映翰通：2022年半年度报告.PDF

2022 年半年度报告 1 / 183 公司代码：688080 公司简称：映翰通 北京映翰通网络技术股份有限公司北京映翰通网络技术股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 2022 年半年度报告 2 / 183 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证半半年度报告内容的真实年度报告内容的真实性性、 准确、 准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本半年度报告中详细阐述在生产经营过程中可能面临的相关风险，详情请查阅本报告第三节、五、“风险因素”部分的相关内容。 三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 四、四、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 五、五、公司负责人公司负责人李明李明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人俞映君俞映君及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）俞映君俞映君声声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2022 年半年度报告 3 / 183 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2022 年半年度报告 4 / 183 目录目录 第一节第一节 释义释义. 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 10 第四节第四节 公司治理公司治理. 40 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 41 第六节第六节 重要事项重要事项. 43 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 59 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 64 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 64 第十节第十节 财务报告财务报告. 65 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2022 年半年度报告 5 / 183 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、映翰通 指 北京映翰通网络技术股份有限公司 英博正能 指 成都英博正能科技有限公司 火虹云 指 北京火虹云智能技术有限公司 嘉兴映翰通 指 映翰通嘉兴通信技术有限公司 大连碧空 指 大连碧空智能科技有限公司 美国映翰通 指 InHand Networks,Inc. 美国伊科 指 Ecoer,Inc. 德国映翰通 指 InHand Networks GmbH 宜所智能 指 宜所（广东）智能科技有限公司 映翰通北方公司/加拿大子公司 指 INHAND NETWORKS NORD INC. 德丰杰清洁 指 常州德丰杰清洁技术创业投资中心（有限合伙） 南山阿斯特 指 深圳南山阿斯特创新股权投资基金合伙企业（有限合伙） 股东大会 指 北京映翰通网络技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京映翰通网络技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京映翰通网络技术股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京映翰通网络技术股份有限公司章程 路由器 指 连接因特网中各局域网、广域网的设备，会根据信道的情况自动选择和设定路由，以最佳路径，按前后顺序发送信号的设备。 M2M 指 M2M 是 Machine-to-Machine 的简称,专指机器与机器间通信的业务类型。 IIoT 指 IIoT 是 the industrial Internet of Things 的简称，专指工业物联网。 AloT 指 人工智能技术(AI)与物联网(IoT)在实际应用中的落地融合。 物联网 指 通过二维码识读设备、射频识别（RFID）装置、红外感应器、 全球定位系统和激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议，把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。 