配套。金属盖在公司收入的占比逐步提高。公司设立后初期金属盖为主要业务之一，积累了丰富的经验和优良的技术，未来公司将以此为依托，稳步拓展金属盖业务，力争将该项业务发展成为公司的重要业务之一。 食品罐主要用于奶粉、营养粉和调味品以及果蔬、肉类、水产等各类加工食品的包装。目前公司在食品罐生产设备技术改造、工艺设计方面已基本成熟，并获得订单开始小批量生产，从而实现公司的多元化发展，提高公司的抗风险能力。 食品包装印涂铁主要为各类金属包装产品配套印涂各种图案。由于金属包装品种规格多、印刷质量要求高，对印刷技术的掌握及管理要求非常高，公司在降低印刷工艺成本、提高产品质量等方面积累了丰富的经验，申请了多项相关专利，目前该业务已发展成为公司主要利润来源之一。 注塑包装 塑料桶是目前普遍使用的包装产品，与金属容器同为化学颜料、油漆等内容物的良好包装产品。塑料桶具有优良的密封性能、承载性能和防伪性能，及良好的储存和运输安全性能。瑞杰科技产品主要满足润滑油行业、涂料行业、粘合剂行业、化工行业、食品行业等产品包装需求，具有广阔的市场空间。 吹塑包装 主要满足润滑油行业、食品行业、化工行业等产品包装需求，拓展领域较广；未来可以向日用化学品小包装瓶行业进行延伸。 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 12 （三）经营模式（三）经营模式 1、采购模式 公司对于马口铁、塑料颗粒等金属包装、塑料包装主要原材料，采用集中采购模式，而对于其他低值易耗品、零部件等辅助材料则采用需求部门请购方式。 2、生产模式 公司生产模式为“以销定产+计划储备”，灵活应对市场需求。 3、销售模式 公司一般与主要客户签有长期供货框架合同，在此合同框架下根据客户具体下达的订单组织生产和销售；其余一般客户则根据其即时下达的订单组织生产和销售。 4、研发模式 公司重视研发工作，为研发活动提供了良好的条件，目前公司拥有独立的研发办公场所，根据市场发展趋势和技术发展趋势两方面制定研发战略。 5、盈利模式 公司凭借自身的技术实力，多年制造经验和良好信誉，通过技术创新，持续改进产品质量，向客户提供性能稳定，品质可靠的化工罐和其他金属包装、塑料包装产品，并通过提供优质的技术支持为产品的销售提供保障，从而获得收入并实现盈利。 （四）业绩驱动因素（四）业绩驱动因素 1、良好的市场前景 随着我国国民经济发展、城市化进程加快及制造业规模的不断扩大和创新体系的日益完善，包装工业在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展等方面，发挥着越来越重要的作用和影响。包装行业未来发展前景良好。 2、稳定的客户资源 公司市场定位较为明确，在金属包装领域坚持走高端路线，形成了长期稳定的高端客户群体，主要客户阿克苏、立邦、叶氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG 等均为国际大型化工涂料企业。在与这些高端客户合作的过程中，相关客户对供应商全面、严格的审核要求促进公司在各方面不断学习、提高，受益于此，公司逐步在市场上树立起良好的品牌形象，自公司成立以来主营业务一直保持持续稳定增长的态势，报告期内公司高端客户群体得到进一步稳固。 公司塑料包装业务主要客户有壳牌、美孚、康普顿、大连石油化工、汉高等多家国内外知名企业，并且公司已建立了成熟的产品运营机制，在品牌和产品营销上积累了丰富的经验。 食品包装方面，公司自 2014 年以来已经陆续向彩印铁、瓶盖、食用油等客户供货，相关客户主要包括奥瑞金、海天、味好美、龙大、鲁花、益海嘉里、己所欲等，市场前景良好。 3、良好的新客户开拓能力 公司在技术、质量、设备、管理及高端客户服务等多方面已形成较为明显的核心竞争优势，多年来秉承“关注伙伴、共同成长”、“成就客户、创业创新、诚信正直、多元共赢”的经营理念，坚持自主创新、积极进取，坚持为高端客户提供优质产品及服务，目前已发展成为所在行业中高端产品的主要生产企业之一。在国内化工罐行业和塑料包装行业，公司具有开拓新客户的比较优势。 4、成熟的生产技术 公司一直专注于金属包装产品的研发及生产，积累了丰富经验，关键生产环节技术水平领先国内同行。