章源钨业：2022年半年度报告.PDF

崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 1 崇义章源钨业股份有限公司崇义章源钨业股份有限公司 CHONGYI ZHANGYUAN TUNGSTEN CO., LTD. 二二二年半年度报告二二二年半年度报告 股票代码：002378 股票简称：章源钨业 披露日期：2022年 8 月 30日 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄世春、主管会计工作负责人公司负责人黄世春、主管会计工作负责人范迪曜范迪曜及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)黄如红黄如红声明：保证声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资意投资风险。风险。 公司在本报告中详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请查阅公司在本报告中详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请查阅“第三节第三节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析”中中“十、公司面临的风险和应对措施十、公司面临的风险和应对措施”中的相关内容。中的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 管理层讨论与管理层讨论与分析分析 . 9 第四节第四节 公司治理公司治理 . 25 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 26 第六节第六节 重要事项重要事项 . 32 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 46 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 47 第十节第十节 财务报告财务报告 . 48 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司法定代表人黄世春先生、主管会计工作负责人范迪曜先生及会计机构负责人（会计主管人员）黄如红女士签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、以上备查文件备置地点：公司董事会办公室。 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 5 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、章源钨业 指 崇义章源钨业股份有限公司 赣州澳克泰 指 公司的全资子公司-赣州澳克泰工具技术有限公司 梦想加 指 公司的全资子公司-梦想加有限公司 章源喷涂 指 公司的全资子公司-德州章源喷涂技术有限公司 章源科创 指 公司的全资子公司-章源国际科技创新（深圳）有限公司 章源棒材 指 公司的控股子公司-赣州章源合金棒材销售有限公司 西安华山 指 公司的参股公司-西安华山钨制品有限公司 澳克泰（美国） 指 赣州澳克泰的全资子公司- Achtech America，Inc. 澳克泰工具销售 指 赣州澳克泰的控股子公司-澳克泰（上海）工具销售有限公司 KBM 指 梦想加的参股公司-韩国 KBM Corporation 章源精密 指 章源科创的控股子公司-深圳章源精密工具技术有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2022年 1月 1 日至 2022年 6 月 30日 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 章源钨业 股票代码 002378 变更前的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 崇义章源钨业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 章源钨业 公司的外文名称（如有） Chongyi Zhangyuan Tungsten Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） ZY-Tungsten 公司的法定代表人 黄世春 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘佶 张翠 联系地址 江西省赣州市崇义县城塔下 江西省赣州市崇义县城塔下 电话 0797-3813839 0797-3813839 传真 0797-3813839 0797-3813839 