IWOS 指 智能配电网状态监测系统产品 工业以太网交换机 指 以 IEEE 802.3 标准为技术基础，具有环网冗余、零2022 年半年度报告 6 / 183 丢包、电磁兼容等技术特点，能广泛应用于工业现场的以太网交换机产品。 网关 指 网关(Gateway)又称网间连接器、 协议转换器。 网关在网络层以上实现网络互连， 是最复杂的网络互连设备，仅用于两个高层协议不同的网络互连。网关既可以用于广域网互连，也可以用于局域网互连。网关是一种充当转换重任的计算机系统或设备。使用在不同的通信协议、数据格式或语言，甚至体系结构完全不同的两种系统之间，网关是一个翻译器。 边缘计算网关 指 部署在终端设备附近的计算节点，使数据、应用和服务的主要分析处理环节都在本地完成。 无线数据终端（DTU） 指 是专门用于将串口数据转换为 IP 数据或将 IP 数据转换为串口数据，通过无线通信网络进行传送的无线终端设备。 IDAIA 指 Advanced Distribution Artificial Intelligent Algorithms，先进配电网人工智能算法。是映翰通公司针对配电网馈线自动化的状态监测和故障定位需求，基于人工智能技术开发的一套算法。 INOS 指 InHand Network Operating System，映翰通网络操作系统，是映翰通公司针对工业数据通信设备开发的专有操作系统，内置丰富的 L2-L7 层网络协议栈，包含TCP/IP 协议栈、路由、防火墙、VPN 和网络管理等功能，可全方位满足移动通信网络的安全接入需求，尤其适用于要求高可靠性的工业级无人值守设备。 SaaS 指 Software as a Service，软件即服务。提供给用户的服务是供应商运行在云计算基础设施上的应用程序，用户可以在各种设备上通过客户端界面访问，如浏览器。消费者不需要管理或控制任何云计算基础设施，包括网络、服务器、操作系统、存储等等。 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 北京映翰通网络技术股份有限公司 公司的中文简称 映翰通 公司的外文名称 Beijing InHand Networks Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 InHand Networks 公司的法定代表人 李明 公司注册地址 北京市朝阳区紫月路18号院3号楼5层501室 公司注册地址的历史变更情况 2001年5月29日，公司设立注册地址：北京市海淀区清河西三旗以东路北19号楼6门9号；2003年3月3日，由“北京市海淀区清河西三旗以东路北19号楼6门9号”变更为“北京市朝阳区望京新兴产业区利泽中园106号”；2004年9月13日，由“北京市朝阳区望京新兴产业区利泽中园106号”变更为“北京市朝阳区利泽中园106号楼102室”；2010年3月19日，由“北京市朝阳区2022 年半年度报告 7 / 183 利泽中园106号楼102室”变更为“北京市朝阳区利泽中园106号楼502A”；2012年5月28日，由“北京市朝阳区利泽中园106号楼502A”变更为“北京市朝阳区望京利泽中园101十一层西侧101”；2018年9月9日，由“北京市朝阳区望京利泽中园101十一层西侧101”变更为“北京市朝阳区利泽中园103号楼3层302”2019年10月22日，由“北京市朝阳区利泽中园103号楼3层302”变更为“北京市朝阳区紫月路18号院3号楼5层501室”。 公司办公地址 北京市朝阳区紫月路18号院3号楼5层501室 公司办公地址的邮政编码 100102 公司网址 https:/ 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 不适用 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 钟成 李烨华 联系地址 北京市朝阳区紫月路18号院3号楼5层501室 北京市朝阳区紫月路18号院3号楼5层501室 电话 010-84170010-8020 010-84170010-8020 传真 010-84170089 010-84170089 电子信箱 三、三、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 无 四、四、 公司股票公司股票/ /存托凭证简况存托凭证简况 ( (一一) ) 公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 映翰通 688080 不适用 ( (二二) ) 公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2022 年半年度报告 8 / 183 六、六、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 198,960,078.10 197,949,925.34 0.51 归属于上市公司股东的净利润 38,151,094.29 33,687,416.98 13.