并购瑞杰科技之后，公司也拥有了塑料包装产品的研发及生产技术。公司现拥有多项发明专利，专利技术涵盖了金属包装行业以及塑料包装行业各个生产环节，在行业内拥有明显的技术领先优势。公司在强调自主创新的同时，积极开展对外交流与合作：与江南大学建立了长期的科研合作关系，同时与日本东洋制罐株式会社建立了技术交流机制，并且与常州大学签署产学研协议，“校企合作，产学双赢”。 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 13 5、良好的上下游合作关系 公司采购规模大、需求稳定、信誉度高，已与供应商形成了良好的合作关系。在金属包装主要原材料马口铁方面，公司与中国首钢集团等马口铁供应商签订了战略合作协议，获得优惠的采购价格。在塑料包装主要原材料塑料颗粒方面，供应商均为国内知名的、与瑞杰科技地理位置接近的行业龙头企业，如沙伯基础（上海）商贸有限公司、中海壳牌石油化工有限公司等。从下游市场看，由于公司产品规格齐全、质量优秀、供货稳定性高，与客户沟通渠道畅通，具有一定议价和成本转移能力。 二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 （一）公司为国内领先的包装生产企业之一，产品种类齐全，满足客户多元化需求的能力较强（一）公司为国内领先的包装生产企业之一，产品种类齐全，满足客户多元化需求的能力较强 公司拥有金属包装和塑料包装专业化的生产、检测设备，已形成完整的产品系列和齐全的产品规格。 公司现有金属包装产品主要涉及“圆罐、钢提桶、方桶”3 大系列，1,000 多个品种，涵盖 0.25-42L所有标准规格，拥有马口铁厚度从 0.14mm 到 0.50mm 不同规格、不同要求的化工罐生产能力，能够及时满足不同客户的多元化需求。 公司现有塑料包装主要产品为注塑类包装容器、吹塑类包装容器等，注塑类包装容器包括“圆桶、直桶、椭圆桶”，拥有 1L-25L的规格，吹塑类包装容器主要用于润滑油行业、食品行业、化工行业等产品包装需求，能够及时满足客户的需求。 公司食品包装主要包括金属盖、食品罐、食品包装印涂铁等，目前已逐步布局食品包装各领域的国际、国内高端一线品牌客户，并针对客户需求做了大量研发工作，投入大量资源在食品包装的产品研发和市场布局上，已建立起国际一流的食品安全管控体系，参与并主导多项国际、国内标准。 （二）公司拥有稳固的高端客户群，品牌优势明显（二）公司拥有稳固的高端客户群，品牌优势明显 公司市场定位较为明确，在金属包装领域坚持走高端路线，形成了长期稳定的高端客户群体，主要客户阿克苏、立邦、叶氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG 等均为国际大型化工涂料企业。在与这些高端客户合作的过程中，相关客户对供应商全面、严格的审核要求促进公司在各方面不断学习、提高，受益于此，公司逐步在市场上树立起良好的品牌形象，自公司成立以来主营业务一直保持持续稳定增长的态势，报告期内公司高端客户群体得到进一步稳固。 公司塑料包装业务主要客户有壳牌、美孚、康普顿、大连石油化工、汉高等多家国内外知名企业，并且公司已建立了成熟的产品运营机制，在品牌和产品营销上积累了丰富的经验。 食品包装方面，公司自 2014 年以来已经陆续向彩印铁、瓶盖、食用油等客户供货，相关客户主要包括奥瑞金、海天、味好美、龙大、鲁花、益海嘉里、己所欲等，市场前景良好。 （三）公司拥有完整的业务链条，能够及时、快速满足客户的需求，提升公司盈利能力（三）公司拥有完整的业务链条，能够及时、快速满足客户的需求，提升公司盈利能力 公司是国内少有的同时具备金属包装、塑料包装产品工艺设计改造、模具开发、生产销售、设备研制改造等完整业务链条的包装企业，可以及时、快速满足客户的需求，公司与客户之间黏性强，产品竞争力大。同时，拥有完整业务链条也能降低公司生产成本，提升公司盈利能力。 未来，公司将以现有业务链条为基础，对其进一步完善、延伸，努力为下游客户提供全方位、一体化的产品及服务，逐步成为行业中的包装方案解决商。 （四）公司生产布局合理，在客户响应、成本控制等方面优势明显（四）公司生产布局合理，在客户响应、成本控制等方面优势明显 公司实施贴近客户布局的经营模式，在华东地区、华南地区、华北地区、西南地区、华中地区分别设有生产基地，相应为公司长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区、成渝经济圈及中部核心区域的相关客户提供服务。这种紧跟客户的布局优势主要体现在以下几个方面：一是提高了对客户的快速反应能力，贴近客户生产能够为其提供更贴身、更周到、更及时的服务，这是衡量一个公司核心竞争力的重要指标之一；二是物流成本大大降低，由于罐体占据空间大，运输成本占总成本的比重较高，贴近客户组织生 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 14 产大大减少了物流成本；三是满足了大客户扩张的需要，为客户的生产带来便利，增强公司与客户合作的紧密性。 （五）在技术领域，公司以技术革新为导向，关键环节工艺技术处于行业领先水平（五）在技术领域，公司以技术革新为导向，关键环节工艺技术处于行业领先水平 公司将技术革新视为推动公司进步的源动力，一直致力于包装领域相关技术的研发和创新工作，并逐步建立起国内先进的技术研发中心，投入大量资金不断改造公司生产设备及工艺技术，取得大量技术成果，拥有多项专利技术。公司技术优势表现在： 1、公司拥有较强的工艺路线优化设计能力，能迅速响应客户新产品开发、促销等需求； 2、公司高端优质客户应中国市场环境的需要，非常重视产品的防伪性能，公司的相关技术能很好满足其需求； 3、化工罐生产具有小批量多批次、品种规格多的特点，产品原材料单耗一般较其他金属包装产品高，公司在如何降低化工罐产品原材料单耗水平、提高原材料利用率方面有着独到的生产工艺和技术； 4、高端优质客户对产品质量要求苛刻，公司技术能力保证产品检测高于行业标准； 5、公司具有较强的设备技术改造能力，能够使成本较低的设备经过技术改造后，技术性能得到提升，有效降低固定资产投入规模； 6、公司拥有多项发明专利并在生产经营中得到有效应用，在国内包装行业具有非常明显的技术比较优势； 7、公司在对外合作方面，与江南大学、常州大学、全球知名包装企业东洋制罐株式会社有着良好的合作关系，公司的技术理念能紧贴国际先进技术趋势。 （六）优秀的管理团队和人才优势（六）优秀的管理团队和人才优势 公司管理团队共同创业多年，经验丰富、能力互补、凝聚力强，具有多年的金属包装行业、塑料包装行业经营管理和技术研发经验，对行业现状及发展趋势具有敏锐的洞察力和把握能力，在公司发展过程中能够快速、准确把握市场，并充分发挥高效经营决策的优势，使得公司整体经营能力得到不断提升。同时，公司根据业务发展需要和规划，不断优化人才结构，引进了部分技术人才及经营管理人才。公司积极与重点科研院校合作，建立了良好的人才培养机制，目前公司已拥有一支专业配置完备、年龄结构合理、工作经验丰富、创新意识较强的优秀团队。 三、主营业务分析三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,093,474,502.48 1,122,137,618.00 -2.55% 营业成本 947,944,468.97 950,777,305.07 -0.30% 销售费用 9,799,308.89 10,563,749.30 -7.24% 管理费用 53,499,880.56 45,742,786.73 16.96% 财务费用 25,245,971.25 26,069,012.15 -3.16% 所得税费用 847,056.03 6,652,925.88 -87.27% 主要系原材料价格上涨导致公司利润下降所致 研发投入 40,204,340.96 38,105,136.44 5.51% 经营活动产生的现金流量净额 126,760,993.81 -184,435,080.43 168.73% 主要系公司因与润天智实际控制人江洪就公司持有的润 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 15 天智股份回购事项存在纠纷，向深圳国际仲裁院申请仲裁，目前已达成执行和解协议，收回第一期执行款项9,000 