电子信箱 infozy- infozy- 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 7 3、其他有关资料、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,675,591,797.19 1,254,623,033.88 33.55% 归属于上市公司股东的净利润（元） 141,677,999.57 37,236,531.48 280.48% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 125,007,660.52 22,779,762.10 448.77% 经营活动产生的现金流量净额（元） -122,994,065.26 -67,040,106.90 -83.46% 基本每股收益（元/股） 0.15 0.04 275.00% 稀释每股收益（元/股） 0.15 0.04 275.00% 加权平均净资产收益率 7.27% 2.18% 增加 5.09个百分点 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 4,811,423,584.95 4,574,576,721.79 5.18% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,929,173,369.40 1,874,465,566.85 2.92% 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 8 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,375,816.72 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 111,950.00 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 23,974,587.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,853,660.84 减：所得税影响额 1,172,305.51 少数股东权益影响额（税后） 14,415.03 合计 16,670,339.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1. 报告期内所属行业发展情况报告期内所属行业发展情况 根据中国证监会上市公司行业分类指引 ，公司所处行业为“制造业有色金属冶炼和压延加工业”。 公司主要从事钨精矿的采选及以钨为原料的仲钨酸铵（APT） 、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。 钨属于稀缺难熔金属，其合金和化合物具有一系列优异的物理、化学和机械加工性能，广泛应用于机械加工、矿业、航空航天、国防军工、电子工业、交通运输等领域，是不可或缺的重要材料和功能性材料，也是重要战略材料。 钨是我国优势矿产、战略性矿产。国家对钨矿开采实行总量控制，配额生产，不断规范钨矿勘查开采审批管理，允许在矿权范围内进行资源整合，不再新增钨采矿权。 2022 年上半年，受地缘政治紧张局势及疫情影响，钨行业市场整体呈先扬后抑的震荡态势。根据亚洲金属网数据，2022年上半年钨行业主要原料钨精矿 （WO365%）平均价格 11.47万元/吨，较上年同期平均价格上涨 21.25%。 （注：数据来源于亚洲金属网） 2. 报告期内公司的主要业务报告期内公司的主要业务 公司以钨资源的利用和开发，研发生产高性能、高精度、高附加值的硬质合金为发展方向，建立了从钨上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系，是国内钨行业产业链完整的厂商之一。 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 10 公司是国家级创新型企业、国家技术创新示范企业、国家知识产权优势企业、国家高新技术企业，公司技术中心是国家认定企业技术中心。 公司拥有东峰、西坑口、碧坑、泥坑、龙潭面、石咀脑、大排上、大桥 8个探矿权矿区，淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿、天井窝钨矿、长流坑铜矿、黄竹垅钨矿 6 座采矿权矿山，其中淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿是国家级“绿色矿山”，天井窝钨矿、长流坑铜矿、黄竹垅钨矿已编制“绿色矿山建设方案”。 公司是国家级“绿色工厂”。冶炼环节推行安全环保的技术工艺，实现绿色生产流程化管理。利用现代化管理，打造智能、高效、优质、安全、低能耗的智能制造工厂，实现工艺流程智能化、数字化、高效化。 