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 33,968,709.82 30,654,192.36 10.81 经营活动产生的现金流量净额 5,923,960.45 2,086,617.04 183.90 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 784,319,596.48 746,594,840.62 5.05 总资产 899,787,218.79 865,694,585.66 3.94 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.73 0.64 14.06 稀释每股收益（元股） 0.73 0.64 14.06 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.65 0.58 12.07 加权平均净资产收益率（%） 4.98 5.05 -0.07 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.44 4.60 -0.16 研发投入占营业收入的比例（%） 12.45 10.50 1.95 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期内收入与上年同期基本持平。主要系本期较上年同期合并范围发生变化，原子公司宜所智能不再纳入合并，去年同期该子公司实现营业收入 2,568.77 万元，若剔除此因素影响，报告期内收入增长为 15.50%。 七、七、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 八、八、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与1,227,573.27 2022 年半年度报告 9 / 183 公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 3,686,740.81 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,306.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 739,227.40 少数股东权益影响额（税后） 1,009.20 合计 4,182,384.47 2022 年半年度报告 10 / 183 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 项目 涉及金额 原因 软件产品增值税即征即退税款 3,238,843.19 因其与公司正常经营业务存在直接关系，且不具特殊和偶发性，故将其界定为经常性损益项目。 九、九、 非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）（一）主要业务、主要产品或服务情况主要业务、主要产品或服务情况 公司主营业务为工业物联网技术的研发和应用，为客户提供工业物联网通信（M2M）产品以及物联网（IoT）领域“云+端”整体解决方案。 公司致力于成为工业物联网行业的引领者，利用物联网技术帮助行业用户有效收集和利用生产运营过程中产生的海量数据，以提高生产效率和决策能力，实现智能化升级。公司的主营产品包括工业无线路由器、无线数据终端、边缘计算网关、车载网关、工业以太网交换机等工业物联网通信产品，以及智能配电网状态监测系统产品、智能售货控制系统产品、智能车联网系统产品等物联网创新解决方案。 工业物联网下游应用领域众多，公司目标市场主要聚焦于工业 IoT、数字能源、智慧商业、企业网络、车载与运输五大业务板块，产品和服务广泛应用于智能电力、数字能源、智能制造、2022 年半年度报告 11 / 183 智能零售、智慧城市等众多细分行业市场，为工业物联网行业提供从传感控制到通讯，从数据采集到数据汇聚与大数据分析的多种解决方案。 （二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司的生产经营以产品的研发、设计、生产、销售为核心环节。 1、研发模式 公司研发分为两种情况：需求型研发和前瞻型研发。 （1）需求型研发 该研发模式以客户需求为导向，对新产品的研发进行立项、设计、实施、验证、发布等阶段管理，确保用户的新需求可以快速研发生产，满足市场需求。 （2）前瞻型研发 公司基于充分的行业前瞻性研究，并结合现有技术及市场需求的调研，完成前瞻性产品的研发。研发流程与需求型研发相同。 公司新产品研发流程可分为产品规划及立项阶段、产品设计阶段、项目实施阶段、项目验证阶段、项目发布阶段、项目结束阶段六个阶段。 工业工业 IoTIoT 智慧商业智慧商业 数字能源数字能源 企业网络企业网络 车载与运输车载与运输 2022 年半年度报告 12 / 183 2、采购模式 公司的采购分为一般采购及外协加工两种情况，采用“销售合同+销售预测”方式进行定量采购。 （1）一般采购 一般采购主要指公司对一般原材料的采购，主要包括壳体、芯片、通讯模块、连接器等产品，公司根据生产计划及库存情况向供应商采购原材料。公司建立了完善的供应商管理制度，对供应商申请取得公司合格供应商资格、供应商申请成为合格供应商所需提供的资质和能力证明材料以及公司对合格供应商的评定方法做出了具体规定。 公司的采购分为订单式采购和备货式采购两种方式：订单式采购模式是指根据订单所需的原材料数量进行相应采购的模式；备货式采购模式是指根据采购原材料的市场行情、获取难度和预计未来供应数量等情况来进行判断采购的模式。由于公司所采购的部分芯片及相关原材料当前采购周期较长，因此需进行适当滚动备货以保证生产需求。 （2）外协加工 公司主要针对 PCB 板焊接采用外协加工的采购模式。公司向供应商提供设计图纸、设计方案、工艺要求、原材料，供应商经过加工焊接向公司供应最终的 PCBA 成品板。外协加工的原材料主要来自于公司采购，公司采购部根据物料需求计划向供应商订货，供应商将外协所需原材料等直接送至外协厂，外协厂设有专门库位存放公司存货。外协厂根据公司下达的委外订单安排焊接，焊接完成的物料为 PCBA 成品板，外协厂商根据公司指令将上述物料或产品存放外协厂库房或送至公司工厂。 3、生产模式 2022 年半年度报告 13 / 183 公司的生产模式为“自行生产为主、外协加工为辅”，自主生产为公司从供应商采购零部件之后进行产品的组装，并与公司自行研发的软件进行集成，外协加工主要是 PCBA 焊接。由于产品型号众多，公司依据“以销定产、适量备货”的模式进行生产。 4、销售模式 公司销售业务按区域划分为国内市场、海外市场、数字营销部，建立全销售平台的销售架构，公司目前采用“直销为主、经销为辅”的方式进行产品销售，通过“ERP 企业资源管理系统”和“CRM 客户管理系统”，建立了完整高效的销售业务流程，实现对日常销售业务的全面管理和监控。 5、盈利模式 公司主要盈利模式为通过销售工业物联网通信产品以及智能配电网状态监测系统产品、智能售货控制系统产品、智能车联网系统产品等垂直解决方案产品以及提供相关服务来获得利润，目前主要收入为销售产品收入。 （三）（三）公司所处行业发展情况公司所处行业发展情况 1 1、工业互联网发展前景广阔、工业互联网发展前景广阔 （1）全球战略布局助力工业互联网发展 伴随着人工智能、物联网、云计算等新技术的发展，全球掀起了新一轮的科技革命和产业变革，各国为了抢占经济发展制高点，纷纷加大对工业互联网的投入力度，都希望通过信息技术和制造业的深度融合，实现制造业向网络化、数字化、智能化方向发展。从全球工业互联网的发展来看，美国、欧洲、亚太地区是工业互联网发展的重点区域。例如，德国依托雄厚的自动化基础推进工业 4.0 的应用；美国在实施先进制造战略的同时，大力发展工业互联网；法、日、韩、瑞典等国也纷纷推出制造业振兴计划。 据市场研究公司 Marketsand Markets 的调查报告显示，工业互联网应用潜力巨大，2018 年全球工业物联网的市场规模约 640 亿美元，预计将在 2023 年将超 900 亿美元，2018-2023 年的五年间复合年成长率(CAGR)为 7.39%。 全球工业互联网设备联网数量在 2016 年至 2025 年间，将从 24 亿增加到 138 亿，增幅达五倍左右，工业互联网设备联网数量也将在 2023 年超过消费物联网设备联网数量。（数据来源于GSMA） （2）新一代信息技术的发展推动工业互联网的发展 近年来，伴随着以 5G、云计算、大数据、人工智能等为代表的新一代信息技术逐渐与工业新材料、新工艺、新能源、先进制造等创新成果跨界融合，引发了全球新一轮的科技革命和产业2022 年半年度报告 14 / 183 变革，一系列新的生产方式、组织方式和商业模式正不断涌现，推动着全球工业体系的智能化变革。 （3）我国从国家层面支持工业互联网的发展 我国高度重视工业互联网发展，“工业互联网”连续 5 年被写入报告，充分体现了我国对工业互联网、对中小企业以及对制造业企业高质量发展的重视，纵观市场发展，我国工业互联网从探索起步阶段，进入产业深耕、赋能发展新阶段。2022 年政府工作报告提出，加快发展工业互联网，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业，提升关键软硬件技术创新和供给能力。 