万元所致 投资活动产生的现金流量净额 -613,552.27 -148,901,157.83 99.59% 主要系公司购买理财产品减少所致 筹资活动产生的现金流量净额 -114,185,278.14 171,720,071.03 -166.50% 主要系公司借款减少、支付股权回购款增加所致 现金及现金等价物净增加额 12,282,029.64 -161,642,912.41 107.60% 主要系公司因与润天智实际控制人江洪就公司持有的润天智股份回购事项存在纠纷，向深圳国际仲裁院申请仲裁，目前已达成执行和解协议，收回第一期执行款项9,000 万元所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动：无 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,093,474,502.48 100% 1,122,137,618.00 100% -2.55% 分行业 金属包装 814,381,356.62 74.48% 793,913,803.29 70.75% 2.58% 塑料包装 262,001,544.92 23.96% 319,645,059.59 28.49% -18.03% 其他 17,091,600.94 1.56% 8,578,755.12 0.76% 99.23% 分产品 化工罐 660,851,656.16 60.44% 679,889,889.78 60.60% -2.80% 食品包装 153,529,700.46 14.04% 114,023,913.51 10.16% 34.65% 注塑产品 164,979,287.08 15.09% 205,499,009.83 18.31% -19.72% 吹塑产品 97,022,257.84 8.87% 114,146,049.76 10.17% -15.00% 其他 17,091,600.94 1.56% 8,578,755.12 0.76% 99.23% 分地区 华东地区 467,486,104.15 42.75% 491,989,855.28 43.84% -4.98% 华中地区 137,035,350.47 12.53% 112,785,538.52 10.05% 21.50% 华南地区 210,491,946.64 19.25% 209,008,899.84 18.63% 0.71% 华北地区 141,343,831.94 12.93% 164,047,453.85 14.62% -13.84% 西南地区 137,117,269.28 12.54% 144,305,870.51 12.86% -4.98% 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 金属包装 814,381,356.62 717,701,488.80 11.87% 2.58% 7.39% -3.95% 塑料包装 262,001,544.92 225,696,537.17 13.86% -18.03% -19.01% 1.04% 分产品 化工罐 660,851,656.16 587,924,404.95 11.04% -2.80% 2.29% -4.42% 食品包装 153,529,700.46 129,777,083.85 15.47% 34.65% 38.78% -2.52% 苏州华源控股股份有限公司 2022 年半年度报告全文 16 注塑产品 164,979,287.08 143,763,545.14 12.86% -19.72% -21.15% 1.58% 吹塑产品 97,022,257.84 81,932,992.03 15.55% -15.00% -14.98% -0.02% 分地区 华东地区 467,486,104.15 394,853,098.84 15.54% -4.98% -2.31% -2.31% 华中地区 137,035,350.47 116,144,151.20 15.25% 21.50% 34.66% -8.28% 华南地区 210,491,946.64 19