公司全资子公司赣州澳克泰是国家级专精特新小巨人企业。赣州澳克泰定位于“做难加工材料切削专家”，致力于向客户提供金属加工定制服务，产品主要用于数控机床、石油、电力、钢铁、航空航天等领域。 公司全资子公司章源喷涂是山东省“专精特新”中小企业。章源喷涂对国内外油服企业、国内新能源电池生产厂商的工件表面提供喷涂服务。在新能源领域，公司自主研发的碳化钨轧辊专用喷涂材料，喷涂于新能源电池生产加工中的电池极片辊压机轧辊，提高轧辊表面硬度，延缓降低表面光洁度。 3. 报告期内公司生产经营情况报告期内公司生产经营情况 2022 年上半年，公司积极拓展市场，夯实产品品质，稳健经营，充分发挥全产业链优势，实现营业收入 167,559.18 万元，较上年同期增长 33.55%，营业利润 16,788.24 万元，较上年同期增长 373.36%，归属于上市公司股东的净利润 14,167.80 万元，较上年同期增长 280.48%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,500.77万元，较上年同期增长 448.77%。 矿山板块：矿山板块： （1）矿山生产安全有序）矿山生产安全有序 报告期内，公司矿山生产、安全、环保平稳有序，较好地完成主要生产任务指标，其中钨、锡、铜精矿总产量 2,489.81 吨。 （2）找矿）找矿勘查成果良好勘查成果良好 公司对探矿权矿区进一步开展勘探工作，重点进行了碧坑、泥坑、石咀脑探矿权矿区的地质勘探工作，对采矿权矿山进行深部找矿，重点进行了新安子、石雷采矿权矿区的深部找矿，探得石英矿脉 39 条，整体勘探情况良好。其中，从大余石雷钨矿中带钻孔情况看，探得的石英脉带往深部有合并、变大、变富趋势，公司将继续推进大余石雷钨矿深部资源开发方案的实施，进一步夯实资源储量，同时，加快开崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 11 展碧坑、泥坑、石咀脑探矿权矿区的详查工作。 根据公司矿权在江西省自然资源厅最新的储量评审备案情况，公司所辖矿权保有钨资源储量 9.01 万吨，锡资源储量 1.48万吨，铜资源储量 1.12万吨。 （3）矿权）矿权资源整合稳步推进资源整合稳步推进 公司持续推进现有矿权范围内的资源整合。新安子钨锡矿采矿权矿山与龙潭面探矿权矿区的资源整合工作，已获得自然资源部划定矿区范围的批复。淘锡坑钨矿采矿权矿山与东峰探矿权矿区的资源整合工作目前处于申请论证阶段。 深加工板块：深加工板块： （1）努力）努力开拓开拓市场，产品销量稳步增加市场，产品销量稳步增加 2022 年上半年，国内疫情多点散发，第二季度，钨下游终端市场需求减弱，公司积极开拓市场，努力克服疫情带来的不利影响，顺利完成上半年销售任务。其中，碳化钨粉销量2,561.90 吨，较上年同期增长 17.24%；硬质合金销量 1,000.38吨，较上年同期增长 13.93%；热喷涂粉销量 173.94 吨，较上年同期增长 34.09%。 （2）加快研发创新，）加快研发创新，优化优化产品工艺，产品工艺，夯实产品夯实产品质量质量 报告期内，公司通过对碳化钨粉工艺技术的优化，陆续开发了高性能高风压球齿、超粗旋挖用掘进齿，产品性能提升 30%，新开发 29 个刀片型号，207 个非标异型及冷镦模型号。公司定期召开产品质量研讨会，讨论分析生产过程中发现的产品质量问题，制定产品质量提升计划 ，通过对各个环节管控，公司各产品一次校验合格率及最终合格率均超过公司质量目标，产品质量得到进一步提升。 （3）完成完成新项目新项目研发研发，加快推进加快推进新项目新项目落地落地 报告期内，公司完成“白钨矿绿色冶炼新工艺”项目设备安装和基建工程，可使废水排放量减少80%，钨回收率提高到 98.5%以上，废渣量减少 80%。完成“难选细粒级钨中矿冶炼技术”项目研发，可使钨和锡的金属回收率达到90%以上，回收率提高10%。完成“超高性能钨粉体智能制造项目”生产设备和辅助设备的招标采购，正在实施基建工程。 赣州澳克泰板块：赣州澳克泰板块： （1）调整调整销售策略，销售策略，产品产品销量实现增长销量实现增长 根据中国机床工具工业协会统计数据，2022年上半年，金属切削机床产量同比下降14.7%，产值同比下降 1%。面对下游市场需求下降的情况，赣州澳克泰不断推动技术升级，调整销售策略，推进高附加值产品销售，产品销量较上年同期实现增长。其中涂层刀片销售收入 9,933.13 万元，较上年同期增长 8.81%；棒材销售收入 12,150.18万元，较上年同期增长 45.56%。 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 12 （2）加快）加快新产品研发，全面升级产品牌号新产品研发，全面升级产品牌号，进一步提高，进一步提高产品性能产品性能 报告期内，赣州澳克泰完成新产品开发设计 373款，新增刀片型号 1233款，刀盘 18款。