为应对气候变化，2020 年 9 月中国提出“二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和”目标；在 2021 年政府工作报告中，“做好碳达峰、碳中和工作”被列为 2021 年重点任务之一；“十四五”规划也将加快推动绿色低碳发展列入其中。未来减少碳排放将是一个非常巨大的市场，对物联网企业而言也是一个巨大的机遇。 2021 年 12 月，国务院印发“十四五”数字经济发展规划，规划提出，到 2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到 10%，数据要素市场体系初步建立，产业数字化转型迈上新台阶，数字产业化水平显著提升，数字化公共服务更加普惠均等，数字经济治理体系更加完善。展望 2035 年，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展水平位居世界前列。 规划部署了八方面重点任务：一是优化升级数字基础设施。二是充分发挥数据要素作用。三是大力推进产业数字化转型。四是加快推动数字产业化。五是持续提升公共服务数字化水平。六是健全完善数字经济治理体系。七是着力强化数字经济安全体系。八是有效拓展数字经济国际合作。 规划明确了数字经济八大重点产业，分别是云计算、大数据、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、VR/AR 以及网络安全。此外，在数字化浪潮下，国产替代概念再度走到舞台中央，我国在上述多个产业有望弥补原有不足，实现国际上的弯道超车。 2 2、公司聚焦业务版块的发展状况、公司聚焦业务版块的发展状况 物联网下游应用领域众多，公司主要聚焦于工业 IoT、数字能源、智慧商业、企业网络、车载与运输五大业务板块，产品广泛应用于智能电力、数字能源、智能制造、智能零售、智慧城市等众多细分行业市场。 （1）工业 IoT 版块 工业 IoT 是将具有感知、监控能力的各类采集、控制传感器或控制器，以及移动通信、智能分析等技术不断融入到工业生产过程各个环节，从而大幅提高制造效率，改善产品质量，降低产品成本和资源消耗，最终实现将传统工业提升到智能化的新阶段。 2022 年半年度报告 15 / 183 智能制造系统转型发展变革是必然趋势，也是制造业未来发展的重要方向。人口结构的变化导致了持续的人工短缺和费用上升，随着市场需求迅速更新，工厂也出现了灵活的需求。将来的生产线要有效率，节能和机敏的响应性，以应对不确定性的外部环境变化。 世界各国开始意识到先进技术对制造业的重要作用，德国提出工业 4.0 战略，希望利用信息物理系统提高制造业水平。美国成立了工业互联网，通过网络设备的监测分析来洞察新的机遇。与此同时，日本为智能社会 5.0 的发展制定了路线图，试图超越德国工业 4.0。然而，中国也在大力推进智能制造的转型升级，大规模机器换人，向全新的互联网制造模式迈进。 中国制造 2025是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领，旨在通过物联网、云计算、大数据等新一代信息技术，与已有的信息化、自动化技术结合在一起，把制造系统的各元素联结起来，形成信息物理系统，实现相互协同、遥相呼应。在中国制造 2025 战略、国内制造业的产业升级，以及国家政策的持续驱动，智能制造已上升到国家战略发展的高度，属于国家发展战略的重要环节之一，未来我国工业自动化水平将持续提升，工业互联网对传统工业的改造进程逐步加快。随着智能制造进一步发展，机器视觉、人工智能等技术的大规模部署，要求工业互联网通信网络满足业务数据可靠、智能制造领域的工业互联网通信产品应用具有广阔的发展空间。 2021 年 12 月，工业和信息化部等八部门联合印发了“十四五”智能制造发展规划，规划提出发展目标：到 2025 年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到 2035 年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。 其中，到 2025 年的具体目标为：一是转型升级成效显著，70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，建成 500 个以上引领行业发展的智能制造示范工厂。二是供给能力明显增强，智能制造装备和工业软件市场满足率分别超过 70%和 50%，培育 150 家以上专业水平高、服务能力强的智能制造系统解决方案供应商。三是基础支撑更加坚实，完成 200 项以上国家、行业标准的制修订，建成 120 个以上具有行业和区域影响力的工业互联网平台。 另外，依托国家在大力推进智慧城市建设的大背景下，加上智能化软硬件设施的不断完善，当前智慧城市拥有很多应用场景，智慧城市的应用场景日益丰富，涉及安防、交通、市政、医疗、工农业、环保、物流等领域。 公司无线数据终端、工业无线路由器、边缘计算网关、工业以太网交换机等工业物联网通信产品广泛应用在在智能制造、智慧城市等领域，市场潜力大。 （2）数字能源版块 2022 年半年度报告 16 / 183 在人类社会与经济发展不断实现新跨越的同时，化石能源的过度开发与使用，使能源问题成为全人类共同关心的焦点问题。当能源供不应求，能源成本自然随之攀升，而像工业厂房、商业建筑等这类高能耗场景，如何在确保稳定生产或经营的基础上，全面提升能源使用的合理性，确保能源管理的有效性，以便全面控制能源成本，提升能源效率，则变得至关重要。 而在双碳经济及数字时代的背景下，驱使能源管理领域开始突破传统思维，在 5G、人工智能、大数据、云计算、物联网等新科技中寻找新契机。当前，能源革命正在与数字革命走向深度融合，数字化成为能源领域实现高质量发展的重要途径和必然选择。各国纷纷加快在能源领域推广大数据、云计算、人工智能等数字化技术，积极探索能源数字化转型的可行路径。 而电力行业是实现“双碳”目标的主力军，“双碳”目标两大任务核心都是电力一是把原来使用煤炭、石油等传统燃料的领域全部改成用电；二是让可再生能源电力（风电、光伏等）逐步替代传统火电。2021 年，国务院于连续发布关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见和2030 年前碳达峰行动方案，明确提出加快建设以新能源为主体的新型电力系统，大力发展绿色低碳产业，加快发展新能源汽车战略性新兴产业，有序推进充电桩、配套电网等基础设施建设，提升城市公共交通基础设施水平。2022 年 3 月，国家发改委印发“十四五”现代能源体系规划，“十四五”时期是力争在 2030 年前实现碳达峰、2060 年前实现碳中和打好基础的关键时期，要尽快推动电力系统向适应大规模高比例新能源方向演进，以电网为基础平台，增强电力系统资源优化配置能力，提升电网智能化水平，推动电网主动适应大规模集中式新能源和量大面广的分布式能源发展；创新电网结构形态和运行模式，加快配电网改造升级，推动智能配电网、主动配电网建设，提高配电网接纳新能源和多元化负荷的承载力和灵活性，促进新能源优先就地就近开发利用；积极发展以消纳新能源为主的智能微电网，实现与大电网兼容互补；完善区域电网主网架结构，推动电网之间柔性可控互联，构建规模合理、分层分区、安全可靠的电力系统，提升电网适应新能源的动态稳定水平。 （3）智慧商业版块 随着劳动成本逐年上升、移动支付的普及和人工智能、大数据、物联网等前沿技术的快速发展与应用融合，新零售自助产业蓬勃发展，作为其中代表的智慧零售爆发出了巨大的潜力，多家知名企业相继布局智能售货业务，无人便利店和各种新式的智能售货机相继出现。从全球市场来看，智能售货机主要集中在日本、美国、欧洲三个地区，其中欧洲地区约为 400 万台，日本约为500 万台，美国约为 680 万台，全球已突破 2000 万台。近几年以来，我国智能售货机保有量呈现较高的增长态势，2021 年，我国自动售货机数量已达 92.45 万台，2016 年至 2021 年复合年增长率约为 30.3%，预计 2022 年保有量将增长至 116.89 万台（数据来源于华经产业研究院发布的2022-2027 年中国自动售货机行业市场发展现状及投资前景展望报告），但相较于我国庞大的人口基数，我国智能售货机的总体渗透率仍非常低。目前，主要是向一、二线城市渗透，三四线市仍待开发，市场空间大。 2022 年半年度报告 17 / 183 2020 年新冠肺炎疫情的爆发催生了“无接触经济”的发展，人们普遍认可和习惯了无人值守的生活方式，比如智能取快递、取外卖、换电柜、智能冰柜等必需品，以往未明确自助设备需求的一些场景，受疫情影响需求呈明显增长趋势，如医疗场所、酒店和培训机构。一些小超市、小门店也愿意摆放一些自助设备，这成为无人零售新方向，智能自助设备行业迎来新的市场增长点。 （4）企业网络版块 当企业发展到一定规模后，为了满足业务不断壮大的需求，会在不同地区开设分公司、办事处或连锁门店等分支机构，同时，在云计算和企业全球化的大背景下，数字化经济发展迅猛，加上后疫情时代的到来，移动办公、视频会议、虚拟系统等应用已经成为企业工作中不可或缺的工具，敏捷安全的网络是建立以上工作环境的前提条件，分支机构作为企业在其他地区延伸出的业务触角，需要时刻与总部建立高效可靠的网络连接，而传统多分支网络设备及维护费用的投入相当大，为了降低运营成本、强化集中管控、提升网络安全，SD-WAN 以软件定义的方式重构多分支企业的网络架构正式成为多数企业的选择。 