同时对产品牌号进行全面升级，铸铁、钢件、不锈钢及高温合金的部分新产品性能优于国际知名品牌的同类产品。赣州澳克泰“新型高效高性能切槽、切断加工刀具”获江西省优秀新产品一等奖，“抗高温、高耐磨 PVD TiAlSiN 纳米复合涂层刀具” 获江西省优秀新产品二等奖。 4. 公司主要产品及其用途公司主要产品及其用途 图示图示 产品用途产品用途 钨精矿是由钨矿石经粗碎、重力选矿及精选后得到的产物，是钨冶炼系列产品的主要原料，由公司矿山生产。 仲钨酸铵（APT）属原料端产品，是由钨精矿湿法冶炼得到的产物，生产的仲钨酸铵系列产品主要包括单晶仲钨酸铵和复晶仲钨酸铵，由公司本部冶炼制成。 钨粉是钨中游产品，以氧化钨为原料，再以氢还原制备后的产物，主要用作钨材加工及碳化钨生产的原料，由公司本部生产。 碳化钨粉是钨中游产品，由金属钨粉高温碳化后的产物，是生产硬质合金的主要原料，由公司本部生产。 热喷涂粉是钨下游产品，主要以碳化钨、碳化铬、钴、镍等为主要原料，经球磨、喷雾制粒、烧结、破碎筛分、合批等生产工艺后制得的一种合金粉末。通过超音速火焰喷涂方法使这些各具特性的粉末瞬间受热，随高速热气流喷射到工件表面，形成强化层以达到提高工件表面的耐磨性、耐腐蚀、耐高温、耐疲劳、抗氧化以及修复外形尺寸等目的。由公司本部生产，由章源喷涂对外提供喷涂服务。 硬质合金是钨下游产品，是由一种或多种难熔金属的碳化物（如碳化钨、碳化钛）作为硬质相，用金属钴、镍、铁作为粘结相，经粉末冶金方法烧结而成的一种合金材料。硬质合金具有很高的硬度、强度、耐磨性和耐腐蚀性，被誉为“工业的牙齿”。主要有硬质合金钎片、球齿、截齿、挖路齿等，用于制作凿岩钎头、潜孔钻头、螺纹钻头、牙轮钻头、路面先刨刀头、截煤齿、掘进齿、旋挖齿，适用于矿山采掘、石油钻探、资源崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 13 开发、地质勘探、水利交通、建筑工程等，由公司本部生产。 涂层刀片是高性能、高精度、高附加值钨产品，是在硬质合金刀片表面上利用气相沉积技术涂覆耐磨性更好的难熔金属或非金属化合物而获得的刀片。刀具是机械制造中用于切削加工的工具，又称切削工具，是通过焊接、装夹等方式，把刀片与各种各样的刀座组装制成，由赣州澳克泰生产。 棒材是通过模压或挤压等工艺制造的圆棒类硬质合金产品。主要用于制造整体硬质合金刀具，如 PCB 钻头、立铣刀、绞刀、孔加工等切削刀具，由赣州澳克泰生产。 5. 公司的经营模式公司的经营模式 （1）采购模式）采购模式 公司上游原料自给率约占五分之一，不足部分需要对外采购。公司制定了采购业务管理制度 供应商管理规定 ，对供应商进行严格挑选和考核，并与优质供应商建立长期稳定的合作关系，确保公司主要原材料及辅料的稳定供应。公司采购定价委员会定期对钨产品市场价格、成本构成、材料市场变动趋崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 14 势进行研究分析，公司定期在公众号发布产品价格信息。 （2）生产模式）生产模式 1）一体化的生产加工体系之上游“采矿、选矿” 公司拥有 6 座采矿权矿山、8 个探矿权矿区。近年来，公司通过现有采矿权，对周边探矿权矿区进行整合，整合需进行探矿权矿区地质普查、详查、矿权保留、划定矿权范围、开采设计、储量核实等一系列过程和审批程序，整合时间依据地质勘察、储量核实工作及审批进度而定。 2）一体化的生产加工体系之中游“冶炼、制粉” 公司为发挥钨原料自身生产优势，投资建设“超高性能钨粉体智能制造项目”，将工厂的装备、监测仪表、智能中控室、ERP 和 MES 系统的信息进行深度融合，提高产品工艺技术，稳定产品质量，着力发展超细、超粗、超纯粉末产品，生产特色粉末产品来满足不同客户需求。 3）一体化的生产加工体系之下游“精深加工” 精深加工是钨加工企业竞争的核心环节，公司精深加工厂及赣州澳克泰，主要生产硬质合金系列产品。赣州澳克泰的产品主要对标日韩品牌，销售价格与日韩品牌相当，在国内市场上以替代进口为主，辅以出口国外市场，产品主要出口亚洲、欧洲、南美洲。公司根据市场需求，持续加大硬质合金研发投入，开发更多高附加值的特色产品、拳头产品，同时扩充有竞争力、高附加值硬质合金产品产能。 （3）销售模式）销售模式 公司对大客户采用直销模式，通过稳定的产品质量和快速供货能力与大客户建立长期合作关系；公司下游精深加工产品采取直销和经销相结合的方式，部分行业采用定制服务，为客户提供系统解决方案。 6. 公司主要的业绩驱动因素公司主要的业绩驱动因素 （1）公司一体化的生产加工体系之上游业绩主要受钨精矿及伴生矿产品的产量、价格及开采成本及其他管理成本的影响。近年来，公司不断加大勘探投入，持续推进矿山智能化建设，采选效率不断提高。报告期内，钨、锡、铜金属价格较上年同期有一定上涨，上游业绩稳步增长。 （2）公司一体化的生产加工体系之中游生产特色的粉末产品来满足不同客户的需求。报告期内，公司积极开拓市场，优化工艺，提升产品质量，推动业绩持续提升。 （3）公司一体化的生产加工体系之下游经营业绩主要受钨产品市场需求影响。报告期内，公司调整销售策略，推进高附加值产品销售，产品销量较上年同期实现增长，经营业绩稳步提升。 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 15 二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 1. 核心管理团队和关键技术人员核心管理团队和关键技术人员 报告期内，公司研发技术人员 400余人，主要由具有丰富研究、开发和生产经验的资深研发人员构成。公司核心管理团队和关键技术人员拥有资深钨行业资历，在钨采选、冶炼、精深加工领域有丰富的从业经验，曾多次荣获国家、省级科学技术奖项。 2. 专有设备、专利和非专利技术专有设备、专利和非专利技术 报告期内，公司新增授权专利 39件，其中发明专利 5 件，实用新型专利 33 件，外观设计专利 1 件。公司“章源”牌钨粉、碳化钨粉、硬质合金系列产品系江西省名牌产品，“章源”商标系中国驰名商标，“章源”品牌获市场广泛认可。 3. 特许经营权、采矿权和探矿权特许经营权、采矿权和探矿权 公司是国家工信部公告的首批 16家符合钨锡锑行业准入条件的企业之一，是商务部批准的 16家钨出口贸易企业之一。报告期内，公司拥有 6座采矿权矿山和 8个探矿权矿区，近年来，公司通过现有的采矿权，对周边探矿权矿区进行整合。 4. 独特经营方式和盈利模式独特经营方式和盈利模式 公司是国内钨行业少数产业链完整的厂商之一，建立了从钨上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系。完整的产业链为公司持续经营和拓展未来发展空间创造了良好条件，完备的钨产品组合系列可以使公司更好地满足不同客户需求，增加公司抗风险的能力。 三、主营业务分析三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容 报告期主要财务数据同比变动情况 单位：元 项目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,675,591,797.19 1,254,623,033.88 33.55% 系公司积极开拓市场，持续稳健经营，主要产品销售量及销售价格均有所增长所致。 营业成本 1,374,469,112.83 1,085,642,371.82 26.60% 销售费用 17,394,379.51 15,967,965.17 8.93% 管理费用 63,043,181.05 54,641,075.39 15.38% 财务费用 27,534,336.06 41,517,479.38 -33.68% 系银行融资利率下降所致。 税金及附加 8,783,577.19 3,274,716.46 168.22% 系母公司营业收入增幅较大使得缴纳增值崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 16 税及附征税增加所致。 其他收益 23,140,380.42 13,313,058.81 73.82% 系收到与收益相关的政府补助资金同比增加所致。 投资收益 2,746,653.66 4,476,795.68 -38.65% 系处置赣州澳克泰全资子公司 ELBASA 产生投资损失所致。 资产减值损失（损失以“-”号填列） -1,239,536.08 -6,449,818.10 80.78% 主要系产品价格上涨，通过自动化改造、工艺改进降低生产成本，公司计提的存货减值损失同比减少所致。 资产处置收益（损失以“-”号填列） 263,639.99 -371,488.21 170.97% 系对老旧、技术更新淘汰固定资产出售产生收益所致。 营业外收入 186,091.51 391,405.00 -52.46% 系对部分老旧、技术更新淘汰固定资产报废出售产生利得同比减少所致。 营业外支出 3,756,961.26 984,289.44 281.69% 主要系对部分老化、技术更新淘汰的固定资产报废产生损失和对外捐赠同比增加共同影响所致。 所得税费用 22,760,150.49 -2,711,622.72 939.36% 系母公司应纳税所得额同比增加，使得计提企业所得税增加所致。 营业利润 167,882,424.92 35,466,209.26 373.36% 系公司积极开拓市场，产品销量及毛利率同比增长影响所致。 利润总额 164,311,555.17 34,873,324.82 371.17% 净利润 141,551,404.68 37,584,947.54 276.62% 归属于母公司所有者的净利润 141,677,999.57 37,236,531.48 280.48% 研发投入 80,284,785.66 58,385,336.74 37.51% 系公司科技创新，持续加大研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额 -122,994,065.26 -67,040,106.90 -83.46% 主要系职工加薪使得支付职工的现金、母公司经营业绩较大增长使得支付的税费同比增加共同影响所致。 投资活动产生的现金流量净额 -62,001,527.44 -29,363,389.93 -111.15% 系技改项目投入增加，使得购置固定资产支付的现金较上期增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额 290,333,129.27 2,402,267.57 11,985.79% 系融资规模增加影响所致。 营业收入构成 单位：元 项目 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,675,591,797.19 100% 1,254,623,033.88 100% 33.55% 分行业 有色金属采掘、冶炼、金属加工 1,524,543,959.68 90.99% 1,182,696,184.90 94.27% 28.90% 其他业务 151,047,837.51 9.01% 71,926,848.98 5.73% 110.00% 分产品 仲钨酸铵 22,787,610.63 1.36% 18,106,194.70 1.44% 25.86% 氧化钨 208,221.26 0.01% 19,454.25 0.00% 970.31% 钨粉 437,852,804.04 26.13% 394,143,652.59 31.42% 11.09% 碳化钨粉 590,458,893.69 35.24% 407,268,900.26 32.46% 44.98% 硬质合金 402,095,298.51 24.00% 320,608,415.73 25.55% 25.42% 其他产品 71,141,131.55 4.25% 42,549,567.37 3.39% 67.20% 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 17 其他业务 151,047,837.51 9.01% 71,926,848.98 5.73% 110.00% 分地区 国内地区 1,361,160,621.93 81.23% 1,007,086,006.19 80.27% 35.16% 国外地区 314,431,175.26 18.77% 247,537,027.69 19.73% 27.02% 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 有色金属采掘、冶炼、金属加工 1,524,543,959.68 1,331,306,273.12 12.68% 28.90% 24.80% 增加 2.88个百分点 其他业务 151,047,837.51 43,162,839.72 71.42% 110.00% 128.40% 减少 2.31个百分点 合计 1,675,591,797.19 1,374,469,112.84 17.97% 33.55% 26.60% 增加 4.50个百分点 分产品 仲钨酸铵 22,787,610.63 19,686,249.48 13.61% 25.86% 29.44% 减少 2.39个百分点 氧化钨 208,221.26 175,571.41 15.68% 970.31% 897.78% 增加 6.13个百分点 钨粉 437,852,804.04 389,820,316.89 10.97% 11.09% 7.06% 增加 3.35个百分点 碳化钨粉 590,458,893.69 523,716,620.58 11.30% 44.98% 42.10% 增加 1.79个百分点 硬质合金 402,095,298.51 345,898,859.68 13.98% 25.42% 19.28% 增加 4.43个百分点 其他产品 71,141,131.55 52,008,655.07 26.89% 67.20% 80.25% 减少 5.30个百分点 其他业务 151,047,837.51 43,162,839.73 71.42% 110.00% 128.40% 减少 2.31个百分点 合计 1,675,591,797.19 1,374,469,112.84 17.97% 33.55% 26.60% 增加 4.50个百分点 分地区 国内 1,361,160,621.93 1,101,177,091.38 19.10% 35.16% 30.04% 增加 3.19个百分点 国外 314,431,175.26 273,292,021.46 13.08% 27.02% 14.43% 增加 9.56个百分点 合计 1,675,591,797.19 1,374,469,112.84 17.97% 33.55% 26.60% 增加 4.50个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 1）营业收入变化分析 报告期内，营业总收入同比增长 33.55%，其中，受钨产品市场需求增加的影响，钨产品市场价格逐步回升，钨深加工产品销售收入同比增长 28.90%，其他业务受副产品销售单价大幅增长的影响，销售收崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 18 入同比增长 110.00%。 