作为新兴 WAN 广域网技术，SD-WAN 可支持在全国各地开设大量门店的商贸企业，如连锁零售、连锁餐饮等、各级政府、金融机构等行业企业多分支快速组网、业务上云、应用优化等，满足企业业务灵活开通、网络加速和节省成本等，呈现强劲需求。 根据 IDC 和 Gartner 的市场调研数据，预计到 2023 年 SD-WAN 市场将超过 120 亿美元，并在未来五年保持 56.1%的高速复合年增长率。从客户类型和部署场景来看，来自服务提供商的收入占整个市场营收的 70.3%，而企业部门收入占比为 29.7%。根据测算，预计未来五年服务提供商细分市场将保持 55.5% 的复合年增长率，仍然是市场营收的主要来源。从地理区域来看，SD-WAN 市场的长期趋势表明，北美市场继续为 SD-WAN 供应商提供最大商机，目前该区域的市场份额占据整个市场的八成以上;在亚太和 EMEA(欧洲、中东和非洲)市场仍然潜力巨大，目前市场份额分别占 8.7%和 8.3%。由于中国的快速应用，以及澳大利亚、日本、马来西亚和泰国的渗透率逐步提高，预计未来五年亚太地区将实现 64.9%的复合年增长率，而 EMEA 地区受到德国、英国、法国、荷兰和南非等市场日益增长的驱动，未来五年将保持 71.3%的最高复合年增长率，并快速超过亚太地区市场。 （5）车载与运输 从车联网产业发展角度来看，车联网最典型的应用场景在于 C 端市场，而特种作业车辆（包括公共交通、公共安全、商业车队、医疗车、消防车、军车等）是相较于汽车行业 to C 市场之外的又一片蓝海，这片“黑土地”上的价值还有待深挖。 2022 年半年度报告 18 / 183 首先，在面向 B 端和 C 端的车域网行业中，特种作业车辆数量庞大，遍及每个城市。比如工程车、公交车、重型卡车等，体量均在百万级以上，而其他应用如医疗车、物流车、油罐车等也在十万级以上。 其次，相较于普通乘用车，特种作业车辆往往更加深入于细分场景中，因此也更需要对数据价值进行深挖。特种作业车辆业务涉及社会的方方面面，通过对车辆全周期运行状态的监控、对驾驶员行为分析等等，对外输出分析结果，提供判断依据，进而实现汽车由交通工具转变为服务工具。 目前全球车联网产业已经入快速发展的关键性阶段，国家相继出台了相关政策进行指导，市场上对车联网的需求也逐渐显现，而随着 2020 年以后 5G 技术的推广应用、V2X 技术发展、用户增值付费提升等因素，市场迎来爆发式增长。 在新时代面前，宏观政策、潜在市场、技术创新、基础设施建设等有利因素影响下，全球巨大的汽车市场对于智能网联终端的需求将不断攀升。（关于车联网资料来自物联网智库） 二、二、 核心核心技术与研发技术与研发进展进展 1. 核心技术核心技术及其及其先进性先进性以及报告期内以及报告期内的变化情况的变化情况 公司始终坚持自主创新、自主研发，建立了持续研发的创新体制，在传感与控制、工业通信、云计算、人工智能等方面积累了多项先进的核心技术。主要核心技术情况如下。 2022 年半年度报告 19 / 183 序序号号 类别类别 核心技术核心技术 来源来源 核心技术简介核心技术简介 应用方式应用方式 1 传感与控制 罗氏线圈电子式电流互感器技术 自主研发 该技术避免了开口式电磁互感器结构复杂、容易生锈等问题，并与信号调理电路配合，有效克服了开口式罗氏线圈互感器对线路倾斜、线路偏心和临近线路干扰敏感等缺陷，具有测量精度高、信号带宽大、抗干扰能力强、一致性好等突出优点。该技术采用独特的基于 PCB 的双线并绕设计，使得传感器具有批量制造一致性好、抗空间干扰能力强等突出优势。报告期内，公司对该技术迭代改进，保持技术水平的领先。 在 IWOS 产品中测量线路电流。 无线对时同步采样技术 自主研发 该技术采用基于时分复用（TDD）的无线通信方式，让三相采集单元和汇集单元进行同步对时，并通过特殊的算法对温度变化、电子元器件差异、电路噪声等因素引起的时间偏差进行纠正和补偿，使得三相对时误差小于 10us，完全满足叠加零序电流的对时精度要求，报告期内，公司对该技术迭代改进，保持技术水平的领先。 在 IWOS 产品中精确的同步采集三相电流。 接地故障录波触发技术 自主研发 该技术包括基于单相电压和电流的暂态信号变化的录波触发技术， 以及基于实时零序电流合成的故障录波触发技术，可以实现接地故障发生时可靠录波，并避免误触发。报告期内，公司对该技术迭代改进，保持技术水平的领先。 在 IWOS 产品中对三相电流合成录波文件。 功率控制取电技术 自主研发 该技术采用坡莫合金电流互感器作为取能器件， 设计了高效率的取电电路和功率控制取电算法，线路电流低至 1A、高至 630A 均可高效率取电，短路冲击电流下自动保护，安全可靠。报告期内，公司对该技术迭代改进，保持技术水平的领先。 在 IWOS 产品中起到电源作用，支撑整个系统的运行。 2 工业通信 INOS 网络操作系统 自主研发 INOS 是公司为工业物联网通信产品研发的专有操作系统，包含完备的 L2-L7 层网络协议栈功能，全方位满足移动通信网络的安全接入需求。报告期内