2）毛利率变化分析 报告期内，随着钨产品市场价格延续了上年度的上涨趋势，销售单价增长大于产品成本的增长，公司钨产品销售综合毛利率同比增加了 2.88个百分点。 报告期内，钨产品市场销售单价的同比上涨较大，但由于钨原料价格经过持续上涨后处于高位，带动产品成本同步上涨，公司钨产品销售毛利率同比有所增加，其中，仲钨酸铵和氧化钨产品属于原料级产品，仲钨酸铵系对特殊客户销售少量的特殊用途产品， 毛利水平较高，报告期该产品销售单价虽然保持了较大的涨幅，但由于处于产品生产的前端，成本受钨原料价格上涨影响较大，毛利有所下降；氧化钨产品有极少量销售；钨粉和碳化钨粉类产品生产成本中钨原料成本占比较大且与原料价格变化正相关性较强，报告期内，销售毛利同比有所增长；终端产品硬质合金毛利率同比增幅较大但仍然处于偏低的水平，主要原因是合金产品价格变化相对滞后原料价格的变化，报告期涂层刀片类产品销售单价有较大幅度的增长，但由于其数量占比相对较小，对提高合金产品整体毛利水平作用有限；其他产品主要包括热喷涂粉和喷涂加工件等，产品市场小，占公司销售收入比重也小，毛利率保持了较高水平，但同比略有下降。其他业务主要是矿山副产品销售，一直保持较高的毛利率水平，报告期同比下降 2.31 个百分点，属于正常波动。 3）营业收入按地区分析 报告期内，国内地区销售额和国外地区销售额同比均保持了较大幅度的增长，国外销售额占总销售额比重同比下降了 0.96 个百分点且毛利率增加了 9.56 个百分点，国内销售额占总销售额的比重虽然有所增长，但销售毛利率的增长水平低于国外销售。 四、非主营业务分析四、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 项目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 2,746,653.66 1.67% 系确认对联营企业投资收益、处置赣州澳克泰全资子公司 ELBASA 产生损失及应收款项融资终止确认损益共同影响所致。 确认对联营企业投资收益具有可持续性。 资产减值 -1,239,536.08 -0.75% 系计提存货减值准备所致。 否 营业外收入 186,091.51 0.11% 系处置非流动资产毁损报废利得、收到违约金所致。 否 营业外支出 3,756,961.26 2.29% 系对外捐赠及处置非流动资产毁损报废损失所致。 否 崇义章源钨业股份有限公司 2022年半年度报告 19 五、资产及负债状况分析五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 项目 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 733,983,904.62 15.26% 730,348,368.34 15.97% 减少 0.71个百分点 应收账款 475,875,398.85 9.89% 176,132,058.20 3.85% 增加 6.04个百分点 系应收账款信用政策周期性变化影响所致。 存货 1,202,070,840.46 24.98% 1,166,760,480.23 25.51% 减少 0.53个百分点 投资性房地产 11,246,776.96 0.23% 11,586,342.22 0.25% 减少 0.02个百分点 长期股权投资 91,902,665.32 1.91% 98,958,382.73 2.16% 减少 0.25个百分点 固定资产 1,161,396,592.60 24.14% 1,139,172,413.60 24.90% 减少 0.76个百分点 在建工程 118,644,296.05 2.47% 136,448,130.18 2.98% 减少 0.51个百分点 使用权资产 3,867,153.15 0.08% 2,229,086.78 0.05% 增加 0.03个百分点 短期借款 912,223,509.75 18.96% 852,620,594.52 18.64% 增加 0.32个百分点 合同负债 23,325,514.29 0.48% 29,292,083.92 0.64% 减少 0.16个百分点 长期借款 727,664,308.76 15.12% 274,673,553.31 6.00% 增加 9.12个百分点 系增加流动资金低息借款及收到技改项目贷款所致。 租赁负债 1,230,740.02 0.03%